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Pearson Edexcel International GCSE

Wednesday 17 May 2023
Afternoon (Time: 1 hour 30 minutes) Paper
reference 4BS1/01
Business  

PAPER 1: Investigating small businesses

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•• The total mark for this paper is 80.
The marks for each question are shown in brackets
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•• Read each question carefully before you start to answer it.
Try to answer every question.
• Check your answers if you have time at the end.

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FORMULAE FOR INTERNATIONAL GCSE BUSINESS

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DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
Gross profit margin:
Gross profit = revenue – cost of sales

Gross profit margin = gross profit ×100

revenue

Operating profit margin:

Operating profit = gross profit – other operating expenses

Operating profit margin = operating profit ×100

revenue

Markup:

Markup = profit per item ×100

cost per item

Return on capital employed (ROCE):

ROCE = operating profit ×100

capital employed

Current ratio:

Current ratio = current assets

current liabilities

Acid test ratio:

Acid test ratio = current assets − inventory

current liabilities

v1
2
1 DD02652
1/
*P72670RA0220*
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Answer ALL questions. Write your answers in the spaces provided.

Some questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind t an
DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA

answer, put a line through the box and then mark your new answer with a cross
1 Irsi Chocolatier is a chocolate shop in Brussels, the capital city of Belgium. There
are many other chocolate shops nearby. Opened in 1989 by the Corne family the
business now has four directors and three employees. Florent Corne is the Managing
Director with three other family members as Directors. Irsi Chocolatier opens from
Tuesday till Saturday. The shop sells a variety of handmade chocolates and jelly fruit
sweets. It delivers locally and has a website for information purposes only.
(a) (i) Which one of the following functions is responsible for public relations?
Select one answer.
(1)
A Human resources

B Finance

C Marketing
D Production

(ii) Which one of the following is the difference between cash inflow and
cash outflow?
Select one answer.
(1)

A Opening balance
B Net cash flow

C Closing balance

D Cash flow forecast

(iii) Which one of the following is the sector that converts raw materials
into products?
Select one answer.
(1)

A Public

B Tertiary

C Primary

D Secondary

3
 *P72670RA0320* Turn over
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(iv) Which one of the following is an example of a good?

Select one answer.

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(1)
A Motor vehicle

B Financial advice

C Car washing

D Gardening

In 2021 Irsi Chocolatier’s revenue was €311 625. Each year it has seen its
revenue increase.
(v) Which one of the following would be a 3% increase in revenue for
Irsi Chocolatier?
Select one answer.
(1)
A €317 857.50

B €319 415.63

C €320 973.75

D €322 531.88

Irsi Chocolatier’s monthly fixed costs are €950 and variable costs per luxury box of
chocolates are €2.60.
(vi) Which one of the following is the break-even point when a box of luxury
chocolates is priced at €15.10?
Select one answer.
(1)
A 75

B 76

C 77

D 78

4
*P72670RA0420* 
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(b) Define the term limited liability.

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................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(c) Define the term social enterprise.

(1)

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(d) State one way Irsi Chocolatier could use the Boston matrix.
(1)

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A customer buying five boxes of chocolates for a total of €75.50 is given a

6% discount.
(e) Calculate, to two decimal places, the cost of these chocolates after the discount
has been applied. You are advised to show your working.
(2)

€.............................................................................. . . . . . . . . . . . . . . .

5
 *P72670RA0520* Turn over
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(f ) Explain one benefit for a business that uses test marketing.

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6
*P72670RA0620* 
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(g) Analyse the importance of branding for Irsi Chocolatier.

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(Total for Question 1 = 20 marks)

7
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2 (a) State one method Irsi Chocolatier could use to improve its competitive positio

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(b) State one way Irsi Chocolatier might extend the life cycle of one of its products.
(1)

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(c) Explain one way a business could use e-newsletters.

(3)

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8
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(d) Explain one way a business could use market research information.
DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
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(e) Explain one benefit to a business that has a decentralised organisational structure.
(3)

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9
 *P72670RA0920* Turn over
 www.dynamicpapers.com

Irsi Chocolatier is planning to produce chocolate lollipops in different shapes

and flavours.

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Currently, handmade chocolates are made using batch production and cakes for
special occasions use job production.
To make the new chocolate lollipops Irsi Chocolatier is considering using:
Option 1: batch production
Option 2: job production.
(f) Justify which one of these two options Irsi Chocolatier should choose.
(9)

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10
*P72670RA01020* 
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(Total for Question 2 = 20 marks)

11
 *P72670RA01120* Turn over
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3 (a) Define the term fringe benefits.

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(b) Outline one way Irsi Chocolatier could keep customer loyalty.
(2)

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Irsi Chocolatier has current assets of €26 000 and current liabilities of €14 852.
(c) Calculate, to two decimal places, the current ratio. You are advised to show
your working.
(2)

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12
*P72670RA01220* 
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Irsi Chocolatier will need to consider many factors if it wants to introduce its new
product of chocolate lollipops.
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(d) Analyse the limitations for Irsi Chocolatier of using break-even charts to decide
whether it should sell the new product.
(6)

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13
 *P72670RA01320* Turn over
 www.dynamicpapers.com

Irsi Chocolatier is planning to expand its delivery service and opening hours. It is
anticipating this will lead to an increased demand for its products. Irsi Chocolatier is
looking to recruit and train one new employee and is considering two options:

DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
Option 1: train the new employee on-the-job
Option 2: train the new employee off-the-job.
(e) Justify which one of these two options Irsi Chocolatier should choose.
(9)

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DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA

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(Total for Question 3 = 20 marks)

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4 Figure 1 is an extract from Irsi Chocolatier’s Statement of Comprehensive Income.

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DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
Revenue €330 606

Gross profit €80 282

Other operating expenses €12 692

Figure 1
(a) Calculate, to two decimal places, the operating profit margin. You are advised to
show your working.
(2)

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*P72670RA01620* 
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(b) Analyse the importance of place to Irsi Chocolatier.

DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA

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 *P72670RA01720* Turn over
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Irsi Chocolatier is a business with three loyal employees. As it expands it wants to

ensure its current and new employees remain happy and motivated within the
workplace.

DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA
(c) Evaluate the impact of Irsi Chocolatier using financial methods of motivation
on its employees. You should use the information provided as well as your own
knowledge of business.
(12)

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(Total for Question 4 = 20 marks)

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