- चांदी की आपूर्ति में कमी और अमेरिकी एक्सचेंजों में प्रवाह में बदलाव से आगे और लाभ हो सकता है।
- 33 डॉलर प्रति औंस से ऊपर का ब्रेकआउट लंबी अवधि के उच्च स्तर का मार्ग प्रशस्त कर सकता है।
- व्यापार युद्ध और ऊर्जा नीति अनिश्चितता को बढ़ाती है, लेकिन मांग और फेड के कदम महत्वपूर्ण बने हुए हैं।
- क्या आप मौजूदा बाजार की अस्थिरता को दूर करने के लिए कार्रवाई योग्य व्यापार विचारों की तलाश कर रहे हैं? इस लिंक का उपयोग करके InvestingPro के AI-चयनित स्टॉक विजेताओं तक पहुँच प्राप्त करें।
चांदी की कीमतों में इस साल उछाल आया है, जो अमेरिकी व्यापार नीतियों के इर्द-गिर्द अनिश्चितता से प्रेरित है। जबकि टैरिफ और भू-राजनीतिक तनाव ने हाल ही में लाभ को बढ़ावा दिया है, बुनियादी कारक बताते हैं कि रैली में आगे बढ़ने की गुंजाइश है।
सिल्वर इंस्टीट्यूट ने जीवाश्म ईंधन के पक्ष में संभावित अमेरिकी ऊर्जा नीति बदलाव के बावजूद 2025 में आपूर्ति की कमी का एक और साल अनुमान लगाया है। इस बीच, धातु बाजार फेड की नीति के प्रति अत्यधिक संवेदनशील बने हुए हैं, और टैरिफ युद्ध के बढ़ने से दरों में कटौती धीमी हो सकती है, जिससे सोने और चांदी में आगे की बढ़त सीमित हो सकती है।
तकनीकी दृष्टिकोण से, चांदी 33 डॉलर प्रति औंस के करीब एक प्रमुख आपूर्ति क्षेत्र का परीक्षण कर रही है। इस स्तर से ऊपर एक ब्रेकआउट दीर्घकालिक उच्च स्तर के पुनः परीक्षण का मार्ग प्रशस्त कर सकता है।
लगातार आपूर्ति घाटा उच्च कीमतों का समर्थन करता है
2016 में 900 मिलियन औंस से अधिक के शिखर पर पहुंचने के बाद से वैश्विक चांदी उत्पादन में सुधार के लिए संघर्ष करना पड़ा है। पिछले साल उत्पादन अनुमानित 832.5 मिलियन औंस तक गिर गया, लेकिन 2024 में 844 मिलियन औंस तक थोड़ा बढ़ने की उम्मीद है। रीसाइक्लिंग सहित, कुल आपूर्ति 1.05 बिलियन औंस के 11 साल के उच्च स्तर पर पहुंच सकती है।
हालांकि, लगभग 250 मिलियन औंस का अनुमानित घाटा चिंता का विषय बना हुआ है। यदि वर्ष की दूसरी छमाही में इन्वेंट्री में कमी आती है, तो चांदी की कीमतों पर अतिरिक्त दबाव पड़ सकता है।
प्रमुख खनन क्षेत्रों-मेक्सिको, चिली और पेरू में उत्पादन स्थिरता एक महत्वपूर्ण कारक होगी। कोई भी व्यवधान आपूर्ति को और कम कर सकता है, जिससे चांदी के तेजी के दृष्टिकोण को बढ़ावा मिलेगा।
यू.एस. ऊर्जा नीति और व्यापार युद्ध अनिश्चितता पैदा करते हैं
यू.एस. ऊर्जा नीति में बदलाव और चल रहे व्यापार विवाद चांदी की मांग को प्रभावित कर सकते हैं। यदि यू.एस. जीवाश्म ईंधन की ओर निर्णायक रूप से आगे बढ़ता है और टैरिफ वैश्विक विकास को धीमा कर देता है, तो फोटोवोल्टिक्स और इलेक्ट्रिक वाहनों जैसे प्रमुख क्षेत्रों से मांग कमजोर हो सकती है। हालांकि, कोई भी आपूर्ति झटका या नवीनीकृत औद्योगिक मांग इन जोखिमों को कम कर सकती है।
भौतिक चांदी का प्रवाह यू.एस. एक्सचेंजों की ओर बढ़ रहा है
हाल के महीनों में भौतिक चांदी का एक असामान्य आंदोलन सामने आया है, जिसमें लंदन और एशिया से यू.एस. एक्सचेंजों में बड़ी मात्रा में प्रवाह हुआ है। यह प्रवृत्ति टैरिफ-मुक्त भंडारण व्यवस्था के कार्यान्वयन के बाद हुई है, जिससे न्यूयॉर्क और शिकागो में रखी धातुओं के लिए जोखिम कम हो गया है। इसके अतिरिक्त, चीनी वस्तुओं पर 10% टैरिफ लगाने के साथ-साथ बीजिंग की जवाबी कार्रवाई से व्यापार प्रवाह में बदलाव को बल मिल सकता है। यदि यह पैटर्न जारी रहता है, तो यह चांदी के बाजार में तरलता और मूल्य निर्धारण की गतिशीलता को प्रभावित कर सकता है।
चांदी ने प्रमुख प्रतिरोध का परीक्षण किया, दीर्घकालिक उच्च स्तर पर पहुंचने की उम्मीद
वर्ष की शुरुआत में $29 प्रति औंस के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद, चांदी ने गति पकड़ी है, जो $33 प्रति औंस के प्रमुख प्रतिरोध स्तर पर पहुंच गई है। एक निर्णायक ब्रेकआउट कीमतों को $34.60 की ओर ले जा सकता है, जिसमें संभावित रूप से $35 प्रति औंस के दीर्घकालिक उच्च स्तर पर पहुंचने की संभावना है।
व्यापारियों को तकनीकी पुष्टियों और व्यापक आर्थिक विकासों पर नजर रखनी चाहिए जो या तो ब्रेकआउट को बढ़ावा दे सकते हैं या पुलबैक को ट्रिगर कर सकते हैं।
***
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है, न ही यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सिफारिश या सुझाव है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि सभी परिसंपत्तियों का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और वे अत्यधिक जोखिमपूर्ण होती हैं, इसलिए कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक का होता है। हम कोई निवेश सलाहकार सेवाएं भी प्रदान नहीं करते हैं।