‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫‪‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪‬‬
‫‪    ‬‬
‫‪‬‬
‫‪ ‬‬

‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﺃﻴﻀـﺎﹰ ﺒﺎﺴـﻡ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺼﺭﻓﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠـﻰ ﻤﺒـﺎﺩﺉ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻴﺴﺘﺭﺸﺩ ﺒﺎﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻤﺒﺩﺌﺎﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﻥ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻤﺎ ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺤﻅﺭ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻤﻘﺭﻀـﻴﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﺩﻓﻊ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻴﻬﻡ‪ .‬ﻭﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺤﻅﺭ ﺠﻤﻊ ﺍﻟﻔﺎﺌـﺩﺓ ﺃﻭ‬
‫"ﺍﻟﺭﺒﺎ"‪ .‬ﻭﺘﺘﺒﻊ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﺨﻼﻕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺘﺴﺘﻨﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻋﻠﻰ ﻓﻘﻪ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‪ .‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﺘﺄﺨـﺫ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺸـﻜﻼﹰ ﻤﺘﻤﻴـﺯﺍﹰ‬
‫ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺨﻼﻗﻲ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﻴﺤﻅﺭ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺸـﻤل‬
‫ﺍﻟﻜﺤﻭل ﻭﺍﻟﻘﻤﺎﺭ ﻭﻟﺤﻡ ﺍﻟﺨﻨﺯﻴﺭ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﻋﺔ‪ .‬ﻭﻴﻭﺠﺩ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ‬
‫‪ ٣٠٠‬ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ ٥١‬ﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪.‬‬

‫)‪ (١‬ﺒﺎﺤﺙ ﺩﻜﺘﻭﺭﺍﻩ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ‪ ،‬ﻋﻀﻭ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻴﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻲ ﻭﺍﻹﺤﺼﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﺸـﺭﻴﻊ‬
‫ﺒﺎﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪.‬‬

‫‪- ١٩١ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬ ‫ﳎـﻠـﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻭﻤﻊ ﺘﺘﺒﻊ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﺘﻨﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﺭﺁﻥ ﻭﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﻨﺒﻲ ﺍﻟﻜﺭﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ ‪ .r‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴـﻪ‬
‫ﻀﺭﻭﺭﻴﺎﹰ‪ ،‬ﻴﻠﺠﺄ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﻭﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﺃﻭ ﻴﺴـﺘﺨﺩﻤﻭﻥ ﺍﻟﺘﻔﻜﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻋﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘل‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﻭﻥ ﺃﻥ ﺃﻓﻜﺎﺭﻫﻡ ﻻ ﺘﺤﻴﺩ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺒـﺎﺩﺉ‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﻘﺭﺁﻥ ﻭﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻨﺒﻭﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻴﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺠﺏ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺜﻠﻬﺎ ﻤﺜل ﺃﻱ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺼﺭﻓﻲ‬
‫ﺁﺨﺭ‪ ،‬ﻓﻼ ﺃﺤﺩ ﻴﺸﻜﻙ ﻓﻲ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺭﻏﺒﺔ ﻤﺅﻜﺩﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺃﻥ‬
‫ﻴﺴﺘﺜﻤﺭﻭﺍ ﻤﺩﺨﺭﺍﺘﻬﻡ ﺒﺎﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟـﻙ‪،‬‬
‫ﻴﺠﺏ ﺘﺯﻭﻴﺩﻫﻡ ﺒﻌﺎﺌﺩﺍﺕ ﺤﻼل ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻬﻡ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﻭﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﻭﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺤﺩﻱ ﻭﻗﺎﻤﻭﺍ ﺒﻪ ﻓﻲ ﺠﻬﺩ ﻤﺘﻭﺍﺼل ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺜﻼﺜﻴﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻤﻔﺎﻫﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻻ ﺘﺯﺍل ﻓﻲ ﻤﺭﺍﺤﻠﻬﺎ ﺍﻷﻭﻟـﻰ ﻤـﻥ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻲ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ ﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻼﺨﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭ‬
‫ﻭﺼﻘل ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻡ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺩﺭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﺘﻤﺎﻤﺎﹰ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﻔﻴﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻠﻌﺒﻪ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻘﺩ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺒﻼ ﺸﻙ ﻫﻭ ﺍﻟﻨﻤﻁ ﺍﻟﻤﻬﻴﻤﻥ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤـﻊ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻥ ﺸﺨﺹ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺘﻘﺎﺴﻡ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﻤﺎﻟﻙ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻸﻤﻭﺍل‪ ،‬ﺃﻤﺭ ﻤﻌﺘﺭﻑ ﺒﻪ‪ .‬ﻭ ‪‬ﻴ‪‬ﻌﺭﻑ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺒﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ .‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻌﺒﻴﺭ ﻋﻨﻪ ﺒـ "ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟـﺫﻱ ﻴﻘـﻭﻡ ﺒﺘﻌﺒﺌـﺔ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﻭﻴﻤﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻨﻔﺱ ﺍﻷﺴﺎﺱ"‪ .‬ﻓﻲ ﻋﺼﺭ ﺼﺩﺭ ﺍﻻﺴﻼﻡ‪ ،‬ﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴل ﻤﻌﻅﻡ ﺘﺩﺍﻭﻻﺕ ﺍﻟﻘﻭﺍﻓـل‬
‫ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺘﺤﻭﻴل ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ .‬ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﻋﻠﻤـﺎﺀ ﺍﻹﺴـﻼﻡ ﺃﻥ ﻜﺴـﺏ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﻥ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁ ﻫﻭ ﻋﻤل ﺤﻘﻴﻘﻲ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﺠﺩﺭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟـﻰ ﺃﻥ‬
‫ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺘﺸﺎﺒﻙ ﻤﻊ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﻭﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ)‪.(١‬‬

‫‪(1) Munawar Iqbal and Philip Molyneux, Thirty Years of Islamic Banking History,‬‬
‫‪Performance and Prospects, PALGRAVE MACMILLAN, 2005, p18.‬‬

‫‪- ١٩٢ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺘﻨﺎﻭل ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ .١‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ :(١)(The Lawyers & Jurists, 2017‬ﻫﺩﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻭﺍﻻﻤﺘﻴﺎﺯﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺒﻴﻨﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺤﺩﻴﺙ ﺍﻟﻌﻬﺩ‪ .‬ﻭﻤـﻊ‬
‫ﺫﻟﻙ ﻓﻘﺩ ﺘﻡ ﺘﻁﺒﻴﻘﻪ ﺒﺎﻟﻔﻌل‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﺨﻠﺹ ﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﺸﻜﺎل‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺭﻫﻘﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﻴﺒﺔ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻨﻅﻴﻔـﺔ‬
‫ﻭﻓﻌﺎﻟﺔ ﺒﺩﻭﻥ ﻓﻭﺍﺌﺩ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ :(٢)(Asma Salmana and Huma Nawazb, 2018‬ﻫﺩﻓﻬﺎ ﻤﻌﺭﻓـﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﻤﺠﺎﻟﻲ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ ﻤـﻥ ﺤﻴـﺙ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﺃﺨﺫ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻜل ﻗﻁﺎﻉ ﻤﺼﺭﻓﻲ ﻟﻠﺘﻘﻴﻴﻡ‪.‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻨﺴﺏ ﻭﻋﻴﻨﺔ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ‪ t‬ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﻤﺴﺘﺠﻴﺒﻴﻥ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﻭﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﻟﻔﺤﺹ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺘﹸﻌﺎﺭﹺﺽ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ ﺃﻅﻬـﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻓﺭ ﹰﻗﹰﺎ ﻜﺒﻴ ‪‬ﺭ‪‬ﺍ ﺒﻴﻥ ﻜﻼ ﺍﻟﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺘﻐﻴـﺭﺍﺕ‬
‫ﻗﻴﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ .‬ﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺼﻭل ﻴﻜﻭﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ (٢٠١٧-٢٠١٣‬ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﻀ‪‬ﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﻬﻤﺔ ﻟﻨﻤـﻭ‬‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ .‬ﺘﺒﺤﺙ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻴ ‪‬‬

‫‪(1) The Lawyers & Jurists, EVALUATION OF ISLAMIC BANKING IN THE WORLD‬‬
‫‪AND THE PRIVILEGES IT OFFERS, 2017, https://www.lawyersnjurists.com/about-us/.‬‬
‫‪(2) Asma Salmana and Huma Nawazb, Islamic financial system and conventional banking: A‬‬
‫‪comparison, Arab Economic and Business Journal, Volume 13, Issue 2, December 2018,‬‬
‫‪Pages 155-167.‬‬

‫‪- ١٩٣ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬ ‫ﳎـﻠـﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫)‪(١‬‬
‫‪ -٣‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ، (Meri Anggraini, 2019‬ﺍﻟﻬﺩﻑ‪ :‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺘﻁﻭﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻹﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ ﺨـﻼل ﺍﻟﻔﺘـﺭﺍﺕ ‪-٢٠٠٣‬‬
‫‪.٢٠١٤‬‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‪ :‬ﺘﻤﺕ ﺼﻴﺎﻏﺔ ﻨﻤﻭﺫﺠﻴﻥ ﻫﻤﺎ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌـﻊ ﻟﺘﻭﻀـﻴﺢ‬
‫ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‪ .‬ﻭﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺠﺫﺭ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ﻭﺍﺨﺘﺒـﺎﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻤـل ﺍﻟﻤﺸـﺘﺭﻙ‬
‫ﻭﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺴﺒﺒﻴﺔ ﺠﺭﺍﻨﺠﺭ ﻓﻲ ﺴﻴﺎﻕ ﺇﻁﺎﺭ ﻋﻤل ‪ .VECM‬ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻐـﺭﺽ‪ ،‬ﻴـﺘﻡ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻜﻤﻘﻴﺎﺱ ﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ‬
‫ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻭﺘﻜﻭﻴﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ )‪(GFCF‬‬
‫ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺘﻅﻬﺭ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻼﻗﺔ ﺴﺒﺒﻴﺔ ﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﺍﻻﺘﺠﺎﻩ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﻭﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻜﺱ‬
‫ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﺴﺒﺒﻴﺔ ﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﺍﻻﺘﺠﺎﻩ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻤـﻭ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ .‬ﺘﹸﻅﻬﺭ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻼﻗﺔ ﺴﺒﺒﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼـﻴﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﻁﻭﻴل ﺘﻤﺘﺩ ﻤﻥ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻤﺘﺩ‬
‫ﺍﻟﺴﺒﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ﻭﺍﻟﻁﻭﻴل ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻤـﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﺇﻟـﻰ ﺘﻁـﻭﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫)‪(٢‬‬
‫‪ -٤‬ﺩﺭﺍﺴـﺔ )‪ : (Shafiullah Jan and Mehmet Asutay, 2019‬ﺍﻟﻬـﺩﻑ‪:‬‬
‫ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻜﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‪ :‬ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻨﻤﻭﺫﺝ ‪ IME‬ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﻜﻤﻌﻴﺎﺭ‪.‬‬

‫‪(1) Meri Anggraini, Islamic banking development and economic growth: a case‬‬
‫‪of Indonesia, Asian Journal of Islamic Management (AJIM), Vol. 1, Issue 1, June 2019, pp‬‬
‫‪51-65‬‬
‫‪(2) Shafiullah Jan and Mehmet Asutay, A critical evaluation of the social and economic‬‬
‫‪development‬‬ ‫‪performance‬‬ ‫‪of‬‬ ‫‪Islamic‬‬ ‫‪banks,‬‬ ‫‪Published:26‬‬ ‫‪July‬‬ ‫‪2019,‬‬
‫‪DOI:https://doi.org/10.4337/9781788116732.00008.‬‬

‫‪- ١٩٤ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺘﻅﻬﺭ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺭﻜﺯ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴـﻬﻡ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺃﺩﺍﺓ ﻤﺜﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ‪IBF‬‬
‫‪ -٥‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ :(١)(Abdul Rafay & Saqib Farid, 2019‬ﻫﺩﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ‬
‫ﺩﻭﺭ ﻗﻨﺎﺓ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻓـﻲ ﺒﺎﻜﺴـﺘﺎﻥ‪.‬‬
‫ﺘﺒﺤﺙ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻤﻥ ﺨـﻼل‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻓﻲ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻵﺨﺫﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﺍﻟﺴﺭﻴﻊ ﻓﻲ‬
‫ﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‪ .‬ﺴﺘﻀﻴﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺭﺅﻯ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻠﺒﺤـﻭﺙ‬
‫ﻀ‪‬ﺎ ﺘﻌﻤﻴﻤﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﺴـﻭﺍﻕ‬ ‫ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺤﻭل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺃﻴ ‪‬‬
‫ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‪ :‬ﻏﻁﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ‪.٢٠١٧-٢٠٠٧‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺃﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﻬﻡ ﻟﻠﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻓـﻲ ﻨﻘـل‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻜﺩﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟـﺩﻭﺭ ﺍﻟـﻭﻅﻴﻔﻲ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﻨﻅﻴﺭﺍﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺼﻴﺎﻏﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﻠﺴﻴﺎﺴﺔ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ‪.‬‬
‫‪ -٦‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ :(٢)(Ledhem, M. A. and Mekidiche, 2020‬ﻫﺩﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻠﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤـﺎﻟﻲ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﻜل ﻤﻥ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻭﺇﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ ﻭﺒﺭﻭﻨﺎﻱ ﻭﺘﺭﻜﻴﺎ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‪ :‬ﻁﺒﻘﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻨﻅﺎﻡ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺴﻼﺴل ﺍﻟﻤﻘﻁﻌﻴﺔ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﻤﻴﻜﻴـﺔ‬

‫‪(1) Abdul Rafay & Saqib Farid (2019) Islamic banking system: a credit channel of monetary‬‬
‫‪policy – evidence from an emerging economy, Economic Research-Ekonomska Istraživanja,‬‬
‫‪32:1, 742-754, DOI: 10.1080/1331677X.2019.1579662.‬‬
‫‪(2) Ledhem, M.A. and Mekidiche, M. (2020), "Economic growth and financial performance‬‬
‫‪of Islamic banks: a CAMELS approach", Islamic Economic Studies, Vol. 28 No. 1, pp. 47-62.‬‬
‫‪https://doi.org/10.1108/IES-05-2020-0016.‬‬

‫‪- ١٩٥ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬ ‫ﳎـﻠـﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺒﺎﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ‬
‫ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻔﺼﻠﻴﺔ )‪ .(٤ :٢٠١٨-١ :٢٠١٤‬ﺘـﻡ ﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ ﻤﻌﻠﻤـﺎﺕ ﻨﻅـﺎﻡ‬
‫‪ CAMELS‬ﻜﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻟﻸﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴـل ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﻭﺍﻟﻨـﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠـﻲ‬
‫ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ )‪ (GDP‬ﻜﻤﺅﺸﺭ ﻟﻠﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺍﺸﺘﻤﻠﺕ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴـﻊ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺨﻤﺱ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺃﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺍﻟﻤﻬﻡ ﻟﻸﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤـﺎﻟﻲ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ‪ ،‬ﻫﻭ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ )‪ .(ROE‬ﻜﻤﺎ ﺃﺸﺎﺭﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺠﺭﻴﺒﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻀﺭﻭﺭﺓ‬
‫ﺘﺤﻔﻴﺯ ﻋﻭﺍﻤل ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫)‪(١‬‬
‫‪ -٧‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ : (Meisamy, & Gholipour,2020‬ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺭﻗـﺔ‬
‫ﻫﻭ ﺘﺤﻠﻴل ﻨﻘﺩﻱ ﻟﻠﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻹﻴﺭﺍﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤـﻊ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻭﻀﻊ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻤﺭﺘﺒﺔ ﺒﺎﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺘﻅﻬﺭ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻹﻴﺭﺍﻨﻲ ﻟﻠﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ‬
‫ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ ﺍﻟﻁﻭﻴل‪ ،‬ﻴﻭﺍﺠﻪ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ‪ .‬ﺍﻷﻫﻡ ﻤـﻥ ﺫﻟـﻙ ﻫـﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﻗﻑ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻲ ﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻨﻘﺹ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﺩﻡ ﻤﺭﺍﺠﻌـﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻻﻓﺘﻘﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻻﻓﺘﻘﺎﺭ ﺇﻟـﻰ ﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﺒﺤـﺙ ﻭﺍﻟﺘﻌﻠـﻴﻡ ﻓـﻲ ﺍﻟﺼـﻴﺭﻓﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻻﻓﺘﻘﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺤل ﺸﺭﻋﻲ ﻟﻠﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺘﺄﺨﺭ ﻭﺘﺠﺩﻴﺩ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪،‬‬
‫ﻭﺃﺭﺒﺎﺡ ﺸﻬﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺃﺨﻴﺭ‪‬ﺍ ﻁﻠﺏ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺤﺘـﻰ ﻓـﻲ‬
‫ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫‪(1) Meisamy, H., & Gholipour, H. (2020). CHALLENGES FACING ISLAMIC BANKING‬‬
‫‪IN IRAN: EVALUATION AND POLICY IMPLICATIONS. Journal of Islamic Monetary‬‬
‫‪Economics and Finance, 6(3), 621 - 640. https://doi.org/10.21098/jimf.v6i3.1241.‬‬

‫‪- ١٩٦ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫‪ -٨‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ :(١)(Meisamy & Gholipour,2020‬ﻫﺩﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ‪ :‬ﺘﻬـﺩﻑ‬

‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺁﺴـﻴﺎ ﺃﻜﺒـﺭ‬
‫ﺒﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﺸﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺭﺠﻊ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﺤـﺩ‬
‫ﻜﺒﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ‪ .‬ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻫﻲ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﺍﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﺤﺘﻔﻅ ﺒﻤﻌﺩل ‪٪ ٠ .١٠‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪ .٢٠١٣‬ﻭﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ‪،‬‬
‫ﺘﻤﺘﻠﻙ ﺇﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ ﻭﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ ﻭﺒﺭﻭﻨﺎﻱ ﺃﺴﻬ ‪‬ﻤ‪‬ﺎ ﺃﺼﻐﺭ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻨﻤﻭﻫـﺎ ﻭﺍﻟﺘﻁـﻭﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻜﻨﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻭﺴﻴﻊ ﺤﺠﻡ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠١٣‬ﺴـﺎﻫﻤﺕ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴـﺎ‬
‫ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ٪٥ .٧٠‬ﻤﻥ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ )‪٥ .١٣٥‬‬
‫ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ(‪ ،‬ﺘﻠﻴﻬﺎ ﺇﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ )‪ ٢ .٢٠ ،٪٥ .٩‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ( ﻭﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ )‪.٥‬‬
‫‪ ٢ .١٠ ،٪٣‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ(‪.‬‬
‫‪ -٩‬ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ :(٢)(Shariq; Alam, Noor,2020‬ﺍﻟﻬﺩﻑ‪ :‬ﺘﺤﻠﻴـل ﺘﻁـﻭﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻠﻁﻨﺔ ﻋﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‪ :‬ﺍﻋﺘﻤﺩﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺍﻟﻜﻤﻲ‪ .‬ﻴﺘﻡ ﺠﻤﻊ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨـﺎﺕ ﻤـﻥ‬
‫ﻋﻤﻼﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﺎﻥ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻊ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﻌﻤﺎﻨﻲ‪.‬‬

‫‪(1) Komijani, A. and F. Taghizadeh-Hesary. 2018. An Overview of Islamic Banking and‬‬

‫‪Finance‬‬
‫‪in Asia. ADBI Working Paper 853. Tokyo: Asian Development Bank Institute. Available:‬‬
‫‪https://www.adb.org/publications/overview-islamic-banking-and-finance-asia.‬‬
‫‪(2) Mohammed, Shariq; Alam, Mohammad Noor (2020) : Financial perspectives of Islamic‬‬
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‫‪of Economic Research (INCE), "Victor Slăvescu" Centre for Financial and Monetary‬‬
‫‪Research, Bucharest, Vol. 24, Iss. 2 (88), pp. 50-63.‬‬

‫‪- ١٩٧ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬ ‫ﳎـﻠـﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺃﻭﻀﺤﺕ ﺃﻨﻪ ﻨﻅﺭ‪‬ﺍ ﻻﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﻭﻋﻲ ﺒﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﻓﻲ ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﻤﻴل ﺃﻜﺒﺭ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎﹰﹰ‪ ،‬ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻤﺴﻠﻤﻭﻥ‪ ،‬ﻟﺫﻟﻙ ﻴﺤﺒﻭﻥ ﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺜﺎﻟﺜﹰﹰﺎ‪ ،‬ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺩﺭﺠﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺩﻴﻥ‪ ،‬ﻟﺫﻟﻙ ﻴﺤﺒـﻭﻥ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺘﺸﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻨﺘﺸﺭ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﻋﻤﺎﻥ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻨﺘـﺎﺌﺞ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠١١‬ﻟﻴﺴﺕ ﺠﻴﺩﺓ‪ .‬ﻴﻨﺒﻐـﻲ‬
‫ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﻭﻀﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫)‪(١‬‬
‫‪ -١٠‬ﺩﺭﺍﺴـﺔ )‪: (Bakhita Hamdow Gad Elkreem Braima, 2021‬‬
‫ﻭﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻫﻭ ﺴﺩ ﺍﻟﻔﺠﻭﺓ ﻓﻲ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺃﻓﻀـل ﻨﺴـﺏ‬
‫ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻘﻴﺱ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴﺔ‪ :‬ﻴﺘﺒﻊ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﺢ ﻟﻠﺒﺤﺙ ﻋﻥ ﻋﻴﻨﺔ ﻤﻜﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﺨﻤﺴـﺔ‬
‫ﺒﻨﻭﻙ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﺘﻌﻤل ﻓﻲ ﺩﻭل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﺨﻠﻴﺠـﻲ‪ .‬ﻟﻜـﻥ ﺴـﻴﺘﻡ‬
‫ﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩ ﻜل ﺒﻨﻙ ﻤﺨﺘﺎﺭ ﻋﻤﺭﻩ ﺃﻗل ﻤﻥ ‪ ١٠‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‪ ،‬ﻷﻥ ﺘﺠﺭﺒﺘﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺃﻥ‬
‫ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ‪ .‬ﻭﻴﺒﻠﻎ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻜﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺩﻭل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺨﻠﻴﺠﻲ ‪ ٢٠‬ﻤﺼﺭﻓﺎ ﻓﻲ ‪ ٦‬ﺩﻭل‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺃﻅﻬﺭﺕ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺨﻁﻲ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺅﺜﺭ ﺇﻴﺠﺎﺒ‪‬ﺎ ﻭﺒﺸﻜل ﻤﻠﺤﻭﻅ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺠﺔ ‪ Z‬ﻭﻫﻲ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴـﺔ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺃﺼﻭل ‪ .T‬ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺼﻭل؛ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺤﺼﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻭﺭﺒﺢ‬
‫ﺍﻟﺴﻬﻡ؛ ﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻻ ﻴﺅﺜﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻭﻤﻌـﺩل ﺍﻟﺘﻀـﺨﻡ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﺍﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺘـﺎﺌﺞ ﻓـﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺩﺭﺠﺔ ‪ Z‬ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺯﻴـﺎﺩﺓ ﺒﻌـﺽ‬

‫‪(1) Bakhita Hamdow Gad Elkreem Braima, Determinants of Islamic Banks Distress in Gulf‬‬
‫‪Council Countries (GCC), Open access peer-reviewed chapter, February 1st 2021, DOI:‬‬
‫‪10.5772/intechopen.95028‬‬

‫‪- ١٩٨ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺍﻟﻨﺴﺏ ﻤﺜل ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﻭﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺇﻟـﻰ ﺍﻷﺼـﻭل‪،‬‬
‫ﻭﺴﻌﺭ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪.‬‬
‫‪ -١١‬ﺩﺭﺍﺴــﺔ ) ;‪PUDJIHARDJO, M.; TRI KURNIAWATI, DESI‬‬
‫)‪ :(١)(ERLANDO, ANGGA, 2021‬ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻠﻴـل ﻤﺤـﺩﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﻤﻭل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺸﺭﻋﻲ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻋﻠﻰ ‪ ٣٠‬ﺩﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ )ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ‪ ٣٠‬ﺩﻭﻟﺔ(‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ‪) ٢٠١٩ - ٢٠١٠‬ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ‪ ٣٣٠‬ﻤﺸﺎﻫﺩﺓ(‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﺃﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺎﺭﺓ ﻟﻬﺎ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﺠﺎﻩ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ‪ SFII‬ﻓﻲ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﻓﻲ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎﹰ‪ :‬ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺘﻁﻭﺭ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻴﺱ ﺤﻜﺭﺍﹰ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪ ،‬ﺒل ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻤﺘﺩ ﺇﻟـﻰ ﺍﻟﺒﻠـﺩﺍﻥ ﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻭﺼﻔﻪ ﻨﻅﺎﻤﺎﹰ ﺘﺤﻜﻤﻪ ﺍﻷﺨﻼﻕ ﻭﺍﻟﻤﻌـﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺴـﻭﻴﺔ‪ .‬ﻭﺘﺒﺤـﺙ‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﻜﻴﻑ ﻋﺭﻀﺕ ﺍﻷﺩﺒﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ؟‬
‫‪ -٢‬ﺇﻟﻰ ﺃﻱ ﻤﺩﻯ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻤـﺎﺭﺱ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺩﻭﺭﻫـﺎ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ؟‬
‫‪ -٣‬ﻜﻴﻑ ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﺎﻟﻤﻴﺎﹰ؟‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎﹰ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺴﺘﻤﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻨﻅـﺭﻱ‪ ،‬ﻤـﻥ ﺩﺭﺍﺴـﺔ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻨﻅﺭﻴﺎﹰ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺎﹰ ﻭﺘﺭﻜﻴﺯﺍﹰ ﻋﻠـﻰ ﺃﺩﺍﺌﻬـﺎ ﻓـﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﺼﺎﻋﺩﺕ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺘـﺎﺭﺓ‬

‫‪(1) PUDJIHARDJO, M.; TRI KURNIAWATI, DESI; ERLANDO, ANGGA, Economic‬‬

‫‪Development Indicators on Sharia Financial Inclusion in the OIC Countries Utopía y Praxis‬‬
‫‪Latinoamericana, vol. 26, no. Esp.1, 2021 Universidad del Zulia, Venezuela,DOI:‬‬
‫‪https://doi.org/10.5281/zenodo.4556276‬‬

‫‪- ١٩٩ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻟﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﻘﻠل ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺃﺨﺭﻯ ﻟﻘﻴﺎﻤﻬﺎ ﺒﺈﻤﺩﺍﺩ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﺍﺕ ﺒﻭﺴـﺎﺌل ﺘﻤﻭﻴﻠﻴـﺔ‬

‫ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻨﻬﺞ ﻤﺘﻌﺩﺩ ﺍﻷﺒﻌﺎﺩ ﺃﻴﻀﺎﹰ‪ ،‬ﻴﺸﻐل ﺃﺫﻫـﺎﻥ ﺍﻟﻤﻔﻜـﺭﻴﻥ ﻭﺼـﺎﻨﻌﻲ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ‪ -‬ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ -‬ﻭﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻤﻌﺎﹰ‪ .‬ﻭﻴﻌﺩ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﻠﻘﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻭﺘﺘﺄﺜﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺘﺭﺒﻁـﻪ ﺒﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﻅل ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺘﺯﺍﻴﺩ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺘـﺄﺜﻴﺭ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﻟﻡ ﺘﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺒﻌﻴﺩﺓ ﻋﻥ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﺘﻁـﻭﺭ‪ .‬ﺒـل‬
‫ﺃﻀﺤﺕ ﻓﺎﻋﻼﹰ ﺭﺌﻴﺴﻴﺎﹰ‪ ،‬ﻴﻤﺎﺭﺱ ﺩﻭﺭﺍﹰ ﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﻭﻤﺘﻌﺩﺩ ﺍﻷﺒﻌﺎﺩ ﻭﺍﻟﻐﺎﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻜﺘﺴﺏ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﻬﺎﻡ ﺍﻟـﺫﻱ ﺘﻤﺎﺭﺴـﻪ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴـﻕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓﻲ ﺤﻔﺯ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻭﻀﻤﺎﻥ ﺍﺴﺘﺩﺍﻤﺘﻪ‪.‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎﹰ‪ :‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﺘﻬﺩﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﻋﺭﺽ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺘﺤﻠﻴل ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎﹰ‪ :‬ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺘﻤﺎﺭﺱ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺩﻭﺭﺍﹰ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺎﺕ ﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﺍﻟـﻨﻤﻁ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴـﺩ ﻟﻌـﺩﺩ ﺍﻟﺴـﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴـﻠﻤﻴﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺩﻭﺭ ﻭﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺴﺎﺩﺴﺎﹰ‪ :‬ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ – ﻓﻲ ﺴﺒﻴل ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﻓﺭﻀﻴﺎﺘﻬﺎ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻓﻬﺎ – ﻋﻠﻰ ﻤﻨﻬﺞ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ‪ ،‬ﻓﻲ ﺭﺼﺩ ﺘﻁﻭﺭ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺩﺍﻴﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﻋﺭﺽ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ‪ ،‬ﺜـﻡ‬
‫ﺘﺤﻠﻴل ﺃﻫﻡ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ ،‬ﻭﺼﻭﻻﹰ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ‬

‫‪- ٢٠٠ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪.‬‬

‫ﺴﺎﺒﻌﺎﹰ‪ :‬ﺃﻗﺴﺎﻡ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻨﺸﺄﺓ ﻭﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ – ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻭﺍﻷﻫﺩﺍﻑ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻷﺩﺒﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﻋﺭﺽ ﻭﻨﻘﺩ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‪ :‬ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﻏﻴـﺭ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎﹰ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ‪.‬‬
‫***‬

‫‪- ٢٠١ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻷﻭل‬
‫ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻨﺸﺄﺓ ﻭﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ – ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻭﺍﻷﻫﺩﺍﻑ‬
‫ﺃﻭﻻﹰ‪ :‬ﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻌﻭﺩ ﺃﺼل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻊ‪ ،‬ﻓﻘـﺩ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﺯﻭﺠﺔ ﺍﻟﻨﺒﻲ ﻤﺤﻤﺩ ‪ r‬ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺨﺩﻴﺠﺔ‪ ،‬ﺘـﺎﺠﺭﺍﹰ‪ ،‬ﻋﻤـل ﻟﻬـﺎ ﻜـﻭﻜﻴﻸ‬
‫ﻷﻋﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺎﹰ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻨﻔﺴـﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓـﻲ ﺍﻷﻋﻤـﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭﺓ‪ .‬ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺼـﻭﺭ ﺍﻟﻭﺴـﻁﻰ‪ ،‬ﺍﻋﺘﻤـﺩ ﺍﻟﻨﺸـﺎﻁ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻨﺘﺸـﺭﺕ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﻨﺤﺎﺀ ﻜﺈﺴﺒﺎﻨﻴﺎ ﻭﺍﻟﺒﺤﺭ ﺍﻷﺒﻴﺽ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴـﻁ‪،‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻭﻓﺭ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺴﺱ ﻟﻠﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻨﺫ ﺍﻟﺴﺘﻴﻨﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺴﺒﻌﻴﻨﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻋﺎﺩﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺍﻟﻅﻬﻭﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪ ،‬ﻭﺒﺩﺃﺕ ﺒﺎﻟﺘﺴﺎﺅل ﻋﻥ ﻜﻴﻑ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺢ؟ ﻭﺒﺎﺕ ﻟﻜﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎل ﺩﻭﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ‪ ،‬ﻋﺒﺭ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻐﻨﻡ ﻭﺍﻟ ﹸﻐﹸﺭﻡ ﺃﺴﺎﺴﺎﹰ ﺘﻨﻁﻠﻕ ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻬﻡ‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﻗﺎﻡ ﺒﻨﻙ‬
‫ﺒﺈﻗﺭﺍﺽ ﺃﻤﻭﺍل ﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﺎ‪ ،‬ﻓﺴﻭﻑ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘـﺭﺽ ﺩﻭﻥ ﻓﺎﺌـﺩﺓ‪،‬‬
‫ﻭﻟﻜﻥ ﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﺘﻤﻨﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺤﺼﺔ ﻓﻲ ﺃﺭﺒﺎﺤﻬﺎ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﻓﻲ ﻋﺎﻡ‬
‫‪ ،١٩٦٣‬ﺃﻨﺸﺄ ﺍﻟﻤﺼﺭﻴﻭﻥ ﺒﻨﻜﺎﹰ ﺇﺴﻼﻤﻴﺎﹰ ﻓﻲ ﻤﻴﺕ ﻏﻤﺭ‪ .‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺃﻗﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺃﻤﻭﺍﻻﹰ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ‪ ،‬ﻓﻌل ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﻗﺩ‬
‫ﻭﺍﻓﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺤﻭﺍﻟﻲ ‪ ٪٤٠‬ﻓﻘﻁ ﻤﻥ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻻﻓﺘﺭﺍﻀﻴﺔ ﻜﺎﻨﺕ ﺼﻔﺭ)‪.(١‬‬

‫)‪ (١‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ‪ ،‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﻬـﺩ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺒﺤﺙ ﺭﻗﻡ ‪ ،٦٦‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺭﻴـﺎﺽ‪،.٢٠٠٤ ،‬‬
‫ﺹ‪.٥٠‬‬

‫‪- ٢٠٢ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﺘﻌﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻤﺎﻜﻥ ﻋﺩﺓ‪ ،‬ﻤﺜل ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ‬

‫ﻭﺩﺒﻲ‪ .‬ﻴﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﻭﻥ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻗﻁﺎﻉ ﺼـﻐﻴﺭ‬
‫ﻏﻴﺭ ﻤﺄﻟﻭﻑ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺸﻬﺩﺕ ﺍﺭﺘﻔﺎﻋﺎﹰ ﻜﺒﻴﺭﺍﹰ ﻓﻲ ﺸﻌﺒﻴﺘﻪ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺒﺩﺃ‬
‫ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﻤﻊ ﺭﺠﺎل ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻹﻨﺸـﺎﺀ‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﻤﻤﺔ ﻟﻠﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﺍﻟﻤﺨﻠﺼﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻫـﻲ‬
‫ﺴﻭﻕ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﻤﺘﻨﺎﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺤﺠﻡ ﺼـﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺍﺨﺘﻼﻓﺎﹰ ﻜﺒﻴﺭﺍﹰ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﺠﻤﻴﻊ ﻴﻭﺍﻓـﻕ ﻋﻠـﻰ ﺃﻨﻬـﺎ ﺘﺘﻭﺴـﻊ‬
‫ﺒﺴﺭﻋﺔ)‪.(١‬‬
‫ﻭﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﺩﻟﻴﻼﹰ ﺸﺎﻤﻼﹰ ﻭﻤﺤﺩﺜﺎﹰ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺫﺍﻫﺏ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﻗﺎﺕ‪ ،‬ﺒﻤﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻱ‬
‫ﻭﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ ﻭﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ‪ .‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﻭﺍﺴﻌﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﻌﺩ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴـﺔ ‪٢٠٠٨‬‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﹸﺘﹸﻌﺭﻑ ﺒﺄﺯﻤﺔ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ‪ .‬ﻭﺸﻬﺩﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻨﻤﻭﺍﹰ ﺴﺭﻴﻌﺎﹰ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺍﺭ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﻘـﺭﺭ ﺃﻥ ﻴﺴـﺘﻤﺭ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺘﺠﺎﻭﺏ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻨﺎﺠﺢ ﻤﻊ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ)‪.(٢‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺠﺎﺀﺕ ﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻟﺭﻏﺒـﺔ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌـﺎﺕ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫)ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ( ﻓﻲ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﺼﻴﻐﺔ ﻟﻠﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﺒﺘﻌﺩ ﻋﻥ ﺸﺒﻬﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺎ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻐﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻁﺎﺒﻊ ﺨـﺎﺹ ﻴﺤـﺩﺩ‬
‫ﻭﺒﺸﻜل ﻭﺍﻀﺢ ﻤﻴﻭل ﻭﺭﻏﺒﺎﺕ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻓﻰ ﺘﻌﺎﻤﻼﺘﻬﻡ ﻤﻊ ﺒﻌﻀﻬﻡ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻭﻤﻊ‬

‫‪(1) Brian Kettell, Introduction to Islamic Banking and Finance, A John Wiley and Sons, Ltd.,‬‬
‫‪Publication, United Kingdom,2011, p 47.‬‬
‫‪(2) Natalie Schoon, Modern Islamic Banking: Products and Processes in Practice, © 2016‬‬
‫‪John Wiley & Sons, Ltd, Online ISBN:9781119234708, 2016, p5.‬‬

‫‪- ٢٠٣ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻐﻴﺭ‪ ،‬ﺃﻻ ﻭﻫﻭ ﻤﺒﺩﺃ )ﺍﻟﺤﻼل ﻭﺍﻟﺤﺭﺍﻡ()‪ ،(١‬ﺤﻴﺙ ﺤﺜﻨﺎ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻓـﻰ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻟﻠﻤﺎل ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻟﻪ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻟﻴﺱ ﻓﻘـﻁ‬
‫ﻜﻭﻨﻪ ﻤﻜﺴﺏ ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺒل ﻴﺘﻌﺩﻯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺄﺩﻭﺍﺭ ﺘﻨﻤﻭﻴﺔ ﺃﻋـﻡ‬
‫ﻭﺃﺸﻤل ﻟﻠﻤﺠﺘﻤﻊ ﻜﻜل)‪ ،(٢‬ﻭﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﺠﺎﺀﺕ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺘﺭﺠﻤﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻓﻜﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺇﻨﺸﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺘﻠﺒﻲ ﺭﻏﺒﺔ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺭﺍﻏﺒﻴﻥ ﻓﻰ ﺇﺒـﺭﺍﻡ‬
‫ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﻭﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﻤﺤﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻨﻭﺍﺓ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺴﺘﻴﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀـﻰ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﺠﻠﻴل ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ‪ /‬ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﻨﺠﺎﺭ )ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟـﺩﻭﻟﻰ ﻟﻠﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺴﺎﺒﻘﺎﹰ( ﻭﻫﻰ ﺘﻌﺩ ﺃﻭل ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﺇﺴـﻼﻤﻲ ﻋـﺎﻡ ‪١٩٦٣‬ﻡ‬
‫ﺒﻤﺩﻴﻨﺔ ﻤﻴﺕ ﻏﻤﺭ – ﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﺍﻟﺩﻗﻬﻠﻴﺔ ﺒﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﻤﺼﺭ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺴﻤﻴﺕ ﺁﻨﺫﺍﻙ‬
‫ﺒﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻷﻟﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺍﻗﺘﺒﺱ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻜﺜﻴـﺭ‬
‫ﻨﻅﺭﺍﹰ ﻟﺩﺭﺍﺴﺘﻪ ﻭﻤﺠﺎل ﻋﻤﻠﻪ ﺒﺄﻟﻤﺎﻨﻴﺎ ﺨﻼل ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ )ﺍﺘﺤﺎﺩ ﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻻﺩﺨـﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺒﺄﻟﻤﺎﻨﻴﺎ(‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺘﺠﺎﺭﺏ ﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﺘﺠﺭﺒـﺔ ﻟﻠﻤﺼـﺭﻴﺔ‬
‫)ﻜﺭﺍﺘﺸﻰ ﻓﻰ ﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ – ﺤﻴﺩﺭ ﺁﺒﺎﺩ ﺒﺎﻟﻬﻨﺩ( ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻴﺔ ﻜﺎﻨـﺕ‬
‫ﺍﻷﻗﻭﻯ ﻭﺍﻷﻫﻡ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻗﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺴﻬﺎ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﺒﺤﺎﺙ ﻓﻰ ﺩﻭل ﺃﻭﺭﻭﺒـﺎ‪،‬‬
‫ﻭﻟﻡ ﺘﺴﺘﻤﺭ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﺇﻻ ﺤﻭﺍﻟﻰ ﺃﺭﺒﻊ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻓﻘﻁ ﻨﻅـﺭﺍﹰ ﻟﻌـﺩﻡ ﺘﺄﻗﻠﻤﻬـﺎ ﻤـﻊ‬
‫ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻓﻰ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻭﻗﺎﺕ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺩﻓﻊ ﺩ‪ /‬ﺍﻟﻨﺠﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﻤﻐـﺎﺩﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﺩﺍﻥ ﻭﺍﻟﺒﺩﺀ ﻓﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﻫﻨﺎﻙ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻰ ﻋﺎﻡ ‪١٩٧١‬ﻡ ﻋﺎﺩ ﺩ‪/‬ﺍﻟﻨﺠﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻟﻴﻌﻤل ﻤﺴﺘﺸﺎﺭﺍﹰ ﻟﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬

‫)‪ (١‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺩﻭﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻐﺭﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪ ،‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ‪.٢٠٠٥ ،‬‬
‫)‪ (٢‬ﺒﻬﺎﺩ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺒﺴﺎﻡ ﻤﺸﺘﻬﻲ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺩﻓﻊ ﻋﺠﻠﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻓﻠﺴﻁﻴﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ )‪ ،(٢٠٠٨-١٩٩٦‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻏﻴﺭ ﻤﻨﺸﻭﺭﺓ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﺩﺍﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻷﺯﻫﺭﺓ‪ ،‬ﻏﺯﺓ‪ ،‬ﺹ‪.٢٣‬‬

‫‪- ٢٠٤ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺘﻜﻠﻴﻔﻪ ﺒﺎﻟﺒﺩﺀ ﻓﻰ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﻨﺎﺼﺭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﻜﺄﻭل ﺒﻨﻙ ﻴﻨﺹ ﻓـﻰ‬
‫ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺇﻨﺸﺎﺌﻪ ﻨﺼﺎﹰ ﻭﺍﻀﺤﺎﹰ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺃﺨﺫﺍﹰ ﺃﻭ ﻋﻁﺎﺀﺍﹰﹰ‪ .‬ﻭﻨﻅﺭﺍﹰ‬
‫ﻟﻐﻠﺒﺔ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻫﻡ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴـﺔ‪،‬‬
‫ﻭﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺇﺨﻀﺎﻋﻪ ﻟﻠﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻥ ﻤﻤﻠـﻭﻙ‬
‫ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭﺤﺘﻰ ﺍﻵﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻨﻙ ﻨﺎﺼﺭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﺒﺎﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻭﺯﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﻀﺎﻤﻥ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﺤﻴﺙ‬
‫ﻭﺼل ﻋﺩﺩ ﻓﺭﻭﻋﻪ ﺤﺘﻰ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠١٦‬ﻋﺩﺩ ‪ ٩٠‬ﻓﺭﻋﺎﹰ ﺘﻘـﺩﻡ ﺘﻠـﻙ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ)‪.(١‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﻓﻜﺭﺓ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺃﻭل ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﺩﻭﻟﻲ ﻀـﻤﻥ‬
‫ﺒﻴﺎﻥ ﺍﻟﻌﺯﻡ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻋﻥ ﻤﺅﺘﻤﺭ ﻭﺯﺭﺍﺀ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﻋ‪‬ﻘﺩ ﻓـﻲ‬
‫ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪١٩٧٣‬ﻡ ﺒﻤﺩﻴﻨﺔ ﺠ ‪‬ﺩ‪‬ﺓ‪ ،‬ﻭﺒﺩﺃ ﺃﻨﺸﻁﺘﻪ ﺭﺴﻤﻴ‪‬ﺎ ﻓﻲ ‪ ٢٠‬ﺃﻜﺘـﻭﺒﺭ ‪١٩٧٥‬ﻡ‪،‬‬
‫ﻫﺩﻓﻪ ﺍﻷﺴﺎﺴﻰ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺇﺴﻼﻤﻲ‪ ‬ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻭﺃﻥ ﻴﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﺸﺭ ‪‬ﻴ‪‬ﺔ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﹶﹶﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺤﺘﻰ ﺍﻵﻥ ﺒﻠﻎ ﻋﺩﺩ ﺍﻟـﺩﻭل ﺍﻷﻋﻀـﺎﺀ‬
‫ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ‪ ٥٦‬ﺩﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻌﺭﺒـﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﺸـﺘﺭﻁ‬
‫ﻟﻼﻨﻀﻤﺎﻡ ﻟﻌﻀﻭﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟـﺔ ﻋﻀـﻭﺍﹰ ﺒﻤﻨﻅﻤـﺔ ﺍﻟﺘﻌـﺎﻭﻥ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻲ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻗﺎﻡ ﺒﺘﺸﻜﻴل ﻋﺩﺓ ﻤﺠﻤﻭﻋـﺎﺕ‬
‫ﻫﻰ )ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ – ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﺘـﺄﻤﻴﻥ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ –‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ – ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴـﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ( ﺘﻬﺩﻑ ﺠﻤﻴﻌﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﺼﻌﺎﺏ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻰ ﺘﺄﺨﺫ ﻁﺎﺒﻌﺎﹰ ﺇﺴﻼﻤﻴﺎﹰ ﺸﻬﺩ ﻋﺎﻡ ‪١٩٧٥‬ﻡ‬
‫ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﺩﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻜﺄﻭل ﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﻭﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﺒﻨـﻙ‬

‫)‪ (١‬ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻟﺒﻨﻙ ﻨﺎﺼﺭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ‪/https://nsb.gov.eg‬‬

‫‪- ٢٠٥ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺩﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻫﻭ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﻌﺼﺭ‬

‫ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﺯﺍل ﻴﻨﻤﻭ ﻭﻴﺘﻭﺴﻊ ﻓﻰ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﻨﺘﺸـﺭﺓ ﺤـﻭل‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﻴﺴـﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﻜـﺫﺭﺍﻉ‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻯ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻟﺘﺨﺩﻡ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﻭﻁﻤﻭﺤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺩﻭﻟﻴﺎﹰ‪ .‬ﻭﺒﺎﻟﻌﻭﺩﺓ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻴﺔ ﻓﻴﻌﺘﺒﺭ ﺒﻨﻙ ﻓﻴﺼـل ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺃﻭل ﺒﻨـﻙ‬
‫ﺇﺴﻼﻤﻰ ﻤﺼﺭﻯ ﺍﺘﻔﻕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻭﻥ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﺇﻨﺸﺎﺌﻪ ﻭﺘﻤﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺭﻗﻡ ‪ ٤٨‬ﻟﺴﻨﺔ ‪ ،١٩٧٧‬ﻭﺒﺩﺃ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻤﻬﺎﻤﻪ ﻓﻰ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪١٩٧٩‬ﻡ ﺤﻴﺙ ﺒﺩﺃ ﻴﻌﻤل ﻜﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺘﺄﺨﺫ ﺸﻜل ﺸﺭﻜﺔ‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻤﺼﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻌﻤل ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻻﻗﺕ ﺍﻟﻔﻜـﺭﺓ‬
‫ﺘﺭﺤﻴﺒﺎﹰ ﻭﺍﺴﻌﺎﹰ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﻴﻥ ﺍﻟﺸﻌﺒﻲ ﻭﺍﻟﺭﺴﻤﻲ)‪.(١‬‬
‫ﻭﻤﻨﺫ ﻅﻬﻭﺭ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﻭﺭ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺴﺘﻴﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻭﺤﺘﻰ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺭﺍﻫﻥ‪ ،‬ﺍﺠﺘﻬﺩ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﻭﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼـﻭﻥ ﻓـﻲ ﻭﻀـﻊ‬
‫ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭﺍﻀﺢ ﻴﻭﻀﺢ ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ ﻤﺎﺫﺍ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﻴﺯﻫﺎ ﻋﻥ‬
‫ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺒﺎﻗﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻓﻌﻠـﻰ ﺍﻟـﺭﻏﻡ ﻤـﻥ ﺍﺨـﺘﻼﻑ ﺒﻌـﺽ ﺍﻟﻌﺒـﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﻓﻰ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻌﻨﻰ ﺘﻘﺭﻴﺒـﺎﹰ ﻜـﺎﻥ‬
‫ﻭﺍﺤﺩﺍﹰﹰ‪ .‬ﻓﻌﺭ‪‬ﻓﻬﺎ ﺭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺩ‪ /‬ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﻨﺠﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬـﺎ ﻤﺅﺴﺴـﺔ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﺘﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻁﺎﻕ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻤـﺎ‬
‫ﻴﺨﺩﻡ ﺒﻨﺎﺀ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﺘﻜﺎﻤل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﻋﺩﺍﻟﺔ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻭﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤـﺎل‬
‫ﻭﻓﻕ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﻭﺘﻡ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺃﻭل ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺤﺩﻴﺜـﺔ ﻟﻠﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺼﺭ ﺩﻭﻥ ﺇﺒﺭﺍﺯ ﺼﻭﺭﺓ "ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ" ﺨﻭﻓﹰﹰﺎ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴ‪‬ﻨﻅﺭ ﺇﻟﻴﻬـﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻤﻅﻬﺭ ﻤﻥ ﻤﻅﺎﻫﺭ ﺍﻷﺼﻭﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻌﺒﻴﺭﺍﹰ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻲ‪ .‬ﻭﺘﻡ ﻭﻀﻊ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻟﻬﺎ ﺒﺎﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬـﺎ‬
‫)ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺹ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺇﻨﺸـﺎﺌﻬﺎ ﻭﻨﻅﺎﻤﻬـﺎ ﺍﻷﺴﺎﺴـﻲ‬

‫)‪ (١‬ﺒﻬﺎﺀ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺒﺴﺎﻡ ﻤﺸﺘﻬﻲ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.٢٧‬‬

‫‪- ٢٠٦ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺼﺭﺍﺤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﺨ ﹰﺫﹰﺍ ﻭﻋﻁـﺎﺀﺍﹰ(‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺁﺨﺭ ﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ "ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻠﺘـﺯﻡ ﻓـﻲ ﺠﻤﻴـﻊ‬
‫ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ ﻭﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺍﺘﻬﺎ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﺎ ﺒﺎﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻭﻤﻘﺎﺼﺩﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺒﺄﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺩﺍﺨﻠﻴﺎﹰ ﻭﺨﺎﺭﺠﻴﺎﹰ")‪.(١‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓ ﹰﻘﹰﺎ ﻟﻠﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻴﻌﺭﻑ )ﻜﻭﺯﺭ( ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺄﻨﻬـﺎ‬
‫"ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺘﻜﺎﻤل ﻗﺎﺌﻡ ﻋﻠﻰ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ"‪ .‬ﻭﺠﺎﺀ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺁﺨﺭ ﻟﻠﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ "ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻭﺍﻓـﻕ ﻤـﻊ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻟﻴﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ")‪ .(٢‬ﻭﻴﻌﺭ‪‬ﻓﺎﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺄﻨﻬـﺎ "ﺘـﻭﻓﻴﺭ‬
‫ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻘـﻭﺍﻨﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺩﻴﻨﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ")‪.(٣‬‬
‫ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻔﺎﺭﻕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻴﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻴﺤﻅﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﺘﻠﻘﻲ ﺃﻭ ﺩﻓﻊ ﺃﻱ ﻓﺎﺌﺩﺓ‬
‫)ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ(‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺠﻡ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ )ﺃﻱ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ(‪ .‬ﻭﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺢ ﺍﻵﺨﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻷﻱ ﻋﺎﺌﺩ‬
‫ﻟﻠﻤﺎل ﻫﻭ ﺍﻟﺭﺒﺎ‪ .‬ﻭﻴﻌﺭﻑ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻭﺁﺨﺭﻭﻥ‪ (٢٠٠٩) ،‬ﻭ‪ Abedifar et al‬ﺍﻟﺭﺒـﺎ‬
‫ﺒﺄﻨﻪ ﺃﻱ ﻋﺎﺌﺩ ﻨﻘﺩﻱ ﻋﻠﻰ ﺇﻗﺭﺍﺽ ﺍﻟﻤﺎل؛ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺭﺠﺎﻉ ﺜﺎﺒﺕ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ‬
‫ﻤﺜﺒﺕ ﺃﻭ ﺒﺴﻴﻁ ﺃﻭ ﻤﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﺃﻴﺎ ﻜﺎﻥ ﻤﻌﺩل ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺭﺠﺎﻉ‪ .‬ﻭﻴـﺫﻫﺏ ﺁﺨـﺭﻭﻥ ﺃﻥ‬
‫ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﺃﻭﻀﺤﻭﺍ ﺍﻟﺭﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﺃﻱ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ‬

‫‪(1) Iqbal, M, ‘Islamic Banking and Finance: New Perspectives on Profit Sharing and Risk‬‬
‫‪Cheltenham’, Islamic Economic Studies, Vol. 8(2), 2001,p12.‬‬
‫‪(2) Kouser, R., Aamir, M., Mehvish, H. and Azeem, M, ‘Camel Analysis for Islamic and‬‬
‫‪Conventional Banks: Comparative Study From Pakistan’, Economics and Finance Review,‬‬
‫‪Vol. 1(10), 2011, pp. 55 – 64.‬‬
‫‪(3) Ariff, Mohamed , ‘Islamic Banking’, Asian‐Pacific Economic Literature, Vol. 2(2),‬‬
‫‪September,1988, p48.‬‬

‫‪- ٢٠٧ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻓﺴﺭﻫﺎ ﺁﺨﺭﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺸﻤل ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻘﺼﻭﻯ ﻓﻘﻁ)‪.(١‬‬

‫ﻭﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﻤﺎ ﺘﻘﺩﻡ‪ ،‬ﻴﺭﻯ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺃﻥ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ "ﻫﻲ ﺒﻨـﻭﻙ ﺫﺍﺕ‬
‫ﻁﺎﺒﻊ ﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺠﺫﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺍﻟـﺭﺍﻏﺒﻴﻥ ﻓـﻰ ﺇﺘﻤـﺎﻡ‬
‫ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺁﻟﻴﺔ ﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻭﻅﻴﻑ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺒﺼـﻴﻎ‬
‫ﻭﺼﻭﺭ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻭﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻓﻰ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭل‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺫﻟﻙ ﻓﻬﻰ ﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻜﺒﺎﻗﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ ﺍﻷﺨـﺭﻯ‬
‫ﻤﺜل ﺨﻁﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻭﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻻ‬
‫ﺘﺘﻌﺎﺭﺽ ﻭﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺤﺎﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻥ ﺨـﻼل‬
‫ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺃﺭﺒﺎﺤﻪ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﻤﻜﺎﺴﺏ ﻟﻠﺒﻨـﻙ‬
‫ﻭﻟﻠﻤﺠﺘﻤﻊ ﻜﻜل"‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎﹰ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺃﻫﺩﺍﻓﻬﺎ‪:‬‬
‫ﻴﻠﻌﺏ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺩﻭﺭﺍﹰ ﻤﻬﻤﺎﹰ ﻓﻲ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﻨﻤـﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ .‬ﻭﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺤﻅﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠـﺎﻟﻴﻥ ﺍﻟﻨﻅـﺭﻱ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠـﻲ)‪.(٢‬‬
‫ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻫﻲ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪ .‬ﻓﻬﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﺒﺸـﻜل‬
‫ﻜﺒﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺩﺨل ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻓـﻲ‬
‫ﺒﻠﺩ ﻤﺎ‪ .‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﻜﺎﻨـﺕ ﺘﻌﺒﺌـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻭﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﺭﺠﺎل ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﻤـﻊ ﻤـﺭﻭﺭ‬
‫ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺯﺍﺩ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻊ ﺘﻨﺎﻤﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻨﺠﺎﺡ ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻬﺎ ﻋﻠـﻰ ﺃﺭﺽ ﺍﻟﻭﺍﻗـﻊ‪،‬‬

‫’‪(1) Cihak, M. and Hesse, H, ‘Islamic Banks and Financial Stability: An Empirical Analysis.‬‬
‫‪IMF Working Papers, 2008, P.1-29.‬‬
‫‪(2) Peter Wanke, M. Kabir Hassan and Luiz Octávio Gavião, ISLAMIC BANKING AND‬‬
‫‪PERFORMANCE IN THE ASEAN BANKING INDUSTRY: A TOPSIS APPROACH‬‬
‫‪WITH PROBABILISTIC WEIGHTS, International Journal of Business and Society, Vol. 18‬‬
‫‪S1,2017, p4.‬‬

‫‪- ٢٠٨ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺼ‪‬ﻭﺒﺕ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﻅﺎﺭ ﻨﺤﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﺍﻟﻨﺎﺸﻲﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻴﺸﺎﺭ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ "ﺘﻤﻭﻴل ﻤﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ"‪ ،‬ﺴـﻭﺍﺀ ﻜـﺎﻥ‬
‫ﻤﺼﺩﺭﻩ ﻤﺼﺩﺭ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﺃﻡ ﻻ)‪.(١‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺘﺯﺍﻴﺩﺕ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻨﻁﻼﻗﺎﹰ ﻤﻥ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤـﻊ‬
‫ﺍﻟﺤﻅﺭ ﺍﻟﻤﻔﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﺃﻱ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‪ ،‬ﺒﻐﺽ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋـﻥ ﺃﺴـﻌﺎﺭﻫﺎ‬
‫ﻭﻭﻗﺕ ﻓﺭﻀﻬﺎ‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﺘﺭﻏﺏ ﻓﻲ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺄﻤﻭﺍﻟﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭﻓ ﹰﻘﹰﺎ ﻟﺘﻘﺎﻟﻴﺩ ﻭﺃﻋﺭﺍﻑ ﻭﻗﻴﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺄﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺫﻜـﺭ ﺃﻋـﻼﻩ‪،‬‬
‫ﺫﻜﺭﺕ ﺩﺍﺭ ﻭﺒﺭﻴﺴﻠﻲ )‪ (٢٠٠١‬ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺃﺩﺍﺀ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁ ﻭﺍﻟﻭﺼﻲ ﻷﻤﻭﺍل ﺍﻵﺨـﺭﻴﻥ ﺒﻘﺼـﺩ‬
‫ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ .‬ﻴ‪‬ﺫﻜﺭ ﺃﻴﻀﺎﹰ ﺃﻥ ﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻡ ﻻ‪،‬‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺨﻁﻁ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺒﻬﺩﻑ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺘﻘﻠﻴل ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﺨﺘﻠـﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻜﻡ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻥ ﺠﻭﻫﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻏﻴﺭ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻴﺴﺕ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴـﻲ ﻭﺍﻟﻌﺎﻤـل‬
‫ﺍﻟﺤﺎﺴﻡ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻨﺫ ﺍﻟﻨﺸﺄﺓ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﻭﻏﺎﻴﺎﺕ ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟـﻲ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬـﺎ ﻋـﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﺘﺤﺭﻴﻙ ﺍﻟﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﻜﺎﻤﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺒﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺃﻗﺼﻰ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴـﺔ‬
‫ﻤﻤﻜﻨﺔ‪ ،‬ﻭﻻ ﺸﻙ ﺃﻥ ﺘﺤﺭﻴﻙ ﺍﻟﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﻜﺎﻤﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻓﻲ ﻅل ﺘﻨﻭﻉ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻁﺎﻗﺎﺕ )ﺒﺸﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺭﻫﺎ(‪ ،‬ﻴﻌﺘﺒـﺭ ﻫـﺩﻓﺎﹰ ﺫﺍﺕ ﺃﻭﻟﻭﻴـﺔ ﻟﻠﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ)‪.(٢‬‬

‫‪(1) Jumah Habeeblai Abiodun,, ISLAMIC BANKING SYSTEM: CONCEPT AND‬‬

‫‪FEATURES, Al-Hikmah University, Ilorin, Nigeria, 0.‬‬
‫‪(2) Iqbal, op,cit.‬‬

‫‪- ٢٠٩ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺃ( ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫· ﺠﺫﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺒﺂﻟﻴﺎﺕ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺘﺘﻭﺍﻓﻕ ﻭﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫· ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪.‬‬
‫· ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﻤﺭﺘﻔﻊ ﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬
‫· ﺘﺭﻭﻴﺞ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪.‬‬
‫· ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ ﻓﻲ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻤﺎ ﻴﺴﺎﻫﻡ ﻓـﻲ ﻋﺩﺍﻟـﺔ‬
‫ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﻋﻭﺍﻤل ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ( ﺃﻫـﺩﺍﻑ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪:‬‬
‫· ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻰ ﺘﻌﺩ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻷﻯ ﻋﻤﻠﻴـﺔ ﺘﺸـﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﻨﺎﺠﺤﺔ‪.‬‬
‫· ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ ﻟﻜﻰ ﺘﺤﻘـﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻟـﺔ ﺍﻟﻨﺎﺠﺤـﺔ ﻤـﻥ ﺤﻴـﺙ ﺍﻟﻨﺠـﺎﺡ‬
‫ﻭﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫· ﺍﻻﻨﺘﺸﺎﺭ ﺠﻐﺭﺍﻓﻴﺎﹰ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺎﹰ ﻭﺍﻟﺫﻯ ﻴﻀﻤﻥ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﺸﺭﻴﺤﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬
‫· ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻷﻤﺎﻥ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﺍﻟﺴﻌﻲ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ﺠـ( ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫· ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﺼﻴﻎ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫· ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬
‫· ﻤﻭﺍﻜﺒﺔ ﻭﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ )ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﻭﺍﻷﻨﻅﻤـﺔ(‬
‫ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ )ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺍﻨﺩﻤﺎﺝ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ(‪.‬‬
‫ﺩ( ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﺘﻨﻤﻭﻱ‪ :‬ﻭﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺂﻟﻴﺎﺕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻓﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺒﺼﻴﻎ )ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ – ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻜﺔ –‬
‫ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ( ﻤﺘﻤﺎﺸﻴﺎﹰ ﻤﻊ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺩﺍﻤﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺩﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻰ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪- ٢١٠ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻫـ( ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ :‬ﺍﻟﺴﻌﻰ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺠﻴﺩﺓ ﻟﻠﻌﺩﺍﻟﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴـﺔ‬

‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻭﻤـﻨﺢ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻨﺔ ﺃﻭ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ ﻋـﺩﺓ‬
‫ﻭﺴﺎﺌل ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ )ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ ﺒﺎﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ – ﻤﺤﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﺭﺒﺎ – ﺘﺤﻘﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ(‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎﹰ‪ :‬ﺃﻭﺠﻪ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺘﻔﻭﻴﺽ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺠﻤﻴﻊ ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻠﻤﺒـﺎﺩﺉ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻅﺭ‪ ،‬ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺃﻤﻭﺭ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺍﺴﺘﻼﻡ ﻭﺩﻓﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‪ .‬ﻭﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻋﻠﻰ‬
‫ﻋﻜﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ )ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ(‪ ،‬ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺒﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﻡ ﺍﻷﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻋﻘـﻭﺩ‬
‫ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ .‬ﻭﻨﻅﺭﺍﹰ ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻴ‪‬ﻠﺯﻡ ﻤﺴﺎﻫﻤﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬
‫ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻓﻘـﺩ ﺜﺒـﺕ‬
‫ﻨﻅﺭﻴﺎﹰ ﺃﻥ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻴـﺎﺩﺓ ﻓـﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤـﺔ ﺍﻟﺴـﻭﻗﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﻐﻴﺭ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﺭﺠﺢ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﻤﺘﻭﺴﻁ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﺭﺠﺢ ﻟﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻻ ﻴﺯﺍل ﺜﺎﺒﺘﺎﹰ)‪.(١‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﻤﺎ ﺘﻘﺩﻡ‪ ،‬ﻓﻬﻨﺎﻙ ﺴﺘﺔ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺘﻘـﻭﺩ ﺃﻨﺸـﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﻤﻴﺯﻫﺎ ﻋﻥ ﻨﻅﻴﺭﺘﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ)‪:(٢‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﺴﻠﻔﺎﹰ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﺤﻅﻭﺭﺓ‪ :‬ﻴﺤﻅﺭ‬
‫ﺃﻱ ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﺴﻠﻔﺎﹰ ﻭﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻸﺼل‪ .‬ﻴﺴـﻤﺢ ﺍﻹﺴـﻼﻡ‬
‫ﺒﻨﻭﻉ ﻭﺍﺤﺩ ﻓﻘﻁ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻥ )ﻴﻌﻨﻲ ﺤﺭﻓﻴ‪‬ﺎ ﻗﺭﻀ‪‬ﺎ ﺠﻴﺩ‪‬ﺍ(‪،‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﻻ ﻴﺘﻘﺎﻀﻰ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﺃﻱ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﺃﻭ ﻤﺒﻠﻎ ﺇﻀﺎﻓﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘـﻲ ﻴـﺘﻡ‬

‫‪(1) TALLA AL-DEEHANI, RIFAAT AHMED ABDEL KARIM and VICTOR MURINDE,‬‬
‫‪THE CAPITAL STRUCTURE OF ISLAMIC BANKS UNDER THE CONTRACTUAL‬‬
‫‪OBLIGATION OF PROFIT SHARING, International Journal of Theoretical and Applied‬‬
‫‪Finance VOL. 02, NO. 03,1999, p7.‬‬
‫‪(2) Brian Kettell, op,cit, 47.‬‬

‫‪- ٢١١ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺇﻗﺭﺍﻀﻬﺎ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻓﺴﺭ ﺍﻟﻔﻘﻬﺎﺀ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻭﻥ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺒﺩﻗﺔ ﺸﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ‬
‫ﻴﺴﺭﻱ ﺍﻟﺤﻅﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻱ ﻤﻴﺯﺓ ﺃﻭ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻗﺩ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪،‬‬
‫ﻤﺜل ﺭﻜﻭﺏ ﺒﻐل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺃﻭ ﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﻁﻌﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﻁﺎﻭﻟﺘﻪ ﺃﻭ ﺤﺘﻰ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ‬
‫ﻅل ﺠﺩﺍﺭﻩ‪ .‬ﻴﺸﺩﺩ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺩ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﻗﺘﺒﺎﺱ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺃﻱ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ‬
‫ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻗﺩ ﺘﺘﺭﺍﻜﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﺇﻗﺭﺍﺽ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻤﺤﻅﻭﺭﺓ ﺃﻴﻀﺎﹰ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‪ :‬ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﻫﻨﺎ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻴﺠـﺏ‬
‫ﺃﻥ ﻴﺸﺎﺭﻙ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘـﻡ ﺇﻗـﺭﺍﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻥ ﺃﺠﻠﻬﺎ‪ .‬ﻭﻴﺤﺙ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﻤـﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻴﺼﺒﺤﻭﺍ ﺩﺍﺌﻨﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻋﺘﻘﺎﺩ ﺒﺄﻥ ﻤﻭﻓﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻘﺎﺴﻤﺎ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺃﻭ‬
‫ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺃﻭ ﺼﻔﻘﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺴﻴﻁﺔ‪ .‬ﻭﻴﺠﺏ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤـﻭﺩﻉ ﻭﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺠﻤﻴﻊ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻤﺯﺍﻴﺎ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ‪ .‬ﻫـﺫﺍ‪،‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻀـﻐﻁ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻤﻊ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﺒﻐﺽ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻥ ﻨﺠﺎﺡ ﺃﻭ ﻓﺸل ﻤﺸﺭﻭﻋﻪ‪ .‬ﻭﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻫﻭ ﺃﻨـﻪ ﺒﻤﻭﺠـﺏ ﺃﻱ‬
‫ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺘﻤﻭﻴل ﺇﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻻ ﻴﺤﻕ ﻟﻠﻤﻤﻭل ﺇﻻ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻋﻭﺍﺌـﺩ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨـﺕ‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﻋﻭﺩﺓ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺨﻁﺭ‪ .‬ﻭﺇﺫﺍ ﻟﻡ‬
‫ﺘﻜﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﻌﺎﺌﺩ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﻤﻭﺡ‬
‫ﺒﻪ ﺇﺴﻼﻤﻴﺎﹰﹰ‪.‬‬
‫ﺇﺭﺴﺎﺀ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓل ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﺇﺫ ﹸﺘﹸﺤﺎﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﺭﺴﺎﺀ ﻤﺒﺎﺩﺉ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ ﻤﺜل ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓل ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻓﻰ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤـﻊ‬
‫ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻜﺎﻓـﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌﻴـﺔ ) ﺍﻟﻔﻘﻴـﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴـﻁﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻘﺘﺩﺭﺓ ( ﻓﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺘﻬﺎ ﻭﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻜلٌ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺏ ﻤﻘﺩﺭﺘﻪ‪ ،‬ﺒﻬـﺩﻑ‬

‫‪- ٢١٢ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻨﺸﺭ ﺜﻘﺎﻓﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻁﺒﻘﺎﺕ ﻭﻋﺩﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻁﺒﻘﺎﺕ‬
‫ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﺃﺤﺩ ﺃﻫﻡ ﻤﻤﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻭ ﺃﻨﻬـﺎ ﺘـﺭﻭﺝ‬
‫ﻟﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﻴﻥ ﻤﻘﺩﻤﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل )ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ( ﻭﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل )ﺭﺠﺎل‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل(‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﻴﺽ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻥ‬
‫ﺭﺠل ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻴﺘﺤﻤل ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻨﺠﺢ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﺃﻨﺘﺞ ﺭﺒﺤ‪‬ـﺎ ﺃﻭ‬
‫ﻓﺸل ﻭﺃﻨﺘﺞ ﺨﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺴﺘﻤﺭ ﻤﺎﻟﻙ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻴﻜﺎﻓﺄ ﺒﻌﺎﺌﺩ ﻤﺤﺩﺩ ﻤﺴـﺒﻘﹰﹰﺎ‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﺩل ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﻤﻭﺡ ﺒﻪ ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ‪ .‬ﻓﻲ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﺤﺘﺔ ﻴﺘﺸﺎﺭﻙ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻭﺭﺠل ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻋﺎﺩﻟﺔ‪ .‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﻴﺘﻘﺎﺴﻡ ﻜﻼﻫﻤﺎ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟـﺭﺒﺢ‬
‫ﺒﻨﺴﺏ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺴﺒ ﹰﻘﹰﺎ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻴﺘﺤﻤل ﻤﻭﺭﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻤـﻊ‬
‫ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻴﺅﻜﺩ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴـﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨـﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﻅل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻜل ﻤﺎ ﻴﻬﻡ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﻫﻭ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻴﺘﻡ ﺩﻓﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓـﻲ ﻤـﻨﺢ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺴﺎﺌﺩ ﻫﻭ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﺽ‪ .‬ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ‪ ،PLS‬ﻟﻥ ﻴﺤﺼل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺌﺩ ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﻨﺠﺢ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻨﺘﺞ ﻋﻨﻪ‬
‫ﺭﺒﺢ‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﻲ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﺎﹰ ﺒﺴـﻼﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻓﻁﻨﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻜﻔﺎﺀﺓ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‪ :‬ﻜﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎل ﻏﻴﺭ ﻤﻘﺒﻭل‪ ،‬ﺇﻥ ﻜﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫ﻟﻴﺱ ﻤﻘﺒﻭﻻﹰ ﺇﺴﻼﻤﻴﺎﹰ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻫﻭ ﻤﺠﺭﺩ ﻭﺴـﻴﻠﺔ ﻟﻠﺘﺒـﺎﺩل‪ ،‬ﻭﺴـﻴﻠﺔ‬
‫ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺸﻲﺀ‪ ،‬ﻭﻟﻴﺱ ﻟﻪ ﻗﻴﻤﺔ ﻓﻲ ﺤﺩ ﺫﺍﺘﻪ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺍﻟﺴﻤﺎﺡ ﻟﻪ‬
‫ﺒﺘﻭﻟﻴﺩ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻋـﻥ ﻁﺭﻴـﻕ‬

‫‪- ٢١٣ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺇﻗﺭﺍﻀﻬﺎ ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ‪ .‬ﻭﻴﺼﺒﺢ ﺍﻟﺠﻬـﺩ ﺍﻟﺒﺸـﺭﻱ ‪ -‬ﺃﻱ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ‪ -‬ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴﻠﻪ‪ .‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻔﻘﻬﺎﺀ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻭﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺎل ﺭﺃﺱ ﻤـﺎل‬
‫ﻤﺤﺘﻤل ﻭﻟﻴﺱ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺎل ﻴﺼﺒﺢ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﻓﻘﻁ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻩ ﻓﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ .‬ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻘﺩﻤـﺔ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺎ ﻜﻘﺭﺽ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺩﻴﻥ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻭﻟﻴﺱ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل‪ .‬ﻋﻠـﻰ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻨﺤﻭ‪ ،‬ﻻ ﻴﺤﻕ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺃﻱ ﻋﺎﺌﺩ )ﻤﺜل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ(‪ .‬ﻴﺘﻡ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺇﻨﻔﺎﻕ ﻭ‪ /‬ﺃﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺜﺒﻴﻁﻬﻡ ﻋـﻥ ﺇﺒﻘـﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﺨﺎﻤﻼﹰﹰ‪ .‬ﻭﻴ‪‬ﻌﺘﺒﺭ ﺍﻜﺘﻨﺎﺯ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻏﻴﺭ ﻤﻘﺒﻭل ﺇﺴﻼﻤﻴﺎﹰ‪ .‬ﻓﻔﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ‪ ،‬ﻴﻤﺜل‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﻗﻭﺓ ﺸﺭﺍﺌﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻟﺸﺭﺍﺌﻴﺔ )ﺍﻟﻨﻘـﻭﺩ( ﻟﺘﺤﻘﻴـﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻟﺸﺭﺍﺌﻴﺔ )ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ( ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﺭﻭﺭ ﺒﺎﻟﺨﻁﻭﺓ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁﺔ ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ‪ :‬ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻴﻘﻴﻥ ﻤﻤﻨﻭﻉ‪ ،‬ﺍﻟﻐﺭﺍﺭ )ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻴﻘﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ( ﻤﺤﻅﻭﺭ ﺃﻴﻀ‪‬ﺎ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺃﻱ ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﺨﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ‪ ،‬ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗـﺩﺓ ﻤﻌﺭﻓـﺔ‬
‫ﻜﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻤﻀﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺘﺒﺎﺩﻟﻬﺎ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﻡ‪ .‬ﻓـﻲ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﺴـﻴﺎﻕ‪،‬‬
‫ﻴ‪‬ﺴﺘﺨﺩﻡ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻤﻀﺎﺩﺓ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺘﺄﺠﻴل ﺸﻲﺀ ﻤﺎ‪ ،‬ﺇﻤﺎ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ ﺃﻭ‬
‫ﺘﺴﻌﻴﺭ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺄﺠﻴل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻫﻭ ﺸﻜل ﻤﻘﺒﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻡ‪ ،‬ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻋﻜﺱ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﺴﻠﻔﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ‪ .‬ﺃﻴﻀﺎﹰ‪ ،‬ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻸﻁﺭﺍﻑ ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﺭﺒﺢ ﻤﻀﻤﻭﻥ ﻤﺴﺒﻘﺎﹰ‪ .‬ﻭﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﻲ ﻭﺭﺍﺀ ﺤﻅﺭ ﺍﻟﻐﺭﺍﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻀﻌﻴﻑ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺨﻴﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻵﺠﻠﺔ ﺨﻁﺭﺓ‬
‫ﻟﻠﻐﺎﻴﺔ ﻭﻤﺤﻅﻭﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻵﺠﻠﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟـﻰ ﺃﻥ‬
‫ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻵﺠﻠﺔ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻓﺭﻭﻕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪.‬‬

‫‪- ٢١٤ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺴﺎﺩﺱ‪ :‬ﻓﻘﻁ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﻤﻘﺒﻭﻟـﺔ‪ ،‬ﻓﺎﺘﺠﺎﻫـﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻋﺎﺩﺓ ﻻ ﺘﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﺒﺤﺜﻬﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ .‬ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤـل‬
‫ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻷﺨﻼﻗﻲ ﻟﻺﺴﻼﻡ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻴﺴﺕ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺀ‪ .‬ﻭﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻨﺤﻭ‪ ،‬ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻬﻡ ﺘﻤﻭﻴل ﺃﻱ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﺘﻌﺎﺭﺽ ﻤﻊ ﻨﻅـﺎﻡ ﺍﻟﻘـﻴﻡ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴـﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﻻ ﻴ‪‬ﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺘﻤﻭﻴل ﻤﺼـﻨﻊ‬
‫ﻨﺒﻴﺫ )ﺨﻤﻭﺭ( ﺃﻭ ﻜﺎﺯﻴﻨﻭ ﺃﻭ ﻤﻠﻬﻰ ﻟﻴﻠﻲ ﺃﻭ ﺃﻱ ﻨﺸﺎﻁ ﺁﺨﺭ ﻴﺤﻅﺭﻩ ﺍﻹﺴـﻼﻡ ﺃﻭ‬
‫‪‬ﻴ‪‬ﻌﺭﻑ ﺃﻨﻪ ﻀﺎﺭ ﻟﻠﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺴﺎﺒﻊ‪ :‬ﻗﺩﺴﻴﺔ ﺍﻟﻌﻘـﺩ‪ :‬ﺘﺸﺠﻊ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻵﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺁﻥ ﺍﻟﻜـﺭﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻤﻭﻗﻑ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻫﻭ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨـﺎﻙ‬
‫ﻋﺎﺌﻕ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺔ ﻭﺍﻟﺼﺎﺩﻗﺔ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﻭﺍﺠﺏ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﺃﻥ‬
‫ﻴﻜﺴﺒﻭﺍ ﺭﺯﻗﻬﻡ ﻭﺃﻥ ﻴﻌﻭﻟﻭﺍ ﻋﺎﺌﻼﺘﻬﻡ ﻭﺃﻥ ﻴﺼ ‪‬ﺩ‪‬ﻗﻭﺍ ﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﻫﻡ ﺃﻗـل ﺤﻅـﺎﹰ‪.‬‬
‫ﻭﻤﺜﻠﻤﺎ ﻴﻨﻅﻡ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻭﻴﺅﺜﺭ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻓﻬـﻭ ﺃﻴﻀـﺎﹰ‬
‫ﻴﺤﻜﻡ ﺴﻠﻭﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﻡ ﻭﻓﻘـﺎﹰ‬
‫ﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺩﻴﻨﻬﻡ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ‪ .‬ﻓﺎﻟﻌﺩل ﻭﺍﻟﺼﺩﻕ ﻭﺤﻅﺭ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ ﻭﺘﺜﺒﻴﺕ ﺍﻷﺴـﻌﺎﺭ‬
‫ﻜﻠﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺨﻼﻗﻴﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻡ‪.‬‬
‫ﻭﺘﺘﻔﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻌﻲ ﻜل ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻨﺤﻭ ﺇﺤﺩﺍﺙ‬
‫ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺼﻴﻎ ) ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤـﺔ –‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ – ﺍﻻﺴﺘﺼﻨﺎﻉ – ﺍﻻﺴﺘﺯﺭﺍﻉ‪ ...‬ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ( ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻰ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻬﺩﻑ ﻓﻰ ﺍﻷﺴـﺎﺱ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺇﺤﺩﺍﺙ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﻴـﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ )ﻜﺘﺎﺠﺭ ﻭﺴﻴﻁ( ﺒﻴﻥ ﻜلٍ ﻤﻥ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﻭﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻯ‪ .‬ﻭﻴﻠﺨﺹ‬
‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ ،(١‬ﺃﻫﻡ ﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫‪- ٢١٥ -‬‬

‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ (١‬ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺒﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ‬ ‫ﻡ‬

‫ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻓﻰ ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‬ ‫‪١‬‬
‫ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‬ ‫ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ‬
‫) ﺃﺨﺫﺍﹰ ﻭﻋﻁﺎﺀﺍﹰ (‬ ‫ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‪.‬‬
‫) ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺨﺭﺍﺝ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﻐﻨﻡ ﺒﺎﻟﻐﺭﻡ (‬
‫ﻴﻤﺎﺭﺱ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺒﺄﺩﻭﺍﺕ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴـﺎﺱ ﻨﻅـﺎﻡ‬ ‫‪٢‬‬
‫ﻭﺍﺤﺩ ﻭﻫﻭ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل‬
‫)ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ – ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ –‬
‫ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ(‬
‫ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻓﻰ ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ‬ ‫‪٣‬‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻭﻻ ﺘﻘﻭﻡ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻷﺨـﺭﻯ‪،‬‬ ‫ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل‬
‫ـﻁﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﻤﻠﺘﺯﻤـﺔ ﺒﺎﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ‬ ‫ـﻰ ﺃﻨﺸـ‬ ‫ﺒﺘﻭﻅﻴﻔﻬـﺎ ﻓـ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﻤﺤﺭﻤﺔ‬
‫ﺘﻭﺠﻪ ﺠﺯﺀ ﻜﺒﻴـﺭ ﻤـﻥ ﺘﻭﺠﻪ ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ ﻟﻼﻗﺘـﺭﺍﺽ‬ ‫‪٤‬‬
‫ﻭﻴﻜــﻭﻥ ﻋﻠــﻰ ﺤﺴــﺎﺏ‬ ‫ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬
‫)ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤــﺎل ﻭﺍﻟﻌﻤــل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻥ(‬
‫ـﺔ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺩﺍﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻘﻁ‬ ‫ـﺎﻥ ﻟﻤﺭﺍﻗﺒـ‬‫ـﺩ ﺃﺩﺍﺘـ‬‫ﻴﻭﺠـ‬ ‫ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬ ‫‪٥‬‬
‫ﻭﻫﻰ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤـﻥ‬ ‫ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻰ ﻗﺒــل ﺍﻟﺒﻨــﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜــﺯﻱ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻤﻥ‬
‫ﻗﺒــل ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻷﺠﻬــﺯﺓ‬ ‫ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻓﻰ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﺩﻗﻴﻕ ﻭﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪- ٢١٦ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻟﻬﺎ ﺩﻭﺭ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻻ ﻴﻬﺘﻡ ﻜﺜﻴـﺭﺍﹰ ﺒﺎﻷﻨﺸـﻁﺔ‬ ‫‪٦‬‬

‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟـﺩﻭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﻌﻰ ﻟﺘﺤﻘﻴـﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻓل ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‬
‫ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺭﺤﻤﺔ ﺘﻔﺭﺽ ﻏﺭﺍﻤـﺎﺕ ﻭﻓﻭﺍﺌـﺩ‬ ‫‪٧‬‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺴﺎﻤﺢ ﻭﺍﻟﻴﺴﺭ ﺍﻟـﺫﻯ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻜل ﻤﺩﻴﻥ‬ ‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل‬
‫ـﺭﻴﻌﺔ‬
‫ـﻪ ﺍﻟﺸـ‬ ‫ـﺕ ﺇﻟﻴـ‬‫ﺩﻋـ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤـل ﻤـﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﺴﺭﻴﻥ‬
‫ﺘﻭﻟﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻻ ﺘﻬﺘﻡ ﺒﻨﺸﺭ ﺃﻯ ﺜﻘﺎﻓـﺔ ﺃﻭ‬ ‫‪٨‬‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻟﻨﺸﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﻓﻜﺭ ﺇﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻤﻥ ﺨـﻼل ﻴﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺴـﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌـﺩﺓ‬ ‫ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺭﺒﺢ‬ ‫‪٩‬‬
‫ﻤﻘﺩﻤﺎﹰ‬ ‫ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬
‫ـﺎ‬
‫ـﺎﺭﺓ ﻴﺘﺤﻤﻠﻬــ‬ ‫ﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﺇﺫﺍ ﺃﻯ ﺨﺴــ‬ ‫ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‬ ‫‪١٠‬‬
‫ـﻰ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺤﺩﻩ‬ ‫ـﺎل ﻓـ‬‫ـﺎﻥ ﺭﺏ ﺍﻟﻤـ‬ ‫ﻜـ‬
‫ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‬
‫ﻴﺼﺩﺭ ﺼﻜﻭﻙ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻴﺼﺩﺭ ﺃﺴﻬﻡ ﻤﻤﺘﺎﺯﺓ‬ ‫ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ‬ ‫‪١١‬‬
‫ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻪ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻪ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺘﻠـﻙ‬ ‫‪١٢‬‬
‫ﻭﺍﻟﺼــﻨﺎﻋﺔ ﻭﺸــﺭﺍﺀ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ‬ ‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻘــﺎﺭﺍﺕ ﺒﺎﻟﻀــﻭﺍﺒﻁ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‬

‫‪- ٢١٧ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫ﺍﻷﺩﺒﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺘﻡ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺜﻼﺜـﺔ ﺃﻫـﺩﺍﻑ‬
‫ﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻫﻲ‪ :‬ﺇﻟﻐﺎﺀ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﺘﺒﺎﺩل ﺍﻷﺭﺒـﺎﺡ ‪ /‬ﺍﻟﺨﺴـﺎﺭﺓ‪،‬‬
‫ﻭﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺘﺨﺼﻴﺹ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻻﺴﻴﻤﺎ ﺩﻓﻊ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ .‬ﻭﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻫـﺩﺍﻑ ﺍﻻﻤﺘﺜـﺎل ﻷﺤﻜـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻤﺒﺎﺩﺌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﺤﻘﻴـﻕ ﺍﻻﺴـﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻨﻘـﺩﻱ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻁﻭﻴل‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺄﻟﻭﻑ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﻤﺅﺴﺴـﺔ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻻ ﺘﻤﻠﻙ ﺃﻱ ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﻲ ﺘﻘـﺩﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻟﻬﻡ‪ .‬ﻫﺫﺍ‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ‪ ،‬ﻟﻴﺱ ﺘﻌﺭﻴﻔﹰﹰﺎ ﻭﻟﻜﻨﻪ ﺘﻌﺒﻴﺭ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻭﺩ ﺸﺭﻁ‬
‫ﺸﺭﻋﻲ ﻭﺍﺤﺩ ﻀﺭﻭﺭﻱ ﻟﻘﻴﺎﻡ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﻨﻘـﺎﻁ‬
‫ﺃﻫﻤﻬﺎ)‪:(١‬‬
‫) ﺃ ( ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻜﺜـﺭ‬
‫ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫)ﺏ( ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﻴﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺘﻤﻭﻴل ‪ /‬ﺘﻘﺎﺴـﻡ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪ /‬ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺴﻴﻭﺠﻪ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺎﻟﻀـﺭﻭﺭﺓ ﻨﺤـﻭ‬
‫ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺘﻴﺔ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫)ﺝ( ﺍﻟﺴﻠﻭﻙ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺀ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺘﻘﺎﺴﻤﻭﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻫـﻭ‬
‫ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻼﺀﻤﺔ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻲ ﻅﺎﻫﺭﺓ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺩﺨﻠﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ‪،‬‬

‫‪(1) Abdelrahman, Yousri, Does Islamic banking help in economic development of Muslim‬‬
‫‪Countries?, Munich Personal RePEc Archive( MPRA), MPRA Paper No. 88387, posted 02‬‬
‫‪Sep,2015, P7.‬‬

‫‪- ٢١٨ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﺨﻁﺕ ﺒﺜﺒﺎﺕ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻭﺍﻤﺘﻼﻙ ﺤﺼﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺴـﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ‪ ،‬ﻓﻌﻠـﻰ‬

‫ﺍﻟﻨﻁﺎﻕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻫﻨﺎﻙ ﺤﻭﺍﻟﻲ ﺜﻼﺜﻴﻥ ﻤﺼﺭ ﹰﻓﹰﺎ ﺇﺴﻼﻤ ‪‬ﻴ‪‬ﺎ ﺘﻌﻤل ﻓﻲ ﺃﺠﺯﺍﺀ ﺃﺨـﺭﻯ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﻤﻘﺭﻩ ﺠﺩﺓ )‪ (IDB‬ﻭﻏﻴﺭﻩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﻭﻤﻤﺎ ﻫﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺃﻥ ﺍﻟﺴﺭﻋﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﻅﻬـﺭﺕ ﺒﻬـﺎ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩل ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻘﺩﻤﺕ ﺒﻪ ﺘﺠﻌل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻔﻴﺩ ﺩﺭﺍﺴﺘﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻬﺠﻲ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻘﺩ ﺴﺎﺭﻋﺕ ﺍﻷﺩﺒﻴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﺘﻌـﺭﻑ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺎﻫﻴﺘﻬﺎ ﻭﺁﻟﻴﺔ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﻭﺍﻷﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻻﺴﺘﻘﺼﺎﺀ‬
‫ﺍﻷﺩﺒﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻨﺎﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﺘﺘﺒﻊ ﻨﻤﻭ ﻭﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻭﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻷﺯﻤﺘﺎ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ﻋﺎﻡ‬
‫‪ ٢٠٠٨‬ﻭﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﺩﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ )‪ ،(٢٠١٢-٢٠١٠‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻋﺎﻨﺕ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‪ ،‬ﻨﺎﻫﻴـﻙ ﻋـﻥ ﺍﻟـﺩﻴﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺩﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻴﺴﻠﻨﺩﺍ‪ ،‬ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ ﺍﻟﺒﺭﺘﻐﺎل ﻭﺇﻴﻁﺎﻟﻴﺎ ﻭﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﻭﺍﻟﻴﻭﻨﺎﻥ ﻭﺇﺴﺒﺎﻨﻴﺎ ﻓـﻲ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪ ،(١)٢٠٠٩‬ﻓﻘﺩ ﺒﺩﺍ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺒـﺩﻴل‬
‫ﺍﻟﻘﺎﺒل ﻟﻠﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻨﻘﺫ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺯﻤـﺎﺕ‪ .‬ﻭﺒﺨـﻼﻑ‬
‫ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺭﻜﺯ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﻴﻥ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻷﻓﺭﺍﺩ )ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ(‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﺭﻓﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪ ،‬ﺘﹸﹸﻌﻨﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺄﻥ ﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﺠﻤﻴﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﻤﻥ‬

‫)‪ (١‬ﺃﺩﺕ ﺃﺯﻤﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﺩﻴﺔ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻓﻘﺩﺍﻥ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ‪ .‬ﻭﻅﻬﺭ ﻋﺩﺩﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺩﺕ ﺇﻟﻰ ﺘﻔﺎﻗﻡ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻭﺍﻀﺢ‬
‫ﺃﻥ ﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻴﻭﻨﺎﻥ ﺍﻟﻀﺨﻤﺔ ﻭﺤﺭﻜﺔ ﺨﺭﻭﺝ ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﻤﻥ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﻫﺩﺩﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ‬
‫ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻔﺎﻗﻡ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﻓﻘﻁ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻻﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻟﺘﺎﻡ ﻷﺤﺩ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ ،‬ﺇﻴﻁﺎﻟﻴـﺎ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﺴﺒﺒﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻅﺎﻫﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻀﻁﺭﺍﺒﺎﺕ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﺒﻠـﺩﺍﻥ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴـﺔ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ‬
‫ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ ﺍﻟﺒﻁﺎﻟﺔ ﻭﺤﺩﻫﺎ ﺇﻟﻰ ‪ ٪ ٢١‬ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻴﻭﻨﺎﻥ‪.‬‬

‫‪- ٢١٩ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺃﻋﻁﻲ ﺍﻟﻀﻭﺀ ﺍﻷﺨﻀـﺭ ﻟﻠﻨﻤـﻭﺫﺝ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﻟﻠﻤﻌـﺎﻤﻼﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻥ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼـﺩﻱ ﻟﻸﺯﻤـﺎﺕ ﻭﺍﻟﻜـﻭﺍﺭﺙ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻨﺎﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺒﺙ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ ﺘﺤﻅـﺭ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻱ ﺸﻜل ﻤﻥ ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻤﻜﻴﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﻤﺎ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺃﻥ ﻴﺭﻓﻊ ﻤﻜﺎﻨﺔ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﹰ ﻭﻴﻘﻠـل‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺜﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺠﻠﻴﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﻭﺍﻟﻁﻭﻴل‪ .‬ﻭﺘﺄﺴﻴﺴﺎﹰ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻘـﺭﺽ‬
‫ﺒﺩﻭﻥ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻴﻤ ﹼﻜﹼﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺍﻟﻤﺤﺘـﺎﺠﻴﻥ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺴﺩﺍﺩﻫﺎ ﻓﻲ ﻭﻗﺕ ﻤﻌﻴﻥ ﺩﻭﻥ ﺃﻱ ﺨﻭﻑ ﻤـﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌـﺩﺓ‬
‫ﺍﻹﻀﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ ﻴﻤﻜـﻥ ﺃﻥ ﻴـﺩﻋﻡ ﺭﻭﺍﺩ ﺍﻷﻋﻤـﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻤﺘﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻤﺎ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻗﺩ ﺘﻤﺩﺩ ﺍﻟﻤﻭﻋﺩ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺩﻭﻥ ﺇﺜﻘﺎل ﻜﺎﻫل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﺃﻭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ .‬ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤل ﺒﺠﺩﻴـﺔ ﺃﻜﺒـﺭ ﻤـﻊ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﺍﻟﺘﺎﻡ ﻷﻨﻪ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﻱ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﺃﻭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺃﺩﻯ ﺠﺸﻊ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻀﻴﺎﻉ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻤﻠـﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺇﻟﻰ ﻤﺎﻟﻜﻴﻬـﺎ‪،‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﺘﻨﺨﻔﺽ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺴـﺒﺏ ﻫـﺫﻩ ﺍﻷﻨـﻭﺍﻉ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ‪ .‬ﻭﻴﺄﺘﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺒﻤﻨـﺘﺞ ﻴﺴـﻤﻰ "ﺍﻟﻤﻀـﺎﺭﺒﺔ"‬
‫)ﺸﺭﺍﻜﺔ( ﺤﻴﺙ ﻴﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﺜﻤﺭ )ﻋﻤﻴل( ﻭﺠﺎﻨﺏ ﺃﻋﻤﺎل )ﻤﺘﻌﻬـﺩ ﻤـﺎﻟﻲ(‬
‫ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻪ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻁﺭﻑ ﻭﺍﺤﺩ‪ .‬ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺒﻤﺜﺎﺒـﺔ ﻨﻤـﻭﺫﺝ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺍﻷﻓﻀل ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺤل ﻤﺤل ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻓـﻲ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬

‫‪- ٢٢٠ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺘﺠﻨﺏ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻻﻨﻬﻴﺎﺭﺍﺕ)‪.(١‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻨﻅﺎﻡ ﻤﺎﻟﻲ ﻭﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﺩﻴل ﻴﺴﺎﻋﺩ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ‪ ،‬ﻭﺩﻓﻊ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻋـﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﺘﺤﻔﻴﺯ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨـﺎﺘﺞ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻭﻅﻑ ﻭﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺁﺨﺭ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﻔـﺕ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻭﺍﺓ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻸﺸـﺨﺎﺹ‬
‫ﻭﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺃﺨﻼﻕ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻜﺎﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﺸـﻌﻭﺭ ﺒﺎﻟﻤﺴـﺅﻭﻟﻴﺔ‪ .‬ﺃﻱ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻴﻪ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺠـﺎﺭﺓ ﻟﺘﺤﻘﻴـﻕ‬
‫ﺭﺒﺢ ﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ‪ ٣٥‬ﺩﻭﻟﺔ ﻴﺸﻜل ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻭﻥ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻹﺴﻼﻡ ﻫـﻭ ﺩﻴـﻥ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻓﻲ ‪ ٢٨‬ﺩﻭﻟﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺸﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﻤﺼﺭ ﻭﺍﻟﺴـﻌﻭﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻐـﺭﺏ‬
‫ﻭﺍﻟﻜﻭﻴﺕ ﻭﺇﻴﺭﺍﻥ ﻭﺍﻟﻌﺭﺍﻕ ﻭﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻓﺎﻟﻘـﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻭﺤﺩﻫﺎ ﻫﻲ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﻤﻬﻤﺔ‪ .‬ﻭﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺍﻵﻥ ﺃﻥ ﻨﺸﻬﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻟﻴﺱ ﺍﻟﻌﻜﺱ)‪.(٢‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺼﻌﻴﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒـﺎﺩﺭﺕ ﺩﺭﺍﺴـﺔ‬
‫) ‪ ،(٣)(Volker,1985‬ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻭﻀﺤﺕ ﺃﻨﻪ ﻤﻨـﺫ ﺴـﺘﻴﻨﻴﺎﺕ ﻭﺴـﺒﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘـﺭﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺼﺭﻡ‪ ،‬ﺘﻨﺎﻤﻰ ﺘﺴﻠﻴﻁ ﺍﻟﻀﻭﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻭﺼـﻔﻬﺎ ﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺩﺃﺕ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭﺍﹰ ﻤﺅﺜﺭﺍﹰ ﻓﻲ ﺤﺭﻜﺘﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤـﻥ‬

‫‪(1) Philippe MADIÈS et al, Banking regulation, Stability and Efficiency of Islamic banks :‬‬
‫‪What works best? A comparison with conventional banks,2006, p7.‬‬
‫‪(2) Abdul Basit Baba Issah, Islamic Banking; The Solution for the Failing Conventional‬‬
‫‪Banking,‬‬ ‫‪IHH‬‬ ‫‪Humanitarian‬‬ ‫‪and‬‬ ‫‪Social‬‬ ‫‪Research‬‬ ‫‪Center,‬‬ ‫‪2019,‬‬
‫‪https://insamer.com/en/islamic-banking-the-solution-for-the-failing-conventional-‬‬
‫‪banking_2086.html‬‬
‫‪(3) Nienhaus Volker, Principles, problems and perspectives of Islamic banking,‬‬
‫‪Intereconomics, ISSN 0020-5346, Verlag Weltarchiv, Hamburg, Vol. 20, Iss. 5,1985 pp233-‬‬
‫‪238.‬‬

‫‪- ٢٢١ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﺜل ﻤﺼـﺭ ﻭﺍﻟﺴـﻭﺩﺍﻥ ﻭﺍﻟﻜﻭﻴـﺕ ﻭﺍﻷﺭﺩﻥ ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴـﺎ‬

‫ﻭﺒﻨﺠﻼﺩﻴﺵ ﻭﻏﻴﺭﻫﻡ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪ ١٩٨٥‬ﺼﺩﺭ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﺩﺍﻥ ﻴﻁﻠﺏ‬
‫ﻤﻥ ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺎ ﻻ ﻴﻘل ﻋﻥ ﺭﺒﻊ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﺎ ﻓـﻲ ﺍﻟﺯﺭﺍﻋـﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ )ﻭﻫﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﺃﻤﺎﻨﹰﹰﺎ ﻭﺃﻜﺜﺭ ﺭﺒﺤﻴﺔ(‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺒﺭﻭﺯ ﺘﻘﺎﻋﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺘﻡ ﺍﻓﺘﺘﺎﺡ ﺃﻭل ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻋﺎﻡ ‪ ،١٩٧٨‬ﻭﻫﻭ ﺒﻨﻙ ﻓﻴﺼـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ )ﺍﻟﺴﻭﺩﺍﻥ()‪.(١‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،١٩٨٨‬ﺃﻅﻬﺭﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ،(٢)(Ariff, Mohamed, op,cit, p13‬ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻴﺴﺕ ﻅﺎﻫﺭﺓ ﻋﺎﺭﻀﺔ ﺃﻭ ﻤﺅﻗﺘﺔ‪ ،‬ﺒل ﻫﻲ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﻜﻴﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﺎﺸﺌﺔ‪ ،‬ﺘﺘﺴﻡ ﺒﺎﻟﺘﻭﺴﻊ ﻭﺍﻟﻨﻤﻭ‪ ،‬ﺫﺍﻫﺒﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻭﺍﺤـﺩﺓ ﻤـﻥ ﻨﻘـﺎﻁ ﺍﻟﺒﻴـﻊ‬
‫ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻫﻲ ﺃﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻋﻠﻰ‬
‫ﻋﻜﺱ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺸﻌﺭ ﺒﺎﻟﻘﻠﻕ ﺤﻴﺎل ﺠﺩﻭﻯ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﻭﻟﻜﻥ ﻟﻴﺱ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻅﻬﺭ ﺍﻷﺩﻟﺔ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺼل ﻭﺘﻁﻭﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻀﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻗﺒﻴل ﻓﺘـﺭﺓ‬
‫ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻋﺸﺭ ﻓﻲ ﺇﻴﻁﺎﻟﻴﺎ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﺒﺭﻫﺎ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﻴﻥ‬
‫"ﻤﻜﺎﻥ ﻭﻻﺩﺓ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ"‪ .‬ﻭﺫﻟﻙ ﺘﺄﻜﻴﺩﺍﹰ ﻋﻠﻰ ﺸﻴﻭﻉ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻀﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﻤﺜل ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﻭﻤﺎﻨﻴـﺔ ﻭﺍﻟﻴﻭﻨﺎﻨﻴـﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻴﺔ ﻭﺤﺘﻰ ﺍﻟﺒﺎﺒﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻭﻤﺭﻴﺔ)‪.(٣‬‬
‫ﻭﺃﻭﻀﺤﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ،(٤)(Iqbal and Llewellyn, 2002‬ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬

‫‪(1) Cf. Alfred T a ba n : Sudan's banks get loan quotas, in: African Business, April, 1985,p.81‬‬
‫‪(2) Ariff, Mohamed, op,cit, p13.‬‬
‫‪(3) ABDELKADER CHACHI, Origin and Development of Commercial and Islamic Banking‬‬
‫‪Operations, Islamic Economics Research Centre, Vol. 18, No. 2, King Abdul Aziz University,‬‬
‫‪Jeddah, Saudi Arabia,2005, p21.‬‬
‫‪(4) Munawar Iqbal and David T. Llewellyn, Islamic Banking and Finance New Perspectives‬‬
‫‪on Profit-Sharing and Risk, Edward Elgar Cheltenham, UK and Northampton, MA,‬‬

‫‪- ٢٢٢ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻴﻌﻭﺩ ﺇﻟﻰ ﻗﺭﻭﻥ ﺨﻠﺕ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻻﺤﻅ ﺃﻨﻪ ﻤﻨﺫ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻭﻥ ﻗﺎﺩﺭﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺎﻟﻲ ﺩﻭﻥ ﺍﻫﺘﻤـﺎﻡ‬
‫ﺒﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻭﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻥ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻋﻤـل‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺒﻔﺎﻋﻠﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺨﻼل ﺫﺭﻭﺓ ﺍﻟﺤﻀﺎﺭﺓ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺘﺤﻭل ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺘﻘﺩﻡ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻐﺭﺒﻲ‪ ،‬ﺃﺼـﺒﺤﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ )ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ( ﻤﻬﻴﻤﻨﺔ ﻭﻅﻠﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺨﺎﻤـﺩﺓ‪ .‬ﻭﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺒﺭﺯﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺇﺤﻴﺎﺀ ﻜﺒﻴﺭ ﻟﻠﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤـﺎﻟﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﻓـﻲ‬
‫ﺃﻋﻘﺎﺏ ﺭﻏﺒﺔ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻻﺒﺘﻌﺎﺩ ﻋﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺃﻤﺭﺍﹰ ﻤﺤﻅـﻭﺭﺍﹰ ﻭﻓﻘـﺎﹰ‬
‫ﻟﻠﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺘﺤﺎﻭل ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ )ﻭﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﺇﻴﺭﺍﻥ ﻭﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ ﻭﺍﻟﺴﻭﺩﺍﻥ( ﺍﻟﻘﻀﺎﺀ ﺍﻟﺘﺎﻡ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻨﻅﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻭﺴﻤﺤﺕ ﺩﻭل ﺃﺨـﺭﻯ ﺒﺈﻨﺸـﺎﺀ ﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﻤﺎ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ "ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ"‪ .‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺍﻵﻥ ﺃﻜﺜـﺭ ﻤـﻥ‬
‫‪ ٢٠٠‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﻨﻴﺔ ﺤﻴـﺙ ﻻ‬
‫ﺘﺴﻤﺢ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺠﺩﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃﺤﻜﺎﻤ‪‬ﺎ ﺒﺩﻴﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺒﺩﻴﻠﺔ ﻟﺘﻠﺒﻴـﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻌﻘﻴﺩﺘﻬﻡ‪.‬‬
‫ﻭﺤﺎﻭل )‪ ،(١)(Kahf,2007‬ﺘﺸﺨﻴﺹ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻋﺒﺭ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﻟﻤﺤﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﻭﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺘﻨﻤﻭﻴﺔ‬
‫ﻟﻸﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﻤﻔﻬﻭﻡ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻔـﻭﻴﺽ‪ .‬ﻭﻴـﺭﺘﺒﻁ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻨﻔﺴﻪ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁﹰﹰﺎ ﻭﺜﻴﻘﹰﹰﺎ ﺒﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤـﻊ‬
‫ﻜﻭﻨﻪ ﻤﻠﺘﺯﻡ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺎﹰ ﻭﻤﻌﻨﻭﻴﺎﹰ‪ .‬ﻭﻟﻔﻬﻡ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﺘﻨﻤﻭﻱ ﻟﻠﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘﻡ‬

‫‪USA,2002, p18.‬‬
‫‪(1) Monzer Kahf, Islamic banks and economic development,in, M. Kabir Hassan and Mervyn‬‬
‫‪K. Lewis, HANDBOOK OF ISLAMIC BANKING, Edward Elgar Publishing, Northampton,‬‬
‫‪Massachusetts 01060, USA, 2007, p277.‬‬

‫‪- ٢٢٣ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻨﻅﺭ ﺃﻭﻻﹰ ﺇﻟﻰ ﺃﺴﺱ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻌﺒﺌﺔ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ‪ ،‬ﺍﻨﻁﻼﻗﺎﹰ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﺜﻼﺙ ﺨﺼﺎﺌﺹ‬
‫ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺘﻨﻤﻭﻴﺔ‪ ،‬ﻫﻲ‪ :‬ﺭﺍﺒﻁ ﻤﺒﺎﺸـﺭ ﻭﻏﻴـﺭ ﻗﺎﺒـل ﻟﻼﻜﺘﺸـﺎﻑ‬
‫ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺩﻤﺞ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﻔﻴﺩﺓ ﻓﻘﻁ؛ ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻋﻼﻗﺔ ﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺘﻘﺎﺴﻡ ﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‪.‬‬
‫)‪(١‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻫﺩﻓﺕ ﺩﺭﺍﺴـﺔ )‪ ، (Abdul Jalil and Rahman, 2010‬ﺇﻟـﻰ ﺘﺤﻠﻴـل‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺩﻭﻥ ﻓﻭﺍﺌﺩ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺒـﺩﺍﺌل ﻟﻠﻤﻌـﺎﻤﻼﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺘﺅﻜﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻗﺩ ﺤـﺭﻡ ﺍﻟﺭﺒـﺎ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻘـﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ‪ .‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ‪ ،‬ﻴ‪‬ﺴﻤﺢ ﻟـﻪ ﺒﺎﺴـﺘﻌﺎﺩﺓ‬
‫ﻤﺒﻠﻎ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻘﻁ ﻭﻟﻴﺱ ﺃﻱ ﻤﺒﻠﻎ ﺇﻀﺎﻓﻲ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﺴﺒﺏ ﺃﺨﺫ ﺍﻟﻔﺎﺌـﺩﺓ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺴﻭﺓ ﻭﺍﻟﻅﻠﻡ ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﻨﺒـﻲ ﻤﺤﻤـﺩ ‪،r‬‬
‫ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻟﻡ ﻴﺘﻤﻜﻨﻭﺍ ﻤﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺸـﺠﻊ ﺍﻟﻨﺒـﻲ ﻤﺤﻤـﺩ‬
‫ﺍﻷﻏﻨﻴﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻥ ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﻤﺤﺘﺎﺠﻴﻥ ﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺘﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﺤل‬
‫ﻤﺸﺎﻜﻠﻬﻡ‪.‬‬
‫)‪(٢‬‬
‫ﻭﺍﻨﺘﻬﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ ‪ ، (Manan and Kamaluddin, 2010),‬ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺼـﻴﺭﻓﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺒﺎﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺒـﻴﻥ ﺤﻘـﻭﻕ ﺍﻟﻔـﺭﺩ ﻭﺤﻘـﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﻜل ﻓﺭﺩ ﺒﻔﺭﺼﺔ ﻤﺘﺴﺎﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺨﺼﻴﺹ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻭﻫﺒﻬﺎ ﺍﷲ‪ ،‬ﻭﺃﻥ ﻫﺩﻑ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴـﻊ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺩل ﻟﻠﺜﺭﻭﺓ‪.‬‬

‫‪(1) Md. Abdul Jalil and Muhammad Khalilur Rahman, (2010), Financial Transactions in‬‬
‫‪Islamic Banking are Viable Alternatives to the Conventional Banking Transactions,‬‬
‫‪International Journal of Business and Social Science Vol. 1 No. 3; December, p12.‬‬
‫)‪(2) Manan, S.K.A & Kamaluddin, N,The Underlying Contracts of Isamic Banking (IB‬‬
‫‪Products and Some Related Issues in the Current Practice. Malaysian Accounting Review,‬‬
‫‪Special Issue, 9(2), 2010, P99–144.‬‬

‫‪- ٢٢٤ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﺫﻫﺒﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ،(١)(Hidayat and Al-Bawardi,2012‬ﺇﻟـﻰ ﺃﻥ ﺘﻜـﺎﻟﻴﻑ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻫﻲ ﺍﻷﺴـﺒﺎﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴـﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺠـﺫﺒﻬﻡ‬
‫ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻋﻠـﻰ ﺍﻟـﺭﻏﻡ ﻤـﻥ ﺃﻥ ﻏﺎﻟﺒﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻘﺘﻨﻌﻭﻥ ﺒﺎﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﺤﻘـﻕ ﻤـﻥ ﻤﺒـﺎﺩﺉ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺩﻭﻥ ﻓﻭﺍﺌﺩ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻴﺴﺕ ﺍﻟﺴـﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴـﻲ‬
‫ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﻡ ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴـﺔ ﺍﻟﺴـﻌﻭﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﺸﻴﺭ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻏﻴـﺭ ﺍﻟﻤﺴـﻠﻤﻴﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻴﺭﻭﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻭﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ .‬ﻭﻴﻌﺘﺒﺭﻭﻨﻬﺎ ﻓﺭﺼـﺔ ﻟﺘﻭﺴـﻴﻊ‬
‫ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﻡ ﻟﺘﺸﻤل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺼﻤﻡ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺍﻜﺘﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻤﻥ ﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻭﻓﻘﹰﹰﺎ ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﻴﻨﺒﻐﻲ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺤﻤﻼﺕ ﺘﻭﻋﻴﺔ ﻤﻜﺜﻔﺔ ﻟﻠﻤﻨـﺘﺞ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨـﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺭﻏﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺤﺼﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻏﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫)‪(٢‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺒﻴﻨﺕ ﺩﺭﺍﺴـﺔ )‪ ، (Hassan,Kayed and Oseni, 2013‬ﺃﻥ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺃﺤﺩ ﺃﻫﻡ ﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪ ،‬ﻷﻨﻬﺎ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺴﺭﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻤﻭ‪ ،‬ﺘﻁﻭﺭﺕ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﻓـﻲ ﻏﻀـﻭﻥ ﺒﻀـﻊ‬
‫ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻤﻥ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﺇﻟﻰ ﻗﻭﺓ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ ﻻ ﻴﺴﺘﻬﺎﻥ ﺒﻬﺎ ﻓـﻲ ﺍﻟﺴـﺎﺤﺔ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺍﻻﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴـﺩ‬
‫ﻟﻠﻁﻼﺏ ﻭﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘـﺏ‬
‫ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻘﺎﻻﺕ ﺍﻷﻜﺎﺩﻴﻤﻴﺔ ﻟﺸﺭﺡ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻠﻨﻅـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪.‬‬

‫‪(1) Sutan Emir Hidayat, Nouf K. Al-Bawardi,(2012), Non-Muslims’ Perceptions Toward‬‬

‫‪Islamic Banking Services in Saudi Arabia, Journal of US-China Public Administration, ISSN‬‬
‫‪1548-6591, June, Vol. 9, No. 6, 654-670,‬‬
‫‪(2) M. Kabir Hassan, Rasem N. Kayed and Umar A. Oseni, (2013), Introduction to Islamic‬‬
‫‪Banking & Finance Principles and Practice, Pearson Education Limited, p13.‬‬

‫‪- ٢٢٥ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻭﻗﺩ ﺒﺤﺜـﺕ ﺩﺭﺍﺴـﺔ )‪ ،(١)(Patrick Imam &Kangni Kpodar,2014‬ﻓـﻲ‬

‫ﻤﺤﺩﺩﺍﺕ ﻭﻨﻤﻁ ﺘﻭﺴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻘﻁﺭﻱ ﻟﻠﻔﺘﺭﺓ ‪ .٢٠٠٦-١٩٩٢‬ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺃﻥ ﺩﺨل ﺍﻟﻔﺭﺩ‪،‬‬
‫ﻭﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻤل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﻊ ﺩﻭل ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴـﻁ‬
‫ﻤﺭﺘﺒﻁﻭﻥ ﺒﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺃﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻴﻀـﺎﹰ‬
‫ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻗﺩ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭﺍﹰ ﻤﻜﻤﻼﹰ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺘﻜـﻭﻥ‬
‫ﺒﺩﻴﻼﹰ ﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻬﻨﺩ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻴﻨﻤﻭ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻔﺎﺭﻗﺎﺕ ﺃﻥ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻓﻲ‬
‫ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺃﻴﻀﺎﹰ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﺴﻌﻲ ﻹﻗﺎﻤﺔ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻭﺍﺓ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ ﺍﻟﻬﻨﻭﺩ ﻻ ﻴﺴﺘﻁﻴﻌﻭﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﻔﻀﻲ ﺇﻟﻰ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺠﻤﻴﻊ ﻓﺌﺎﺕ ﺍﻟﺴـﻜﺎﻥ‪.‬‬
‫ﻭﺘﺅﻜﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻨﻪ ﺘﻡ ﺇﻀﻔﺎﺀ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻟﻺﺴﻼﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﺃﺠﺯﺍﺀ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺨـﻼل ﺍﻟﻌﻘـﺩﻴﻥ‬
‫ﺍﻷﺨﻴﺭﻴﻥ‪ .‬ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻲ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﺩﻭﻥ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺒﻤﻭﺠـﺏ‬
‫ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﺍﻜﺔ ﻭﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻭﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ‪ .‬ﻻ ‪‬ﻴ‪‬ﻌﺘﺒـﺭ ﺍﻟﻤـﺎل ﺴـﻭﻯ‬
‫ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﻠﺘﺒﺎﺩل‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﻜﻤﻨﺘﺞ ﺭﺌﻴﺴﻲ‪ ،‬ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺎل ﻴﺘﻡ ﺘﺩﺍﻭﻟﻪ ﻜﺴﻠﻌﺔ‪ .‬ﻭﺘﺘﻤﺘﻊ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺭﻓﻊ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻔﺌـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻀـﻌﻔﺔ ﻤﺜـل‬
‫ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴـﻁﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜـﻥ ﺃﻥ ﺘﻌـﺯﺯ ﺍﻟﻨﻤـﻭ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﺸﺎﻤل‪ .‬ﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻫﻨﺎﻙ ﺤﺠﺔ ﻗﻭﻴﺔ ﻤﻔﺎﺩﻫـﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻟﺨﺎﻟﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻗﺩ ﻴﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻥ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺨﻠﻴﺞ‪ .‬ﺃﺨﻴﺭﺍﹰ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴـﻭﻓﺭ‬
‫ﻗﻭﺓ ﺩﻓﻊ ﻟﻠﻬﺩﻑ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻜﻲ ﺍﻟﻤﺘﻭﺨﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺴﺘﻭﺭ‪.‬‬

‫‪(1) Patrick Imam &Kangni Kpodar, Islamic Banking: How Has It Expanded?, Journal‬‬
‫‪Emerging Markets Finance and Trade, Volume 49, - Issue 6, 2014.‬‬

‫‪- ٢٢٦ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﺨﻁﻴﻁ ﻟﻌﺎﻡ ‪،٢٠٠٨‬‬
‫ﺠﺎﺀﺕ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻬﻨـﺩ‪ ،‬ﺒﺼـﺭﻑ ﺍﻟﻨﻅـﺭ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻀﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﻋﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻼ ﻴﻤﻜﻥ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻴﺒﺩﻭ ﺃﻥ ﺍﻻﺘﺠﺎﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻨﺩ ﻫﻭ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺩﻴﻨﻲ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻨﻬﻭﺽ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﻴﺎﻕ‪ ،‬ﺃﻴﺩﺕ ﻤﺤﻜﻤﺔ ﻜﻴﺭﺍﻻ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺩﺴـﺘﻭﺭﻴﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﻗﻀﻴﺔ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ﺴﻭﺒﺭﺍﻤﺎﻨﻴﺎﻡ ﺴﻭﺍﻤﻲ ﻀﺩ ﻭﻻﻴﺔ ﻜﻴـﺭﺍﻻ ﻭﺃﻭﺭﺯ‪،‬‬
‫ﻭﺒﺫﻟﺕ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻹﺜﺒﺎﺕ ﺠﺩﻭﻯ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ)‪.(١‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺃﻭﻀﺤﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ،(٢)(Alharbi,2015‬ﺍﻟﺘﻁـﻭﺭ ﺍﻟﺘـﺎﺭﻴﺨﻲ ﻟﺼـﻨﺎﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻭﻓﺭﺕ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﻭﻟﻌل ﺘﻭﻓﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻴﻤﺜل ﺴﻴﺎﻗﹰﹰﺎ ﻤﻬﻤ‪‬ﺎ‬
‫ﻟﻔﻬﻡ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‪ ،‬ﻟﻴﺅﻜﺩ ﺃﻨﻪ ﻟﻴﺱ ﻫﻨﺎﻙ ﺸﻙ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺯﺩﻫﺭ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻨﻪ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﻴﻥ ﺍﻟﺭﺩ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺤﻜـﻡ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﺫﻟﻙ ﻟﻠﺴﻤﺎﺡ ﻟﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺒﺎﻟﻌﻤل ﺒﻜﻔـﺎﺀﺓ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺱ ﻤﻊ ﻨﻅﺭﺍﺌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺴﻬﻴل ﻨﻤﻭﻫﺎ‪.‬‬
‫ﻭﺴﻠﻁﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ،(٣)(Alharbi, 2016‬ﺍﻟﻀﻭﺀ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﻭﺭ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺭﺏ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺠﻊ ﺇﻟﻰ ﺃﻭﺍﺨﺭ ﺴﺒﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘـﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀـﻲ‪،‬‬

‫‪(1) Faisal Fasih, Inclusive growth in India through Islamic banking, Procedia - Social and‬‬
‫‪Behavioral Sciences, Volume 37, 2012, P97-110,‬‬
‫‪https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2012.03.278‬‬
‫‪(2) Ahmad Alharbi, Development of the Islamic Banking System, Journal of Islamic Banking‬‬
‫‪and Finance, Vol. 3, No. 1, American Research Institute for Policy Development, June, 2015,‬‬
‫‪pp13.‬‬
‫‪(3) Ahmad Alharbi, Development of Islamic Finance in Europe and North America:‬‬
‫‪Opportunities and Challenges, INTERNATIONAL JOURNAL OF ISLAMIC ECONOMICS‬‬
‫‪AND FINANCE STUDIES, Vol: 2, Issue: 3 November, 2016, p109.‬‬

‫‪- ٢٢٧ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻭﻟﻌل ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻫﻭ ﺴﺒﺏ‬
‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻘﺒﺎﺕ ﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ ﻭﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﻤﻌﺭﻓﻴـﺔ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴـﺔ‬
‫ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺭﺏ‪ .‬ﻭﻴﺠﺏ ﺤل ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﻟﻠﺴﻤﺎﺡ‬
‫ﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻻﺯﺩﻫﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ‪ .‬ﻭﺒـﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟـﻰ ﺃﻥ‬
‫ﻋﻭﺍﺌﺩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻨﺸـﻁﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭ‪ /‬ﺃﻭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻅﻡ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺩﺓ‪،‬‬
‫ﻓﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﺠﻭﺍﻨﺏ ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻜﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺘـﻭﺍﺯﻥ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻌﺎﻡ)‪.(١‬‬
‫ﻭﻷﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﺤﺭﺍﺴﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺘﻠﻘﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﻭ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋـﻥ‬
‫ﻋﻤﻼﺌﻪ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻓﺎﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻤﻥ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﻋﺠﻠﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﺩﺓ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜـﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺤﻅﻭﺭﺓ ﺘﻤﺎﻤ‪‬ﺎ ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺼـﺭﻓﻲ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻗﺎﺌﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ .‬ﻭﻴﺅﻜﺩ ﺫﻟﻙ ﺍﻋﺘﻘﺎﺩ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌـﺩﺓ‬
‫ﻫﻲ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻔﺸل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻴﺔ‪ .‬ﻓﻘـﺩ ﻓﺸـل ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺨﻼل ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ﻓﻲ ﺇﺤﻴﺎﺀ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﻟﻤﻘﺘﺭﺤﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﻓﺼل ﺩﻓﻊ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻋﻥ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﻭﻜﺎﻨـﺕ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺤـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﺒﺸﻜل ﻤﺫﻫل ﻟﻸﻨﻅﻤﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺭﻱ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ﺍﻵﻥ‪ ،‬ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻷﻗل ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ .‬ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻴﺫﻫﺏ ﺃﺒﻌﺩ ﻤﻥ ﺫﻟـﻙ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ‬
‫ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻬﻡ‪ .‬ﻭﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ‬
‫ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻌﻤل ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﻟﻠﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ)‪.(٢‬‬

‫‪(1) Akbar Komijani and Farhad Taghizadeh-Hesary, (2018), AN OVERVIEW OF ISLAMIC‬‬

‫‪BANKING AND FINANCE IN ASIA, Asian Development Bank Institute, No. 853, July.‬‬
‫‪(2) Mohi-ud-din Sangmi and Audil Rashid Khaki, Islamic Banking; Concept and‬‬
‫‪Methodology, 2011.‬‬

‫‪- ٢٢٨ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﻗﺩ ﺍﺴﺘﻌﺭﻀﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ،(١)(Hassan, Yusof and Naiimi,2017‬ﺍﻷﺩﺒﻴﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺩﺍﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﻘﺩﻡ ﺘﻭﺠﻴﻬﺎﺕ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﻤﻘﺎل ﺁﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﻭﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﻴﻥ ﺤﻭل ﻤﻨﻅﻭﺭ ﺍﻻﺴﺘﺩﺍﻤﺔ ﻓﻴﻤـﺎ ﻴﺘﻌﻠـﻕ‬
‫ﺒﺄﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺤـﻭل‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺩﺍﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺘﺤﻘﻴـﻕ‬
‫ﺘﻭﺍﺯﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻻﺴﺘﺩﺍﻤﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻴﺌﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫـﺩﻑ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩﻤﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ،(٢)(Usai,2017‬ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻜﺒـﺩﻴل‬
‫ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻭﻀﺤﺔ ﺃﻥ ﺍﻻﺨﺘﻼﻓﺎﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻫـﻲ ﺇﺸـﺎﺭﺓ‬
‫ﺃﻗﻭﻯ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ ،‬ﻭﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻭ ﻤﺤـل ﺍﻻﻫﺘﻤـﺎﻡ‬
‫ﺍﻷﻭل‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻻ ﻴﺸﺎﺭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ‪،‬‬
‫ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻏﺎﻟﺒ‪‬ﺎ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﺴـﻭﻕ ﻜﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ‬
‫ﺘﺴﻌﻴﺭ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﺒﻪ ﻤﻌﻅﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻟﻠﻌﻤـﻼﺀ‬
‫ﺒﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺒﺎﻫﻅﺔ‪ .‬ﻭﻴﻌﺘﻘﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﻁﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﺸﺭﻴﻌﺔ ﻭﺘﺩﻓﻊ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻘﺎﺒل ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ‪ .‬ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻫﻡ ﺍﻟﺭﺍﺒﺤـﻭﻥ‪.‬‬
‫ﻭﻫﺫﺍ ﺃﻤﺭ ﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻴﻪ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺘﺭﻴﺩ ﺘﺠﻨﺏ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﻨﺎﺱ‪ .‬ﻭﻓـﻲ‬
‫ﻅل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‪ ،‬ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻘﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺩ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺩﻭﻥ ﻓﺭﺽ ﺃﻴﺔ‬
‫ﻤﺼﺎﻟﺢ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻬﻠﻜﻴﻥ ﻤﺘـﺩﻴﻨﻴﻥ ﺃﻭ ﻤـﺩﺭﻜﻴﻥ ﻟﻠﻘﻀـﺎﻴﺎ‬
‫ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ ﻭﻴﺭﻏﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﺩﻓﻊ ﺜﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺃﺜﺒﺘﺕ ﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ ﻭﺍﻟﺴﻭﺩﺍﻥ ﻭﺇﻴـﺭﺍﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ ﺍﻟﻤـﺎﻟﻲ‬

‫‪(1) Sirajo Aliyui, Kabir Hassan, Rosylin Mohd Yusof and Nasri Naiimi, Islamic Banking‬‬
‫‪Sustainability: A Review of Literature and Directions for Future Research, Journal Emerging‬‬
‫‪Markets Finance and Trade ,Volume 53, - Issue 2,2017.‬‬
‫‪(2) Deborah Usai, Islamic banking as an alternative to conventional banking, Lecture:‬‬
‫‪Academic Research and Writing, HFU Business School, International Business, Winter,‬‬
‫‪2017, p12.‬‬

‫‪- ٢٢٩ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﺨﺎﻟﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻨﺠﺢ‪ .‬ﻭﺘﻜﻤﻥ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬

‫ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﻴﻥ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﻴﻥ ﻟﻴﺴﻭﺍ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﻴﺔ ﺒﺎﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻓﺎﻟﺘﺭﻭﻴﺞ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺩﻭﻥ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺃﻤﺭ‪ ‬ﺼﻌﺏ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺤﺒﺫ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺭﻀﻬﺎ‪ .‬ﻭﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟـﻙ‪ ،‬ﻻ‬
‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﺠﺯﺀ‪‬ﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﺔ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ﻭﻻ ﻴﺭﻴﺩﻭﻥ ﺫﻟـﻙ‪،‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻜﺜـﺭ ﺼـﻌﻭﺒﺔ‪ .‬ﻭﺇﺠﻤـﺎﻻﹰ‪ ،‬ﺇﻥ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻲ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﺨﻼﻗﻴﺔ ﻭﻟﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺇﺫﺍ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﺼﺤﻴﺢ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺠﻌل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺃﻜﺜـﺭ‬
‫ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ‪‬ﺍ ﻭﻴﻤﻨﻊ ﺤﺩﻭﺙ ﺃﺯﻤﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻗل ﻤﻥ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻤﺸﻜﻭﻙ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﺒﺤﺴﺏ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪.(١)(Jill; Izzeldin, Marwan and Vasileios,2014‬‬
‫ﻭﺨﻠﺼﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ )‪ ،(٢)(Yunus, Kamaruddin and Embong,2018‬ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ‬
‫ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻭﺍﻓﻕ ﺘﻤﺎﻤـﺎﹰ ﻤـﻊ‬
‫ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻻ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺍﻗﺘﺭﺍﺽ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻋـﻥ ﻁﺭﻴـﻕ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻔﺎﺌﻀﻬﻡ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺏ ﻴﺘﺤﻤل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻜـﺫﻟﻙ ﻋـﺩﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺃﻱ ﺼﻔﻘﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﺤﻅﻭﺭﺓ‪ .‬ﺤﺘﻰ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻤﺴﻤﻭﺡ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺒﺎ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺎﻟﻔﺎﺌﺽ ﻓﻲ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﺤﻤل ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻭﻤﺎ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪ .‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻴﻬﺩﻑ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻘﺎل ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺒﺩﻴل‬
‫ﻟﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﺼﻐﺎﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺤﺭﻡ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤـل‬
‫ﻤﻊ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫‪(1) Johnes, Jill; Izzeldin, Marwan and Pappas, Vasileios, A comparison of performance of‬‬
‫& ‪Islamic and conventional banks 2004– 2009. IN: Journal of Economic Behavior‬‬
‫‪Organization 103, 2014, P93 - 107.‬‬
‫‪(2) Said Mohd Yunus, Zuraidah Kamaruddin and Rahimah Embong, The Concept of Islamic‬‬
‫‪Banking from the Islamic Worldview, International Journal of Academic Research in‬‬
‫‪Business and Social Sciences, Vol. 8 , No. 11, Nov, 2018.‬‬

‫‪- ٢٣٠ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﻨﻅﺭ‪‬ﺍ ﻷﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺄﺘﻲ ﺒﻌﺩ ‪ ٤٠‬ﻋﺎﻤ‪‬ﺎ ﻤﻥ ﺒﺩﺍﻴﺘﻬﺎ‪،‬‬

‫ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﻭﺍﻷﻜﺎﺩﻴﻤﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻭﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ ﻗﺩ ﺩﻋﻭﺍ ﺍﻟﺼﻨﺎﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻋﺘﻤـﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻗﻰ ﺇﻟﻰ ﻤﺴـﺘﻭﻯ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺃﻁﻠﻘﺕ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺩ‪ ،‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪٢٠١٣‬‬
‫ﻀ‪‬ـﺎ ﺍﻋﺘﻤـﺎﺩ‬ ‫)‪ (IFSA‬ﻜﺨﻁﻭﺓ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺘﺠﺎﻩ‪ .‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻴﻘﻭﺩﻫﺎ ﺃﻴ ‪‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﻭﺤﺼﺼﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ .‬ﻗﺩ ﺘﻌﻁﻲ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺇﻟﺤﺎﺤ‪‬ﺎ ﻟﺼﺎﻨﻌﻲ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﻴﻥ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﻅﺎﻤ‪‬ﺎ ﻤﺎﻟ ‪‬ﻴ‪‬ﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍ ‪‬ﺭ‪‬ﺍ)‪ .(١‬ﻭﻟﻘﺩ ﻭﺠﺩ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻗﺩﻤﻭﺍ ﺃﺴﺒﺎﺒ‪‬ﺎ ﻤﺘﺸﺎﺒﻬﺔ ﺘﻘﺭﻴ ‪‬ﺒ‪‬ﺎ ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻟﺤﻅﺭ ﺍﻟـﺫﻱ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻠﺨﻴﺼﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ)‪:(٢‬‬
‫‪ -‬ﺤﻅﺭ ﺍﻟﺭﺒﺎ ﺴﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺴﻬﻡ ﻓﻲ ﺘﺭﺴﻴﺦ ﺍﻷﺨﻼﻕ ﺍﻟﺴﺎﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻠﻭﻙ ﺍﻟﺭﺫﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓﻲ ﺭﻋﺎﻴﺔ ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﻭﺨﻠﻕ ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﺩل‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﻤﻨﻊ ﺍﻟﺤﺭﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﻨﻌﻤﺔ ﺍﷲ ‪.c‬‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺎل ﻋﻥ ﻭﻅﻴﻔﺘﻪ ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﻠﺘﺒﺎﺩل‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﻨﻊ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻋﻠﻰ ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ ﻟﻠﻤﻘﺭﺽ ﺴﻭﻑ ﻴﺭﺒﺢ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﺸﻜل ﻏﻴﺭ ﻋﺎﺩل‬
‫ﻋﻨﺩ ﻓﺭﻀﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻋﺩﻡ ﻤﻀﺎﻋﻔﺔ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﺍﻟﻭﻗﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺸﺩﺩ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺠﺎﺩ ﻓﻲ ﺠﻤﻊ ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ﺒﺩﻻﹰ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﺎﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺠﻨﺏ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﺘﺭﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﺎﺱ‪.‬‬

‫?‪(1) Gulzar, Rosana and Masih, Mansur, Islamic banking: 40 years later, still interest-based‬‬
‫‪Evidence from Malaysia, Munich Personal RePEc Archive, MPRA Paper, No. 65840, posted‬‬
‫‪30 Jul, 2015.‬‬
‫‪(2) Said Mohd Yunus, Zuraidah Kamaruddin and Rahimah Embong, op, cit,p5.‬‬

‫‪- ٢٣١ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬
‫ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‬
‫ﺒﺩﺃﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﻁـﺎﻕ ﻤﺘﻭﺍﻀـﻊ ﻓـﻲ ﺃﻭﺍﺌـل‬
‫ﺴﺒﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﻭﺃﻅﻬﺭﺕ ﻨﻤﻭﺍﹰ ﻫﺎﺌﻼﹰ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺨﻤﺴﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ‪ .‬ﻭﺘﻨﺘﺸﺭ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻵﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻐـﺭﺏ‪،‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺨﻠﻴﺞ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺇﻟﻰ ﺇﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺇﻟﻰ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺍﻷﻤﺭﻴﻜﺘﻴﻥ‪ .‬ﻭﻗـﺩ ﺯﺍﺩ‬
‫ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺫﻱ ﺒﻠﻎ ﺒﻀﻊ ﻤﺌﺎﺕ ﺍﻵﻻﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﻋـﺎﻡ ‪،١٩٧٥‬‬
‫ﺇﻟﻰ ﻤﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﻠﻴﺎﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭﺍﺕ ﺒﺤﻠﻭل ﻋﺎﻡ ‪ .٢٠٠٤‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻭﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺭﻭﺍﺩ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﻤﻊ ﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺃﺩﺕ ﻋﺩ ‪‬ﺩ‪‬ﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ .‬ﻭﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺘﻬﻡ ﻟﻠﺤﻔﻅ ﺍﻵﻤﻥ ﻟﻸﻤﻭﺍل ﻭﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﺍﻟﺜﻤﻴﻨﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻭﻓﺭ‬
‫ﺃﻴﻀ‪‬ﺎ ﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﻟﻠﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻭﺘﺤﻭﻴﻼﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺴﻬﻠﺔ ﻭﺨﻁﺎﺒـﺎﺕ ﻀـﻤﺎﻥ‬
‫ﻭﺩﻓﻊ ﻓﻭﺍﺘﻴﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻤﺭﺓ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ)‪.(١‬‬
‫ﺃﻭﻻﹰ‪ :‬ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪:‬‬
‫ﺸﻬﺩ ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﻥ ﺍﻷﺨﻴﺭﻴﻥ ﻨﻤﻭﺍﹰ ﻋﺎﻟﻤﻴﺎﹰ ﻫﺎﺌﻼﹰ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﹰ ﺒﺸﻜل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﺒﺎﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ .‬ﺼﺎﺤﺏ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻨﻤـﻭ ﺍﻫﺘﻤـﺎﻡ‬
‫ﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻭﻭﺍﻀﻌﻲ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺎﺕ ﻭﻤـﺩﻴﺭﻱ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﺤﻭل ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻜﻴـﻑ ﻴﺨﺘﻠـﻑ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ)‪ .(٢‬ﻭﺘﻌﺩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﻭﺍﺤﺩﺓ‬
‫ﻤﻥ ﺃﺴﺭﻉ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻨﻤﻭﺍﹰ ﻭﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ‪ .‬ﻭﺘﺸﻴﺭ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ‬

‫‪(1) Munawar Iqbal and Philip Molyneux,(2005 ), Thirty Years of Islamic Banking History,‬‬
‫‪Performance and Prospects, PALGRAVE MACMILLAN,p10.‬‬
‫‪(2) Narjess Boubakri, Ruiyuan Ryan Chen, Omrane Guedhami, and Xinming Li,( ), Islamic‬‬
‫‪banking: A Review of the Empirical Literature and Future Research Directions, Economics‬‬
‫‪and Finance, Financial Economics The Oxford Handbook of Banking (3rd edn),‬‬
‫‪https://www.oxfordhandbooks.com/view/10.1093/oxfordhb/9780198824633.001.0001/oxford‬‬
‫‪hb-9780198824633-e-13 .‬‬

‫‪- ٢٣٢ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻟﻠﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻠﻎ ‪ ١٦٠‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﻓـﻲ ﻋـﺎﻡ ‪١٩٩٧‬‬
‫ﻭﻜﺎﻥ ﻴﺭﺘﻔﻊ ﺒﻤﻌﺩل ﺴﻨﻭﻱ ﻴﺘﺭﺍﻭﺡ ﺒﻴﻥ ‪ ١٠‬ﻭ‪ ١٥‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺌـﺔ‪ .‬ﻭﻟﻌـل ﻋـﻭﺩﺓ‬
‫ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻤﺭ ﻤﺭﺤﺏ ﺒﻪ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻤﻥ ﻨﻭﺍﺡ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻨﻭﻉ ﻭﻭﺠﻭﺩ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻋﻤـل ﻤﺨﺘﻠﻔـﺔ‬
‫ﻭﺨﺼﺎﺌﺹ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺄﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ)‪.(١‬‬
‫ﻭﻤﻨﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﺃﺼﺒﺢ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺃﺤﺩ ﺃﺴﺭﻉ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﻨﻤـﻭﺍﹰ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﺤﺘﻰ ﺒﻌﺩ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪،‬‬
‫ﺘﻤﻜﱠﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ ﺴﻨﻭﻱ ﻤﻠﺤﻭﻅ ﻴﺘـﺭﺍﻭﺡ ﺒـﻴﻥ‬
‫‪ ٪١٥‬ﻭ‪ .٪٢٠‬ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻤـﻥ ‪٤٥٠‬‬
‫ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠٠٦‬ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻴﺯﻴـﺩ ﻋـﻥ ‪ ١‬ﺘﺭﻴﻠﻴـﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ .٢٠١٠‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻺﺩﺍﺭﺓ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻗـﺩ‬
‫ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ ﻤﻥ ‪ ١٥٠‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺍﻟﺘﺴـﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﺇﻟـﻰ ‪٧٠٠‬‬
‫ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﻓﻲ ‪ .(٢)٢٠٠٧‬ﻭﻗﺩﺭﺕ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠٢٠‬ﺒﻤﺎ ﻴﻌﺎﺩل ‪٩٩ .١‬‬
‫ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ)‪.(٣‬‬
‫ﻭﺘﻜﺘﺴﺏ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﺼﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻋﻠﻰ ﺤﺴـﺎﺏ‬
‫ﻀ‪‬ﺎ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺒﺩﺍل ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻅل‪ .‬ﻭﻋﻠـﻰ‬ ‫ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ‪ ،‬ﻭﺘﺴﺎﻋﺩ ﺃﻴ ‪‬‬
‫ﻤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺭﺒﻊ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻭﺍﺠﻬﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻨﻤﻭ‬
‫ﻤﺘﺴﺎﺭﻋﺔ‪ ،‬ﺴﺠﻠﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ ﺴﻨﻭﻱ ﻤﺘﻭﺴـﻁ ﻗـﺩﺭﻩ ‪٪ ١٤‬‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ‪ ،٢٠١٥ - ٢٠١٠‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺯﻴﺩ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ٪ ٥٠‬ﻋﻥ ﻤﻌـﺩل ﻨﻤـﻭ‬

‫‪(1) Munawar Iqbal and David T. Llewellyn, op,cit,p18.‬‬

‫‪(2) Entissar Mohamed Elgadi, Assessing the Financial Performance of Islamic Banking :‬‬
‫‪The case of Sudanese banks, A thesis submitted in partial fulfilment of the Requirements of‬‬
‫‪the the degree of Doctor of Philosophy, School of Business and Law, University of East‬‬
‫‪London, April, 2016, p10.‬‬
‫‪(3) Global Islamic finance Data, https://gulfbusiness.com/global-islamic-finance-assets-‬‬
‫‪expected-to-reach-3-69-trillion-in-2024/.‬‬

‫‪- ٢٣٣ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻨﻔﺴﻬﺎ‪ .‬ﻭﻭﻓﻘﹰﹰﺎ ﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪،‬‬
‫ﻻ ﺘﺴﻤﺢ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺒﺩﻓﻊ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﻼﻡ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ )ﺍﻟﺭﺒﺎ( ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻘﺎﻤﺭﺓ )ﻤﻴﺴﺭ( ﺃﻭ ﻋـﺩﻡ‬
‫ﺍﻟﻴﻘﻴﻥ ﺍﻟﻤﻔﺭﻁ )ﺍﻟﻐﺭﺭ(‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺸﺎﺌﻌﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ )ﺍﻟﻤﺭﺍﻫﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﻭﺭﻗﺔ ﻤﺎﻟﻴـﺔ( ﻤﺤﻅـﻭﺭﺓ‪،‬‬
‫ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺜﺒﺕ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻏﺭﻀﺎﹰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﹰ ﺤﻘﻴﻘﻴﺎﹰ‪ .‬ﻭﺍﻟﺠﺯﺀﺍﻥ ﺍﻷﻜﺜـﺭ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻫﻤﺎ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ‪-‬‬
‫ﺍﻟﻤﻜﺎﻓﺊ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ .‬ﻭﻫﻡ ﻴﻤﺜﻠﻭﻥ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﻡ ﺤﻭﺍﻟﻲ ‪ ٪٩٥‬ﻤـﻥ‬
‫ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ ٨ .١‬ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ )ﻨﻬﺎﻴﺔ ‪..(١)(٢٠١٣‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺄﺘﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤـﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌـﻊ‬
‫)ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺩﻓﻊ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻭﺍﺌﺩ( ﻭﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﻊ ﻋﺎﺌـﺩ‬
‫ﻴﻘﺭﺭﻩ ﺭﺒﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺘﻌﻜﺱ ﺍﻟﺘـﺯﺍﻡ ﺍﻟﻤﻘﺘـﺭﺽ‬
‫ﺒﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺴﻌﺭ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻓـﺈﻥ ﺍﻟﺼـﻜﻭﻙ‬
‫ﻤﻬﻴﻜﻠﺔ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺭﺒﻁ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩﺍﺕ ﺒﺎﻷﺼل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻤﻁﺎﻟﺒﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺼل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل‪.‬‬
‫ﻭﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺩﻭل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﺨﻠﻴﺠـﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻐﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﻌﻅﻤﻰ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺝ ﻴﺤﺭﺯ ﺘﻘﺩﻤﺎﹰ ﻓـﻲ‬
‫ﺒﻠﺩﺍﻥ ﻤﺜل ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻭﺇﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ ﻭﺘﺭﻜﻴﺎ ﻭﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ‪ .‬ﻭﺘﺸﻬﺩ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﻭل ﺨـﺎﺭﺝ‬
‫ﺩﻭل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﺨﻠﻴﺠﻲ ﻨﻤﻭﺍﹰ ﺃﺴﺭﻉ‪ .‬ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻨﻤﻭ ﺍﻷﺼـﻭل‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺴﻨﻭﻱ )ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ( ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴـﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﻴﻥ ‪.٢٠١٣-٢٠٠٩‬‬
‫ﻭﻓﻘﹰﹰﺎ ﻹﺭﻨﺴﺕ ﺁﻨﺩ ﻴﻭﻨﻎ‪ ،‬ﺍﺭﺘﻔﻊ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ٪١٧‬ﺒﻴﻥ ﻋﺎﻤﻲ ‪ ٢٠٠٩‬ﻭ‪ ،٢٠١٣‬ﺤﻴـﺙ ﺒﻠـﻎ ‪ ٧٧٨‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ‬

‫‪(1) Key Regional Variations, Islamic Banking Processes and Products, Oracle Financial‬‬
‫‪Service, Oracle White Paper, September, 2017.‬‬

‫‪- ٢٣٤ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺩﻭﻻﺭ‪ .‬ﻤﻥ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﺒﻠﻎ ﺩﻭل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﺨﻠﻴﺠـﻲ ﺤـﻭﺍﻟﻲ ‪ ٥١٧‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ‬
‫ﺩﻭﻻﺭ‪ ،‬ﻭﺩﻭل ﺭﺍﺒﻁﺔ ﺃﻤﻡ ﺠﻨﻭﺏ ﺸﺭﻕ ﺁﺴﻴﺎ ﻤﻘﺎﺒل ‪ ١٦٠‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﻭﺠﻨﻭﺏ‬
‫ﺁﺴﻴﺎ ﻤﻘﺎﺒل ‪ ٢٣‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ؛ ﻤﻊ ﺒﻘﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ )ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺘﺭﻜﻴﺎ( ﺘﺸﻜل ‪ ٧٨‬ﻤﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺩﻭﻻﺭ ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ)‪.(١‬‬
‫ﻭﺘﺴﺎﻫﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻫﻲ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻓﻲ ﻗﻁـﺎﻉ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ٪٧١‬ﺃﻭ ‪ ٧٢ .١‬ﺘﺭﻴﻠﻴـﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜـﻲ ﻤـﻥ ﺃﺼـﻭل‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻨﻤﺕ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴـﺎﺱ ﺴـﻨﻭﻱ‬
‫ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ٪١١‬ﻟﺘﺼل ﺇﻟﻰ ‪ ٤ .٢‬ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻲ ﻋـﺎﻡ‬
‫‪ ٢٠١٧‬ﺃﻭ ﻨﻤﻭ ﺴﻨﻭﻱ ﻤﺭﻜﺏ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ٪ ٦‬ﻋﻥ ﻋﺎﻡ ‪ .٢٠١٢‬ﻭﻓـﻲ ﺤـﻴﻥ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻭل ﺍﻟﺭﻗﻤﻲ ﻗﺩ ﺘﻁﻭﺭ ﺘﻁﻭﺭﺍﹰ ﺭﺌﻴﺴﻴﺎﹰ ﻋﺒﺭ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻗﻁﺎﻋﺎﺕ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺇﻤﻜﺎﻨﺎﺕ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﺔ‬
‫ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺘﺼل ﺇﻟﻰ ‪ ٨ .٣‬ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺒﺤﻠﻭل‬
‫ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠٢٣‬ﻫﺎﺌﻠﺔ‪ .‬ﻭﺴﺎﻫﻡ ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ )‪ (WIBC‬ﻓﻲ‬
‫ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻭﺘﻭﺴﻴﻊ ﻨﻁﺎﻕ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟـ ‪٢٥‬‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻤﻪ ﺍﻟﺴﺎﺩﺱ ﻭﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻥ‪ ،‬ﺴﻭﻑ ﻴﻌﺎﻟﺞ ‪ WIBC‬ﻨﻤﻭ ﺼـﻨﺎﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻗﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻋـﺎﺕ ﺍﻟﺤـﻼل‬
‫ﻭﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻋﻡ ﻤﻥ ﺴـﻭﻕ ﺍﻟﺼـﻜﻭﻙ‪ ،‬ﺨﺎﺼـﺔ ﺒﻔﻀـل ﺍﻷﺴـﺎﻟﻴﺏ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪ .‬ﻭﺘﻭﻓﺭ ﺃﺠﻨﺩﺓ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻌـﺎﻡ ﺭﺅﻯ‬
‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺤﻭل ﻤﺎ ﻴﺘﻁﻠﺒﻪ ﺍﻷﻤﺭ ﻟﻔﺘﺢ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻜﺎﻤﻠﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤـﻥ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻭﺤﻴﺩ ﺍﻟﻘﻴﺎﺴﻲ‪ ،‬ﻭﻓﺘﺢ ﺴـﺒل ﺠﺩﻴـﺩﺓ ﻟﻠﻨﻤـﻭ‬
‫ﻭﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻷﻤﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺒﻨﻲ ‪ ،FinTech‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻻﺴـﺘﻔﺎﺩﺓ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻭﺍﻓﻕ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻭﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﻤﻥ ﺼﻨﺎﻋﺔ ‪.(٢)RegTech‬‬

‫‪(1) Tomas Hirst , These are the top 9 countries for Islamic finance, World Economic Forum,‬‬
‫‪2015, https://www.weforum.org/agenda/2015/07/top-9-countries-islamic-finance/‬‬
‫‪(2) The World Islamic Banking Conference (WIBC), (2019), https://wibc2019.com/press/‬‬

‫‪- ٢٣٥ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺷﻜﻞ )‪ (١‬اﻟﺤﺼﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻣﻦ اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ ﻟﻠﺘﻤﻮﯾﻞ اﻹﺳﻼﻣﻲ‬

‫ﻋﺎم ‪٢٠١٥‬‬
‫‪31.7‬‬ ‫‪35‬‬
‫‪30‬‬
‫‪25‬‬

‫اﻟﻨﺴﺒﺔ ‪%‬‬
‫‪16.7‬‬ ‫‪20‬‬
‫‪14.6‬‬
‫‪10.5‬‬ ‫‪15‬‬
‫‪5.8‬‬ ‫‪7.7‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪3.8‬‬
‫‪1.7‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪0‬‬

‫اﻟﺪول‬

‫‪Source: World Economic Forum, 2015.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠٢٠‬ﻗﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ )‪ (IsDB‬ﺒﺘﺴﻌﻴﺭ ﺃﻜﺒﺭ ﺇﺼﺩﺍﺭ‬

‫ﺼﻜﻭﻙ ﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻁﻼﻕ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺠﻤﻊ ﻤﻠﻴﺎﺭﻱ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﻓـﻲ ﺸـﻬﺎﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﺩﺘﻬﺎ ‪ ٥‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒـﻪ‬
‫ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ ‪ ٢٥‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ‪ .‬ﻫﺫﺍ ﻫﻭ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻷﻭل ﻟﻌـﺎﻡ ‪٢٠٢٠‬‬
‫ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻋﻥ ﺒﻨﻙ ﺇﺱ ﺩﻱ ﺒـﻲ‪ ،‬ﻤـﻭﺩﻴﺯ ‪ S&P ،Aaa / AAA / AAA‬ﻭ‪Fitch‬‬
‫)ﻜل ﺍﻟﺘﻭﻗﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ(‪ .‬ﺘﻡ ﺘﺴﻌﻴﺭ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﺒﻤﻌﺩل ﺭﺒﺢ ﻗـﺩﺭﻩ ‪٪٨٠٩ .١‬‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻨﺼﻑ ﺴﻨﻭﻱ)‪.(١‬‬

‫)‪ (١‬ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﻤﺘﺎﺡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫‪https://www.isdb.org/news/islamic-development-bank-issues-its-largest-ever-sukuk-worth-us-‬‬
‫‪2-billion‬‬

‫‪- ٢٣٦ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺷﻜﻞ )‪ (٢‬ﻣﻌﺪل ﻧﻤﻮ اﻷﺻﻮل ﻓﻲ اﻟﺒﻨﻮك اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة‬

‫)‪(٢٠١٣ -٢٠٠٩‬‬
‫‪43‬‬ ‫‪50‬‬
‫‪29‬‬ ‫‪40‬‬
‫‪26‬‬

‫اﻟﻨﺴﺒﺔ‪%‬‬
‫‪19‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪30‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪20‬‬
‫‪2‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪0‬‬

‫اﻟﺪول‬

‫‪Source: World Economic Forum,2015.‬‬

‫ﻭﺒﻬﺫﺍ‪ ،‬ﻗﻁﻊ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺸﻭﻁﺎﹰ ﻁﻭﻴﻼﹰ ﻋﻠﻰ ﻤـﺩﻯ ﺍﻟﻌﻘـﻭﺩ ﺍﻟﻘﻠﻴﻠـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺯﺍﺩ ﺒﻨﺤﻭ ‪ ٤ .٢‬ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻨﺎﺕ ﺩﻭﻻﺭ‪ ،‬ﻟﻜﻥ ﻻ ﺘﺯﺍل ﻫﻨﺎﻙ ﺒﻌـﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﻭﺍﻟﺨﻼﻑ ﺍﻟﺩﺍﺌﺭ ﺤﻭل ﺼﻜﻭﻙ ﺩﺍﻨﺎ ﻏﺎﺯ ﻴﺩل ﻋﻠـﻰ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﻻ ﺘﺯﺍل ﺘﺸﻜل ﻤﺸﻜﻠﺔ‪ .‬ﻭﺘﺘﻨﺎﻓﺱ ﺃﻓﻀل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ ﻭﻤﺼﺭ ﻭﺇﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ ﻭﺍﻷﺭﺩﻥ ﻭﺍﻟﻜﻭﻴﺕ ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻭﺴـﻠﻁﻨﺔ ﻋﻤـﺎﻥ‬
‫ﻭﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ ﻭﺘﺭﻜﻴﺎ ﻭﺍﻹﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺠﻭﺍﺌﺯ ‪ WIBC‬ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﹰ ﻷﻓﻀل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﺩﺍﺀ‪ ‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻌﻴﺩﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻭﺍﻹﻗﻠﻴﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻘﺩ ﺘﻁﻭﺭ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺃﺼﻭل ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ )‪-٢٠١٣‬‬
‫‪ (٢٠١٨‬ﻤﻥ ‪ ١٦٨ .١‬ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠١٣‬ﺇﻟـﻰ‬
‫‪ ٥٣١ .١‬ﺘﺭﻴﻠﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻋـﺎﻡ ‪ .٢٠١٦‬ﺜـﻡ ﺇﻟـﻰ ‪٧٥٤ .١‬‬
‫ﺘﺭﻴﻠﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻋﺎﻡ ‪ .٢٠١٨‬ﻭﻗﺩ ﺘﻁﻭﺭ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻤﻥ ‪ ١٦٩‬ﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ‪ ١٨٩‬ﺒﻴﻥ ‪ ٢٠١٣‬ﻭ‪ .٢٠١٨‬ﻜﺫﻟﻙ ﻨﻤـﺕ ﻓـﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ‪ ٧١٧ .٢٨‬ﺇﻟﻰ ‪ ٦٥٢ .٢٩‬ﻓﺭﻋﺎﹰ ﺨﻼل ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺴﻴﺎﻕ‪،‬‬
‫ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺴﺠل ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺘﻁﻭﺭﺍ ﻤﻥ ‪ ١٠٠ .٣٥٥‬ﺃﻟﻑ ﻋﺎﻤـل ﺇﻟـﻰ‬
‫‪ ٦٠٢ .٣٩٠‬ﺃﻟﻑ ﻋﺎﻤل ﺨﻼل ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻷﺨﻴﺭ ‪ ٢٠١٣‬ﻭ‪.٢٠١٨‬‬

‫‪- ٢٣٧ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‬
‫ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎﹰ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﻤﻴﻜﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻗﻭﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻴﻌﺘﺒﺭ‬
‫ﺴﻼﺤﺎﹰ ﻗﻭﻴﺎﹰ ﺒﺩﺃ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻵﻭﻨﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻭﺒﻜﺜﺎﻓﺔ‪ .‬ﻓﻤﻊ ﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﻭﻗﺕ‪ ،‬ﺍﺯﺩﺍﺩ‬
‫ﺘﻌﻘﻴﺩ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻜﺒﻴﺭﺓ‪ .‬ﻓﺈﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻗﺩ ﺒﺩﺃﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺒﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﺒﺎﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ‪،‬‬
‫ﻋ‪‬ـﺎ ﻤـﻥ‬ ‫ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ ﺃﻥ ﻨﺭﻯ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋـﺔ ﺃﻜﺜـﺭ ﺘﻨﻭ ‪‬‬
‫ﺼ‪‬ﺎ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠـﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ‪ :‬ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﻤﻤﺔ ﺨﺼﻴ ‪‬‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﻭﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ‪ ،‬ﺇﻟﺦ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺸﻬﺩﺕ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﺘﺩﻓﻘﹰﹰﺎ ﻗﻴﺎﺴﻴ‪‬ﺎ ﻟﻁﺎﻟﺒﻲ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﺍﻟﻔـﺎﺭﻴﻥ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺯﺍﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﺴﻭﺭﻴﺎ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺫﺍﺕ ﺍﻷﻏﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺃﺜﺎﺭﺕ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻭﺠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻬﺎﺠﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﺠﺩﻻﹰ ﺤﻭل ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻬﺠﺭﺓ ﻭﺍﻷﻤﻥ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﻭﺃﺜﺎﺭﺕ ﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺩﺩ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ ﻟﻠﻤﺴـﻠﻤﻴﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ .‬ﻭﺘﹸﹸﻅﻬﺭ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺩﺩ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻱ ﻟﻠﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻌﻴﺸﻭﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﺩﻭل ﺃﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪ .٢٠١٦‬ﻭﻴﻘﺩﺭ ﺃﻥ ‪ ٥.٧٢‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻤﺴﻠﻡ ﻴﻌﻴﺸﻭﻥ‬
‫ﻓﻲ ﻓﺭﻨﺴﺎ‪.‬‬
‫ﻀ‪‬ﺎ ﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴـﻠﻤﻴﻥ‬ ‫ﻭﻴﻭﺠﺩ ﻓﻲ ﺃﻟﻤﺎﻨﻴﺎ ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺃﻴ ‪‬‬
‫)‪ ٤.٩٥‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻭ‪ ٤.١٣‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ(‪ .‬ﺤﺘﻰ ﻟﻭ ﺘﻭﻗﻔﺕ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻬﺠـﺭﺓ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﻭﺭ ﻭﺒﺸﻜل ﺩﺍﺌﻡ ‪ -‬ﺴﻴﻨﺎﺭﻴﻭ "ﺍﻟﻬﺠﺭﺓ ﺍﻟﺼﻔﺭﻴﺔ" ‪ -‬ﻻ ﻴﺯﺍل‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﺭﺘﻔﻊ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺤـﺎﻟﻲ‬
‫ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ ‪ ٪٤.٩‬ﺇﻟﻰ ‪ ٪٧.٤‬ﺒﺤﻠﻭل ﻋﺎﻡ ‪ .٢٠٥٠‬ﻭﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻫﻡ ﺃﺼـﻐﺭ‬
‫ﺴﻨﹰﹰﺎ )ﺒﻤﻌﺩل ‪ ١٣‬ﻋﺎﻤ‪‬ﺎ( ﻭﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺼﻭﺒﺔ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﻴﻥ ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻤﻤـﺎ‬

‫‪- ٢٣٨ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻴﻌﻜﺱ ﻨﻤﻁﹰﹰﺎ ﻋﺎﻟﻤﻴ‪‬ﺎ)‪.(١‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ ﻭﺼل ﻋـﺩﺩﻫﻡ ﻋـﺎﻡ ‪٢٠١٦‬‬
‫)‪ (٤.١٣‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻤﺴﻠﻡ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺘﻭﻗﻊ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴﺭ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ‪ ،‬ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺭﺘﻔﻊ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﻤﻥ ‪ ٦.٣‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺌﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠١٦‬ﺇﻟﻰ ‪ ١٧.٢‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺌﺔ ﺒﺤﻠﻭل ﻋـﺎﻡ‬
‫‪ .(٢) ٢٠٥٠‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴ‪‬ﻌﺯﻯ ﺫﻟﻙ ﺠﺯﺌﻴ‪‬ﺎ ﺇﻟﻰ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻫﻡ ﺸﺒﺎﺏ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻﹰ‪ :‬ﻨﻅﺭﺓ ﻋﺎﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﻭﺭ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻲ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﻤﺎ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻏﻴﺭ ﻤﻌﺭﻭﻑ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻐﺭﺒﻲ‪ ،‬ﻭﺘﺭﺘﺒﻁ ﻓﻲ ﺃﻓﻀل ﺍﻷﺤـﻭﺍل ﻓﻘـﻁ ﺒﻜﺭﺍﻫﻴـﺔ ﻟﻠﻔﺎﺌـﺩﺓ‪ .‬ﻟﻜـﻥ‬
‫ﺇﻴﺩﻴﻭﻟﻭﺠﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻜﺜﺭ ﺒﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺘﺤﺭﻴﻡ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻌﻴﻬﺎ ﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻋﺎﺩل ﻭﻤﻨﺼﻑ ﻭﻤﺘﻭﺍﺯﻥ ﻜﻤﺎ ﺘﺼـﻭﺭﻩ‬
‫ﻤﺒﺎﺩﻱﺀ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺘﻤﻭﻴل ﺃﻱ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﺘﻌـﺎﺭﺽ‬
‫ﻤﻊ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﺃﻭ ﻴﻜﻭﻥ ﻀﺎﺭﺍﹰ ﻟﻠﻤﺠﺘﻤﻊ‪.‬‬
‫ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴـﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻨﻤﻁ ﺍﻻﺤﺘﺭﺍﻓﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻡ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺤﻭل ﺘﻨﻔﻴﺫ‬

‫‪(1) Pew Research Center, Europe’s Growing Muslim Population, Demographic study,‬‬
‫‪November 29, 2017, https://www.pewforum.org/2017/11/29/europes-growing-muslim-‬‬
‫‪population/‬‬
‫)‪ (٢‬ﻴﻌﺭﺽ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺤﺼﺎﺀ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﻴﻥ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠١٠‬ﺇﻟﻰ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠٥٠‬ﻤﻘﺎﺭﻨﺔﹰ ﺒﻐﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪ .‬ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻹﺴـﻘﺎﻁﺎﺕ ‪ ،٢٠٥٠‬ﻴـﺘﻡ ﻋـﺭﺽ ﺜﻼﺜـﺔ‬
‫ﺴﻴﻨﺎﺭﻴﻭﻫﺎﺕ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻭﺍﺤﺩ ﻟﻠﻬﺠﺭﺓ ﺍﻟﺼﻔﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻵﺨـﺭ ﻟﻠﻬﺠـﺭﺓ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴـﻁﺔ‬
‫ﻭﺍﻵﺨﺭ ﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﻋﺎلٍ ﻤﻥ ﺍﻟﻬﺠﺭﺓ‪ .‬ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﻨﺎﺭﻴﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺤـﺩﺙ ﻓﻴـﻪ ﺍﻟﻬﺠـﺭﺓ ﺍﻟﺼـﻔﺭﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺴﻴﻨﺨﻔﺽ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻤﻥ ‪ ٤٩٥.٠٦‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺸﺨﺹ ﺇﻟﻰ‬
‫‪ ٤٤٥.٩٢‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺸﺨﺹ‪ .‬ﻓﻲ ﺴﻴﻨﺎﺭﻴﻭ ﺍﻟﻬﺠﺭﺓ ﺍﻟﻤﺭﺘﻔﻌﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﺒﻠﻎ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‬
‫‪ ٧٥.٥٥‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺸﺨﺹ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓـﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒـﺎ ‪٤٦٣.٠٤‬‬
‫ﻤﻠﻴﻭﻥ‪.‬‬

‫‪- ٢٣٩ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩﺓ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻻ ﻴﺘﻡ ﺘﻔﺼﻴل ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻗﻴﻘﺔ ﺤﻭل ﺍﻷﺤﻜـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻁﺒﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻭﻨﻅﺎﻤﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ‪ .‬ﻤﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﺴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺠﻭﺓ‪ ،‬ﺴﺎﻫﻡ ‪ ١٥‬ﺒﺎﺤﺜﹰﹰﺎ ﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺸـﺭﻭﻉ‪:‬‬
‫ﻴﺼﻔﻭﻥ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻓﻲ ‪ ١٠‬ﺩﻭل ﺃﻭﺭﻭﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻗـﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﺍﻟﻤﻌﻤﻭل ﺒﻪ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺠﻤـﻊ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴـل ﺍﻟﻘـﺎﻨﻭﻨﻲ‬
‫ﻭﺍﻟﻭﺼﻑ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻲ ﻟﻠﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻭﺍﻟﻁﻠﺏ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻘﺩﻡ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﻭﺼﻔﺎﹰ ﺸﺎﻤﻼﹰ ﻟﻺﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﺒﺎﻟﺘﺄﻜﻴﺩ ﻤﻥ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺩﻭل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌـﺎﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺨﻠﻴﺠﻲ ﻓﻲ ﻭﻀﻊ ﺼﻨﺎﻋﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪" .‬ﻴﻤﻜﻨﻬﻡ ﺃﻥ ﻴﻨﻅﺭﻭﺍ ﺇﻟﻰ ﻤـﺎ‬
‫ﻓﻌﻠﻭﻩ‪ ،‬ﻭﻜﻴﻑ ﻓﻌﻠﻭﺍ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻨﻬﻡ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ‪ .‬ﻟﻜـﻥ ﻴﻤﻜـﻥ ﻟﻠـﺩﻭل‬
‫ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﺃﻴﻀ‪‬ﺎ ‪ -‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺴﺘﺼﺩﺭ ﺼﻜﻭ ﹰﻜﹰﺎ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜـﺎل‪-‬‬
‫ﻤﻥ ﺘﻨﻭﻉ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‪ .‬ﻭﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﻤﺎ ﻴﻘﺭﺏ ﻤﻥ ‪ ٥٠٠‬ﻤﻠﻴﺎﺭ‬
‫ﺩﻭﻻﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﺤﺙ ﺤﻘﹰﹰﺎ ﻓـﻲ ﻜـل‬
‫ﺼﻜﻭﻙ ﻴﺘﻡ ﺇﺼﺩﺍﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻤﻭﻗﻑ‪ .‬ﻭﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺼـﺩﺭﻴﻥ ﻓـﻲ ﺩﻭل‬
‫ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺩﻭل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﺨﻠﻴﺠﻲ ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ‪ ،‬ﻴﻅﻬﺭ ﺍﻹﺼـﺩﺍﺭ ﺍﻟﺴـﺎﺒﻕ‬
‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺨﺘﺎﺭﻭﻥ ﺍﻟﺴﻴﺭ ﻓﻲ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪ ،‬ﻟﺩﻴﻬﻡ ‪ ٤٥‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺌﺔ ﻓﺭﺼﺔ ﻟﺠﺫﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ)‪.(١‬‬
‫ﻫﻜﺫﺍ ﺘﺒﺩﻭﺍ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﻓﺭﺼﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻗﻠﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺇﺫ ﺍﻟﺼـﻴﺭﻓﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺭﺒﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺠﺎﺫﺒﺎﹰ ﻟﻠﻐﺭﺏ‪ .‬ﻓﻔﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀـﻲ‪ ،‬ﺃﺼـﺒﺢ‬
‫ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﺴﻭﻗﹰﹰﺎ ﺠﺎﺫﺒ‪‬ﺎ ﻟﻠﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺴﺒﺏ ﺇﻤﻜﺎﻨﺎﺘـﻪ‬
‫ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ‪ .‬ﺘﺒﻌﺎﹰ ﻟﻺﺤﺼﺎﺌﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩﻤﻬﺎ ﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‪،‬‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﺤﻭﺍﻟﻲ ‪ ١٤‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ‪ ،‬ﻤﻌﻅﻤﻬﻡ ﻴﻌﻴﺸﻭﻥ‬
‫ﻓﻲ ﻓﺭﻨﺴﺎ ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻴﻤﺜل ﺴﻭﻗﺎﹰ ﻭﺍﺴﻌﺎﹰ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻗﺩﺭﺍﺘﻬﻡ‬

‫‪(1) Neil King, Why Islamic finance is picking up in Europe, 30 July 2016,‬‬
‫‪https://gulfbusiness.com/islamic-finance-in-europe/‬‬

‫‪- ٢٤٠ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻼﺌﻡ ﻤﻊ ﻋﻘﺎﺌﺩﻫﻡ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﺍﺴﺘﻌﺩﺕ ﺍﻟﺩﻭل ﻓﻲ ﺠﻤﻴـﻊ‬
‫ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻨﺕ ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺃﺼﺩﺭﺕ ﺼﻜﻭﻜﹰﹰﺎ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠١٤‬ﻭﺍﺠﺘﺫﺒﺕ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺒﻘﻴﻤـﺔ ‪ ٢‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ ﺠﻨﻴـﻪ‬
‫ﺍﺴﺘﺭﻟﻴﻨﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺤﺫﺕ ﻟﻭﻜﺴﻤﺒﻭﺭﻍ ﺤﺫﻭﻫﺎ ﻓـﻲ ﻭﻗـﺕ‬
‫ﻻﺤﻕ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺒﺴﻨﺩﺍﺕ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ ٢٠٠‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻴﻭﺭﻭ )‪ ٢٥٤‬ﻤﻠﻴـﻭﻥ‬
‫ﺩﻭﻻﺭ( ﻟﻤﺩﺓ ﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻤﻭﺯﻋﺔ ﻋﻠﻰ ‪ ٢٩‬ﺤﺴﺎﺏ)‪.(١‬‬
‫ﻭﺘﺘﻭﺍﺠﺩ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻓـﻲ ﺜـﻼﺙ ﺩﻭل‪ :‬ﻓﺭﻨﺴـﺎ‬
‫ﻭﺃﻟﻤﺎﻨﻴﺎ ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻲ )‪ ،(IBB‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ )‪) (EIIB‬ﺃﻭل ﺒﻨﻙ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ(‪ ،‬ﻭﺒﻨﻙ‬
‫ﻟﻨﺩﻥ ﻭﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ )‪ ،(BLME‬ﺒﻴﺕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ )ﺍﻟﻤﻤﻠﻜـﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤـﺩﺓ(‪،‬‬
‫ﺒﻴﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ )‪.(EFH‬‬
‫‪ -‬ﻓﺭﻨﺴﺎ‪ :‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻜﻭﻴﺕ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪ ،‬ﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ )‪ ،(TB‬ﺒﻨﻙ ﻗﻁـﺭ ﺍﻟـﻭﻁﻨﻲ‬
‫)‪ ،(QNB‬ﻭﻤﺎ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫ﺃﻟﻤﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﻴﺭﺍﻨﻲ ‪ .KuveytTurk ،Sepah‬ﻭﻴﻐﻁﻲ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒـﻲ‬
‫ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﻡ ﺍﻷﻭل ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻭﺼـﻨﺎﺩﻴﻕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ .‬ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﺤﺼﺔ ﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻵﻥ ﺩﻭﻟﺔ ﻏﺭﺒﻴﺔ ﺒﺎﺭﺯﺓ ﻭﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﻤﺭﻜـﺯ‬
‫ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻊ ‪ ١٩‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜـﻲ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﻋﻨﻬﺎ‪ .‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻟﻨﺩﻥ ﺍﻵﻥ ﻤﺭﻜﺯ‪‬ﺍ ﺭﺌﻴﺴـﻴ‪‬ﺎ‬
‫ﻟﻠﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻬﻲ ﻤﺭﻜﺯ ﻤﻬﻡ ﻹﺼﺩﺍﺭ ﻭﺘـﺩﺍﻭل ﺍﻟﺼـﻜﻭﻙ‪ .‬ﺇﻥ‬
‫ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻫﻲ ﺇﺼﺩﺍﺭﺍﺕ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺘﻤﺜل ﺒﺩﻴﻼﹰ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ .‬ﻤـﻊ‬
‫ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻨﻤﻭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﺍﻵﻥ ﺠﺯ ‪‬ﺀ‪‬ﺍ ﺃﺴﺎﺴـﻴ‪‬ﺎ ﻤـﻥ ﺴـﻭﻕ‬

‫‪(1) Diana Sadoveanu, ISLAMIC BANKING IN EUROPEAN UNION COUNTRIES:‬‬

‫‪CHALLENGES AND OPPORTUNITIES, CES Working Papers, III, (4), 2011, p4.‬‬

‫‪- ٢٤١ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﻓﻲ ﻋﺎﻤﻲ ‪ ٢٠١٢‬ﻭ‪ ،٢٠١٣‬ﻜﺎﻨﺕ ﻫﻨﺎﻙ ‪ ١٤‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺼﻜﻭﻙ‬

‫ﻓﻲ ﺒﻭﺭﺼﺔ ﻟﻨﺩﻥ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ ٣ .١٤‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺇﺩﺭﺍﺝ ﻤﺎ ﻤﺠﻤﻭﻋـﻪ ‪٤٩‬‬
‫ﺼﻜﻭﻜﺎﹰ ﻓﻲ ﺒﻭﺭﺼﺔ ﻟﻨﺩﻥ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺇﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺒﻠﻎ ‪ ٣٤‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ‪ .‬ﻓـﻲ ﺃﻤـﺎﻜﻥ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺘﻌﺩ ﻨﺎﺴﺩﺍﻙ ﺩﺒﻲ ﺒـ ‪ ١٢‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺼﻜﻭﻙ ﻭﻟﻭﻜﺴﻤﺒﻭﺭﺝ ﺒـ ‪ ١٦‬ﻗﺎﺌﻤـﺔ‬
‫ﺼﻜﻭﻙ ﻤﺭﺍﻜﺯ ﻤﻬﻤﺔ ﺃﻴﻀ‪‬ﺎ‪ .‬ﻭﺸﻤﻠﺕ ﺃﺒﺭﺯ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺒﻭﺭﺼﺔ ﻟﻨـﺩﻥ ﺼـﻜﻭﻙ‬
‫‪ GE Capital‬ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠٠٩‬ﻭﻫﻲ ﺃﻭل ﺼﻜﻭﻙ ﻤﺩﺭﺠﺔ ﻤـﻥ ﻗﺒـل ﺸـﺭﻜﺔ‬
‫ﺃﻤﺭﻴﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺼﻜﻭﻙ ‪ Kuveyt Turk‬ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺒﻨﻙ ﺃﻭﺭﻭﺒـﻲ‪ .‬ﻭﻗـﺩ ﺘـﻡ‬
‫ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺃﻭل ﺼﻜﻭﻙ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠١٠‬ﻤﻥ ﻗﺒـل‬
‫)‪ .International Innovative Technologies (IIT‬ﻤﻥ ﻭﺠﻬـﺔ ﻨﻅـﺭ ﻁﻭﻴﻠـﺔ‬
‫ﺍﻷﻤﺩ‪ ،‬ﻴ‪‬ﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻌﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﺤﻘﻕ ﻨﻤـﻭﺍﹰ‬
‫ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺎﹰ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻠﻌﺏ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ ﺩﻭﺭﺍﹰ ﻤﻬﻤﺎﹰ ﻟﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤـﺔ ﻭﺍﻟﻘﻁـﺎﻉ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﻤﺤﻠﻲ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل)‪.(١‬‬
‫ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﻭﺠﻴﻬﺔ ﻭﺭﺍﺀ ﺘﺯﺍﻴﺩ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ ،‬ﻤﻨﻬﺎ ﻗﻭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺴـﺎﻋﺩ ﺍﻟﺠﻤـﻊ ﺒـﻴﻥ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻘﻭﻱ ﻭﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻔﻴﺯ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻓﻲ ﺍﻟـﺩﻭل‬
‫ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ‪ .‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺴﺎﻫﻤﺕ ﻋﻭﻟﻤﺔ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﻅﻬﻭﺭ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﻓﺭﺹ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻤﻤـﺎ‬
‫ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺯﺩﺍﺩ ﻗﻭﺓ ﻭﺘﺼﺒﺢ ﺃﻜﺜﺭ ﺒﺭﻭﺯ‪‬ﺍ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ "ﺍﻟﻨﻤـﻭ ﺍﻟﻤـﺭﻥ" ﺍﻟـﺫﻱ ﻨﺸـﺭﺘﻪ‬
‫ﻁﻭﻤﺴﻭﻥ ﺭﻭﻴﺘﺭﺯ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠١٦‬ﻫﻨﺎﻙ ‪ ٦٢٢‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﻘﺩﻡ ﺩﻭﺭﺍﺕ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ ،‬ﻭ‪ ٢٠١‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺘﻘﺩﻡ ﺩﺭﺠﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫‪(1) M. Fahim Khan, Islamic Banking and Finance in the European Union, 2010, ISBN: 978‬‬
‫‪1849800174‬‬

‫‪- ٢٤٢ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺘﻅﻬﺭ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﺎﹰ ﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺍﹰ ﺒﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﻫﻨﺎﻙ ‪ ١٠٩‬ﻤﺅﺴﺴـﺔ‬

‫ﺘﻘﺩﻡ ﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ ٦٣ ،‬ﺒﺎﻟﻤﺎﺌﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺃﺜﺒﺘﺕ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺜﺎﻟﻲ ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﻓﺨﻼل ﻋـﺎﻡ‬
‫‪ ،٢٠١٧‬ﻜﺎﻥ ‪ ٪٩٠‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻓﺘﺤﻭﺍ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﺍﻟﻤﺩﺓ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪ .‬ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﻫﻭ ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻴﺨﺩﻡ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ ٨٠‬ﺃﻟﻑ ﻋﻤﻴل ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﺒﻼﺩ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﺃﻜﺒـﺭ‬
‫ﻭﺃﻗﺩﻡ ﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻴﺘﺒﻊ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺘﺠﺎﻭﺯ ﻗﻁـﺎﻉ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻴﻭﻡ ‪ ٢٥٠٠‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﻤﻥ ﺤﺠـﻡ ﺍﻟﻤﺒﻴﻌـﺎﺕ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻭﻯ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ)‪.(١‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻅﻬﺭ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﺒﺴـﺒﺏ ﻨﻤـﻭ ﺘـﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻬﺠـﺭﺓ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺘﺩﻭﻴل ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‪ .‬ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﺃﺴـﺒﺎﺏ ﺘﻌـﺯﺯ ﺍﻨﺘﺸـﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻨﻬﺎ)‪:(٢‬‬
‫‪ -١‬ﻨﻤﻭ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﻏﺎﻟﺒﺎﹰ ﻤﺎ ﺘﻘﺘﺭﺏ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺘﻔﻀﻴﻼﺕ ﺍﻟﺤﻠﻭل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻘـﺔ ﻤـﻊ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻗﺘﺭﺍﺡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﺩﺍﻡ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﺒﺩﺍﺌل ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﻟﻠﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫‪ -٥‬ﺍﻟﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﻟﻠﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻭﻗﺩﺭﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﺨل‪.‬‬

‫‪(1) Cristiano Osnaghi, slamic finance: new chance for European markets, Cattolica Global‬‬
‫‪Markets‬‬ ‫‪Magazine,‬‬ ‫‪May‬‬ ‫‪23,‬‬ ‫‪2019,‬‬
‫‪https://cattolicaglobalmarketsmagazine.com/2019/05/23/islamic-finance-new-chance-‬‬
‫‪european-markets/‬‬
‫‪(2) Ketut Ariadi Kusuma and Anderson Caputo Silva A Proposed Approach for‬‬
‫‪DevelopmentWorld Bank, Finance and Markets Global Practice Group, WPS7133,‬‬
‫‪December, 2014.‬‬

‫‪- ٢٤٣ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎﹰ‪ :‬ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺎﺩل ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺴـﻠﻤﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ‪ ،%٣ .٦‬ﺘﻌﺩﺍﺩﻫﻡ‬
‫‪ ١٣ .٦‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻤﺴﻠﻡ ﻴﺘﺭﻜﺯ ﻤﻨﻬﻡ ﻓﻲ ﻟﻨﺩﻥ ﻗﺭﺍﺒـﺔ ‪ ١ .١‬ﻤﻠﻴـﻭﻥ‪ ،‬ﺇﺫ ﻴﻌـﻴﺵ‬
‫ﻤﻌﻅﻤﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺍﻜﺯ ﺍﻟﺤﻀﺭﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻤﺜل ﻟﻨﺩﻥ ﺃﻭ ﺒﺭﻤﻨﻐﻬﺎﻡ ﺃﻭ ﻤﺎﻨﺸﺴﺘﺭ‪.‬‬
‫ﻭﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺩﻥ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺇﻨﺠﻠﺘﺭﺍ ﻤﺜل ﺒﺭﺍﺩﻓﻭﺭﺩ ﻭﺃﻭﻟﺩﻫﺎﻡ ﻭﺒﻭﻟﺘﻭﻥ ﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴـﺭ‬
‫ﺠﺩ‪‬ﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻌﻜﺱ ﻤﻭﻗﻊ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﺴﺎﺠﺩ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺤﻴـﺙ‬
‫ﺍﻟﺴﻌﺔ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺠﺩ ﺃﺭﺒﻌﺔ ﻤﻥ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻟﻤﺴﺎﺠﺩ ﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺒﺭﺍﺩﻓﻭﺭﺩ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓـﻲ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺠﺎﻤﻊ ﺍﻟﺠﺎﻤﻊ ‪ -‬ﺴﻭﻓﺎ ‪ -‬ﺘل ﺍﻹﺴﻼﻡ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻀﻡ ‪ ٨٠٠٠‬ﺸﺨﺹ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻑ ﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﻴﻥ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻋـﺎﻡ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻨﺠﺩ ﺍﻟﺸﺒﺎﺏ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﺃﻋﻤﺎﺭﻫﻡ ﺒﻴﻥ ‪ ١٨‬ﻭ‪ ٢٤‬ﻋﺎﻤ‪‬ﺎ ﻫﻡ ﺍﻟﻔﺌـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﺍﻨﻁﺒﺎﻉ ﺃﻓﻀل ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺴﺎﺀ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻴﻼﹰ ﻗﻠﻴﻼﹰ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺠﺎل ﺇﻟﻰ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪ .‬ﺘﻤﺘﻠﻙ ﺍﺴﻜﺘﻠﻨﺩﺍ ﺃﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺁﺭﺍﺀ ﺠﻴﺩﺓ ﺤﻭل ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪ ،‬ﺘﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻌﺎﺼﻤﺔ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴـﺔ‬
‫ﻟﻨﺩﻥ)‪.(١‬‬
‫ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠٠٨‬ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺨﻤﺴﺔ ﺒﻨﻭﻙ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‬
‫)ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠٠٤‬ﺘﻡ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺃﻭل ﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺇﺴـﻼﻤﻲ ‪ -‬ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻭﺒﻌﺩ ﺫﻟﻙ ﺒﺴﻨﺘﻴﻥ ﺃﻭل ﺒﻨﻙ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ‪ -‬ﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ( ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺒﺩﺃ ﻋﺸﺭﻭﻥ ﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻜﺎﻨﺕ ﻫﻨﺎﻙ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﺸﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻭﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪(1) Statista Research Department, slam in the United Kingdom (UK) - Statistics & Facts, Jan‬‬
‫‪16, 2019, https://www.statista.com/topics/4765/islam-in-the-united-kingdom-uk/ .‬‬

‫‪- ٢٤٤ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﺜﻤﺔ ﻋﻭﺍﻤل ﻋﺩﺓ ﺘﻌﺯﺯ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤـﺩﺓ‬

‫ﻤﻨﻬﺎ ﻋﺩﺩ ﺃﺘﺒﺎﻉ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﻭﻴﻤﺜﻠـﻭﻥ )ﺍﻷﻗﻠﻴـﺔ ﺍﻷﻜﺒـﺭ(‪ ،‬ﻤﺼـﺎﺩﻗﺔ ﺍﻟﺴـﻠﻁﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻥ ﺩﻭل ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ‪ ،‬ﻟﻨﺩﻥ ﺒﺴﻤﻌﺘﻬﺎ ﻜﻤﺭﻜﺯ‬
‫ﻤﺎﻟﻲ ﺭﺍﺌﺩ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻭﺍﻤل ﻋﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻤﺘﺠﺫﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﺇﺨﻔﺎﻗـﺎﺕ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻨﻤﻭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﺒﺭ ﻤﻨـﺎﻁﻕ ﻤﺜـل‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﺨﻠﻴﺠﻲ‪ ،‬ﻭﻨﺠﺎﺡ ﺇﺼﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺸـﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴـﻁ‬
‫ﻭﺁﺴﻴﺎ‪ ،‬ﻭﺸﻌﺒﻴﺔ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺨﻼﻗﻲ‪.‬‬
‫ﻭﻭﻓﻘﹰﹰﺎ ﻟﻤﻜﺘﺏ ﺍﻹﺤﺼﺎﺀﺍﺕ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠١٦‬ﺘﻌﺩ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤـﺩﺓ‬
‫ﻤﺭﻜ ‪‬ﺯ‪‬ﺍ ﺭﺍﺌ ‪‬ﺩ‪‬ﺍ ﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﺒﻨﻙ ﺘﺠﺯﺌﺔ‬
‫ﻤﺘﻭﺍﻓﻕ ﺘﻤﺎ ‪‬ﻤ‪‬ﺎ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻲ ﺴﺎﺒ ﹰﻘﹰﺎ(‪ .‬ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺍﺌﺩ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻐﺭﺏ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﻌﺎﻟﻲ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻏﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ ﻓﻲ ﺘﺩﺭﻴﺱ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺘﻨﺎﻤﻰ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﻬﺎﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻠﻌﺒﻪ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ )‪(FinTech‬‬
‫ﻓﻲ ﺇﺩﺨﺎل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺍﺴـﺘﻁﻼﻉ ﺃﺠـﺭﺍﻩ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠١٤‬ﻗﺎل ‪ ٥٧‬ﺒﺎﻟﻤﺎﺌﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﻴﻥ ﻏﻴـﺭ ﺍﻟﻤﺴـﻠﻤﻴﻥ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺫﻭ ﺼﻠﺔ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﺩﻴﺎﻥ ﻷﻨﻬﻡ ﻴﻌﺘﻘﺩﻭﻥ ﺃﻨﻪ ﺃﺨﻼﻗﻲ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻭﻥ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻴﺒﺤﺜﻭﻥ ﺠﻤﻴﻌﺎﹰ ﻋﻥ ﺒﺩﻴل ﻴﻌـﺩ ﺒـﺎﻟﻘﻴﻡ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴـﺔ‬
‫ﻭﻴﻘﺩﻤﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺇﺫ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺘﻌﺯﺯ ﺍﻹﻨﺼﺎﻑ ﻭﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ‬
‫ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻷﻭﺴﻊ‪ ،‬ﻭﺠﺩﺕ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻜﺎﻨﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪.‬‬

‫‪- ٢٤٥ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺷﻜﻞ )‪ (٣‬ﺗﺮﺗﯿﺐ اﻟﺒﻨﻮك اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ ﻓﻲ ﺑﺮﯾﻄﺎﻧﯿﺎ اﻟﻌﻈﻤﻰ ﻋﺎم ‪٢٠١٦‬‬

‫)ﻣﻠﯿﺎر دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ(‬
‫‪30‬‬ ‫‪35‬‬
‫‪30‬‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ ﺑﺎﻟﻤﻠﯿﺎر دوﻻر‬

‫‪25‬‬
‫‪18‬‬ ‫‪20‬‬
‫‪15‬‬
‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪4‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪5‬‬
‫‪0‬‬
‫ﺑﻨﻚ أﺑﻮ ﻇﺒﻲ‬ ‫ﺑﻨﻚ ﻛﺎت ھﺎوس ﺑﻨﻚ ﻛﯿﻮ أي ﺑﻲ ﺑﻨﻚ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺑﻨﻚ اﻟﺮﯾﺎن‬ ‫ﺑﻨﻚ ﻟﻨﺪن‬
‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‬ ‫واﻟﺸﺮق اﻷوﺳﻂ‬
‫اﻷوروﺑﻲ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك‬

‫‪Source: Islamic Banks in UK (Online), Available: www. islamicfinance.‬‬

‫)‪com/islamic-banks -uk/, (22 Apr. 2017‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻎ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻟﻨﺩﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩﻤﺕ ﺨﺩﻤﺎﺕ )ﺇﻤﺎ ﺠﺯﺌ ‪‬ﻴ‪‬ﺎ ﺃﻭ ﻜﻠ ‪‬ﻴ‪‬ﺎ( ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﻴﻥ ﻋﺎﻤﻲ ‪ ٢٠٠٩‬ﻭ‪ ٢٠ ،٢٠١٦‬ﻤﺼﺭﻓﹰﹰﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻗﺩﻤﻭﺍ‬
‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﺨﻤﺴﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﺘﻤﺘﺜل ﺘﻤﺎ ‪‬ﻤ‪‬ﺎ ﻟﻠﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻋﺘﺒﺎ ‪‬ﺭ‪‬ﺍ ﻤﻥ ‪.(١)٢٠١٦‬‬
‫ﻴ‪‬ﻅﻬﺭ ﺍﻟﺸﻜل ﺭﻗﻡ )‪ ( ١٣/٢‬ﻋﺩﺩ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﺍﻟﻤﺩﺭﺠﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺒﻭﺭﺼﺔ ﻟﻨﺩﻥ )ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ( ﺒﻴﻥ ﻋﺎﻤﻲ ‪ ٢٠٠٩‬ﻭ‪ .٢٠١٦‬ﻭﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﻫـﻲ‬
‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﻫﻴﻜﻠﺘﻬﺎ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﺤﻘﻴﻕ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻀﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻌﺩﻱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻅﺭ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺴﻌﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ .‬ﻭﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ "ﺍﻟﺭﺒﺎ" ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴ‪‬ﻔﻬﻡ ﻋﻠﻰ‬

‫‪(1) James Cherowbrier, Islamic finance banking in London (UK) 2009-2016, Finance,‬‬
‫‪Insurance & Real Estate›Banks & Financial Services, Jul 22, 2019,‬‬
‫‪https://www.statista.com/statistics/324126/uk-islamic-finance-banks-london/ .‬‬

‫‪- ٢٤٦ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺃﻨﻪ "ﻜﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ" ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﻏﻴﺭ ﻋﺎﺩل‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠١٦‬ﻜﺎﻨﺕ ﻟﻨﺩﻥ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺍﺌﺩ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‬
‫ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺄﺘﻲ ﻋﺎﻟﻤﻴﺎﹰ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴـﺎ ﻭﺍﻹﻤـﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻭﺍﻟﻜﻭﻴﺕ ﻭﻗﻁﺭ ﻭﺘﺭﻜﻴﺎ ﻭﺇﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ ﻭﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ ﻭﺒﺎﻜﺴﺘﺎﻥ‪ .‬ﺒـﻴﻥ‬
‫ﻋﺎﻤﻲ ‪ ٢٠٠٩‬ﻭ‪ ،٢٠١٦‬ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻼﺤﻅﺔ ﻨﻤﻭ ﻤﻁﺭﺩ ﻓـﻲ ﺴـﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺼـﻜﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻀﺔ ﻓﻲ ﺒﻭﺭﺼﺔ ﻟﻨﺩﻥ‪ .‬ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ ﺍﻷﺭﻗﺎﻡ ﻤﻥ ‪ ١٨‬ﺴﻨﺩ ﺘﻡ ﺘﺩﺍﻭﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ‬
‫‪ ،٢٠٠٩‬ﻟﺘﺼل ﺇﻟﻰ ‪ ٥٧‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺼﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺒﻭﺭﺼﺔ ﻟﻨﺩﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ‪‬ﺍ ﻤـﻥ ﻋـﺎﻡ‬
‫‪ .٢٠١٦‬ﻟﻴﺱ ﻓﻘﻁ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻗﺩ ﻨﻤﺎ ﺒﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﻭﻗـﺕ‪ ،‬ﺒـل ﺯﺍﺩﺕ‬
‫ﺃﻴﻀ‪‬ﺎ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺒﻭﺭﺼﺔ ﻟﻨﺩﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪.‬‬

‫ﺷﻜﻞ رﻗﻢ )‪ (١٣/٢‬ﻋﺪد اﻟﺼﻜﻮك اﻟﻤﺼﺪرة ﻓﻲ ﻟﻨﺪن وﻋﺪد ﻣﻜﺎﺗﺐ‬

‫ﺧﺪﻣﺎت اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻹﺳﻼﻣﻲ ﺑﯿﻦ ﻋﺎﻣﻲ ‪ ٢٠٠٩‬و‪٢٠١٦‬‬
‫‪57‬‬
‫‪53‬‬ ‫‪60‬‬
‫‪49‬‬ ‫‪49‬‬
‫‪50‬‬
‫‪37‬‬
‫‪30‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪40‬‬
‫‪25‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪23‬‬
‫اﻟﻌﺪد‬
‫‪20 20‬‬ ‫‪30‬‬
‫‪18 18‬‬
‫‪20‬‬
‫‪10‬‬
‫‪0‬‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬
‫اﻟﺴﻨﻮات‬

‫ﻋﺪد ﺳﻨﺪات اﻟﺼﻜﻮك )اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻹﺳﻼﻣﻲ( اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ ﻓﻲ ﺑﻮرﺻﺔ ﻟﻨﺪن‬

‫ﻋﺪد اﻟﻤﻜﺎﺗﺐ أو اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪم ﺧﺪﻣﺎت اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻹﺳﻼﻣﻲ ﻓﻲ ﻟﻨﺪن‬

‫‪Source: Statista Research Department, Nov 1, 2016, https://www. statista.‬‬

‫‪com/statistics/324366/sukuk-issues-uk-london-stock-exchange/.‬‬
‫ﻭﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﺸﻜل ﺭﻗﻡ )‪ ،(١٤/٢‬ﻗﻴﻤﺔ ﺇﺼﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻀﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺒﻭﺭﺼﺔ ﻟﻨﺩﻥ ﺒﻴﻥ ﻋﺎﻤﻲ ‪ ٢٠٠٩‬ﻭ‪ .٢٠١٥‬ﻭﻤﻨﺫ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠١٥‬ﺃﻜﺜـﺭ ﻤـﻥ ‪٥١‬‬
‫ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ‪.‬‬

‫‪- ٢٤٧ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺷﻜﻞ رﻗﻢ )‪ (١٤/٢‬اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﺘﻲ ﺟﻤﻌﺘﮭﺎ اﻟﺼﻜﻮك )اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ اﻹﺳﻼﻣﻲ(‬

‫اﻟﻤﺘﺪاوﻟﺔ ﻓﻲ ﺑﻮرﺻﺔ ﻟﻨﺪن ﺑﺎﻟﻤﻠﯿﺎر دوﻻر‬
‫‪51‬‬ ‫‪60‬‬

‫اﻟﻘﯿﻤﺔ ﺑﺎﻟﻤﻠﯿﺎر دوﻻر‬

‫‪34‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪40‬‬
‫‪20‬‬ ‫‪19‬‬
‫‪11‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪20‬‬

‫‪0‬‬
‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬
‫اﻟﺴﻨﻮات‬

‫‪Source: Statista Research Department, Nov 1, 2016,‬‬

‫ﺇﻥ ﺘﻨﺎﻤﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﻤﻜﺎﻨﺔ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻜﻤﺭﻜﺯ‬
‫ﻤﺎﻟﻲ ﻋﺎﻟﻤﻲ‪ .‬ﻭﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﻅل ﻤﺎ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺴـﻤﻌﺔ ﻁﻭﻴﻠـﺔ‬
‫ﺍﻷﻤﺩ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺭﺍﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﻜﺜﺭﻫﺎ ﺍﺒﺘﻜﺎ ‪‬ﺭ‪‬ﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﺘﻌﺩ‬
‫ﻤﺩﻴﻨﺔ ﻟﻨﺩﻥ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﺭﺍﺌﺩﺓ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺩﺍﻭل ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴـﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ‪ ،‬ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﻭﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﺒﻜﺜﻴـﺭ‪.‬‬
‫ﻭﻫﻲ ﺃﻴﻀ‪‬ﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺍﺌﺩ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻤـﻊ‬
‫ﺃﺼﻭل ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﻘﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺘﻘﺩﻡ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﺇﺴـﻼﻤﻲ ﻴﺒﻠـﻎ‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻋﻬﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ ٥‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻋﺯﺯﺕ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜـﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤـﺩﺓ ﻤﻜﺎﻨﺘﻬـﺎ‬
‫ﻜﻤﺭﻜﺯ ﻏﺭﺒﻲ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ ٢٠‬ﻤﺼﺭ ﹰﻓﹰﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺘﻘﺩﻡ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺨﻤﺴﺔ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﺘﻤﺎ ‪‬ﻤ‪‬ﺎ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ‪.‬‬

‫‪- ٢٤٨ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﻭﻴﻭﻓﺭ ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ)‪ (١‬ﺤﺎﻟﻴ‪‬ﺎ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻷﻜﺜـﺭ ﻤـﻥ‬

‫‪ ٨٥٠٠٠‬ﻋﻤﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﺯﻭﺩ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻌﻘـﺎﺭﻱ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻥ ﺃﻭل ﻤﻥ ﺃﺩﺨل ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﺤـﺩ ﻤـﺯﻭﺩﻱ ﺍﻟﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﻴﻥ ﻭﻴﻘﺩﻡ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪ .‬ﻓـﻲ ﺍﻟﻌـﺎﻡ ‪ ،٢٠١٨‬ﺃﺼـﺒﺢ‬
‫ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﺃﻭل ﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻴﺼﺩﺭ ﺼﻜﻭﻜﺎﹰ ﺇﺴﺘﺭﻟﻴﻨﻴﺔ ﻋﺎﻤﺔ )ﺴـﻨﺩﺍﺕ‬
‫ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ( ﻓﻲ ﺒﻠﺩ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﻠﻡ‪ .‬ﺤﺼﻠﺕ ﺸﺭﻜﺔ ﺴـﻨﺩﺍﺕ ﺴـﺘﺎﻨﺩﺭﺩ ﺁﻨـﺩ ﺒـﻭﺭﺯ‬
‫)ﺴﺘﺎﻨﺩﺭﺩ ﺃﻨﺩ ﺒﻭﺭﺯ( ﻭ‪ Aaa‬ﻤﻥ ﻗﺒل ﺸـﺭﻜﺔ ﻤـﻭﺩﻴﺯ ﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‬
‫)ﻤﻭﺩﻴﺯ( ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ ٢٥٠‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺠﻨﻴﻪ ﺍﺴﺘﺭﻟﻴﻨﻲ ﻤﺩﺭﺝ ﻓﻲ ﻟﻨﺩﻥ ﻭﺘﻡ‬
‫ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴﺭ ‪ -‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻜﺱ ﺍﻟﻁﻠـﺏ ﺍﻟﻘـﻭﻱ ﻋﻠـﻰ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ)‪.(٢‬‬

‫)‪ (١‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﺃﻗﺩﻡ ﻭﺃﻜﺒﺭ ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﺘﺄﺴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓـﻲ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪ ،٢٠٠٤‬ﻭﻫﻭ ﻤﺼﺭﺡ ﻟﻪ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻻﺤﺘﺭﺍﺯﻱ ﻭﻫﻲ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻫﻴﺌـﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﻠﻭﻙ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻻﺤﺘﺭﺍﺯﻱ ﻭﻫﻭ ﻋﻀﻭ ﻓﻲ ‪ .FSCS‬ﻴﺤﺘﻔل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ‬
‫‪ ٢٠١٩‬ﺒﺎﻟﺫﻜﺭﻯ ﺍﻟﺨﺎﻤﺴﺔ ﻋﺸﺭﺓ ﻟﺘﺄﺴﻴﺴﻪ‪ .‬ﻴﺨﺩﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺤﺎﻟﻴﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ ٨٥٠٠٠‬ﻋﻤﻴل ﻓـﻲ‬
‫ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﺒﻼﺩ‪ .‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻟﺫﻱ ﺤﺼل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻋﺎﻡ‪ .‬ﻨﻘﻼﹰ ﻋﻥ ﻤﻠﻑ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺭﺴﻤﻠﺔ ﺍﻟﻘﻭﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻜﻘﻭﻯ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻘﻭﻡ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻤﻭﺩﻴﺯ ﺒﺘﻌﻴﻴﻥ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‬
‫)‪ (BCA‬ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭ ‪ BCA‬ﺍﻟﻤﻌﺩل ‪ ،A2‬ﻭ ‪ Aa3‬ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀـﺎﻓﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل )‪ (CRR‬ﻤﻥ ‪ Aa2 / Prime-1‬ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﻁـﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل ﻟـ ‪ .Aa2 / Prime-1‬ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﻫﻭ ﻤﺼﺭﻑ ﻤﻔﺘﻭﺡ ﻭﺸﺎﻤل ﻴﺭﺤﺏ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺀ ﻤﻥ‬
‫ﺃﻱ ﺩﻴﻥ‪ .‬ﻭﻴﻘﺩﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺤﺎﻟﻴﺎ ﺃﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺭﺒﻊ ﻋﻤﻼﺌﻪ ﻟﻴﺴﻭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻘﻴﺩﺓ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻫﺫﺍ ﺃﻋﻠﻰ‬
‫ﺒﻜﺜﻴﺭ ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﻴ‪‬ﻌﺘﻘﺩ ﺃﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ ٪٨٠‬ﻤﻥ ﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﻋﻤﻼﺀ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﻠﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫‪(2) Amir Firdaus, The UK can be a world leader in Islamic finance, Telegraph Business‬‬
‫‪Reporter, 10 MAY, 2019, https://www.telegraph.co.uk/business/business-reporter/uk-islamic-‬‬
‫‪finance/‬‬

‫‪- ٢٤٩ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻭﻗﺩ ﺃﻋﻠﻥ ﺒﻨﻙ ﺇﻨﺠﻠﺘﺭﺍ ﻓﻲ ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ ٢٠١٨‬ﻋﻥ ﺇﻨﺸـﺎﺀ ﺘﺴـﻬﻴﻼﺕ ﺴـﻴﻭﻟﺔ‬

‫ﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺴﺘﺴﻤﺢ ﻷﻭل ﻤﺭﺓ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺒﺤﺠـﺯ‬
‫ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺎﻟﺠﻨﻴﻪ ﺍﻹﺴﺘﺭﻟﻴﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜـﺯﻱ‪ .‬ﺴـﻴﻭﻓﺭ ﺫﻟـﻙ ﻟﻠﻤﺼـﺎﺭﻑ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻤﺭﻭﻨﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻓﻲ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺒﺎﺯل ‪ ٣‬ﻟﻠﺴﻴﻭﻟﺔ‬
‫ﻭﺴﻴﻀﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻗﺩﻡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻭﺍﺓ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ .‬ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺒﻌـﺽ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻲ )‪ :(IBB‬ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁـﺎﻨﻲ‬
‫ﺃﻭل ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﻴﻊ ﺒﺎﻟﺘﺠﺯﺌﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﺴﻴﺤﺘﻔل ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻌـﺎﻡ‬
‫ﺒﻤﺭﻭﺭ ﻋﺸﺭ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺠﺯﺌﺔ ﻤﺘﻭﺍﻓﻘـﺔ ﻤـﻊ ﺃﺤﻜـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﺒﺩﺃ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﻟﻼﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺘﻨﺎﻤﻴﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜـﺔ‬
‫ﻀ‪‬ـﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﻭﺒﺤﻠﻭل ﺃﻏﺴﻁﺱ ‪ ،٢٠٠٤‬ﻤﻨﺢ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﺘﻔﻭﻴ ‪‬‬
‫ﺭﺴﻤﻴ‪‬ﺎ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺩﺨل ﺍﻟﻔﺭﻉ ﺍﻷﻭل ﺒﻌﺩ ﺸﻬﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴـﺭﺡ ﻓـﻲ ﻁﺭﻴـﻕ‬
‫ﺇﺩﺠﻭﻴﺭ‪ .‬ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﻘﺭ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﻓﻲ ﺒﺭﻤﻨﻐﻬﺎﻡ ﻭﻟﻪ ﻓﺭﻭﻉ ﻓﻲ ﻟﻴﺴﺘﺭ ﻭﻤﺎﻨﺸﺴـﺘﺭ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻋﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﺒﺩﻭﻥ ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﺃﻭ ﺇﻴﺼﺎﻻﺕ ﻓﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﻭﺩﻓﺘﺭ ﺸﻴﻜﺎﺕ ﻭﺒﻁﺎﻗﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﻭﻅـﺎﺌﻑ‪ .‬ﻭﻜـﺎﻥ ﺍﻟﻤﻨـﺘﺞ ﺍﻵﺨـﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﺽ ﻫﻭ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ﻭﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺘـﻭﻓﻴﺭ ﻟﻺﻴـﺩﺍﻉ ﻷﺠـل ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺍﺕ‪ .‬ﻓـﻲ ﻴﻨـﺎﻴﺭ ‪،٢٠١٤‬‬
‫ﺍﺴﺘﺤﻭﺫﺕ ﺍﻟﺭﻴﺎﻥ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻲ ﻭﺃﺼـﺒﺤﺕ‬
‫ﺍﻵﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻷﻡ ﻟـ ‪IBB.‬‬
‫ﻭﻜﺎﻥ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻫﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﺩﻡ ﺨـﺩﻤﺎﺕ ﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﺼﺭﻴﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻌﺎﻡ ‪ .١٩٨٧‬ﺒﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﻴﺦ ﺴﻠﻴل‬
‫ﻜﺎﻤل ﻤﻥ ﺠﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،١٩٨٢‬ﺍﺸﺘﺭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ Hargrave‬ﻟـﻸﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﻤﺭﺨﺼﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ‬

‫‪- ٢٥٠ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺃﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺤﻭﺍﺫ ﺘﻤﺕ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،١٩٨٢‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺒﺩﺃﺕ ﺒﻌﺩ ﺨﻤـﺱ‬
‫ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻓﺘﺤﺕ ﻓﺭﻋﻴﻥ ﻓﻲ ﻟﻨﺩﻥ ﻭﻓﺭﻉ ﻓﻲ ﺒﺭﻤﻨﻐﻬﺎﻡ‪ .‬ﻋﻤﻼﺀ ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ‬
‫ﻫﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﻠﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﻴﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﻟﻨﺩﻥ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻋﺭﻀﺕ ﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ ﺠﺎﺭﻴـﺔ‬
‫ﻟﻌﻤﻼﺌﻬﺎ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪.‬‬
‫ﺒﺤﻠﻭل ﻋﺎﻡ ‪ ،١٩٩١‬ﺘﺠﺎﻭﺯﺕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ‪ ١٥٤‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺠﻨﻴﻪ ﺇﺴﺘﺭﻟﻴﻨﻲ‪ ،‬ﻤﻌﻅﻤﻬـﺎ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺒـﺎﺩﺭﺓ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴـﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻡ ﺒﻬﺎ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻲ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻜﺎﻥ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻗﺩﻡ ﺍﻟﺭﻫﻭﻥ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل )‪ ٢٠-١٠‬ﺴﻨﺔ( ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺇﻤﺎ ﺒﺴﺩﺍﺩ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺸﻬﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺭﺒـﻊ‬
‫ﺴﻨﻭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺜﺎﺒﺕ‪ ،‬ﺒﻌﺩ ﻫﻴﻜل ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺍﻨﺴﺤﺏ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺒﺭﻜـﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺴﻭﻕ ﻟﻨﺩﻥ ﺒﻌﺩ ‪ ١١‬ﻋﺎﻤﺎﹰ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﻟﻭﻴﺩﺯ ﺘﻲ ﺍﺱ ﺒﻲ‪ :‬ﻟﻭﻴﺩﺯ ﻫﻲ ﺨﺎﻤﺱ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‬
‫ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ‪ .‬ﻜﺸﻔﺕ ﻟﻭﻴﺩﺯ ﺘﻲ ﺇﺱ ﺒﻲ ﺍﻟﻨﻘﺎﺏ ﻋﻥ ﻤﻨﺘﺞ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤـﺎﺭﺱ ‪ ،٢٠٠٥‬ﻭﺘـﻡ ﺇﻁـﻼﻕ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺘﺠﺭﻴﺏ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠـﺎﺕ ﻷﻭل‬
‫ﻤﺭﺓ ﻓﻲ ﻓﺭﻭﻉ ﻟﻨﺩﻥ ﻭﺒﺭﻤﻨﺠﻬﺎﻡ ﻭﻟﻭﺘﻭﻥ‪ .‬ﻟـﻡ ﻴﺘﻘﺎﻀـﻰ ﺍﻟﺤﺴـﺎﺏ ﺍﻟﺠـﺎﺭﻱ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻘﺩﻤﻪ ﻟﻭﻴﺩﺯ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻜﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟـﻰ ﺤـﺩ ﺃﺩﻨـﻰ‬
‫ﻟﻺﻴﺩﺍﻉ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﻜﺎﻥ ﻤﻨﺘﺞ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻠﺹ ﻫﻴﻜـل‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻹﺠﺎﺭﺓ‪ .‬ﻓﻲ ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪ ،٢٠٠٦‬ﺒﺩﺃﺕ ﻟﻭﻴﺩﺯ ﻓـﻲ ﺘﻘـﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻓﺭﻭﻋﻬﺎ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ ﻋﺩﺩﻫﺎ ‪ ٢٠٠٠‬ﻓﺭﻉ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻟﻜﺴﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺒﻴﻥ ‪ ٨ .١‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻤﺴﻠﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ‪ .‬ﻴﻭﻀـﺢ‬
‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ ‪ ١‬ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺒﻨﻙ ﻟﻨﺩﻥ ﻭﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ )‪ :(BLME‬ﻫﻭ ﺒﻨﻙ ﻤﺴﺘﻘل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻭﻤﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻤﻘﺭﻩ ﻓﻲ ﻟﻨﺩﻥ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺤﺼـﻠﺕ‬
‫‪ BLME‬ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ )‪ (FSA‬ﻓـﻲ ﻴﻭﻟﻴـﻭ ‪.٢٠٠٧‬‬
‫ﻭﺒﺼﺭﻑ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﺃﻜﺒﺭ ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ .‬ﻴ‪‬ـﺩﺍﺭ ‪BLME‬‬

‫‪- ٢٥١ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻤﻥ ﻗﺒل ﻓﺭﻴﻕ ﺇﺩﺍﺭﻱ ﻗﻭﻱ ﻭﺫﻭ ﺨﺒﺭﺓ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻜﺒﺎﺭ ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻥ ﺒﻌﺽ ﺃﻓﻀل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤـﺩﺓ‪ .‬ﻭﻗـﺩ ﺤﻘﻘـﺕ‬
‫‪ BLME‬ﻋﺩﺩ‪‬ﺍ ﻻ ﺒﺄﺱ ﺒﻪ ﻤﻥ ﺍﻹﻨﺠﺎﺯﺍﺕ ﻁﻭﺍل ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ‪ .‬ﻭﻜﺎﻨﺕ ﺃﺤﺩ‬
‫ﺍﻟﻨﺠﺎﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻤﻴﺯﺓ ﻫﻭ ﺃﻨﻪ ﺘﻡ ﺘﻌﻴﻴﻨﻪ ﻜﻤﺩﻴﺭ ﻤﺸـﺎﺭﻙ ﻓـﻲ ﺼـﻜﻭﻙ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪ .٢٠١٣‬ﻭﺒﺼﺭﻑ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺠﺎﺌﺯﺓ‬
‫ﻀ‪‬ﺎ ﻤﻥ‬
‫ﻴﺎﺱ ﺼﻜﻭﻙ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﺤﺎﺌﺯﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻭﺍﺌﺯ‪ ،‬ﺘﺄﻟﻕ ﺒﻨﻙ ﻟﺒﻨﺎﻥ ﻭﺍﻟﻤﻬﺠﺭ ﺃﻴ ‪‬‬
‫ﺨﻼل ﻤﻨﺤﻪ ﻜﺄﻓﻀل ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺴـﺕ ﺴـﻨﻭﺍﺕ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻅﻬﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ )‪ :(EIIB‬ﻫﻭ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺩﺭﺠﺔ ﻓﻲ ﻟﻨﺩﻥ ﻭﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻐﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﻔﻁ ﻓﻲ ﺩﻭل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﺨﻠﻴﺠﻲ‪ .‬ﺘﻡ ﺘﺄﺴﻴﺴﻪ‬
‫ﻓﻲ ﺇﻨﺠﻠﺘﺭﺍ ﻭﻭﻴﻠﺯ ﻓﻲ ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪ ،٢٠٠٥‬ﻭﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺘﻔﻭﻴﺽ ﻤﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺔ )‪ (FSA‬ﻓﻲ ‪ ٨‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ .٢٠٠٦‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺼـﺒﺢ ﺃﻭل ﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻤﺴﺘﻘل ﻤﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺭﺨﺹ ﻭﻤﻨﻅﻡ ﻤﻥ‬
‫ﻗﺒل ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺠـﺩﻭل )‪ ،(٤‬ﻓـﺈﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ‬
‫ﻓﻲ ﻭﻀﻊ ﺠﻴﺩ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺤﺼل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺼﺎﻓﻲ ﺩﺨل ﺇﻴﺠـﺎﺒﻲ ﻟﻠﺴـﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ‪ .‬ﻭﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻭﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻟﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﻗﺩ ﺒﺩﺃ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺍﺘﺨﺫ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺒـﺎﺩﺭﺓ ﻹﻁـﻼﻕ‬
‫ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﻭﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ .‬ﻭﺒﺼﺭﻑ ﺍﻟﻨﻅـﺭ ﻋـﻥ‬
‫ﻀ‪‬ﺎ ﺒﺘﺭﺘﻴﺏ ﺘﻤﻭﻴـل ﺼـﻜﻭﻙ‬ ‫ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻗﺎﻡ ﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﺃﻴ ‪‬‬
‫ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺤﺼل ﻋﻠﻰ "ﺼﻔﻘﺔ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴـﺔ"‪ .‬ﻜﻤـﺎ ﺘﻠﻘـﻰ ﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﺼﺩﻤﺔ ﺨﻼل ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ .٢٠٠٧‬ﻭﺍﻨﺨﻔﻀﺕ‬
‫ﻤﻌﻅﻡ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﺠﺩﻨﺎ ﺃﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﻓﻘﺩ ﺍﺴﺘﻁﺎﻉ ﺒﻨـﻙ‬

‫‪- ٢٥٢ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ )‪ (EIIB‬ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠـﻰ ﺘﻤﻭﻴـل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل‬

‫ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻪ ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻪ ﻴﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻗﺘﺭﺍﻀﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴـﺔ‪ .‬ﺃﻤـﺎ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓـﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﺘﻅﻬﺭ ﻤﻘﻴﺎﺱ ﺠﻴﺩ ﻟﻠﻐﺎﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ‪ ٨٠‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺌﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺤﻘﻘﺘﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒـﺎ‬
‫ﻋﺎﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺩﻗﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻻ ﺘﺯﺍل ﻫﻨﺎﻙ ﺒﻌـﺽ ﺍﻟﻘﻀـﺎﻴﺎ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻐﻁﻴﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺘﺘﺴﻡ ﺒﺎﻟﺘﻌﻘﻴﺩ ﻭﺘﻔﺴﺭ ﺒﺸﻜل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻋﻠﻤـﺎﺀ‬
‫ﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔﻴﻥ ﻤﻤﺎ ﺃﺜﺎﺭ ﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ )ﺃﺤﻤـﺩ‪،‬‬
‫‪.(١)(٢٠٠٨‬‬
‫ﻭﻴﻘﺒل ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﻴﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻴﻨﻤﺎ‬
‫ﻻ ﻴﻌﺘﺒﺭﻫﺎ ﺁﺨﺭﻭﻥ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻴﺨﻠﻕ ﻤﻌﻀﻠﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﺎﺱ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﺒﻴﻥ‬
‫ﺃﻨﻬﺎ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻤﻨﺘﺞ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﺠﺩﻴﺩ ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻴﻕ ﻨﻤـﻭ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﻤﻀﺎﻋﻔﺎﺕ‬
‫ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﻗﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻭﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﻤﺴـﻠﻡ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﻤﻨﺘﺞ ﺍﻟﻤﻘﺒﻭل ﻓﻲ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻗﺩ ﻻ ﻴﺘﻡ ﻗﺒﻭﻟﻪ ﺒﺎﻟﻀﺭﻭﺭﺓ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﺘﻌﺎﻨﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﻨﻘﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻤـﺎﺀ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺅﻫﻠﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺤﺴﺏ ﺇﻗﺒﺎل ﻭﺃﺤﻤﺩ ﻭﺨﺎﻥ )‪ (٢)(١٩٩٨‬ﻓﺈﻥ ﻤﺩﺭﺍﺀ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺩﺭﺒﻴﻥ ﺠﻴﺩﺍﹰ ﻋﻠﻰ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﻭﻴﺘﺄﺜﺭ ﻫﺩﻑ‬
‫ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﺃﻭ ﺒﺄﺨﺭﻯ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟـﺫﻴﻥ‬
‫ﻴﻔﺘﻘﺭﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ ﻭﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ‬

‫‪(1) Ahmad, W, Islamic Banking in the UK: Opportunities and Challenges. M. Sc. Accounting‬‬
‫‪and Finance Thesis, Submitted to Kingston Business School, London: Kingston University,‬‬
‫‪2008.‬‬
‫‪(2) Iqbal, M., Ausaf, A., & Tariqullah, op.cit.‬‬

‫‪- ٢٥٣ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫ﳎـﻠـﺔ اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼـﻌﻭﺒﺎﺕ ﺒﺴـﺒﺏ‬

‫ﻨﻘﺹ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﻴﻥ ﺍﻟﻤﻬﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺩﺭﺒﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺴﺎﻋﺩﻭﺍ ﻓﻲ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻤﺘﻁﻠﺒـﺎﺕ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺴﺭﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻤﻭ)‪.(١‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺇﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﻴﺘﺯﺍﻴﺩ ﺒﻭﻀـﻭﺡ‬
‫ﻭﻟﺩﻴﻬﺎ ﺇﻤﻜﺎﻨﺎﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﻭﺍﺼﻠﺔ ﻨﻤﻭﻫﺎ ﻭﻟﻜﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﻴﺎﻕ ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺃﻥ‬
‫ﻨﺴﺄل ﺃﻨﻔﺴﻨﺎ‪ ،‬ﻤﺎ ﻤﺩﻯ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﺠﻭﺩ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒـﻲ‪،‬‬
‫ﻭﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻔﺭﺹ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺠﺎﻨﺒﺎﻥ؟‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺩﻭل ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ‪ ،‬ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺘﺤﺩﻱ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴـﻲ ﻫـﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﻴﻥ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺠﻤﻊ‬
‫ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤـﺎ‬
‫ﻴﺠﻌل ﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺃﻜﺜﺭ ﺘﻌﻘﻴـﺩ‪‬ﺍ‪ .‬ﻜﻤـﺎ ﺃﻥ ﻨﺸـﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻴﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ‪،‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺒﺏ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻟﻠﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل‬
‫ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ .‬ﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﻁﺒﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻁﺭﻗﹰﹰﺎ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‪ ،‬ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺘﺒﻌﻬـﺎ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺸﻜل ﺘﺤﺩﻴ‪‬ﺎ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻀ‪‬ﺎ ﻟﻸﻨﻅﻤـﺔ‬ ‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻗﺩ ﺘﻭﻓﺭ ﻓﺭﺼ‪‬ﺎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺃﻴ ‪‬‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﻘﻴﻤﺔ‪ :‬ﺃﻭﻻﹰ ﻭﻗﺒل ﻜل ﺸﻲﺀ‪ ،‬ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻟﻸﻗﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل‬
‫ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻷﻗﻠﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻋﺎﻤل ﺠﺫﺏ ﻟﻠﺠﺯﺀ ﺍﻟﻤﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ﺍﻟﻨﻔﻁﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺨﻠـﻴﺞ‪ ،‬ﻭﻜﻤﺼـﺩﺭ‬
‫ﺇﻀﺎﻓﻲ ﻟﻠﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪ .‬ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻴﻤﻜـﻥ ﺍﻋﺘﺒـﺎﺭ‬
‫ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ﺠﺴـﺭ‪‬ﺍ ﺇﻟـﻰ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ‬

‫‪(1) Wilson, R, Challenges and opportunities for Islamic banking and finance in the west: The‬‬
‫‪United Kingdom experience. Islamic Economic Studies, 7, 36-59, 2000.‬‬

‫‪- ٢٥٤ -‬‬

 ‫ﺘﻁﻭﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺃ‪ .‬ﺤﺎﺯﻡ ﺤﺴﺎﻨﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ‬ ‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ‬ ‫ﺃﺒﺤﺎﺙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺘﻨﻭﻴـﻊ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺤﻴﺙ ﻨﺠﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻘـﺩﻡ ﺃﻴﻀ‪‬ـﺎ‬
‫ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻭﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻘﹰﹰﺎ ﻟﻠﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﻓـﻲ‬
‫ﺃﻟﻤﺎﻨﻴﺎ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻫـﻲ‪Dresdner ،Deutsche bank ،Commerzbank :‬‬
‫‪ :Bank‬ﻓﻲ ﻓﺭﻨﺴﺎ‪ ،‬ﻗﺎﻡ ‪ ،Credit Agricole‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺒﻔﺘﺢ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺃﻗﺴﺎﻤ‪‬ﺎ‪ ،‬ﺘﻘﺩﻡ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻭﺨﺩﻤﺎﺕ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻌﻀﻬﺎ‪HSBC :‬‬
‫‪ UBS Group ،Group‬ﻭﺒﺎﺭﻜﻠﻴﺯ ﻭﻟﻭﻴﺩﺯ)‪.(١‬‬
‫ﻭﺴﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺩﺍﺌ ‪‬ﻤ‪‬ﺎ ﺘﺤﺩ ‪‬ﻴ‪‬ﺎ ﻟﻠﻨﻅـﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔﹰ ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭ‪ .‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﺁﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺘـﻭﺠﻴﻬﻲ‬
‫ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻪ ﻟﻠﺘﻨﺎﻓﺱ ﺒﺸﻜل ﻓﻌﺎل‪ ،‬ﻴﺠـﺏ ﺍﺘﺒـﺎﻉ‬
‫ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻼﺀ ﺠﺩﺩ‪ .‬ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺘﻠﺨﻴﺹ ﻷﻫﻡ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠـﺏ ﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻬـﺎ‬
‫ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭ‪ ،‬ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ‪ - .‬ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻭﻀﻌﺘﻬﺎ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺯﺍﻴﺩ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻗﺩ ﻟﻌﺒﺕ ﺩﻭﺭﺍﹰ ﺒﺎﺭﺯﺍﹰ ﺨﺎﺼﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻘﺩ‬
‫ﺍﻷﺨﻴﺭ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺼﻌﻴﺩ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻗـﺩﻤﺕ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺒﺩﻴﻠـﺔ‪،‬‬
‫ﺴﺎﻋﺩﺕ ﻓﻲ ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻓﻌﺎﻟـﺔ ﻭﻤﻨﺨﻔﻀـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﻭﺼﻠﺕ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﺇﻟﻰ ﺃﻋﺘﻰ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻭﻫﻲ ﻤﻨﻅﻤـﺔ ﺍﻟﺘﻌـﺎﻭﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﺒﺩﺃﺕ ﺘﺄﺨـﺫ‬
‫ﻤﻜﺎﻨﺎﹰ ﻤﺘﻨﺎﻤﻴﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺴﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ .‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟـﺫﻱ ﻴﻌـﺩ ﺫﺍﺕ ﻗﻴﻤـﺔ ﻋﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭﻫـﻲ ﻓﺭﺼـﺔ‬

‫‪(1) Aioanei, S, European Challenges for Islamic Banks, The Romanian Economic Journal,‬‬
‫‪no.25, pp. 7-20, 2007.‬‬

‫‪- ٢٥٥ -‬‬

 ‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ ﻭﺍﻷﺭﺑﻌﻮﻥ ﺍﻟﻌﺪﺩ )‪(١٧٤‬‬ ‫اﻟﻤﺴــﻠﻢ‬ ‫ﳎـﻠـﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺻﺮ‬

‫ﻟﻠﻌﻭﺩﺓ ﻟﻠﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺩل ﻭﺍﻹﻨﺼﺎﻑ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻭﺍﺓ ﻭﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ‪ .‬ﻭﺭﻏﻡ ﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ‬
‫ﻟﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ ﻭﺘﺨﻁﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﻭﻗﺕ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪:‬‬
‫ﺍﺴﺘﻬﺩﻓﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻋﺭﺽ ﻭﺘﺤﻠﻴـل ﺍﻹﻁـﺎﺭ ﺍﻟﻤﻔـﺎﻫﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻨﺎﻫﻴﻙ ﻋﻥ ﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺼﻭﻻﹰ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﻭﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍﹰ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﻬﺞ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ‪ ،‬ﺒﻴﻨﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﺩﻭﺭﺍﹰ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺎﹰ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﺍﻟﻌﺩﺩ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﻟﻠﺴﻜﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﻠﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺯﻴـﺎﺩﺓ ﺩﻭﺭ ﻭﻨﺸـﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺃﺸﺭﻨﺎ ﺃﻥ ﺘﻨﺎﻤﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺘﻌﺯﻴـﺯ ﻤﻜﺎﻨـﺔ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻜﻤﺭﻜﺯ ﻤﺎﻟﻲ ﻋﺎﻟﻤﻲ‪ .‬ﻭﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﻅل ﻤﺎ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻤـﻥ‬
‫ﺴﻤﻌﺔ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﻤﺩ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺭﺍﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﻜﺜﺭﻫﺎ ﺍﺒﺘﻜـﺎﺭ‪‬ﺍ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﻭﺘﻌﺩ ﻤﺩﻴﻨﺔ ﻟﻨﺩﻥ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﺭﺍﺌﺩﺓ ﻋﺎﻟﻤﻴـﺔ ﻓـﻲ ﺘـﺩﺍﻭل ﺍﻟﻌﻤـﻼﺕ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﺤـﺩﻭﺩ‪ ،‬ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﺼـﻭل‪،‬‬
‫ﻀ‪‬ﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺍﺌﺩ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺨـﺎﺭﺝ‬ ‫ﻭﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﺒﻜﺜﻴﺭ‪ .‬ﻭﻫﻭ ﺃﻴ ‪‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻤﻊ ﺃﺼﻭل ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﻘﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺘﻘـﺩﻡ ﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺘﻤﻭﻴل ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻴﺒﻠﻎ ﻤﺠﻤﻭﻋﻬﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﻤـﻥ ‪ ٥‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ‪ .‬ﻭﺘﺼـل ﻗﻴﻤـﺔ‬
‫ﺇﺼﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻀﺔ ﻤﻨﺫ ﻋﺎﻡ ‪ ٢٠١٥‬ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ ٥١‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ‪.‬‬
‫***‬

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