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欣見主動型ETF遍地開花

ETF基金追蹤標的指數的績效表現,投資人賺取各種市場報酬率。聯合報系資料照
ETF基金追蹤標的指數的績效表現,投資人賺取各種市場報酬率。聯合報系資料照

本文共1401字

經濟日報 張森林

ETF(Exchange Traded Fund)的起源可以追溯到1993年發行的SPDR標普500指數ETF(交易代號SPY),早期的ETF商品都是被動型指數ETF,ETF基金追蹤標的指數的績效表現,投資人賺取各種市場報酬率,常見的標的指數包含股價指數、債券指數、多元資產指數、因子指數和產業指數等。

相對的,主動型ETF的發展較晚,因此其市場規模仍然偏低,根據晨星公司的資料,截至2023年底,美國主動型ETF的資產規模5,300億美元,僅占美國ETF資產規模的7%及主動型基金規模的4%。雖然主動型ETF目前的數量和資產管理規模仍低,但近年來成長速度非常快,根據貝萊德投信的預估,2030年主動型ETF的資產規模將達到4兆美元。

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國立臺灣大學財務金融學 系暨研究所專任教授、長庚大學數位 金融科技學系教授兼系主任

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