具備ASIC與輝達概念 注意這檔低檔新AI股

文／錢冠州 CSIA/CFTA

龍年即將告終，今年的台股表現也是相當亮麗，尤其台積電（2330）上漲八成以上，顯示AI所帶動的需求動能相當強勁，但龍年台積電已經大漲，接下來蛇年會不會遇到高基期股票要進入盤整的機會呢？而接下進入金蛇年，該如何選股？我認為還是在AI相關題材，ASIC、機器人、矽光子及BBU等，都是我們要注意的選股方向。

首先，為何ASIC持續為要注意的方向，ASIC(特殊應用積體電路)是針對特定應用的需求所設計的專用晶片，例如過往在挖礦領域，「比特幣挖礦晶片」便是其中之一。

隨著近年AI興起，輝達GPU在運算算力上具備強大的優勢，但是隨著AI應用的多樣化及更為專業化，ASIC則可以根據各種任務而進行訂製及優化，例如，AI在大語言模型的訓練與推論上，可實現更高的運算效率及較佳的能耗表現，並且在大量導入應用之後，成本也比僅運用輝達GPU相對低廉。

美股的ASIC兩大龍頭即博通與邁威爾，那麼台灣的ASIC概念股有哪些呢? 其中之一就是首先股價從低檔轉強的世芯-KY（3661），短線由高點3375拉回，目前持續在年線附近整理，但外資持續進場，頗有逢拉回買進吃貨的跡象，長線來說股價就相當可以期待，但同樣具備ASIC概念且與輝達密切合作的金蛇年重點股將會是聯發科（2454）。

聯發科在ASIC領域預估在2026年開花結果，但聯發科具備輝達重磅加持，攜手聯發科研發AI超級電腦，輝達(NVIDIA)黃仁勳宣布將和聯發科（2454）攜手設計GB10超級晶片，進軍桌機市場，研發AI超級電腦「NVIDIA Project DIGITS」，預估今年五月發售，這就給了聯發科在今年度非常重要的想像空間，且股價從低檔整理完畢向上，我認為股價就相當具備短中線轉強的機會，目前聯發科在股價技術面延續月線穩健向上，而籌碼面來說也不錯，外資及投信於近期密集進場，預估會是農曆年過後行情相當有看頭的指標股之一。

接下來，AI機器人題材股中，我們可以注意機器人題材的新兵大立光(3008)，也是金蛇年的另一檔低檔指標股，大立光表示人型機器人用鏡頭產品已通過驗證，且目前客戶持續擴展，看好今年前二月營收將有望較去年同期成長，預估上半年持續增溫，以大立光搭上機器人及本身基本面就相當良好，股價跟著表態從低檔上攻並吸引長線投資買盤進駐，技術面來說，大立光從去年11月以來股價落底並且築底完整，目前也才剛剛站上各均線糾結的位置，可以說從底部區剛轉強上來的個股，投資人逢回可以採取分批承接的策略。

台積電轉強再度來到1100附近整理，而國際股市及台股指數仍受制於美國聯準會降息機率降低而進入整理行情!

元月行情進入盤整，但我認為年後行情應該不差，主要仍在於經濟基本面仍亮麗，且AI需求繼續暢旺，美國四大雲端業者在2025年的資本支出繼續擴增，這對於台股科技股來說為持續的利多，所以這時的操作策略，宜採取積極選股的策略，針對2025年會成長的標的，說不定一月的壓縮行情突破後即為最佳買點，因為全市場仍普遍相對悲觀，那麼拉回反而是好股票逢低佈局的時刻！

除了過去我們持續提到的ASIC相關股，對於AI伺服器我們要關注的就是在2025年下半年將來到的GB300的題材，這時週邊產業還是重點方向，BBU相關股則仍可以注意，未來BBU變成標準配備，概念股就有相當機會，AES-KY（6781）、順達（3211）及新盛力（4931）為相關概念股指標的三檔重點股，其中電池模組廠AES-KY（6781）公佈的2024年12月營收、衝上11.87億元，年增38.68％、月增12.9％，年月雙增並創下近26個月以來的新高紀錄，即得益於輝達GB200出貨所帶動的基本面行情，從去年底市場傳出輝達GB200伺服器將BBU從選配變標配，引爆BBU概念股商機。

AES-KY是資料中心BBU主要的供應商之一，因此股價領頭大漲，進而帶動同族群股如順達（3211）及新盛力（4931）等個股突破向上，預估農曆年前股價欲小不易，投資人可以逢回採取多單加碼的策略。

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