1 cổ phiếu nên mua, 1 cổ phiếu nên bán tuần này: Marvell và Kohl’s

• Thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran, chỉ số giá PCE lõi và thêm nhiều kết quả kinh doanh liên quan đến AI có thể là tâm điểm của tuần tới.
• Marvell là cổ phiếu nổi bật, được hỗ trợ bởi đà tăng trưởng của hạ tầng AI và sắp công bố kết quả kinh doanh có thể tạo ra biến động lớn trên thị trường.
• Trong khi đó, Kohl’s đang đối mặt với môi trường bán lẻ khó khăn và nhiều khả năng sẽ gây thất vọng cho nhà đầu tư với kết quả sắp công bố.
• • Bạn đang tìm kiếm thêm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký NGAY để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu được AI của InvestingPro lựa chọn!

  
  
  NHẤN VÀO ĐÂY ĐỂ TIẾT KIỆM 50%

Chứng khoán Mỹ đóng cửa tăng mạnh vào thứ Sáu, với các chỉ số chính đạt mức đỉnh kỷ lục mới, khi nhà đầu tư hào hứng trước những tín hiệu tích cực trong đàm phán chấm dứt chiến tranh với Iran và một mùa kết quả kinh doanh doanh nghiệp khả quan.

Nguồn: Investing.com

Chỉ số S&P 500 tăng khoảng 1% trong tuần, đánh dấu tuần tăng thứ tám liên tiếp và chuỗi tăng tuần dài nhất kể từ tháng 12/2023. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 2,1% và ghi nhận tuần tăng thứ ba trong bốn tuần gần đây, trong khi chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ tăng 0,8% và ghi nhận tuần tăng thứ bảy trong tám tuần vừa qua.

Đà tăng của thị trường chứng khoán trong tuần tới sẽ phụ thuộc vào diễn biến đàm phán giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt xung đột ở Trung Đông. Tổng thống Donald Trump cho biết vào thứ Bảy rằng Mỹ và Iran đang tiến gần đến một thỏa thuận tạm thời sẽ mở lại eo biển Hormuz.

Trong khi đó, lịch kinh tế tuần tới khá thưa thớt, với thị trường đóng cửa vào thứ Hai nhân ngày Lễ Tưởng niệm (Memorial Day). Chỉ số giá PCE lõi - thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang - sẽ được công bố. Các dữ liệu kinh tế khác trong tuần tới bao gồm ước tính mới nhất về GDP quý I và chỉ số niềm tin người tiêu dùng mới nhất.

Nguồn: Investing.com

Theo công cụ Fed Monitor Tool của Investing.com, khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay đã được định giá hoàn toàn vào thị trường.

Ngoài ra, mùa kết quả kinh doanh sẽ hạ nhiệt đáng kể trong tuần tới. Các báo cáo đáng chú ý bao gồm Dell, Marvell, HP, Salesforce, Costco Wholesale, Best Buy và Kohl’s.

Nguồn: Investing.com

Bất kể thị trường diễn biến theo hướng nào, dưới đây tôi sẽ phân tích một cổ phiếu có khả năng được săn đón và một cổ phiếu có thể tiếp tục giảm. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng khung thời gian của tôi chỉ là tuần này, từ thứ Hai ngày 26/5 đến thứ Sáu ngày 30/5.

Cổ phiếu nên mua: Marvell

Marvell nổi bật như một lựa chọn mua hấp dẫn trước thềm báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới, dự kiến vào thứ Tư lúc 4 giờ 05 chiều theo giờ miền Đông Hoa Kỳ (tức 3 giờ 05 sáng thứ Năm theo giờ Việt Nam), nhờ đà tăng trưởng mạnh mẽ trong mảng trung tâm dữ liệu và kinh doanh liên quan đến AI.

Các khảo sát kênh phân phối gần đây từ Evercore cho thấy "nhu cầu mở rộng mạng lưới AI mạnh mẽ nhưng bị hạn chế bởi ràng buộc nguồn cung," với thị phần của Marvell trên thị trường DSP 800G dự kiến sẽ tiếp tục dẫn đầu và có thể vượt 80% khi Broadcom chuyển sang công nghệ thế hệ tiếp theo.

Nguồn: InvestingPro

Tâm lý của các nhà phân tích đã khá tích cực trước thềm công bố kết quả. Theo dữ liệu của InvestingPro, 19 trong số 24 lần điều chỉnh dự báo gần nhất của các nhà phân tích là điều chỉnh tăng, phản ánh sự tin tưởng vào đà tăng trưởng liên tục của Marvell.

Dự báo đồng thuận cho thấy lợi nhuận đạt 0,79 USD mỗi cổ phiếu, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu dự kiến tăng 26% lên 2,4 tỷ USD, trong bối cảnh nhu cầu cao đối với các bộ xử lý AI tùy chỉnh và chip mạng của công ty.

Ban lãnh đạo nhiều khả năng sẽ đưa ra hướng dẫn lạc quan cho nhiều năm tới, với tăng trưởng được thúc đẩy bởi nhu cầu hạ tầng AI khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn đẩy mạnh chi tiêu cho kết nối băng thông cao và các giải pháp silicon tùy chỉnh.

Nguồn: Investing.com

Cổ phiếu MRVL đóng cửa ở mức 196,33 USD vào thứ Sáu, tiệm cận mức đỉnh lịch sử 198,40 USD.

Thị trường quyền chọn đang chuẩn bị cho biên độ dao động 13% sau khi công bố kết quả, và Marvell có thói quen đáng chú ý là vượt kỳ vọng, vượt qua biên độ ngụ ý trong năm trong số tám quý gần nhất.

Kế hoạch giao dịch:

• Điểm vào lệnh: ~196,30 USD
• Mục tiêu chốt lời: 215,00 USD (lãi +9,7%)
• Cắt lỗ: 188,00 USD (rủi ro -4,1%)

Cổ phiếu nên bán: Kohl’s

Ngược lại, Kohl’s đang chuẩn bị đối mặt với phản ứng khó khăn hơn nhiều trước báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới, khi phải đối mặt với bối cảnh bán lẻ đầy thách thức, khiến đây trở thành cổ phiếu nên bán trong tuần này. Chuỗi bách hóa tầm trung này đang đối mặt với nhiều yếu tố bất lợi có khả năng dẫn đến kết quả kém hơn kỳ vọng và triển vọng thận trọng.

Kết quả quý I sẽ được công bố trước khi thị trường Mỹ mở cửa vào thứ Năm lúc 7 giờ sáng theo giờ miền Đông Hoa Kỳ (tức 6 giờ chiều thứ Năm theo giờ Việt Nam). Tâm lý của các nhà phân tích đã xấu đi đáng kể trước thềm báo cáo, với dữ liệu InvestingPro cho thấy bốn trong số bảy nhà phân tích theo dõi Kohl’s đã hạ dự báo lợi nhuận.

Nguồn: InvestingPro

Phố Wall dự báo Kohl’s sẽ báo lỗ -0,21 USD mỗi cổ phiếu, tệ hơn so với mức lỗ -0,13 USD trong cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh thu dự kiến giảm khoảng 1% xuống còn 2,99 tỷ USD. Những con số này phản ánh những khó khăn dai dẳng trong một lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự thay đổi trong thói quen tiêu dùng và các áp lực kinh tế.

Nhà bán lẻ theo mô hình cửa hàng truyền thống này tiếp tục vật lộn với các vấn đề kém hiệu quả trong vận hành và xu hướng doanh số sụt giảm, đặc biệt đối với các mặt hàng tùy ý như quần áo, đồ gia dụng và phụ kiện - vốn là những mặt hàng cốt lõi của Kohl’s.

Triển vọng cả năm của ban lãnh đạo nhiều khả năng sẽ phát đi tín hiệu về những thách thức tiếp diễn, với doanh thu thuần và doanh thu tương đương dự kiến dao động từ giảm 2% đến đi ngang, cùng với hướng dẫn EPS điều chỉnh thận trọng.

Nguồn: Investing.com

Cổ phiếu KSS đóng cửa ở mức khoảng 13 USD vào thứ Sáu. Cổ phiếu này đã hoạt động kém hơn so với S&P 500 từ đầu năm đến nay, phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng của nhà đầu tư về triển vọng dài hạn của Kohl’s khi công ty vật lộn để thích nghi với bối cảnh bán lẻ đang thay đổi.

Với biến động ngụ ý chỉ ra mức dao động +/-15,1% của cổ phiếu sau khi công bố kết quả, rủi ro về một kết quả kém hơn kỳ vọng là rất lớn.

Kế hoạch giao dịch:

• Điểm vào lệnh: ~13,00 USD
• Mục tiêu chốt lời: 11,73 USD (lãi +10,1%)
• Cắt lỗ: 14,15 USD (rủi ro -8,3%)

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Đây không phải là tư vấn tài chính. Hãy luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Tại thời điểm viết bài, tác giả đang nắm giữ vị thế mua (long) đối với S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua SPDR® S&P 500 ETF và Invesco QQQ Trust ETF. Tác giả cũng đang nắm giữ vị thế mua đối với Technology Select Sector SPDR ETF. Tác giả thường xuyên tái cân bằng danh mục cổ phiếu riêng lẻ và ETF dựa trên đánh giá rủi ro liên tục về cả môi trường vĩ mô lẫn tình hình tài chính của các doanh nghiệp.

Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này hoàn toàn là ý kiến của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.

Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để cập nhật thêm các phân tích và nhận định về thị trường chứng khoán.