‫ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫)ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ‪،‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪،‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪،‬ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ ( ﻓﻲ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪/‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ‬

‫‪Assessing Performance and Quality of Means of Investment‬‬

‫‪(Murabaha, Speculation, Partnership, Lease Ending Ownership) in‬‬
‫‪the Islamic Jordanian Banks\applied study‬‬

‫ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺏ‬
‫ﻤﻨﺫﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻬﺎﺩﻱ ﺭﺠﺏ ﺯﻴﺘﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﻡ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪20050112 :‬‬
‫ﺇﺸﺭﺍﻑ ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ‪:‬‬
‫ﻜــــﺎﻤﻝ ﺍﻟﻤﻐﺭﺒــــﻲ‬

‫ﻗﺩﻤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﺴﺎﻟﺔ ﺍﺴﺘﻜﻤﺎﻻ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﺘﺨﺼﺹ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ‬
‫ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ‪ /‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‬
‫ﺍﻟﻔﺼﻝ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﻲ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬ﻨﻴﺴﺎﻥ) ‪(2010/4‬‬

‫ﺃ‬
 ‫)ﺒﺴﻡ ﺍﷲ ﺍﻟﺭﺤﻤﻥ ﺍﻟﺭﺤﻴﻡ(‬

‫"ﻭ‪‬ﺍﻟﹾﻌ‪‬ﺼ‪‬ﺭﹺ )‪ (1‬ﺇِﻥ‪ ‬ﺍﻹِﻨﺴ‪‬ﺎﻥ‪ ‬ﻟﹶﻔ‪‬ﻲ ﺨﹸﺴ‪‬ﺭﹴ )‪ (2‬ﺇِﻻﱠ ﺍﻟﱠﺫ‪‬ﻴﻥ‪ ‬ﺁﻤ‪‬ﻨﹸﻭﺍ ﻭ‪‬ﻋ‪‬ﻤ‪‬ﻠﹸﻭﺍ‬

‫ﺍﻟﺼ‪‬ﺎﻟِﺤ‪‬ﺎﺕ‪ ‬ﻭ‪‬ﺘﹶﻭ‪‬ﺍﺼ‪‬ﻭ‪‬ﺍ ﺒﹺﺎﻟﹾﺤ‪‬ﻕﱢ ﻭ‪‬ﺘﹶﻭ‪‬ﺍﺼ‪‬ﻭ‪‬ﺍ ﺒﹺﺎﻟﺼ‪‬ﺒ‪‬ﺭﹺ )‪"(3‬‬

‫ﺴﻭﺭﺓ ﺍﻟﻌﺼﺭ‬

‫ﻗﺎﻝ ﺍﻟﻌﻤﺎﺩ ﺍﻷﺼﻔﻬﺎﻨﻲ ‪:‬‬

‫"ﺇﻨﻲ ﺭﺃﻴﺕ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻜﺘﺏ ﺇﻨﺴﺎﻥ ﻜﺘﺎﺒﺎ ﻓﻲ ﻴﻭﻤﻪ ﺇﻻ ﻗﺎﻝ ﻓﻲ ﻏﺩﻩ ‪ :‬ﻟـﻭ‬

‫ﻏﻴﺭ ﻫﺫﺍ ﻟﻜﺎﻥ ﺃﺤﺴﻥ ‪ ،‬ﻭﻟﻭ ﺯﻴﺩ ﻜﺫﺍ ﻟﻜﺎﻥ ﻴﺴﺘﺤﺴﻥ ‪ ،‬ﻭﻟﻭ ﻗﺩﻡ ﻫﺫﺍ ﻟﻜﺎﻥ‬

‫ﺃﻓﻀﻝ ‪ ،‬ﻭﻟﻭ ﺘﺭﻜﺕ ﻫﺫﺍ ﻟﻜﺎﻥ ﺃﺠﻤﻝ ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﺃﻋﻅﻡ ﺍﻟﻌﺒﺭ ‪،‬ﻭﻫﻭ ﺩﻟﻴﻝ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﺴﺘﻴﻼﺀ ﺍﻟﻨﻘﺹ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻠﺔ ﺍﻟﺒﺸﺭ‪".‬‬

 ‫ﺘــﻔــﻭﻴـﺽ‬

‫ﺃﻨﺎ ﺍﻟﻁﺎﻟﺏ ‪ :‬ﻤﻨﺫﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻬﺎﺩﻱ ﺭﺠﺏ ﺯﻴﺘﻭﻥ ‪ ،‬ﺃﻓﻭﺽ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ‬

‫ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﺒﺘﺯﻭﻴﺩ ﻨﺴﺦ ﻤﻥ ﺭﺴﺎﻟﺘﻲ ﻭﺭﻗﻴﺎ ﻭﺍﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺎ‪ ،‬ﻟﻠﻤﻜﺘﺒﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ‪،‬‬

‫ﺃﻭ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﺒﺎﻷﺒﺤﺎﺙ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻁﻠﺒﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﺍﻻﺴﻡ ‪ :‬ﻤﻨﺫﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻬﺎﺩﻱ ﺭﺠﺏ ﺯﻴﺘﻭﻥ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ‪:‬‬

‫ﺏ‬
 ‫ﻗﺭﺍﺭ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ‬

‫ﻨﻭﻗﺸــﺕ ﻫــﺫﻩ ﺍﻟﺭﺴــﺎﻟﺔ ﻭﻋﻨﻭﺍﻨﻬــﺎ ‪ ":‬ﺘﻘﻴــﻴﻡ ﺠــﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴــﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴــﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫)ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪،‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪،‬ﺍﻟﻤﺸــﺎﺭﻜﺔ‪،‬ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴــﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴــﻙ( ﻓــﻲ ﺍﻟﺒﻨــﻭﻙ ﺍﻹﺴــﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ"‪/‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ‪.‬‬

‫‪2010 / 5 /19‬‬ ‫ﻭﺃﺠﻴﺯﺕ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻊ‬ ‫ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ‪:‬‬

‫ﺭﺌﻴﺴﺎ‪:‬‬ ‫‪ -1‬ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ‪ :‬ﻤﺩﺤﺕ ﺍﻟﻁﺭﺍﻭﻨﺔ‬

‫ﻤﺸﺭﻓﺎ‪:‬‬ ‫‪ -2‬ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ‪:‬ﻜﺎﻤﻝ ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ‬

‫ﻤﻤﺘﺤﻨﺎ ﺨﺎﺭﺠﻴﺎ‪:‬‬ ‫‪ -3‬ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ‪ :‬ﻤﺤﻤﻭﺩ ﻨﻭﺭ‬

‫ﺝ‬
 ‫ﺍﻟﺸﻜﺭ ﻭﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﻤﺭﻨﺎ ﺍﷲ ﺴﺒﺤﺎﻨﻪ ﻭﺘﻌﺎﻟﻰ ﺃﻥ ﻨﻘﺩﻡ ﺍﻟﺸﻜﺭ ﻟﻤﻥ ﺃﺠﺭﻯ ﺍﷲ ﺍﻟﻨﻌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻴﺩﻴﻬﻡ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ‬

‫ﻴﻘﻭﻝ ﺭﺴﻭﻝ ﺍﷲ ﺼﻠﻰ ﺍﷲ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﺴﻠﻡ‪ "...:‬ﻭﻤﻥ ﺼﻨﻊ ﺃﻟﻴﻜﻡ ﻤﻌﺭﻭﻓﺎﹰ ﻓﻜﺎﻓﺌﻭﻩ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻟﻡ ﺘﺠﺩﻭﺍ ﻤﺎ‬

‫ﺘﻜﺎﻓﺌﻭﻨﻪ ﺒﻪ ﻓﺎﺩﻋﻭﺍ ﻟﻪ ﺤﺘﻰ ﺘﺭﻭﺍ ﺃﻨﻜﻡ ﻜﺎﻓﺄﺘﻤﻭﻩ "ﺭﻭﺍﻩ ﺃﺒﻭ ﺩﺍﻭﺩ"‪.‬‬

‫ﺃﺘﻭﺠﻪ ﺒﺎﻟﺸﻜﺭ ﺇﻟﻰ ‪:‬‬

‫ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ﺍﻟﻔﺎﻀﻝ ‪ /‬ﻜﺎﻤﻝ ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ ‪ ،‬ﻟﺠﻬﺩﻩ‪ ,‬ﻭﺼﺒﺭﻩ‪ ،‬ﻭﺘﻌﺎﻭﻨﻪ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻹﺸـﺭﺍﻑ‬

‫ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻗﺩﻤﻪ ﻤﻥ ﻨﺼﺢ ﻭﺘﻭﺠﻴﻬﺎﺕ ﻭﺇﺭﺸﺎﺩﺍﺕ ‪،‬ﺴﺎﻫﻤﺕ ﻓﻲ ﺇﻨﺠﺎﺡ ﻫـﺫﻩ‬

‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻰ ﺍﻷﺴﺎﺘﺫﺓ ﺍﻷﻓﺎﻀﻝ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺸﺭﻓﻭﻨﻲ ﻭﺃﻜﺭﻤﻭﻨﻲ ‪ :‬ﻤﻨﺎﻗﺸﺔﹰ‪،‬ﻭﺇﺜﺭﺍﺀ‪، ‬ﻭﻨﺼﺤﺎ ‪،‬ﻭﺘﻭﺠﻴﻬﺎ ﻻﺴﺘﻜﻤﺎﻝ‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻭﻓﺎﺀ ﻭﺘﻘﺩﻴﺭﺍﹰ ﻭﺍﻋﺘﺭﺍﻓﺎﹰ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩﻤﻬﺎ ﻟﻲ ﻜﻝ ﻤﻥ‪:‬‬

‫ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ﺍﻟﻔﺎﻀﻝ ‪/‬ﻤﺤﻤﺩ ﻤﻁﺭ " ﻋﻤﻴﺩ ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ"·‬

‫ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ﺍﻟﻔﺎﻀﻝ ‪/‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻨﺎﺼﺭ ﻨﻭﺭ" ﻋﻤﻴﺩ ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ"‪.‬‬

‫ﺍﻷﺴﺘﺎﺫ ﺍﻟﻔﺎﻀﻝ ‪ /‬ﺇﻴﺎﺩ ﺃﺒﻭ ﺸﻴﺨﻪ ﺍﻟﺯﻤﻴﻝ ﺍﻟﻭﻓﻲ "ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ" ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪.‬‬

‫ﻟﺘﻌﺎﻭﻨﻬﻡ ﻭﺘﻔﺎﻋﻠﻬﻡ ﺒﻤﺎ ﺴﻤﺤﺕ ﺒﻪ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﻭﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﺘﻘﺩﻡ ﺒﺎﻟﺸﻜﺭ ﺍﻟﺠﺯﻴﻝ‪ ،‬ﻟﻜﻝ ﻤﻥ ﻋﺎﻭﻥ ﻭﺴﺎﻫﻡ ﻓﻲ ﺇﻨﺠﺎﺡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﻥ ﻻ ﻴﺘﺴـﻊ‬

‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻡ ﻟﺫﻜﺭﻫﻡ ﺒﺄﺴﻤﺎﺌﻬﻡ ‪.‬‬

‫ﺩ‬
 ‫ﺍﻹﻫــــــــﺩﺍﺀ‬

‫ﺃﻫﺩﻱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﻬﺩ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻀﻊ ﺇﻟﻰ‪:‬‬

‫ﻭﺍﻟﺩﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻠﺫﻴﻥ ﺠﺎﻫﺩﺍ ﻭﺜﺎﺒﺭﺍ ﻤﻥ ﺃﺠﻝ ﺃﻥ ﻴﻭﻓﺭﺍ ﻟﻨﺎ ﺴﺒﻝ ﺍﻟﺭﻗـﻲ ﻭﻟﻘﻤـﺔ‬

‫ﺍﻟﻌﻴﺵ‪.‬‬

‫ﺯﻭﺠﺘﻲ‪ :‬ﺤﺒﺎ ﻭﺸﻜﺭﺍ ﻭﺍﻤﺘﻨﺎﻨﺎ ﻭﻋﺭﻓﺎﻨﺎ‪.‬‬

‫ﺃﺒﻨﺎﺌﻲ‪ :‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻬﺎﺩﻱ ‪،‬ﺴ‪‬ﺭﻯ‪،‬ﻋﻤﺭ‪،‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺒﺎﺭﻱ‪،‬ﻟﻴﺎﻝ‪،‬ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺼﺒﺭﻭﺍ ﻭﺘﺤﻤﻠﻭﻨﻲ‬

‫ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺩﺭﺍﺴﺘﻲ ‪.‬‬

‫ﺃﺸﻘﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻭﺸﻘﻴﻘﺎﺘﻲ ﺍﻷﺤﺒﺎﺀ ‪.‬‬

‫ﺃﺴﺎﺘﺫﺘﻲ‪ ،‬ﻭﺃﻗﺭﺒﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻭﺃﺼﺩﻗﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻭﺯﻤﻼﺌﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ‪.‬‬

‫ﻭﻁﻨﻲ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯﺍﻟﻐﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ ﻗﻠﺒﻲ ‪.‬‬

‫ﻟﻬﻡ ﻜﻝ ﺍﻟﺤﺏ ﻭﺍﻟﻭﻓﺎﺀ‪.‬‬

‫ﻫــ‬
 ‫ﻓﻬــــﺭﺱ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‬
‫ﺃ‬ ‫ﺍﻟﻌﻨﻭﺍﻥ‪.‬‬
‫ﺏ‬ ‫ﺍﻟﺘﻔﻭﻴﺽ‪.‬‬
‫ﺝ‬ ‫ﻗﺭﺍﺭ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ‪.‬‬
‫ﺩ‬ ‫ﺍﻟﺸﻜﺭ ﻭﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‪.‬‬
‫ﻫـ‬ ‫ﺍﻹﻫﺩﺍﺀ‪.‬‬
‫ﻭ‬ ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺯ‬ ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭﻝ‪.‬‬
‫ﺡ‬ ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﻠﺤﻘﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻁ‬ ‫ﺍﻟﻤﻠﺨﺹ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻱ‬ ‫ﺍﻟﻤﻠﺨﺹ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻹﻨﺠﻠﻴﺯﻴﺔ‪.‬‬
‫‪1‬ـ‪10‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼﻝ ﺍﻷﻭﻝ‪:‬ﺨﻠﻔﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪2‬‬ ‫)‪(1-1‬ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪4‬‬ ‫)‪(2-1‬ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺃﺴﺌﻠﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪6‬‬ ‫)‪(3-1‬ﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪(4-1)/‬ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫‪7‬‬ ‫)‪(5-1‬ﺃﻫﻤﻴـﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴــﺔ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫)‪(6-1‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫‪8‬‬ ‫)‪(7-1‬ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫‪9‬‬ ‫)‪(8-1‬ﻤﺤﺩﺩﺍﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫‪9‬‬ ‫)‪(9-1‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺎﺕ ﺍﻹﺠﺭﺍﺌﻴﺔ ﻟﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬

‫‪65-11‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼﻝ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻨﻅﺭﻱ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪.‬‬

‫‪12‬‬ ‫)‪(2-1‬ﻤﺩﺨﻝ ﺘﻌﺭﻴﻔﻲ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪14‬‬ ‫)‪(1-1-2‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﺎﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪.‬‬
‫‪15‬‬ ‫)‪(2-1-2‬ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻅﻡ ﻋﻤﻝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.‬‬
‫‪17‬‬ ‫)‪( 3-1-2‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫‪19‬‬ ‫)‪(4-1-2‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
 ‫‪21‬‬ ‫)‪(5-1-2‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺸﺎﻤﻝ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪23‬‬ ‫)‪: (6-1-2‬ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻁﺒﻴﻌـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪26‬‬ ‫)‪ (2-2‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻭﺴﺎﺌﻠﻪ‪.‬‬
‫‪28‬‬ ‫)‪ (1-2-2‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴـﺔ‪.‬‬
‫‪31‬‬ ‫)‪ (2-2-2‬ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪35‬‬ ‫ﺃﻭﻻﹰ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ)ﺍﻟﻘﺭﺍﺽ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻀﺔ(‪.‬‬
‫‪37‬‬ ‫ﺜﺎﻨﻴﺎﹰ‪ :‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪41‬‬ ‫ﺜﺎﻟﺜﺎﹰ‪ :‬ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ‪.‬‬
‫‪41‬‬ ‫)‪ (1‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪.‬‬
‫‪42‬‬ ‫)‪ -(2‬ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ‪.‬‬
‫‪43‬‬ ‫)‪ -(3‬ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻭﻤﺔ‪.‬‬
‫‪44‬‬ ‫)‪ -(4‬ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻡ‪.‬‬
‫‪45‬‬ ‫ﺭﺍﺒﻌﺎﹰ ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ‪.‬‬
‫‪46‬‬ ‫ﺨﺎﻤﺴﺎﹰ ‪:‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﻨﺘﻬﻲ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ‪.‬‬
‫‪48‬‬ ‫ﺴﺎﺩﺴﺎ ‪:‬ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻗﺎﺓ‪.‬‬
‫‪49‬‬ ‫)‪ (3-2‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﻤﺸﻜﻼﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ‪.‬‬
‫‪53‬‬ ‫)‪ (4-2‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪.‬‬
‫‪65‬‬ ‫)‪(5-2‬ﻤﺎ ﻴﻤﻴﺯ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻥ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪.‬‬
‫‪80 -66‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼﻝ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪ :‬ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‪.‬‬
‫‪67‬‬ ‫)‪ (1-3‬ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫‪67‬‬ ‫)‪ (2-3‬ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ‪.‬‬
‫‪68‬‬ ‫)‪ (3-3‬ﻭﺼﻑ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻭﻏﺭﺍﻓﻴﺔ ﻷﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫‪76‬‬ ‫)‪ (4-3‬ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫‪78‬‬ ‫)‪ (5-3‬ﺍﻟﻤﻌﺎﺠﻠﺔ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪79‬‬ ‫)‪( 6-2‬ﺼﺩﻕ ﺃﺩﺍﺓ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺜﺒﺎﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪108-81‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼﻝ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ‪ :‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﻭﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫‪82‬‬ ‫)‪ (1-4‬ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ‪.‬‬
‫‪82‬‬ ‫)‪ (2-4‬ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺘﻜﺭﺍﺭﻱ ﻹﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﺃﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
 ‫‪100‬‬ ‫)‪(3-4‬ﺇﺨﺘﺒﺎﺭ ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫‪113-109‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼﻝ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ‪ :‬ﺍﻹﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫‪110‬‬ ‫)‪ (1-5‬ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪110‬‬ ‫)‪ (2-5‬ﺍﻹﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺕ‪.‬‬
‫‪112‬‬ ‫)‪ (3-5‬ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ‪.‬‬

‫‪115‬‬ ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟـــــﻤـــﺭﺍﺠـﻊ‪.‬‬

‫‪124‬‬ ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺠﺩﺍﻭﻝ‬
‫ﺍﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﻤﺤﺘﻭﻯ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ‬ ‫ﺭﻗﻡ‬
‫ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ‬
‫‪24‬‬ ‫ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪69‬‬ ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪ (1‬ﻭﺼﻑ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻷﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻔﻲ‬ ‫‪2‬‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪ (2‬ﻭﺼﻑ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻷﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪73 .‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪80‬‬ ‫ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪ (3‬ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺜﺒﺎﺕ ﺍﻻﺘﺴﺎﻕ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻷﺒﻌﺎﺩ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ )ﻜﺭﻭﻨﺒﺎﺥ ﺃﻟﻔﺎ(‪.‬‬ ‫‪4‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(1‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪83‬‬ ‫‪5‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪84‬‬ ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(2‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ‬ ‫‪6‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(3‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪86‬‬ ‫‪7‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(4‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪87‬‬ ‫‪8‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(5‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪88‬‬ ‫‪9‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪89‬‬ ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(6‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ‬ ‫‪10‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪91‬‬ ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(7‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ‬ ‫‪11‬‬

 ‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(8‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪92‬‬ ‫‪12‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(9‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪94‬‬ ‫‪13‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(10‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪95‬‬ ‫‪14‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(11‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪96‬‬ ‫‪15‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(12‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴـﺔ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻯ ‪97‬‬ ‫‪16‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (13‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ‪،‬ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ ﺒـﻴﻥ ﺠـﻭﺩﺓ ‪101‬‬ ‫‪17‬‬

‫ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (14‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ‪ ،‬ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ ﺒـﻴﻥ ﺯﻴـﺎﺩﺓ ‪102‬‬ ‫‪18‬‬

‫ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ‪،‬ﻭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (15‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ‪،‬ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺩﻯ ﺘﻘﻭﻴﻡ ‪104‬‬ ‫‪19‬‬

‫ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻭ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠـﺎﺕ‬
‫ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (16‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ‪،‬ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ‪105‬‬ ‫‪20‬‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺇﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴـﺩﺓ‪،‬‬

‫ﻭ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (17‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ‪ ،‬ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ ﺒـﻴﻥ ﺯﻴـﺎﺩﺓ ‪107‬‬ ‫‪21‬‬

‫ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴـﺔ ﻟﻬـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻷﺸــﻜﺎﻝ‬
‫‪21‬‬ ‫)‪(4-1-2‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺍﻟﻤـﻠـﺤﻘــﺎﺕ‬

‫‪125‬‬ ‫ﻤﻠﺤﻕ )‪ (1‬ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺒﺄﺴﻤﺎﺀ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﻴﻥ‪.‬‬

‫‪126‬‬ ‫ﻤﻠﺤﻕ )‪ (2‬ﺃﺩﺍﺓ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ )ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ( ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬

‫‪130‬‬ ‫ﻤﻠﺤﻕ )‪ (3‬ﺃﺩﺍﺓ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ )ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ( ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻭﻥ‪.‬‬

‫ﺤـ‬

‫ﻤﻠﺨﺹ ﺍﻟﺒﺤﺙ‬
‫ﻫﻝ ﻤﺎﺯﺍﻟﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌـﺎﻤﻠﻴﻥ ؟‬

‫ﻭ ﻫﻝ ﺘﺴﺘﺠﻴﺏ ﻟﺤﺎﺠﺔ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ ﻜﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ؟ ﺇﻥ ﻫﺫﻴﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍﻟﻴﻥ ﻭﻋـﺩﺩﺍﹰ ﻤـﻥ ﺍﻷﺴـﺌﻠﺔ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺤﻭﺭ ﻤﺎ ﺘﺩﻭﺭ ﺤﻭﻟﻪ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺘﻤﺜﻝ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻲ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﺃﺜﺭ ﻓـﻲ ﺍﻹﻟﺘـﺯﺍﻡ‬

‫ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ؟‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺃﺜﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻀـﻭﺍﺒﻁ‬

‫ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻴﻬﺎ؟‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺃﺜﺭ ﻓﻲ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻭﺴـﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻟﺤﺎﺠﺎﺕ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ؟‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﺃﺜﺭ ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ؟‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﺃﺜﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺇﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ؟‬

‫ﻭﻗﺩ ﺍﻋﺘﻤﺩ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺒﺎﻨﺘﻴﻥ ﺘﻡ ﺘﺼﻤﻴﻤﻬﻤﺎ ﺨﺼﻴﺼﺎﹰ ﻟﺨﺩﻤﺔ ﻫﺩﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ‪ ،‬ﻭ ﺘـﻡ‬

‫ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻹﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺌﻭﻭﻟﻴﻥ ﻭﻋﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ ) ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ‪،‬ﻭﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ( ‪،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻻ ﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤـﻊ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺃﻫﻡ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻜﺎﻨﺕ‪:‬‬

 ‫‪ .1‬ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬

‫ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻴﻴﻡ‬

‫ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﻟﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ ‪،‬ﻋﻠـﻰ‬

‫ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴـﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ‬

‫ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ‪،‬ﺇﻟﻰ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻀـﺭﻭﺭﺓ‬

‫ﺇﻴﺠﺎﺩ ﻀﻭﺍﺒﻁ ﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﻭ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ‬

‫ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻟﺘﻠﺒﻲ ﺤﺎﺠﺎﺘﻬﻡ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪ ،‬ﻭﺃﻨﻪ ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻟﻙ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺍ ﺃﺩﻯ ﺫﻟﻙ ﺇﻟـﻰ‬

‫ﺠﻭﺩﺓ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ‪،‬ﻭﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴـﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻀـﺭﻭﺭﺓ ﺤـﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻭﻴﻊ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻁ‬
 An Abstract
This study aims at suggesting tools of investment in the jordanian
Islamic banks by assessing the tools of investment offered by the Islamic
banks through a procedural field study to t he weakness points in this
service .
The researcher applied two questionnaires designed particularly for
the purpose of this study as they included all the required data to achieve
the targeted goal. The first questionnaire was given to workers and
executives in the Jordan Islamic Banks (Jordan Islamic Bank
&International Islamic Arab Bank), the second questionnaire were given
clients of the Islamic Banks.
The study resulted in the following conclusions: -
1- There is relation between the adherence to Shareah obligations and the
role of the Shareah Control Commission in the investment policy and
increasing the quality of investment tools in the Islamic Jordanian Banks.
2- There is relation between the increasing investment performance and
the level of adherence to the assessment tools of investment in the
Jordanian Islamic Bank.
3- there is no relation between the range of assessing investment tools in
the Jordan Islamic Banks and their abilities to meet the clients demands.
4- there is no relation between the range of Jordan Islamic Banks
capability on applying or creating innovative investment tools and the
currently applied assessment tools of investment.
5- There is a relation between the range of concentration on one
investment tools for purpose of profit without caring for the clients and
markets demands…………………
In the light of the results of this study the researcher recommends:
1- the necessity of preparing a prospectus by the Jordan Islamic Banks
highlights the investment policy to support the financial processes in the
Jordan Islamic Banks.
2- the necessity of preparing (Shareah) guide by the Jordan Islamic Banks
to formulate the Islamic investment.
3- the necessity to urge the Jordan Islamic Banks to verify their methods
followed in the financing policy. It's not limited to the method of the
'Murabaha' contracts for buying but also includes the method of
partnership ,speculation ,long -term-paid purchase , renting that ends with
acquisition and industrialization.
4- the necessity to create the long-term deposit boxes allowing them to
increase their deposits so that it can make long -term investment processes
which participate in the achievement of economic growth.
5- Improving the services offered by the Jordan Islamic Bank.

‫ﻱ‬
 ‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺍﻟـﻔـﺼﻞ‪ ‬ﺍﻷﻭﻝ‪  ‬‬
‫ﺍﻹﻃﺎﺭ‪ ‬ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ ‬ﻟﻠﺪﺭﺍﺳﺔ‪  ‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(1‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣــــــــﺔ‪   .‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(2‬ﻣﺸﻜﻠﺔ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻭﺃﺳﺌﻠﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(3‬ﻣﺘﻐﻴﺮﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(4‬ﻓﺮﺿﻴﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(5‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(6‬ﺃﻫﺪﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(7‬ﺣﺪﻭﺩ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(8‬ﻣﺤﺪﺩﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 1‬ـ ‪ :(9‬ﺍﻟﺘﻌﺮﻳﻔﺎﺕ‪ ‬ﺍﻻﺟﺮﺍﺋﻴﺔ‪ ‬ﻟﻤﺼﻄﻠﺤﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫‪  ‬‬

‫|‪1‬‬
 ‫)‪ 1‬ـ ‪ ­  (1‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣـــــــﺔ‪:‬‬
‫ﺘﺸﻬﺩ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺘﻁﻭﺭﺍﹰ ‪،‬ﻫﺎﺌﻼﹰ ﻓﻲ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻲ ﺸﻜﻝ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺼﺎﺭﻑ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪ ،‬ﺃﻭﻓﻲ ﺸﻜﻝ ﺘﺤﻭﻝ ﺒﻌـﺽ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺇﻟـﻰ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪،‬ﻟﻠﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺇﻟـﻰ‬

‫ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ‪.‬‬

‫ﻭﺠﺎﺀ ﻋﺩﻡ ﺘﺄﺜﺭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺴﺒﺒﺎ ﻟﺩﻓﻊ ﺍﻷﻨﻅﺎﺭ ﺒﻘـﻭﺓ‬

‫ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﺒﺩﺕ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﻭﻝ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺭﻏﺒﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺒﺎﺏ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺼـﻴﺭﻓﺔ‬

‫ﻜﻔﺭﻨﺴﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺤﺘﻀﻨﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ) ‪ (2009‬ﻨﺩﻭﺓ ﻟﻬـﺫﺍ ﺍﻟﻐـﺭﺽ ﺒﺭﻋﺎﻴـﺔ ﻭﺯﻴـﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‪ ،‬ﺩﻋﻲ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴـﺎ‬

‫ﻜﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﺤﺎﻭﻝ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻭﺍﺒﺔ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﺩﺨﻭﻝ ﺇﻟﻰ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻝ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴـﺔ‬

‫ﻭﺍﻵﺴﻴﻭﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋـﻥ ﻋـﺩﺩ ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺠﺎﻤﻊ ﺍﻟﻔﻘﻬﻴﺔ ‪،‬ﻭﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻭﺍﻹﺘﺤﺎﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺒﻭﺍﺴﻁﺘﻬﺎ ﺃﻥ ﻴﻜـﻭﻥ‬

‫ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ‪،‬ﺃﻓﻀﻝ ﻭﺃﻗﻭﻯ ﻭﺃﻨﺴﺏ ﻤﻥ ﺴﺎﺒﻘﻪ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺩﻴﺜﺔ‪ ،‬ﻗﺩﺭ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺒﻨﺤﻭ ‪ 800‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ‬

‫ﺩﻭﻻﺭ ﻤﻊ ﻤﻌﺩﻝ ﻨﻤﻭ ﺴﻨﻭﻱ ﻴﺘـﺭﺍﻭﺡ ﻤـﺎ ﺒـﻴﻥ ‪ %10‬ﻭ‪ %15‬ﻓـﻲ ﺍﻟﺴـﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺸـﺭ ﺍﻷﺨﻴـﺭﺓ‪.‬‬

‫ﻭﻜﺸﻑ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻥ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻤﻠﺤﻭﻅ ﻓـﻲ‬

‫ﻨﻤﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺒﻠﻐﺕ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2008‬ﻨﺤﻭ ‪ %30‬ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ‪ %20‬ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪2003 ,‬ﻭ‬

‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2009‬ﺒـ ‪ %8‬ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻷﻋﻭﺍﻡ ‪ ,2006 ،2005 ،2004 ،‬ﻭ ‪ 2007‬ﺃﻋﻭﺍﻤﺎﹰ‬

‫|‪2‬‬
‫ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺤﻘﻘﺕ ﻨﻤﻭﺍﹰ ﻜﺒﻴﺭﺍﹰ‪ ،‬ﺨﺼﻭﺼﺎﹰ ﻤﻊ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻘـﺩﻤﻬﺎ‪،‬‬

‫ﻭﻤﻊ ﺩﺨﻭﻝ ﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ) ‪.(www.islamicfinanceonline.com‬‬

‫ﻭﺫﻜﺭ ﺭﺸﺩﻱ ﺼﺩ‪‬ﻴﻘﻲ‪ -‬ﺭﺌﻴﺱ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺘﻭﻤﺴﻭﻥ ﺭﻭﻴﺘـﺭﺯ)ﻭﻫـﻲ‬

‫ﻭﻜﺎﻟﺔ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ ﺘﻘﺩﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻷﻨﺒـﺎﺀ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤـﺎﺕ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴـﺔ ﻟﻤـﺩﻴﺭﻱ ﺍﻟﺼـﻨﺎﺩﻴﻕ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﻠﻠﻴﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﺨﺩﻤﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﻤﺠـﺎﻝ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤـﺎﺕ ﻟﻠﻤﺤـﺎﻤﻴﻥ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﻭﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﺭﻋﺎﻴﺔ ﺍﻟﺼﺤﻴﺔ ( ‪،‬ﺫﻜﺭﺨﻼﻝ ﻤﺅﺘﻤﺭ ﺼﺤﻔﻲ ﻋﻘﺩ ﻓﻲ ﺃﺒﻭ ﻅﺒـﻲ ﺇﻥ‬

‫ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺸﻬﺩﺕ ﻨﻤﻭﺍ ﻻﻓﺘﺎ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻟﻴﺼﻝ ﺤﺠﻡ ﺘﺩﺍﻭﻻﺘﻬﺎ ﺇﻟـﻰ ﺤـﻭﺍﻟﻲ‬

‫)ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ(‪ ،‬ﻭﺃﻀﺎﻑ ﺼﺩ‪‬ﻴﻘﻲ‪ ،‬ﺇﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻷﺼﻭﻝ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤـﺩﺍﺭﺓ ﺤـﻭﻝ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ ﻴﺼـﻝ‬

‫ﺇﻟﻰ)‪ 34,74‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ( ﻋﺒﺭ ‪ 555‬ﺼﻨﺩﻭﻗﺎﹰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺎﹰ ﺤﻭﻝ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ ،‬ﻭﻗﺎﻝ ﺇﻥ ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﺃﻜﺒـﺭ ﻋﺸـﺭ‬

‫ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﺘﺩﺒﻴﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﻥ ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪ 2009‬ﺇﻟـﻰ ﻓﺒﺭﺍﻴـﺭ ‪2010‬‬

‫ﺘﻀﻤﻨﺕ ﻜﻼﹰ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﺩﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺴﺎﻤﺒﺎ ﻓﺎﻴﻨﻨﺸﺎﻝ‪ ،‬ﻭﺒﻨﻙ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﻜﺭﻴﺩﺕ ﺃﺠﺭﻴﻜﻭﻝ ﺴﻲ‬

‫ﺁﻯ ﺒﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺭﺍﺠﺤﻲ ﻟﻠﺼﺭﺍﻓﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻬﻼﻝ )ﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻹﺘﺤﺎﺩ ﺍﻹﻤﺎﺭﺍﺘﻴﺔ‪.(2010 ،‬‬

‫ﻟﻘﺩ ﺼﺎﺤﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪ ،‬ﺘﻁﻭﺭﺍﹰ ﻤﻤﺎﺜﻼﹰ ﻓﻲ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺘﺼﻝ ﺤﺎﻟﻴﺎﹰ ﺇﻟـﻰ ﺤـﻭﺍﻟﻲ ‪ 15‬ﻭﺴـﻴﻠﺔ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪( www.alwaqt.com).‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺃﻜﺩ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭ ﺃﺤﻤﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻠﻲ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴـﺔ‪ ،‬ﺃﻥ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻨﻤـﻭ‬

‫ﻭﺍﻟﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺘﻨﺒﺄ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻘﻠﻴﻠﺔ ﺍﻟﻘﺎﺩﻤﺔ ‪،‬ﻴﻔﺭﺽ ﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘـﺎﺌﻤﻴﻥ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬ﺘﺘﻤﺜﻝ ﻓـﻲ ﺇﻴﺠـﺎﺩ ﺍﻟﻨﻤـﺎﺫﺝ ﺍﻟﻤﻼﺌﻤـﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺘﻁـﻭﻴﺭ ﺸـﺎﻤﻠﺔ ﻋﻠـﻰ ﺠﻤﻴـﻊ‬

‫ﺍﻷﺼﻌﺩﺓ‪:‬ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ‪،‬ﻭﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻭﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻟﻠﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﻨﻤﻁ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻤﻭ‬

‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺩﺍﻡ ‪ ،‬ﻭﻟﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻷﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤﻝ ﻀﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻭﺘﻔﻌﻴﻠﻬﺎ ‪،‬ﺒﺩﺀﺍﹰ ﺒﺎﻷﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪،‬‬

‫|‪3‬‬
‫ﻭﻤﺭﻭﺭﺍﹰ ﺒﺄﺴﺎﻟﻴﺏ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺩﺍﺨﻝ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ‪ ،‬ﺜﻡ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻭﺍﺼﻝ ﻤـﻊ ﺍﻟﺠﻤﻬـﻭﺭ ﺍﻟـﺫﻱ ﻴﺸـﻜﻝ‬

‫ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺘﻴﻥ ﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﻭﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﺒﺎﻟﺒﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤﻝ ﻀﻤﻨﻬﺎ ﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﻨﺒﻬﺎ ﻜﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﻠﻘﻲ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻤﻀﺎﻋﻔﺔ ﻋﻠـﻰ ﻜـﻝ ﺍﻟﻤﺸـﺘﻐﻠﻴﻥ‬

‫ﻭﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻜﺩ ﺃﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻫـﻡ‬

‫ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻪ ‪ ،‬ﻤﻀﻴﻔﺎ ﺃﻥ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻜﺒﻴﺭ‪ ،‬ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻓـﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺴـﻴﻭﻟﺔ‬

‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺤﻝ ﺍﻷﻨﺴﺏ )‪.(www.cibafi.org‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﻓﻘﺩ ﺃﻜﺩ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﻟﺒﻨﻙ »ﺍﻷﺭﺩﻥ ﺩﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ«‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺤﺠـﻡ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤـﻝ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﺼﻝ ﺇﻟﻰ ‪ 10‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺌﺔ ﻤﻥ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻭﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ‬

‫ﺯﻴﺎﺩﺘﻪ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺘﻘﺩﻡ ﻟﻠﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺃﺸﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻟـﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻗﺩ ﺃﻅﻬﺭ ﻨﻤﻭﺍ ﻋﺸﺭﻴﺎ ﺒﻤﻘﺩﺍﺭ ﻴﻘﺎﺭﺏ ‪ 29‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺌﺔ ﺨﻼﻝ ﻋﺎﻡ ‪ ،2009‬ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺒﺎﻁﺅ‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻨﻔﺴﻪ )ﺼﺤﻴﻔﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻻﻭﺴﻁ‪.(2010 ،‬‬

‫ﻭﺘﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻨﺘﻘﺎﺩ‪ ،‬ﺒﺴﺒﺏ ﺘﺭﻜﻴﺯ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‬

‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺘﻭﻅﻴﻔﺎﺕ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠﻝ ﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﻫﻲ ﺒﻨﻭﻙ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﻡ ﺍﻷﻭﻝ‪،‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺒﺎﻟﺘﻭﻓﻴﻕ ﺒﻴﻥ ﺁﺠﺎﻝ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻭﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻘـﻭﺩ ﺇﻟـﻰ ﺘﻌﺭﻀـﻬﺎ‬

‫ﻟﻠﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ‪   .‬‬

‫)‪ 1‬ـ ‪ ­ (2‬ﻣﺸﻜﻠـﺔ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳــﺔ‪ ‬ﻭﺃﺳﺌﻠﺘﻬـﺎ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﻨﻤﻁﻴﺔ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ‪,‬ﻟـﻡ ﺘﺴـﻠﻡ ﻤـﻥ‬

‫ﺇﻨﺘﻘﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻭﺍﻟﺩﺍﺭﺴﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺩﻓﻌﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺨـﺩﻤﺎﺘﻬﺎ‬

‫ﻓﻲ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎﻭﺘﺤﺴﻴﻨﻬﺎ ﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻻﻨﺘﻘﺎﺩﺍﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺩﻋﻤﻬﺎ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﺨﺎﺼـﺔ ﻭﺍﻥ‬

‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ )ﻋﻠﻰ ﺤﺩ ﻋﻠﻡ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ( ﻟﻡ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺩﺭﺍﺴﺔ‬

‫|‪4‬‬
‫ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺠﻭﺩﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ )ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤـﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻀـﺎﺭﺒﺔ‪،‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪،‬ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ( ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻭﺴــﺎﺌﻝ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻓﻴﻬﺎ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫ﻭﺘﻜﻤﻥ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬ﻫﻝ ﻭﺴـﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ ﺘﺘﻤﺘـﻊ‬

‫ﺒﺎﻟﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ؟ ﻭﻫﻝ ﺘﺴﺘﺠﻴﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﻟﺤﺎﺠﺔ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻜﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ؟ ﺇﻥ ﻫﺫﻴﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍﻟﻴﻥ ﻫﻤﺎ ﻤﺤﻭﺭ ﻤﺎ ﺘﺩﻭﺭ ﺤﻭﻟﻪ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻬﺘﻤﻴﻥ ﺒﺎﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻫـﺫﻩ‬

‫ﺍﻷﻴﺎﻡ‪.‬‬

‫ﻟﺫﺍ ﻓﺎﻥ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻠﻤﻴﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴـﺔ‪،‬‬

‫ﻴﻌﺩ ﺃﻤﺭﺍ ﻤﻬﻤﺎ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻟﺘﻠﻤﺱ ﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻘﺼﻭﺭ ﻭﺍﻟﻀﻌﻑ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓـﻲ ﺍﻹﺠﺎﺒـﺔﻋﻥ‬

‫ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺃﺜﺭ ﻓﻲ ﺍﻹﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ‬

‫ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ؟‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺃﺜﺭ ﻓﻲ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻀـﻭﺍﺒﻁ ﻟﺘﻘﻴـﻴﻡ‬

‫ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻴﻬﺎ؟‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﺜﺭ‪،‬ﻓﻲ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻟﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ؟‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺃﺜﺭ ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ؟‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻫﻝ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺃﺜﺭﻓﻲ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴـﻴﻠﺔ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ‬

‫ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ؟‬

‫|‪5‬‬
 ‫)‪ 1‬ـ ‪ ­  (3‬ﻣﺘﻐﻴﺮﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  :‬‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪.‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ‪.‬‬

‫‪-‬ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﺘﺎﺒﻊ ﻓﻬﻭ‪:‬‬

‫ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪ 1‬ـ ‪ ­  (4‬ﻓﺮﺿﻴﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳــﺔ‪ :‬‬

‫ﺘﻨﻁﻠﻕ ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﺴـﺎﺅﻻﺕ ﺍﻟﺘـﻲ ﻭﺭﺩﺕ ﻓـﻲ ﻤﺸـﻜﻠﺔ‬

‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﻤﻨﺴﺠﻤﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻁﺭﻭﺤﺎﺕ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻵﺘﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻷﻭﻟﻰ‪  :HO1 ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬

‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‪  :HO2 ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬

‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻱ‬

‫ﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫|‪6‬‬
 ‫ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪  :HO3 ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬
‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ‪  :HO4 ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬

‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺨﺎﻣﺴﺔ‪  :HO5 ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬

‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴـﺯ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫)‪ 1‬ـ ‪­  (5‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳــﺔ‪ :‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﺘﺘﻭﺼﻝ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺴﺘﺴﺎﻋﺩ ﺇﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﻋﻠﻰ ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﺇﺒﺭﺍﺯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺍﻗﺘﺭﺍﺡ ﺍﺴﺱ ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﻴﻘﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩ ﻤﻥ ﺃﺜﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻋﻠـﻰ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻜـﻝ‬

‫ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻨﻔﺴﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺸﻜﻼﺕ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻭﻤﻌﻭﻗﺎﺘﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪ .6‬ﺘﻔﻴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ‪.‬‬

‫|‪7‬‬
 ‫)‪ 1‬ـ ‪­  (6‬ﺃﻫﺪﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳــﺔ‪ :‬‬
‫ﺘﺘﻤﺜﻝ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺠﻭﺩﺓ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ‪،‬‬

‫ﻭ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺍﻹﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺒﻴﺎﻥ ﻤﺩﻯ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﻟﺘﻘﻴـﻴﻡ‬

‫ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺒﻴﺎﻥ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻟﺤﺎﺠﺎﺕ ﻭﺭﻏﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻋﻨﺩ‬

‫ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ‪.‬‬

‫‪.5‬ﺘﻭﻅﻴﻑ ﻤﻨﻬﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻔﺭﻭﺽ ﻟﻠﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻭﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫‪.6‬ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﺒﺎﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻭﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎﻝ‪.‬‬

‫)‪ 1‬ـ ‪ ­ (7‬ﺣﺪﻭﺩ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳــﺔ‪ :‬‬

‫‪ .1‬ﺍﻗﺘﺼﺭﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﺸﻤﻴﺔ )ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ(‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺘﻡ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2004‬ﻭﻟﻐﺎﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪)2008‬ﻹﻨﻪ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ‬

‫ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﺜﻝ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻭﺍﻹﻴﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺭﺍﺠـﻊ ﻓـﻲ ﻭﺴـﺎﺌﻝ ﺃﺨـﺭﻯ ﻤﺜـﻝ‬

‫ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪ ،‬ﻭﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﺜﻝ ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ( ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ(‪.‬‬

‫|‪8‬‬
 ‫‪ .4‬ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ(‪.‬‬

‫)‪ 1‬ـ ‪ ­ (8‬ﻣﺤﺪﺩﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳــﺔ‪    :‬‬

‫‪ .1‬ﺘﻭﺯﻉ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‪ ،‬ﻤـﻊ ﺘـﻭﺯﻉ ﺍﻟﻔـﺭﻭﻉ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻜﺎﺘﺏ ﺼﻌ‪‬ﺏ ﺍﻹﺤﺎﻁﺔ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﻭﺘﻭﺯﻋﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻤﻊ ﺍﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﻭﺍﻟﻤﻜﺎﺘﺏ ‪ ،‬ﺼـﻌ‪‬ﺏ‬

‫ﺍﻹﺤﺎﻁﺔ ﺒﻬﻡ ‪ ،‬ﻓﺘﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﻤﺩﻴﻨﺔ ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻹﻨﻬﺎ ﺘﻤﺜﻝ ﺘﻘﺭﻴﺒﺎ ﻜﻝ ﺸﺭﺍﺌﺢ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪،‬ﻭﻗـﺩ‬

‫ﺘﻡ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻋﻴﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺴﻤﺎﺡ ﻤﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻁﻼﻉ ﻋﻠﻰ ﺃﻴﺔ ﻗﻭﺍﺌﻡ ﺃﻭ ﺴـﺠﻼﺕ ﺴـﻭﻯ ﺍﻟﺘﻘـﺎﺭﻴﺭ‬

‫ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻭﻤﺭﻓﻘﺎﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫)‪ 1‬ـ ‪ ­ (9‬ﺍﻟﺘﻌﺮﻳﻔﺎﺕ‪ ‬ﺍﻹﺟﺮﺍﺋﻴﺔ‪ ‬ﻟﻤﺼﻄﻠﺤﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪:‬‬

‫ﺘﺜﻤﺎﺭ‪ : ‬ﻫﻲ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﺍﻟﺠﻬﺩ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁ ﺇﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻤﺸـﺭﻭﻉ ‪،‬‬
‫ﺎﺋﻞ‪ ‬ﺍﻹﺳ‬
‫ﻭﺳ‬

‫ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﻨﻔﻊ ﻴﻌﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻋﻠﻰ ﻏﻴﺭﻩ ﻓـﻲ ﺍﻟﺤـﺎﻝ ﺃﻭ ﺍﻟﻤـﺂﻝ‪) .‬ﻋﺒـﺎﺩﺓ‪،‬‬

‫‪(30 :2008‬‬

‫ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ‪ :‬ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺎﻟﺜﻤﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﺸﺘﺭﻴﺕ ﺒﻪ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻤﻊ ﺭﺒﺢ ﻤﻌﻠﻭﻡ‪).‬ﺸﺒﻴﺭ ‪   (2007:308‬‬
‫ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺑﺔ‪ :‬ﻫﻭ ﻋﻘﺩ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻜﻠﻴﺎﹰ ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴﺎﹰ‪،‬‬

‫ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺩ ﻤﻌﻪ )ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ( ﺒﺎﻟﻌﻤﻝ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻘﺴﻡ ﺍﻟﺭﺒﺢ‬

‫ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﻠﺤﻕ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ﺸﻲﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻘﺼﺭﺍﹰ ﺃﻭ ﻤﺘﻌﺩﻴﺎﹰ ‪،‬‬

‫ﻭﻴﺠﻭﺯ ﺃﻥ ﻴﻘﺩ‪‬ﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺘﻤﻭﻴﻼﹰ ﺠﺯﺌﻴﺎﹰ ﻟﻠﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﻜﻭﻥ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﺸﺭﻴﻜﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﻤﺎ ﻭﻀﻌﻪ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻤﺎﻝ‪ ،‬ﻭﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺎﹰ ﻟﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻝ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﺤﺩﺜﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻴﺘﺤﻤ‪‬ﻝ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﺠ‪‬ﺯﺀﺍﹰ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻋﻥ ﺤﺼﺘﻪ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻝ‬

‫|‪9‬‬
 ‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺠﻬﺩﻩ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﺈﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺨﻤﺴﺔ ﺃﺭﻜﺎﻥ ﻟﻠﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻫﻲ‪:‬‬

‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺩﺍﻥ ) ﺍﻷﻤﻴﻥ‪.(17 :2000 ،‬‬

‫ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﻠﺒﻪ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﺩﻭﻥ ﺍﺸﺘﺭﺍﻁ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ‬ ‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻴ‪‬ﺸﺎﺭﻙ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻭﻗﻊ ﺭﺒﺤﺎﹰ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‬ ‫ﺒﻴﻥ‬ ‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ‫ﻤ‪‬ﺘﻔﻕ‬ ‫ﻭﺃﺴﺱ‬ ‫ﻗﻭﺍﻋﺩ‬ ‫ﻀﻭﺀ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻭﺫﻟﻙ‬ ‫ﺃﻭﺨﺴﺎﺭﺓ‪،‬‬ ‫ﻜﺎﻥ‬

‫ﻭﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻝ‪).‬ﺍﻟﻌﺯﻴﺯﻱ‪(2002:139 ،‬‬

‫ﺍﻹﻳﺠﺎﺭﺓ‪ ‬ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ‪ ‬ﺑﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻚ‪ :‬ﻫﻭ ﺼﻭﺭﺓ ﻤﺴﺘﺤﺩﺜﺔ ﻤﻥ ﺼﻭﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻋﻘﺩ‬

‫ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﺓ ﻭﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺼﻴﻐﺔ ﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﺘﺤﻘﻕ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﺭﺍﻏﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﻨﺎﺀ ﺃﺼﻝ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻲ ﻭﻻ ﻴﻤﻠﻜﻭﻥ‬

‫ﻜﺎﻤﻝ ﺍﻟﺜﻤﻥ ﻓﻭﺭﺍ ‪ ،‬ﻭﻴﻨﻘﺴﻡ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﺭﺌﻴﺴﻴﻥ ﻫﻤﺎ ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺘﺄﺠﻴﺭ ﺘﺸﻐﻴﻠﻲ‪:‬ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﺄﺠﻴﺭ ﺃﺼﻝ ﻤﺎ‪،‬‬

‫ﻟﻤﺩﺓ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻴﺘﻡ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺍﺴﺘﻐﻼﻝ ﺍﻷﺼﻝ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁ‬

‫ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻟﻸﺼﻭﻝ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭﺓ ﻭﻓﻜﺭﺓ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺃﻤﺜﺎﻝ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺼﻭﻝ‪ :‬ﺘﺄﺠﻴﺭ‬

‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻭﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﺎﺭﺍﺕ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪ :‬ﻭﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﺒﻪ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﺍﻷﺼﻭﻝ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺘﺄﺠﻴﺭﻫﺎ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ‬

‫ﺃﻭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‪ ،‬ﻨﻅﻴﺭ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺸﻬﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻨﺼﻑ ﺴﻨﻭﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺒﻭﺍﺏ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ‬

‫ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪).‬ﺸﺒﻴﺭ‪.(321-342 :2007،‬‬

‫| ‪10‬‬
 ‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺍﻟـﻔـﺼﻞ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻧﻲ‪  ‬‬
‫ﺍﻹﻃﺎﺭ‪ ‬ﺍﻟﻨﻈﺮﻱ‪ ‬ﻭﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪  ‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ :(1‬ﻣﺪﺧﻞ‪ ‬ﺗﻌﺮﻳﻔﻲ‪ ‬ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪  .‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ :(2‬ﻣﻔﻬﻮﻡ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪  ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻭﻭﺳﺎﺋﻠﻪ‪  .‬‬
‫)‪ 2‬ـ ‪ :(3‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺗﻘﻴﻴﻢ‪ ‬ﺃﺩﺍء‪ ‬ﻭﺳﺎﺋﻞ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ‬ﻭﻣﺸﻜﻼﺕ‪ ‬ﻫﺬﺍ‪ ‬ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻢ‪  .‬‬
‫)‪ 2‬ـ ‪ :(4‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪  . ‬‬
‫)‪ 2‬ـ ‪ :(5‬ﻣﺎ‪ ‬ﻳﻤﻴﺰ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‪ ‬ﻋﻦ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪  .‬‬

‫| ‪11‬‬
 ‫)‪ 2‬ـ ‪ ­  (1‬ﻣﺪﺧﻞ‪ ‬ﺗﻌﺮﻳﻔﻲ‪ ‬ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺤﺩﻴﺙ ﺍﻟﻨﺸﺄﺓ ﻨﺴﺒﻴﺎ‪ ،‬ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴـﺩﻱ‪ ،‬ﻭﻟﻘـﺩ‬

‫ﻤﺭﺕ ﻤﺴﻴﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻌﺩﺓ ﻤﺭﺍﺤﻝ ﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ﻨﻭﺠﺯﻫﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ )ﺍﻟﻌﻤﺎﺭﻱ‪:(4 :2005 ٬‬‬

‫‪ -1‬ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻷﻓﻜﺎﺭ ﻭﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻅﻬﺭﺕ ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺃﻓﺘﺕ ﺍﻟﻤﺠـﺎﻤﻊ‬

‫ﺍﻟﻔﻘﻬﻴﺔ ﺒﺤﺭﻤﺔ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﺎ‪،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻅﻬﺭﺕ ﻨﻅﺭﻴﺎﺕ‬

‫ﻭﺃﻓﻜﺎﺭ ﻨﺎﺩﻯ ﺒﻬﺎ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﻋﻠﻤﺎﺀ ﺍﻷﻤﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺫﻭﻱ ﺍﻹﺨﺘﺼﺎﺹ‪ ،‬ﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻜﻴﺎﻥ ﻤﺼﺭﻓﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ‬

‫ﺃﺴﺎﺱ ﻏﻴﺭ ﺭﺒﻭﻱ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﻭﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ‪ :‬ﻭ ﺘﻌﻭﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﺒﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ‪،‬ﺤﻴﺙ ﺍﻨﻁﻠﻘﺕ ﻤﺴﻴﺭﺓ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺘﺄﺴﻴﺱ ﻋﺩﺩ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻤﺜﻝ ﺒﻨﻙ ﻨﺎﺼﺭ ﺍﻻﺠﺘﻤـﺎﻋﻲ ﺒﺠﻤﻬﻭﺭﻴـﺔ ﻤﺼـﺭ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴـﺔ‪،‬‬

‫ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺒﻨﻙ ﺩﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻻﻤﺎﺭﺕ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤـﺩﺓ‪،‬‬

‫ﻭﺒﻨﻙ ﻓﻴﺼﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﻤﺼﺭ‪ ،‬ﻭﺒﻴﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻜﻭﻴﺘﻲ ﺒﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻜﻭﻴﺕ‪ ،...‬ﻭﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠـﺔ ﻨﺠﺤـﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻭﻀﻊ ﺃﺴﺱ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴـﺎﻟﻴﺏ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﻜﺎﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪:‬ﻜﻤﺎ ﻨﺠﺤﺕ ﻓﻲ ﺠﺫﺏ ﺃﻋﺩﺍﺩ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﻭﻗﺕ ﻗﻴﺎﺴﻲ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﻨﻀﺞ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﺭ‪ ،‬ﻭﺘﻤﺘﺩ ﻤﻊ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﻴﺎﺕ ﻭﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪،‬‬

‫ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺘﺒﻠﻭﺭﺕ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻓﻅﻬﺭﺕ ﺼﻴﻎ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﺜﻝ )ﺍﻹﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻙ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ‪،‬‬

‫ﺍﻟﺴﻠﻡ ‪ ،‬ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ(‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻨﺘﺸﺭﺕ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪،‬‬

‫ﻭﺒﻨﻭﻙ ﻓﻴﺼﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺩﻟﻪ ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻤﻴﺯﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺒﻁـﺭﺡ‬

‫ﻤﻭﻀﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺩﻭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻥ ﻟﻬﺎ ﺩﻭﺭ ﻤﻬﻡ ﻓـﻲ‬

‫ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻭﻤﻥ ﺘﻠﻙ ﻨﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻅﻤﻬﺎ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺩﻟـﻪ‬

‫ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻠﺘﻘﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﻅﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪12‬‬
‫‪ -4‬ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻭﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺘﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﻭﺤﺘﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻭﻗـﺩ‬

‫ﺍﺘﺴﻤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻕ ﻭﺍﻟﺘﺠﺩﻴﺩ ﻤﺤﺩﺜﺔ ﻨﻘﻠﺔ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻌﻤـﻝ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴــﻼﻤﻲ‬

‫ﻭﻤﻬﺎﻤﻪ‪ .‬ﻭﻤـﻥ ﺴﻤﺎﺕ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﻨﻀﺞ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ‪،‬ﻭﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻭﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ )ﺸﻴﺨﻭﻥ‪: (109 :2002 ،‬‬

‫‪ ‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻵﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺍﻨﺩﻤﺎﺝ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺍﻟﺘﻔﺎﻋﻝ ﻭﺍﻟﺘﺤﺎﻭﺭ ﻤﻊ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﻋﻤﺔ ﻟﻠﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺜـﻝ‪ :‬ﺇﻨﺸـﺎﺀ ﺍﻻﺘﺤـﺎﺩ ﺍﻟـﺩﻭﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨــﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪1977‬ﻡ ‪،‬ﻭﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺒﻘﺒـﺭﺹ‬

‫‪1981‬ﻡ ‪،‬ﻭﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻟﻠﻔﺘﻭﻯ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪1983‬ﻡ‪ ،‬ﻫﻴﺌـﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌـﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪1989‬ﻡ ﻭﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒـﺎﻟﺒﺤﺭﻴﻥ ﺴـﻨﺔ ‪ ،2001‬ﺒﺠﺎﻨـﺏ ﻤﺠﻠـﺱ‬

‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺴﻨﺔ ‪2002‬ﻡ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴـﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﺘﺼﻨﻴﻑ‪ ،‬ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻭﺍﻻﺘﺤﺎﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺠﺎﻟﺱ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺍﻓﺘﺘﺎﺡ ﻓﺭﻭﻉ ﻟﻠﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻓﻠﻡ ﻴﻌﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﻜﺭﺍﹰ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﺇﺫ ﺃﺼﺒﺢ ﺒﺈﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ‬

‫ﻭﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪ ،‬ﻭﻟﻡ ﻴﻘﺘﺼﺭ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻝ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴـﺔ‬

‫ﻭﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻝ ﺘﻌﺩﺍﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻤﺜـﻝ‪ Citibank:‬ﻭ ‪ HSBC‬ﻭ ‪ Barclays‬ﻭ ‪،UBS‬‬

‫ﺤﻴﺙ ﻗﺎﻤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺒﻔﺘﺢ ﻨﻭﺍﻓﺫ ﻭﺩﻭﺍﺌﺭ ﻤ‪‬ﺘﺨﺼﺼﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻓﻘﺩ ﻨﺸﻁﺕ ﻓﻲ ﺍﻵﻭﻨﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﺒﺎﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤ‪‬ﺸﺘﺭﻙ‪ ،‬ﺘﻌﻤﻝ ﻭﻓﻕ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻡ ﻴﻘﺘﺼـﺭ‬

‫ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻝ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺇﺫ ﺃﻥ ﻫﻨـﺎﻙ ﺘﻌـﺎﻤﻼﹰ‬

‫| ‪13‬‬
‫ﻭﺍﺴﻌﺎﹰ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻻ ﺴﻴﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺘـﻡ ﺍﺴـﺘﺤﺩﺍﺙ ﻤﺅﺸـﺭ ﺩﺍﻭ‬

‫ﺠﻭﻨﺯ ﻭﺍﻟﻔﺎﻴﻨﻨﺸﺎﻝ ﺘﺎﻴﻤﺯ ﻟﻸﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،1999‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻨﻁﺎﻕ‬

‫ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﹸﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﻨﻭﻴﻌﻬﺎ‪.‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ 1‬ـ ‪  ­(1‬ﺍﻟﺘﻌﺮﻳﻒ‪ ‬ﺑﺎﻟﺠﻬﺎﺯ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻷﺭﺩﻧﻲ‪:‬‬

‫ﻴﻘﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴـﺔ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﺸﻤﻴﺔ‪ ,‬ﻭﻴﺸﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺨﺼﺔ ﻭﻫﻲ ﺜﻼﺜﺔ ﺒﻨـﻭﻙ ﺇﺴـﻼﻤﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻷﻭﻝ ﻫﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺄﺴﺱ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ 1978‬ﺒﻘﺎﻨﻭﻥ ﺨﺎﺹ ﻤﺅﻗﺕ ‪ ،‬ﺤـﻝ ﻤﺤﻠـﻪ‬

‫ﻓﺼﻝ ﺨﺎﺹ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺭﻗﻡ ‪ 28‬ﻟﺴﻨﺔ ‪ 2000‬ﺍﻟﺫﻱ ﺒﺩﺃ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺒـﻪ ﺍﻋﺘﺒـﺎﺭﺍ‬

‫ﻤﻥ‪ ,2000/8/1‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﻬﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ‪،‬ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺄﺴﺱ ﻋﺎﻡ‪ 1997‬ﻭﺒﺎﺸﺭ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ‬

‫ﻓﻲ ‪ ، 1998/2/9‬ﻭﺒﻨﻙ ﺩﺒﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺒﺎﺸﺭ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﻤﻊ ﻤﻁﻠـﻊ ﻋـﺎﻡ ‪) 2010‬ﻁـﺭﺍﺩ‬

‫ﻭﻋﺒ‪‬ﺎﺩ‪.(22: 2004 ،‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺸﻬﺩﺕ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﺸﻤﻴﺔ ﺘﻁـﻭﺭﺍﺕ ﻜﺒﻴـﺭﺓ ﺨـﻼﻝ ﺍﻟﻌﻘـﺩﻴﻥ‬

‫ﺍﻷﺨﻴﺭﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﺘﺯﺍﻤﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺸـﻬﺩﻫﺎ‬

‫ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ‪ ،‬ﻭﻟﻌﻝ ﺃﺒﺭﺯﻫﺎ ﻭﻻﺩﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪ ،‬ﻭﻤـﻥ‬

‫ﺜﻡ‪ ‬ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ‪،‬ﻭﺒﻨﻙ ﺩﺒﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﻻﺩﺓ ﻟﻡ ﺘﺨـﻝُ‬

‫ﻤﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﺩﺍﺀ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ‪,‬‬

‫ﻭﺍﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﻫﻲ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﺤﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻷﺭﺩﻥ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ‪ ،‬ﺍﻷﻤـﺭ ﺍﻟـﺫﻱ‬

‫ﻴﺩﻓﻌﻬﺎ ﻟﺘﺤﺴﻴﻥ ﺨﺩﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻌﻤﻼﺌﻬﺎ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻜﻲ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠـﻰ ﺤﺼـﺘﻬﺎ ﺍﻟﺴـﻭﻗﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺴﻌﻰ ﻟﻜﺴﺏ ﺤﺼﺔ ﺴﻭﻗﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺒﻤﺎ ﻴﻌﻅﻡ ﺭﺒﺤﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻀﻑ ﻟﺫﻟﻙ ﻓﺎﻥ ﺍﻻﺘﺠﺎﻩ ﻨﺤﻭ ﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ‬

‫| ‪14‬‬
‫ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻴﺩﻓﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟـﻰ ﺘﺴـﺭﻴﻊ ﺍﻟﺨﺩﻤـﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤـﺔ ﻟﻌﻤﻼﺌﻬـﺎ‬

‫ﻭﺘﺤﺴﻴﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺴﻌﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺘﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻨﺕ‬

‫ﻤﺭﻜﺯ ﺠﺫﺏ ﻟﻌﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﻋﻤﻼﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ )ﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ( ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺠﺩﻭﻥ ﺤﺭﺠﺎ ﺩﻴﻨﻴـﺎﹰ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ,‬ﻭﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،‬ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻤﺎ‬

‫ﻴﺘﻨﺎﺴﺏ ﻭﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ ﻭﺨﻼﻝ ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﻴﻥ‪ ،‬ﺸﻬﺩﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺘﻁﻭﺭﺍﹰ ﻤﻠﺤﻭﻅﺎ ﺘﺭﺘـﺏ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺃﺜﺭﻩ ﻨﻤﻭ ﻋﺩﺩ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،‬ﻟﻴﺼﻝ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪ 2008‬ﺇﻟـﻰ ﺃﻜﺜـﺭﻤﻥ‬

‫)‪ (100‬ﻓﺭﻉ ﻭﻤﻜﺘﺏ‪ ،‬ﻭﻴﺸﻜﻝ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﻗﻡ ‪ %16‬ﺘﻘﺭﻴﺒﺎ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻋﺩﺩ ﻓـﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴـﺔ‬

‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ﺤﻴﺙ ﺒﻠﻐـﺕ‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﻤﺒﻠﻎ ‪4‬ﺭ‪ 212‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎﻡ‬

‫‪ ،2008‬ﺸﻜﻠﺕ ﻤﺎ ﻨﺴﺒﺘﻪ ‪ %65.4‬ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺫﻤﻡ ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ ﺍﻟﻤﺅﺠﻠﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻼﺕ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻜـﻴﻥ‪).‬ﺸـﻴﺦ‬

‫ﻋﺜﻤﺎﻥ‪(43 :2009،‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ 1‬ـ ‪ -(2‬ﺍﻟﺘﺸﺮﻳﻌﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺘﻲ‪ ‬ﺗﻨﻈﻢ‪ ‬ﻋﻤﻞ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪:‬‬

‫ﺘﻀﻤﻨﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 59-50‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺭﻗﻡ ‪ 28‬ﻟﺴﻨﺔ ‪ 2000‬ﺍﻟﻤﻌﻤﻭﻝ ﺒﻪ ﺤﺎﻟﻴﺎﹰ ﻭﺍﻟﺫﻱ‬

‫ﺒﺩﺃ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺒﻪ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﺍﹰ ﻤﻥ ‪ 2000/8/1‬ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻅﻡ ﻋﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻥ ﺤﻴﺙ ﺤﺩﺩ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻏﺎﻴﺎﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﻭﺃﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪ ،‬ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻬﺎﺩﻓـﺔ ﻹﺤﻴـﺎﺀ‬

‫ﺼﻭﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻝ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﺍﻟﻤﻨﻅﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺱ ﺍﻟﻤﻨﻔﻌﺔ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ )ﻁﺭﺍﺩ ﻭﻋﺒ‪‬ﺎﺩ‪.(28: 2004 ،‬‬

‫| ‪15‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺘﻁﺭﻕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﻤﺭﺍﻋﺎﺘﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬

‫ﻟﻸﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺭﺍﻋﻴﺎﹰ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ﻭﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﻤﺘﻔﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻵﺭﺍﺀ ﺍﻟﻔﻘﻬﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﺃﻥ‬

‫ﺘﻜﻭﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ﻭﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪.‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺤﺩﺩﺕ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺃﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻗﺒﻭﻝ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪ :‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻟﺩﻴﻨﺎﺭ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻭﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﻜﻝ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬

‫ﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ ،‬ﻭﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺃﻭﻋﻴﺔ ﺍﺩﺨﺎﺭﻴﺔ ﻴﻘﺒﻝ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻹﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‬

‫ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋﻨﻬﻡ‪ ،‬ﻭﻏﺎﻟﺒﺎﹰ ﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﻌﻴﻥ ﺃﻭ ﺼﻔﻘﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬

‫‪.3‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪ :‬ﻭﻴﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻓﻲ ﻗﻨﻭﺍﺕ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﺘﻌـﺩﺩﺓ ﻤﻨﻬـﺎ ﺍﻟﻤﻀـﺎﺭﺒﺔ‬

‫ﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﻭ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻲ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ‪.‬‬

‫‪.4‬ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺒﺠﻤﻴﻊ ﺃﻭﺠﻬﻬـﺎ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓـﺔ ﺃﻭ‬

‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻟﺤﺴﺎﺒﻪ‪ ،‬ﺃﻭ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﻏﻴﺭﻩ ﻓﻲ ﺩﺍﺨﻝ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺃﻭ ﺨﺎﺭﺠﻬﺎ‪.‬‬

‫‪.5‬ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﺼﻲ ﺍﻟﻤﺨﺘﺎﺭ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻭﺼﺎﻴﺎ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻷﺤﻜـﺎﻡ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﻤﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.6‬ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﻜﻴﻝ ﺍﻷﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﺩﻓﺔ ﺇﻟـﻰ ﺘﻭﺜﻴـﻕ ﺃﻭﺍﺼـﺭ ﺍﻟﺘـﺭﺍﺒﻁ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﺭﺍﺤﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﺎﺕ ﻭﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻨﺔ ﺃﻭ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ‬

‫ﻟﻠﻐﺎﻴﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫‪.7‬ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺘﻤﻠﻙ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟـﺔ‪ ،‬ﻭﺒﻴﻌﻬـﺎ‪ ،‬ﻭﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺄﺠﻴﺭﻫـﺎ‪،‬‬

‫ﻭﺍﺴﺘﺌﺠﺎﺭﻫﺎ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﺴﺘﺼﻼﺡ ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﻭﺇﻋﺩﺍﺩﻫﺎ ﻟﻠﺯﺭﺍﻋﺔ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺤﺔ ﻭﺍﻹﺴﻜﺎﻥ‪.‬‬

‫| ‪16‬‬
‫‪.8‬ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﺒﺎﺩﻟﻲ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓـﻲ ﻤﺨﺘﻠـﻑ‬

‫ﺍﻟﻤﺠﺎﻻﺕ‪.‬‬

‫‪.9‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻺﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﺄﺠﺭ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺃﻭﺠﺒﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ )‪ (58‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ‪ ،‬ﺒﻭﺠﻭﺏ ﺘﻘﻴـﺩ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺒﺄﺤﻜـﺎﻡ‬

‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺘﻌﻴﻴﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﺘﺴﻤﻰ )ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ( ﺒﻘـﺭﺍﺭ ﻤـﻥ ﺍﻟﻬﻴﺌـﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤـﺔ‬

‫ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻻ ﻴﻘﻝ ﻋﺩﺩ ﺃﻓﺭﺍﺩﻫﺎ ﻋﻥ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﺸﺨﺎﺹ ‪،‬ﻭﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﻴﻬﺎ ﻤﻠﺯﻤﺎﹰ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺘﺘـﻭﻟﻰ‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺃﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺃﻨﺸﻁﺘﻪ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﺎﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺇﺒﺩﺍﺀ ﺍﻟﺭﺃﻱ ﻓﻲ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻷﻋﻤﺎﻟﻪ ﻭﺃﻨﺸﻁﺘﻪ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻓﻲ ﺃﻱ ﺃﻤﻭﺭ ُﺘﻜﻠﻑ ﺒﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻷﻭﺍﻤﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ )ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ‪،‬‬

‫‪.(22 – 18 :2000‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ 1‬ـ ‪ ­(3‬ﺗﻌﺮﻳﻒ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻥ ﻭﺠﻬﺎﺕ ﻨﻅﺭ ﻤﺘﻌـﺩﺩﺓ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ ﻴـﻭﺭﺩ‬

‫)ﺍﻟﻬﻴﺘﻲ‪ (91 :1998 ،‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻌﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ‪،‬ﻭﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔـﺎﺕ‬

‫ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭﻝ ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻫﻭ‪":‬ﻤﻨﻅﻤﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺠـﺫﺏ‬

‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﺘﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﺍﻻﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻷﻓﻀـﻝ‪ ،‬ﻤـﻊ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓـــﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺩﺩﺓ‪ ،‬ﻭﺘﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ ﻷﺼﺤﺎﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ٬‬ﻜﻤﺎ ﺘﺴـﻬﻡ ﻓـﻲ‬

‫ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻝ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ ٬‬ﻭﺘﻠﺘﺯﻡ ﺒﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻤﻘﺘﻀﻴﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻬـﺩﻑ‬

‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻤﻝ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻭ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻹﻴﺠﺎﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻟﻸﻓـﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﻤـﻊ‬

‫ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ"‪).‬ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ‪.(87 :2004 ،‬‬

‫| ‪17‬‬
 ‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺇﺸﺘﻤﺎﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻴﻤﺜﻝ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺒﺫﻟﻙ ﻓﻬﻭ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺘﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺤﻘﻝ ﺍﻟﻤـﺎﻝ ﺃﺨـﺫﺍﹰ‬

‫ﻭﻋﻁﺎﺀ‪ ،‬ﺇﻴﺩﺍﻋﺎﹰ ﻭﺘﻭﻅﻴﻔﺎﹰ‪ ،‬ﺘﻤﻭﻴﻼﹰ ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﹰ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﺄﺩﺍﺀ ﻜﺎﻓـﺔ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻭﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻷﻓـﺭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤـﻊ‬

‫ﻭﻤﻨﻅﻤﺎﺘﻪ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻻ ﺘﺤﻜﻤﻪ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‬

‫ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻴﻌﻤﻝ ﺃﻴﻀﺎﹰ ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺴﻴﺦ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻔﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﻤﻨﻅﻤـﺔ ﺍﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ‬

‫ﺘﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﻭﻴﺭﺘﻬﻥ ﻨﺠﺎﺤﻬﺎ ﺒﻤﺩﻯ ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﻬﺎ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺃﻴﻀﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺠﺫﺏ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺨﻼﻝ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﻤﺘﻌﺩﺩ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ‬

‫ﻗﺼﻴﺭ ﺍﻷﺠﻝ ﻭﻁﻭﻴﻠﺔ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻭﺍﻟﺜﺎﺒﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻱ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻴﻜﺘﻤـﻝ ﺩﻭﺭ ﻫـﺫﻩ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻓﺔ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـﻝ‬

‫ﺒﺎﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪. ...‬‬

‫‪ .4‬ﺘﻌﻤﻝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟـﺭﺒﺢ‬

‫ﻷﺼﺤﺎﺏ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻴﻤﻜﹼﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤـﻥ ﺘﺤﻘﻴـﻕ‬

‫ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭ ﻭﺍﻟﺼﻭﺭﺓ ﺍﻟﻁﻴﺒﺔ ﻟﺩﻯ ﻤﻼﻜﻬﺎ ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟﺩﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻗﻀﻴﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻝ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺸـﻐﻝ ﺫﻫـﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬

‫ﻭﺍﻫﺘﻤﺎﻤﺘﻪ‪ ،‬ﺘﻠﻘﻲ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻘﻪ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ‪،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻬـﺘﻡ ﺒﺠﻭﺍﻨـﺏ‬

‫ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻨﺔ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬

‫| ‪18‬‬
‫‪ .6‬ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ ﻭﻤﻤﺎﺭﺴـﺎﺘﻬﺎ ﺒﻤﺒـﺎﺩﺉ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﻭﻤﻘﺘﻀﻴﺎﺘﺎ ﻭﺘﻭﺠﻴﻬﺎﺘﻬﺎﻭﻻ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺤﻴﺩ ﻋﻨﻬﺎ ﺇﺫ ﺇﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﻤﻴﺯ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺘـﻪ ﺩﻭﻥ ﺴـﻭﺍﻫﺎ ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫‪ .7‬ﺘﻬﺩﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺘﻬﺎ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺸﺎﻤﻠﺔ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻨـﻭﺍﺤﻲ‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺒﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻻ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺃﻨـﻪ ﻟـﻴﺱ ﺘـﺎﺠﺭﺍﹰ‬

‫ﻟﻠﻨﻘﻭﺩ ‪،‬ﻭﻟﻜﻨﻪ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻟﺘﺒﺎﺩﻝ ﻤﻥ ﺃﺠﻝ ﺘﺤﺭﻴﻙ ﺍﻟﺠﻬﺩ ﺍﻹﻨﺴﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻭﺘﺸﻐﻴﻝ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻭﺍﻟﻁﻴﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﻤ‪‬ﻥ ﺍﷲ ﺴﺒﺤﺎﻨﻪ ﺒﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻋﺘﻤﺎﺩﻩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﻟﻴﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻓﺈﻨﻪ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻴﺤﺼﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ )ﻓﻲ ﺃﻁﺎﺭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ ﺃﻭ ﻏﻴﺭﻫـﺎ ﻤـﻥ ﺃﺸـﻜﺎﻝ‬

‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ(‪.‬‬

‫‪ ‬ﻴﻘﺩﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻟﻠﻐﻴﺭ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ )ﻓﻲ ﺃﻁﺎﺭ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺘﻌـﺩﺩﺓ(‪ ،‬ﻭﻫﻜـﺫﺍ‬

‫ﻟﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺜﻤﻥ‪ ‬ﻟﻠﻨﻘﻭﺩ ﻟﻤﺠﺭﺩ ﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻴ‪‬ﻌﻴﺩ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻭﺍﻻﻨﺘﻔـﺎﻉ ﺒﻬـﺎ ﺃﺩﺍﺓ ﻟﺘﺤﺭﻴـﻙ‬

‫ﻨﻭﺍﺤﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺄﻟﻴﻑ ﺒﻴﻥ ﻋﻭﺍﻤﻝ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻑ‪ ،‬ﻭﺘﻘﻠﻴﺏ ﺍﻟﻁﻴﺒﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ 1‬ـ ‪­ (4‬ﺃﻫﺪﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪:‬‬

‫ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺇﺤﻴﺎﺀ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﺴﺘﻴﻌﺎﺏ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤﺎﻝ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ‪.‬‬

‫ﺝ‪ -‬ﺍﻟﺩﻋﻭﺓ ﺇﻟﻰ ﺴﺒﻴﻝ ﺍﷲ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﻫﻲ ﺃﻭﻻﹰ‪ ،‬ﺜﻡ ﺍﻟﻨﺼﺢ ﻭﺍﻹﺭﺸﺎﺩ ﻷﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺒﺈﺘﺒﺎﻉ‬

‫ﺍﻟﺴﻠﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﻭﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ‪.‬‬

‫| ‪19‬‬
 ‫‪ -2‬ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺁﻤﺎﻝ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺒﻪ ﻭﻁﻤﻭﺤﺎﺘﻬﻡ‪ :‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺫﻟﻙ ﺇﺫﺍ‬

‫ﻫﻲ ﺘﻤﻜﻨﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺼﻭﻝ ﺇﻟﻰ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﻗﺩﺭ ﻤﻨﺎﺴﺏ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺘﻌﺯﻴﺯ ﻤﻭﻗﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻴﻥ ﺴﻤﻌﺔ ﻁﻴﺒﺔ ﻋﻨﻪ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻻﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﺠﻐـﺭﺍﻓﻲ ﻟﻭﺤﺩﺍﺘﻪ ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻌﻪ‪.‬‬

‫ﺝ‪ -‬ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻜﻔﺎﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻬﺎﺭﺍﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻟﻤﺩﻴﺭﻱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻤﻭﻅﻔﻴﻪ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ‬

‫ﺨﺩﻤﺎﺘﻪ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭﻫﺎ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺇﺸﺒﺎﻉ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻬﺘﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻓﻲ‬

‫ﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻭﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻭﺘﻭﺠﻴﻬﺎ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺎﻷﺴﻠﻭﺏ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻟﻠﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺴﺩ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻊ‬

‫ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺝ‪ -‬ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻨﻁﺎﻕ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻊ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺒﻭﻴﺔ ﻤﻊ‬

‫ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺈﺩﺨﺎﻝ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻬﺎﺩﻓﺔ ﻹﺤﻴﺎﺀ ﺼﻭﺭ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺭﻋﺎﻴﺔ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻭﻤﺼﺎﻟﺤﻪ‪ :‬ﻭﺘﻌﻤﻝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻜ ﺎﻓﻝ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺸﻜﻼﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﺤﻠﻭﻝ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻭﺘﻨﻔﻴﺫﻩ ﻟﻬﺎ ﺒﻤﺎ‬

‫ﺘﻤﻠﻜﻪ ﻤﻥ ﺇﻤﻜﺎﻨﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺒﺸﺭﻴﺔ ﻭﻓﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪20‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﻟﻠﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻭﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺩﻡ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﻭﺘﺭﻋﻰ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻭﺘﻘﺩﻡ‬

‫ﻀﺭﻭﺭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪ ) .‬ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ‪(89 :2004 ،‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ 1‬ـ ‪  ­ (5‬ﻣﻔﻬﻮﻡ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺮﻑ‪ ‬ﺍﻟﺸﺎﻣﻞ‪ ‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪)  :‬ﺃﺒﻭ ﻋﺒﻴﺩ‪(23 :2005 ،‬‬

‫ﻴ‪‬ﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺸﺎﻤﻝ ‪،‬ﺒﺄﻨﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺯﻭﻝ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ ﻭﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﺨﺼﺼﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴ‪‬ﻤﺎﺭﺱ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ‪ ،‬ﺃﻱ‬

‫ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺸﺎﻤﻝ ﻻ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺘﺨﺼﺹ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻲ‪.‬‬

‫ﻭﻴ‪‬ﺴﺎﻋﺩ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺸﺎﻤﻝ ﻓﻲ ﺘﻘﻠﻴﻝ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﺘﻨﻭﻴﻊ ﻓﻲ ﻤﺤﻔﻅـﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﻗﺭﺍﻀﻴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻨﻭﻉ ﻓﻲ ﻤﺼـﺎﺩﺭ ﺍﻷﻤـﻭﺍﻝ ﻤـﻥ ﺠﻬـﺔ‪ ‬ﺃﺨـﺭﻯ‪،‬‬

‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻤﻜﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺤﺯﻤﺔ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺘﻠﺒﻴـﺔ‬

‫ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻋﻤﻼﺌﻪ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻁﻭﺭﺓ‪ ،‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻭﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺘـﻪ ﻤـﻥ‬

‫| ‪21‬‬
‫ﻨﺎﺤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻌﻤﻼﺌﻪ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﻴﻥ ﻭﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤـﻥ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ ﺍﻟﺠـﺩﺩ‪ ،‬ﻭﻜـﺫﻟﻙ‬

‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴـﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ‪.‬‬

‫ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﻤﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﻴ‪‬ﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﻤﺼﺎﺭﻑ ﻤ‪‬ﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ‬

‫ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺅﺩﻱ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﺨﺼﺼـﺔ ﻭﻤﺼـﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺫﻟﻙ ﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭﻝ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﻨﻁﺒﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ ﺍﻟﺸـﺎﻤﻝ‪،‬‬

‫ﻭﺫﻟﻙ ﻟﻸﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﺃﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺃﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤ‪‬ﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﹸﻘﺩﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺍﻷﻓـﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻘﻁﺎﻋـﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺨﺘﻠﻔـﺔ‪ ،‬ﺩﻭﻥ‬

‫ﺍﻟﺘﺨﺼﺹ ﺒﺘﻤﻭﻴﻝ ﻗﻁﺎﻉ ﻤ‪‬ﺤﺩﺩ‪ ،‬ﻜﺎﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ﺃﻭ ﺍﻹﺴﻜﺎﻨﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ‪...‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺠﻤﻊ ﺒﻴﻥ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠـﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـﻝ ﺍﻟﻤ‪‬ﺨﺘﻠﻔـﺔ‬

‫ﻭﻤﺼﺎﺩﺭﻫﺎ )ﺩﻭﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ( ‪ ،‬ﻭ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌـﻊ‬

‫ﻓﻲ ﺃﻭﻋﻴﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻨﻴﺎﺒﺔﹰ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻤﻔﻬﻭﻡ ﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸـﺘﺭﻙ ﻤـﻥ‬

‫ﺤﻴﺙ ﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﹸﻌﺘﺒﺭ ﻭﻋﺎﺀ‪ ‬ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺎﹰ ﻴﻭﺯﻉ ﻤﻨﺎﻓﻌﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺘﺭﻜﻴﻥ ﻓﻴﻪ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﻤ‪‬ﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤ‪‬ﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﹸﻘﺩﻡ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﹸﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺜﻝ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﻭﺭ‬

‫ﺍﻟﻭﺼﻲ ﺍﻟﻤﺨﺘﺎﺭ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﺭﻜﺎﺕ ‪،‬ﻭﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻭﺼﺎﻴﺎ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻸﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .6‬ﻴﺤﻕ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ﻭﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ‪،‬ﻤﺜﻝ ﺘﻤﻠﻙ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﻭﻏﻴـﺭ‬

‫ﺍﻟﻤﻨﻘﻭﻟﺔ ﻭﺒﻴﻌﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭﺘﺄﺠﻴﺭﻫﺎ ﻭﺍﺴﺘﺌﺠﺎﺭﻫﺎ ﻟﻤ‪‬ﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻐﺎﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺜﻝ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻤـﺎﻝ‬

‫| ‪22‬‬
‫ﻭﺍﻷﻨﺸــﻁﺔ ﻤﺤﻅﻭﺭ ﻤﺯﺍﻭﻟﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺼﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ 1‬ـ ‪ ­(6‬ﺍﻟﻔﺮﻭﻕ ﺍﻟﺠﻮﻫﺮﻳﺔ ﺑﻴﻦ ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﻭﻃﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻞ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ‪  :‬‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻁﻭﻴﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺏ‪ ،‬ﻭ ﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺼﺩﺍﺭﺓ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻤـﻥ ﺒـﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪ ،‬ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻨﺸﺄﺘﻬﺎ ﺍﻟﻘﺩﻴﻡ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻭ ﻟﺘﻌﺎﻤﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻤﺤﺭﻙ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴـﻲ‬

‫ﻟﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻫﺫﺍﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻼﻥ‪ ٬‬ﺠﻌﻼ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻀﺨﻤﺔ‪ ،‬ﺫﺍﺕ ﻓﻌﺎﻟﻴـﺎﺕ ﻜﺒـﺭﻯ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻟﺩﺭﺠﺔ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﻴـﻭﻡ ﻗﻠﺏ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﻨﺎﺒﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻻ ﻏﻨﻰ ﻋﻨﻪ‪.‬‬

‫ﻟﻜﻥ ﺍﻟﻨﺠﺎﺤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺤﺭﺯﺘﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺨﻼﻝ ﻓﺘﺭﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻘﻭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻭﺴـﻊ ﺍﻟـﺫﻱ‬

‫ﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻴﻪ‪ ،‬ﻭ ﺠﻠﺒﺘﻪ ﻟﺸﺭﺍﺌﺢ ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻴﺠﻌﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻭ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻗﺼﻭﻯ‪ ٬‬ﻟﻠﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﻁﻥ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻴﺯﻫﺎ ﻋﻥ ﻏﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻋﻥ ﺍﻻﺨﺘﻼﻓﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺘﻔﺼﻝ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺇﺠﻤﺎﻝ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺠـﺩﻭﻝ‬

‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫| ‪23‬‬
 ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ :(1‬ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ‬ ‫ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ‬
‫ﺃﺼﻝ ﺸﺭﻋﻲ ﻟﺘﻁﻬﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻥ‬ ‫ﻨﺯﻋﺔ ﻓﺭﺩﻴﺔ ﻤﺎﺩﻴﺔ ﻟﻼﺘﺠﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‬
‫ﺍﻟﻨﺸﺄﺓ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺭﺒﻭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﻭﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ‪.‬‬
‫ﺃﺤﺩ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤﻝ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﺘﻘﺒﻝ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﻋﻤﻠﻪ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻭﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻗﺎﻋﺩﺘﻲ ﺍﻟﺨﺭﺍﺝ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﺘﻤﺎﺭﺴﻪ ﻋﺎﺩﺓ ﻗ ﺒﻭﻝ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻻﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ‬ ‫‪2‬‬
‫ﻭﺍﻟﻐﺭﻡ ﺒﺎﻟﻐﻨﻡ ﻟﻼﺘﺠﺎﺭ ﺒﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭﻓﻕ‬
‫ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺸﺭﺍﺌﻬﺎ ﻭﺒﻴﻌﻬﺎ‬
‫ﻤﻘﺎﺼﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﻭﺃﺤﻜﺎﻤﻬﺎ ﺍﻟﺘﻔﺼﻴﻠﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻏﻴﺭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪.‬‬
‫ﻻ ﻴﺘﺴ ﻡ ﺩﻭﺭﻩ ﺒﺤﻴﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁ ﺒﻝ ﻴﻤﺎﺭﺱ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺴﻴﻁﺔ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓ ﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺄﺩﻭﺍﺕ‬ ‫ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺩﻭﺭ‬ ‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﻴﻥ ‪ /‬ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﺎﺌﻌﺎﹰ ﻭﻤﺸﺘﺭﻴﺎﹰ ﻭﺸﺭﻴﻜﺎﹰ ‪..‬‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎﹰ‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻹﻗﺭﺍﻀﻴﺔ ﺒﺴﻌﺭ ﻓﺎﺌﺩﺓ ‪.‬‬ ‫ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‬ ‫‪4‬‬
‫ﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺼﺎﺤﺏ ﺤﺴﺎﺏ ﺠﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ‬

‫‪ -‬ﻤ‪‬ﻭﺩﻉ ﻭﻤ‪ ‬ﺩﺨﺭ ﻓﻬﻭ ﻤﻘﺭﺽ ﻭﺩﺍﺌﻥ ﺃﻭ ﻤﻘﺘﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻥ ﻭﺍﻟﺨﺭﺍﺝ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫ﻭﻤﺩﻴﻥ ﻭﻜﻼﻫﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺼﺎﺤﺏ ﺤﺴ ﺎﺏ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻓﻬﻭ ﺭﺏ ﻤﺎﻝ ‪.‬‬ ‫ﺼﻔﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻌﻪ‬ ‫‪5‬‬
‫ﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﺼﻨﺎﺩﻴﻕ‬ ‫‪-‬‬
‫‪ -‬ﻤﺸﺘﺭ‪ /‬ﺒﺎﺌﻊ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ ﺍﻟﺤﻼﻝ‬
‫ﺍﻷﻤﺎﻨﺎﺕ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺸﺎﺭﻙ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻴﺤﻅﺭ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺃﻭ‬

‫ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻪ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‬ ‫‪-‬‬ ‫ﺃﻥ ﻴﻤﺘﻠﻙ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺇﻻ ﺴﺩﺍﺩﺍﹰ ﻟﺩﻴﻥ ﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻐﻴﺭ‬
‫ﻭﺘﻤ‪‬ﻠﻙ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺒﻴﻌﻪ ﺨﻼﻝ ﻤﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺃﺴﻬﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺎﻟﻀﻭﺍﺒﻁ‬ ‫‪ -‬ﻴﺤﻅ ﺭ ﻋﻠﻴﻪ ﺸﺭﺍﺀ ﻋﻘﺎﺭﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‬ ‫ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﻥ ﻴﺘﻤﻠﻜﻪ ﺴﺩﺍﺩﺍﹰ ﻟﺩﻴﻥ ﻟﻪ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻅﻭﺭ ﻭﺍﻟﺠﺎﺌﺯ‬ ‫‪6‬‬
‫ﺃﻥ ﻴﺒﻴﻌﻪ ﺨﻼﻝ ﻤﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻪ ﺃﻥ ﻴﺸﺘﺭﻱ ﻟﺤﺴﺎﺒﻪ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺃﺴﻬﻡ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ‬
‫ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺃﻭ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﺴﺒﻘﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪.‬‬
‫ﻻ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺫﻟﻙ ﻟﻤﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺭﺒﺢ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺃﺴﻬﻡ ﻤﻤﺘﺎﺯﺓ ‪.‬‬ ‫‪7‬‬
‫ﻤﺴﺒﻘﺎ ﻭﻋﺩﻡ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‬ ‫ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ‬
‫ﻻ ﻴﻘﺭﺽ ﻭﻻ ﻴﻘﺘﺭﺽ ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﻴﻭﺠﺩ ﺒﻪ ﺤﺴﺎﺒﺎﻥ‬
‫ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪:‬ﺡ ‪ .‬ﺙ ‪ .‬ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ .‬ﻭ ﺡ ‪ .‬ﺙ ﺍﻟﺨﺎﺹ ‪،‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪.‬‬ ‫‪8‬‬
‫ﻭﻴﺅﺴﺱ ﺍﻷﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ‬ ‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‬
‫ﻭﻴﺅﺴﺱ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ‪.‬‬

‫| ‪24‬‬
 ‫ﻴﺘﺒﻊ ﺠﺩﻭﻝ )‪ :(1‬ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ‬ ‫ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ‬
‫ﻴﺴﺘﻘﻁﻊ ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺨﺹ‬
‫ﻴﺴﺘﻘﻁﻊ ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺭﺒﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬ ‫‪9‬‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻘﻁ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻴﺘ ﻡ ﺘﻭﻅﻴﻔﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‬
‫ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ‬ ‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ‬ ‫‪10‬‬
‫ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺎﺕ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ‪.‬‬
‫ﻤﻀﺎﺭﺏ ﻓﻲ ﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻤﻁﻠﻘﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋﻬﻡ ﺭﺏ ﻤﺎﻝ ﻭﻟﻠﻤﻀﺎﺭﺏ ﺃﻱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻥ‬ ‫ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺼﻔﺔ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﻤﻌﺘﺎﺩﺓ ﺒﻘﺒﻭﻝ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ‬ ‫‪11‬‬
‫ﻴﻀﺎﺭﺏ ﻓﻴﻜﻭﻥ ﺭﺏ‪ ‬ﻤﺎﻝ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻌﻤﻝ‬ ‫ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻠﻐﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪.‬‬
‫)ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ( ﻫﻡ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﻴﻥ ‪.‬‬
‫ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺘﺄﺠﻴﻝ ﺇﻨﻔﺎﻕ ﻋﺎﺠﻝ ﺇﻟﻰ ﺁﺠﻝ ﻓﻬﻭ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺴﻠﻭﻜﻴﺔ ﻟﺫﻟﻙ ﻴﺒﺤﺙ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ‬
‫ﻁﺒﻘﺎﹰ ﻟﻠﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﻤﻥ‬
‫ﻟﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﺩﺨﻝ ﺒﻌﺩ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﻟﺫﻟﻙ ﻴﺒﺤﺙ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ‬
‫ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺃﻏﻨﻴﺎﺀ ﻭﻓﻘﺭﺍﺀ ‪.‬‬ ‫ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﺘﻨﻤﻴﺔ‬
‫ﻋﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻟﺩﻯ ﺍﻷﻏﻨﻴﺎﺀ‪.‬‬ ‫‪12‬‬
‫ﻟﻜﻝ ﻓﺌﺔ ﻤﻥ ﻓﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺩﻭﺍﻓﻌﻬﺎ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻭﻋﻲ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻱ‬
‫ﻟﺫﻟﻙ ﻴﻬﺘﻡ ﺒﻜﺒﺎﺭ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﺘﻨﻤﻴﺔ‬
‫ﻭﻟﺫﻟﻙ ﺘﺘﻨﻭﻉ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭﺍﻓﻊ ﻭﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﻴﻬﺘﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻭﻋﻲ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻱ ﻟﺩﻯ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻋﻤﻭﻤﺎﹰ ‪.‬‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻭﻋﻲ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻱ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺘﺤﻘﻴﻘﺎﹰ ﻟﺩﻭﺍﻓﻌﻬﻡ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪.‬‬
‫ﻻ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺘﻐﻁﻲ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺭﺒﻭﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻭﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻭﺇﻨﻤﺎ‬ ‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻥ ﻴﺤﺼﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬ ‫‪13‬‬
‫ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻭﺍﻻﺘﺠﺎﺭ ﺒﻬﺎ ﻭﻓﻕ‬ ‫ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺴﻌﺭ‬
‫ﺍﻟﺼﻴﻎ ﻭﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺎﺌﺩ ﻷﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫ﻴ ﺘﺤﻘﻕ ﺒﺄﺴﺒﺎﺒﻪ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻤﻥ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺎﻝ – ﺍﻟﻌﻤﻝ –‬
‫ﻴﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻭﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ – ﻭﻓﻕ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‬ ‫ﺍﻟﺭﺒﺢ‬ ‫‪14‬‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫ﻟﻜﻝ ﺴﺒﺏ ‪.‬‬
‫ﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺭﺏ ﻤﺎﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‬
‫ﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺤﺩﻩ ﺤﺘﻰ ﻭﻟﻭ ﻜﺎﻨﺕ ﻷﺴﺒﺎﺏ‬
‫ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ ﻭﺒﻘﺩﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺩﺍﺌﻤﺎﹰ ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‬ ‫‪15‬‬
‫ﻻ ﺩﺨﻝ ﻟﻪ ﻓﻴﻬﺎ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ‪.‬‬
‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻝ ﺃﻜﺜﺭﻤﻥ‬
‫ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻻﻴﺭﺍﺩﻴﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﻭﺍﻟﻤﻬﻡ ﺃﻥ ﺍﻟﻭﺯﻥ‬ ‫ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟـ‬

‫ﺍﻟﻨﺴﺒﻲ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺨﻤﺴﺔ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫‪5 C’S:‬‬

‫ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﻟﻠﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺃﻜﺜﺭ‪ ،‬ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ‬ ‫‪CAPITAL.‬‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﺤﺴﺏ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭﻜﺫﻟﻙ‬ ‫‪16‬‬
‫ﺒﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﺒﺎﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﻴﺔ ﺃﻜﺜﺭ ‪.‬‬ ‫‪COLLATERAL‬‬
‫ﻁﺒﻴﻌﺔ‬ ‫‪COPACITY.‬‬
‫ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﻭﻨﺸﺎﻁ ﺎﺘﻪ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻭﺁﻟﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ‬ ‫‪CHARACTER‬‬
‫‪CONDITION‬‬
‫ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪25‬‬
 ‫ﻴﺘﺒﻊ ﺠﺩﻭﻝ )‪ :(1‬ﺍﻟﻔﺭﻭﻕ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ‬ ‫ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ‬
‫ﺘﺅﺩﻱ ﻨﻅﻴﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‬ ‫ﺘﺅﺩﻱ ﻤﻘﺎﺒﻝ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﻋﻤﻭﻟﺔ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﺼﺩﺭﺍﹰ ﻤﻥ‬
‫ﻭﺘﺘﻘﻴﺩ ﺒﺎﻟﺤﻼﻝ ﻭﺍﻟﺤﺭﺍﻡ ‪.‬‬ ‫ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩ ﻻ ﺘﺘﻘﻴﺩ ﺒـ ‪ :‬ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻭﻻ‬ ‫‪ 17‬ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﺤﻼﻝ ﻭﺍﻟﺤﺭﺍﻡ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺍﻟﺨ ﺴﺎﺭﺓ ﺒﻌﺩ ﺨﺼﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ‬
‫ﺘﺤﺘﺴﺏ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‬ ‫ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ‬
‫ﻭﺍﻟﻨﻔﻘﺎﺕ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭﻗﺎﻴﺔ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‬ ‫‪18‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﻭﺠﺎﺒﺭ ﻟﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺭﺍﻥ ‪.‬‬
‫ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻨﻭﻋﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ‪ :‬ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍ ﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪،‬‬
‫ﻭﻤﻥ‬ ‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‬ ‫‪19‬‬
‫ﻭﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻗﺒﻝ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻏﻴﺭ ﻤﻤﺎﻁﻝ ﻴﻌﻁﻰ ﻤﻬﻠﺔ ﺴﺩﺍﺩ )ﻓﻨﻅﺭﺓ‬

‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻏﻴﺭ ﻤﻤﺎﻁﻝ ﻓﻼ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻪ ﺒﻤﻬﻠﺔ ﺴﺩﺍﺩ ‪،‬‬
‫ﺇﻟﻰ ﻤﻴﺴﺭﺓ ( ﻭﻻ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﺄﻱ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻴﻥ ‪،‬‬
‫ﻭﻴﻠﺘﺯﻡ ﺒﻔﻭﺍﺌﺩ ﺘﺄﺨﻴﺭ ‪ ،‬ﻭﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻤﺎﻁﻼﹰ‬
‫ﻭﻗﺩ ﻴﻌﻔﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻹﻋﺴﺎﺭ ﺍﻟﻜﺎﻤﻝ‬ ‫ﺇﻋﺴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ‬ ‫‪20‬‬
‫ﻓﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ‬
‫ﻭﻀﺂﻟﺔ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ‪.‬‬
‫ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﻘﺎﻀﺎﺓ ‪.‬‬
‫ﻭﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻭﺴﺭﺍﹰ ﻤﻤﺎﻁﻼﹰ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﻘﺎﻀﺎﺓ ‪.‬‬

‫ﺃﺤﺩ ﺍﻟ ﺭﻜﺎﺌﺯ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻝ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻓﻬﻭ‬ ‫ﻻ ﻤﻜﺎﻥ ﻟﻪ ﻓﻴﻪ ‪.‬‬ ‫ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬ ‫‪21‬‬
‫ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﺍﻟﻘﻭﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻤ ﻥ ﺃﻫﻡ ﻤﺤﺩﺩﺍﺕ ﺁﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻭﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬ ‫ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ ﻤﻜﺎﻥ ﻓﻴﻪ ﻭﺇﻥ ﺤﺼﻝ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺘﻭﺍﻓﻕ ﻓﻬﻭ‬ ‫ﻤﻘﺎﺼﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‬
‫‪22‬‬
‫‪.‬‬ ‫ﺠﺯﺌﻲ ‪.‬‬ ‫ﻭﺃﻭﻟﻭﻴﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ ):‬ﺍﻟﺒﻌﻠﻲ‪(317 :2002 ،‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ ­  (2‬ﻣﻔﻬﻮﻡ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪  ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻭﻭﺳﺎﺋﻠﻪ‪:‬‬

‫ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪:‬ﻋ‪‬ﺭﻑ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻌﺩﺓ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻹﺠﻤﺎﻝ ﻓﺈﻥ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎﺕ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺘﻘﺎﺭﺒﺔ‪،‬‬

‫ﻭﻫﻲ ﺘﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻫﺩﻑ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﻊ ﺇﻏﻔﺎﻝ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﻓـﻲ‬

‫ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺘﺭﺸﻴﺩﻩ ‪ ،‬ﻓﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺤﺭﻜﺔﹰ ﻭﻋﻤﻼﹰ ﻻ ﺒﺩ ﻟﻪ ﻤﻥ ﻗﻴﻡ ﻭﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﺤﻜﻤﻪ‪.‬‬

‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺄﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻌﺭﻑ ﺒـ "ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﻬـﺩ ﻓـﻲ ﻨﺸـﺎﻁ ﺍﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ‬

‫ﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﻨﻔﻊ ﻴﻌﻭﺩ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﻏﻴﺭﻩ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻝ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺂﻝ"‪،‬ﻭﻗﺩ ﻗﹸﻴـﺩ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴـﻑ‬

‫| ‪26‬‬
‫ﺒﻘﻴﺩﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻷﻭﻝ‪ :‬ﺃﻻ ﻴﺘﻌﺎﺭﺽ ﻤﻊ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‪ ،‬ﻓﻼ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺘﺠﺎﺭﺓ ﻤﺤﺭﻤﺔ ﺸﺭﻋﺎﹰ ﻜﺎﻟﺨﻤﻭﺭ ﻤﺜﻼﹰ‪،‬‬

‫ﻭﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻫﺩﻑ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﻴﺱ ﺍﻟﻨﻔﻊ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﺒﻝ ﻟﺘﺸﻐﻴﻝ ﻋﺠﻠﺔ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺩﻓﻌﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻴﺘﻤﻴﺯ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺄﻥ ﻟﻪ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻭﻤﺘﻤﻴﺯﺓ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻌﺩ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤـﺎﻝ ﻭﺘﻨﻤﻴﺘـﻪ‬

‫ﻭﺍﺠﺒﺎﹰ ﺸﺭﻋﻴﺎﹰ ‪ ،‬ﻭﻴﻌﺩ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻗﺎﻴﺔ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﺠﺎﺒﺭﺍﹰ ﻟﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴـﺭﺍﻥ ﺍﻟــﺫﻱ‬

‫ﻴﻠﺤﻕ ﺒﻪ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺠﻤﻊ ﺠﻤﻬﻭﺭ ﺍﻟﻔﻘﻬﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ " ﻻ ﺭﺒﺢ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺴﻼﻤﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ " ‪.‬‬

‫ﻭﻟﺴﻼﻤﺔ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻀﻊ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻭﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺤﻜـﻡ‬

‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ‪) :‬ﻋﺒﺎﺩﺓ‪(30 :2008 ،‬‬

‫‪ -1‬ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻌﻘﻴﺩﺓ ‪:‬ﺤﻴﺙ ﻴﻨﻁﻠﻕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﻓﻘـﺎﹰ ﻟﻠﻀـﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻥ ﺍﻟﻤـﺎﻝ ﻤـﺎﻝ ﺍﷲ‪،‬‬

‫ﻭﺍﻹﻨﺴﺎﻥ ﻤﺴﺘﺨﻠﻑ ﻓﻴﻪ ‪ ،‬ﻭﻴﺠﺏ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﺒﻌﻴﺩﺍ ﻋﻥ ﺍﻟﺭﺒﺎ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻷﺨﻼﻗﻲ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﻔﺭﺩ ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ ﺒﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻷﺨﻼﻗﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﻤـﻭﺍﻝ‬

‫ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻐﺵ ﻭﻋﺩﻡ ﺃﻜﻝ ﺃﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﺒﺎﻟﺒﺎﻁﻝ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﻬﺩﻑ ﻟﺘﺸﻐﻴﻝ ﻜﺎﻤﻝ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،‬‬

‫ﻭﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺃﻭﻟﻭﻴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﺎﺠﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﺤﺴﻴﻨﻴﺎﺕ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺭﺒﻁ ﺍﻟﻜﺴﺏ ﺒﺎﻟﺠﻬﺩ ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻜﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻓﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻡ ﻓـﻼ‬

‫ﻜﺴﺏ ﺒﻼ ﺠﻬﺩ ﻭﻻ ﺠﻬﺩ ﺒﻼ ﻜﺴﺏ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻐﻨﻡ ﺒﺎﻟﻐﺭﻡ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻤﻘﺎﺒﻝ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻴﻨﻁﻠﻕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴـﺎﺭ ﻤـﻥ ﺍﻟﻘﺎﻋـﺩﺓ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ‬

‫"ﺍﻟﺨﺭﺍﺝ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ" ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﻤﻥ ﻀﻤﻥ ﺃﺼﻝ ﺸﻲ ﻓﻠﻪ ﻤﺎ ﻴﺨﺭﺝ ﻤﻨﻪ ﻤﻥ ﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ‪.‬‬

‫ﻭﻴﺘﻭﻗﻑ ﺤﺠﻡ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ‪ ‬ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﻁﻠﺒﻪ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻤﺎ ﻴﺴـﺘﻁﻴﻊ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺃﻥ ﻴﻭﻅﻔﻪ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪،‬ﻭﺩﺭﺠﺔ ﺇﺴﻬﺎﻤﻪ ﺴﺘﺘﻭﻗﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﻤﻨﺢ ﻟـﻪ‬

‫| ‪27‬‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺴﺘﺒﻘﻰ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺃﻴﻀﺎﹰ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻟﻴﺴﺕ ﺒﺎﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﻜﻤـﺎ ﻴـﺭﻯ ﺒﻌـﺽ‬

‫ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ 2‬ـ ‪  ­ (1‬ﻣﺼﺎﺩﺭ‪ ‬ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ‪ ‬ﻟﺪﻯ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴـﺔ‪  :‬‬

‫ﺃﻭﻻﹰ‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ )ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤ‪‬ﻠﻜﻴﺔ(‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺘﺸﺘﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺍﻟﻤـﺩﻓﻭﻉ ﻭ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻴـﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋﺔ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺃﻫﻤﻴﺘﻪ ﻭﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻤﻨﻪ ﻋﻤﺎ ﻫﻭ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎﹰ‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪،‬ﺘﹸﻌﺘﺒﺭ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺩﺭ‬

‫ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻸﻤﻭﺍﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺨﻼﻑ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻤﺜﻠﺔ ﺒﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﺒﺎﻟﻤﺩﻴﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺘﺨﺘﻠـﻑ‬

‫ﺒﺎﺨﺘﻼﻑ ﻨﻭﻉ ﺍﻷﻭﻋﻴﺔ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺇﻥ ﻟﻜﻝ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻴﺔ ﺸـﺭﻭﻁﺎﹰ ﻭﺨﺼـﺎﺌﺹ‪‬‬

‫ﻤ‪‬ﺤﺩﺩﺓ ‪ ،‬ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺒﺸﻜﻝٍ ﻋﺎﻡ ﻓﺈﻥ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟﻤـﻭﺩﻋﻴﻥ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺱ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺄﺨﺫ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺼﻴﻐﺎﹰ ﻤ‪‬ﺘﻌﺩﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ )ﺃﺒﻭ ﻤﺤﻤﻴﺩ‪:(49 :2008 ،‬‬

‫)‪ -(1‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ‪ /‬ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺩﻋﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬

‫ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺍﻷﻤﺎﻨﺔ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﺎﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻻﻨﺘﻔﺎﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﻘـﺩﻤﻬﺎ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺎﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﻓﻲ ﻤﻜﺎﻥ ﺁﻤﻥ ﻭﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺃﻥ ﻴـﻭﺩﻉ ﺃﻭ‬

‫ﻴﺴﺤﺏ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺒﻪ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻭﻗﺕ ﺸﺎﺀ‪،‬ﻭﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﺭﺼﺩﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ ﻭﻟﻜﻨـﻪ ﻻ‬

‫ﻴﺸﺎﺭﻙ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻭﻻ ﻴﻌﻁﻲ ﻋﻨﻬﺎ ﻋﺎﺌﺩﺍﹰ‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﺤﺩﺜﺕ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻋﻨﺩ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﺭﺼﺩﺓ‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻴﺘﺤﻤ‪‬ﻝ ﺘﺒﻌﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻭﺇﺫﺍ ﺘﺤﻘﹼﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻴﺤﺼﻝ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤـﻝ‪ ،‬ﻭﺫﻟـﻙ‬

‫ﺘﻁﺒﻴﻘﺎﹰ ﻟﻠﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻔﻘﻬﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻝ ﺇﻥ " ﺍﻟﺨﺭﺍﺝ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ " ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﺃﻥ ﻤﻥ ﻀ‪‬ﻤﻥ ﺃﺼﻝ ﺸﻲﺀ‪ ،‬ﺠـﺎﺯ‬

‫| ‪28‬‬
‫ﻟﻪ ﺃﻥ ﻴﺤﺼﻝ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺘﻭﻟﺩ ﻋﻨﻪ ﺃﻭ ﻤﻨﻪ ﻤﻥ ﻤﻨﺎﻓﻊ ﺃﻭ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺤﻴﺙ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ ﻀـﺎﻤﻨﺎﹰ ﻟﻬـﺫﻩ‬

‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪ ،‬ﻭﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺃﻥ ﻴﻔﺭﺽ ﻋﻤﻭﻻﺕ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺘﻪ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪.‬‬

‫)‪ -(2‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ :‬ﺘﻤﺜﻝ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻭﻋﺎﺀ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﺩﻓﻕ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻤـﻥ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ‬

‫ﺒﻐﺭﺽ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ )ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﻫﻨﺎ( ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﺒـﺫﻟﻙ ﺘﻜـﻭﻥ ﺸـﺭﻭﻁ ﻫـﺫﻩ‬

‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩﻫﺎ ﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻲ ﺘﺘﻘﻴ‪‬ﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺸـﺭﻭﻁ‬

‫ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺒﻨﻭﺩﺍﹰ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻭﺯﻴـﻊ ﺍﻷﺭﺒـﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴـﺎﺌﺭ‬

‫ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﻨﺼﻴﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﻤﻘﺎﺒﻝ ﻋﻤﻠﻪ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻜـﺫﻟﻙ ﺍﻹﺫﻥ ﻟﻠﻤﺼـﺭﻑ ﺒـﺎﻟﺨﻠﻁ)ﺃﻱ ﺃﻥ‬

‫ﻴ‪‬ﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺒﺨﻠﻁ ﺃﻤﻭﺍﻝ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻊ ﺒﻘﻴﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﺘـﻭﺍﻓﺭﺓ ﻟﺩﻴـﻪ(‪ ،‬ﻭ ﻤـﻥ ﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪:‬‬

‫)ﺃ(‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ )ﺍﻟﻤ‪‬ﻁﻠﻕ(‪) :‬ﺃﺒﻭ ﻋﺒﻴﺩ‪ (8 :2000 ،‬ﺘﺨﻀﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻟﻘﻭﺍﻋـﺩ‬

‫ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ )ﻻ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﻤﺸﺭﻭﻉ ﺃﻭ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻌﻴﻥ(‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺘﺸﻤﻝ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴـﺔ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﻴﺘﺴﻠﹼﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﻭﺘﺸﺘﺭﻙ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺒﺎﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﺤﻘﻘﺔ ﻭﺘﺘﺤـﻤ‪‬ﻝ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫)ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺍﻟﻐﻨــﻡ ﻭﻋﻠﻴﻬﻡ ﺍﻟﻐﺭﻡ(‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺸﺭﻭﻁ ﻜﻝ ﻤﻨﻬـﺎ‬

‫ﻭﻨﺴﺒﺔ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻷﺠﺎﻝ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺨﺘﻠﻑ ﺘﺴﻤﻴﺘﻬﺎ ﻭﺸﺭﻭﻁﻬﺎ ﻤـﻥ‬

‫ﻤﺼﺭﻑ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ‪.‬‬

‫)ﺏ(‪-‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ )ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﻴﺩﺓ(‪) :‬ﺒﺎﺒﻜﺭ‪ (81 :2000 ،‬ﺘﺨﻀﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻟﻘﻭﺍﻋـﺩ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺴﻠﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﺸـﺭﻭﻉ‬

‫ﻤﺤﺩﺩ ﺃﻭ ﻏﺭﺽ ﻤﻌﻴﻥ ﻴﺤﺩﺩﻩ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ‪ ،‬ﻭﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﺭ‪‬ﺭ ﻨﻭﻉ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﻁﺒﻴﻌﺘﻪ ﻓـﺈﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻴﺸﺎﺭﻙ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﺤﻘﻘﺔ‪ ،‬ﻭﻭﻓﻕ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﻴﺘﺤـﻤﻝ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ )ﺒﺼﻔﺘﻪ‬

‫ﺼﺎﺤﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ( ﻭﺤﺩﻩ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺠﻪ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ ﻏﺎﻟﺒﺎﹰ ﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ‬

‫| ‪29‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠﻝ )ﺴﻨﺘﺎﻥ ﻓﺄﻜﺜﺭ( ﻭﺘﹸﺤﻘﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻴ‪‬ـﺯﺓ ﻋـﺩﻡ ﺨﻀـﻭﻋﻬﺎ ﻟﻨﺴـﺒﺔ‬

‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻔﺭﻀﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪.‬‬

‫)ﺝ( ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪):‬ﺇﺭﺸﻴﺩ‪ (68 :2001 ،‬ﻭﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺃﻭﻋﻴﺔ ﺍﺩﺨﺎﺭﻴﺔ ﻴﻘﺒﻝ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﻥ ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ ﻹﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋﻨﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻏﺎﻟﺒـﺎﹰ ﻤـﺎ‬

‫ﺘﻜﻭﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﻭﺯﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫)ﺩ( ﺼﻜﻭﻙ )ﺴﻨﺩﺍﺕ( ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪) :‬ﺍﻷﻤﻴﻥ‪ (45: 2000 ،‬ﻭﻫـﻲ ﺃﺩﺍﺓ ﻤﺎﻟﻴـﺔ ﺘﹸﻤﺜـﻝ ﺃﺼـﻭﻻﹰ‬

‫ﻴ‪‬ﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﻴﺩﻋﻭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻟﻼﻜﺘﺘﺎﺏ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺘﻤﻠﻙ ﻫـﺫﻩ ﺍﻷﺼـﻭﻝ‬

‫ﻭﺘﺄﺠﻴﺭﻫﺎ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻋﻘﻭﺩ ﺇﺠﺎﺭﺓ ﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ‪ ،‬ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﺤﻘﻘﺔ ﻤـﻥ ﺫﻟـﻙ ﻴـﺘﻡ ﺍﻗﺘﺴـﺎﻤﻬﺎ ﺒـﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻸﺴﺱ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﻨﺸﺭﺓ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪.‬‬

‫)ﻫـ( ﺼﻜﻭﻙ )ﺴﻨﺩﺍﺕ( ﺍﻟﺴﻠﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪) :‬ﺍﻟﺴﺭﻁﺎﻭﻱ‪ (291 :1999 ،‬ﻭﻫﻲ ﺃﺩﺍﺓ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﹸﻤﺜﻝ ﺃﺼﻭﻻﹰ‪،‬‬

‫ﻴ‪‬ﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﻴﺩﻋﻭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻟﻼﻜﺘﺘﺎﺏ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺴﻠﻊ ﻋﻠﻰ ﺃﺴـﺎﺱ‬

‫ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻵﺠﻝ ﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻴﺘﻡ ﺒﻴﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﺤﻘﻘﺔ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﻴـﺘﻡ ﺍﻗﺘﺴـﺎﻤﻬﺎ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻸﺴﺱ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﻨﺸﺭﺓ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻜﻭﻙ‪.‬‬

‫)ﻭ( ﺼﻜﻭﻙ )ﺴﻨﺩﺍﺕ( ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﺎﺭﻀﺔ‪) :‬ﺤﻤﻭﺩﺓ‪ (167 :1989 ،‬ﻭﻫﻲ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋـﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺄﺴﻤﺎﺀ ﻤﻥ ﻴﻜﺘﺘﺒﻭﻥ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺸﺘﺭﻙ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺒﺎﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﺤﻘﻘﺔ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ‬

‫ﺒﻜﻝ ﺇﺼﺩﺍﺭ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﺼﺩﺭ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﺎﺭﻀﺔ ﻭﻓﻕ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺨﺼﺼـﺔ )ﺴـﻨﺩﺍﺕ ﻤ‪‬ﻘﺎﺭﻀـﺔ‬

‫ﻤ‪‬ﺨﺼﺼﺔ( ﺃﻭ ﻭﻓﻕ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺘﺭﻜﺔ )ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤ‪‬ﻘﺎﺭﻀﺔ ﻏﻴﺭ ﻤ‪‬ﺨﺼﺼﺔ(‪.‬‬

‫ﻭﺘﻘﻭﻡ ﻓﻜﺭﺓ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﺎﺭﻀﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺸـﺭﻭﻋﺎﺕ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺫﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻭﻯ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻭﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭﻓﻘـﺎﹰ ﻷﺴـﺱ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀـﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ‬

‫ﻭﻗﻭﺍﻋﺩﻫﺎ‪ ،‬ﻭﺘﹸﻌﺘﺒﺭ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﺎﺭﻀﺔ ﻭﻋﺎﺀ‪ ‬ﺍﺩﺨﺎﺭﻴﺎﹰ ﻤﺭﻨﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺩﺍﻭﻝ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﻫﻲ ﺘﹸﺴﺎﻫﻡ‬

‫| ‪30‬‬
‫ﻓﻲ ﻨﺸﺭ ﺍﻟﻭﻋﻲ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻱ ﻭﺘﹸﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﺏ ﺍﻟﻤ‪‬ﺩﺨﺭﺍﺕ ﻭﺘﺠﻤﻴﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺠﻴﻬﻬـﺎ ﻤ‪‬ﺒﺎﺸـﺭﺓﹰ ﺇﻟـﻰ‬

‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻭﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻓﺩ ﻤﺴﻴﺭﺓ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺘﻤﻴﺯ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﺎﺭﻀﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺨﺼﺼﺔ ﻋﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺘﺭﻙ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﺎﺭﻀﺔ ﺃﻓﻀﻝ ﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺘﺭﻙ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ‬

‫ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﺇﺼﺩﺍﺭﻫﺎ ﺒﻔﺌﺎﺕ ﺼﻐﻴﺭﺓ ﺘﻨﺎﺴﺏ ﺼﻐﺎﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺩﺨﺭﻴﻥ‪.‬‬

‫‪ ‬ﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﺴﻭﻕ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺤﺎﻤﻠﻬﺎ ﺘﺴﻴﻠﻴﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺤﺎﺠﺘﻪ ﻟﻠﻤﺎﻝ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎﹰ‪ :‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺘﺸﺘﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘـﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤ‪‬ﺨﺼﺹ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﺃﺭﺼﺩﺓ ﺩﺍﺌﻨﺔ‬

‫ﺃﺨﺭﻯ )ﻤ‪‬ﺨﺼﺼﺎﺕ ﻤ‪‬ﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ( )ﺩﺭﻏﺎﻝ‪.(110 :2007 ،‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ 2‬ـ ‪  ­(2‬ﺍﺳﺘﺨﺪﺍﻣﺎﺕ‪ ‬ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪  :‬‬

‫ﺘﺘﻭﺯﻉ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻭﺠﻪ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ )ﺍﻟﻭﻁﻴﺎﻥ ‪:(103 :2000‬‬

‫‪ -1‬ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻨﻘﺩﻴﺔ‪:‬ﻻ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﺩ ﻜﺜﻴﺭﺍﹰ ﻋﻤﺎ ﻫﻭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ ﺒﺎﺴـﺘﺜﻨﺎﺀ‬

‫ﻜﻭﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪ -‬ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﺎﻨـﺕ ﺃﻡ ﻏﻴـﺭ ﺫﻟـﻙ – ﻻ‬

‫ﺘﺘﻘﺎﻀﻰ ﺃﻴﺔ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓﹰ ﻤﺎ ﺘﺤﺘﻔﻅ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺄﺭﺼﺩﺓ ﺴﺎﺌﻠﺔ ﺒﻤﺒﺎﻟﻎ ﺘﻔﻭﻕ ﻤﺎ ﻫـﻭ‬

‫ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ " ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺘﺭﺘﻔﻊ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ "‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺨﺼﺹ )ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﻴﺩ(‪:‬ﻫﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺩﻋﻬـﺎ ﺃﺼـﺤﺎﺒﻬﺎ ﻟـﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻤ‪‬ﻘﻴﺩﺓ ﺒﺒﻌﺽ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤﺜﻝ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻁ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺃﻥ ﻴﺴﺘﺜﻤﺭ ﺘﻠـﻙ‬

‫ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻓﻲ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﻟﻐﺭﺽ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﻲ ﺼﻔﻘﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤ‪‬ﺤﺩﺩﺓ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔـﺎﻕ ﻋﻠﻴﻬـﺎ ﺒـﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﻘﻴﻴﺩ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺒﺄﺸﻜﺎﻝ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﺜـﻝ ﺍﺸـﺘﺭﺍﻁ‬

‫| ‪31‬‬
‫ﻋﺩﻡ ﺨﻠﻁ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﺒﺄﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺎﻷﺠﻝ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺩﻭﻥ ﻜﻔﻴﻝ ﺃﻭ ﺭﻫﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﺸـﺘﺭﺍﻁ‬

‫ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺭﺒﺢ ﻻ ﻴﻘﻝ ﻋﻥ ﺤﺩ ﻤﻌﻴﻥ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﻴ‪‬ﻤﻜـﻥ ﺃﻥ ﺘﻜـﻭﻥ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﻓﻕ ﺼـﻴﻐﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀـﺎﺭﺒﺔ ﻓـﺈﻥ ﺘﺴـﻠﻡ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻟﺘﻠﻙ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻴﻌﻁﻴﻪ ﺼﻔﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻴ‪‬ﻤﺜﻝ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤـــــﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﻭﻴﺴﺘﺤﻕ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﺤﺼﺔ ﻤﺘﻔﻘﺎﹰ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟـﺔ ﺤـــﺩﻭﺙ‬

‫ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻭﺤﺩﻩ ‪،‬ﻋﻨﺩﺌﺫ ﻴﺨﺴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺠﻬﺩﻩ ﻭﻋﻤﻠـﻪ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﺤﺼـﻝ ﻋﻠـﻰ ﺃﻱ‬

‫ﻤ‪‬ﻘﺎﺒﻝ‪ ،‬ﺃﻤ‪‬ﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻭﻓﻕ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻓﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺩﻴـﺩ ﺃﺠـﺭ‬

‫ﻤﻌﻠﻭﻡ ﻴﺴﺘﺤﻘﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺼﻔﺘﻪ ﻭﻜﻴﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺴﻭﺍﺀ ﺘﺤﻘﻕ ﺭﺒﺢ ﺃﻡ ﻟﻡ ﻴﺘﺤﻘﻕ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻴﻨﻔﺭﺩ ﺼـﺎﺤﺏ‬

‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺒﻜﻝ ﻤﺎ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺒﻌﺩ ﺍﻗﺘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻭﺃﺠﺭﺓ ﺍﻟﻭﻜﻴﻝ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨـﻪ ﻴﺘﺤﻤـﻝ ﺃﻴـﺔ‬

‫ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻗﺩ ﺘﺤﺩﺙ‪.‬‬

‫ﻭﻏﺎﻟﺒﺎﹰ ﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺩﻴـﺩ ﺃﺭﺒـﺎﺡ‬

‫ﺘﺤﻔﻴﺯﻴﺔ ﻴﺤﺼﻝ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﺤﻘﻘﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﺭﺒﺢ ﺃﻋﻠـﻰ‬

‫ﻤﻥ ﺤﺩ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺤﻴﻨﺌﺫ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﻘﻘﺔ ﺒﺎﻹﻀـﺎﻓﺔ ﺇﻟـﻰ ﺤﺼـﺘﻪ ﺍﻷﻭﻟـﻰ‬

‫ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﻓﻲ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﻴﺤﺼﻝ ﻋﻠﻰ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻜﻠﻴﺎ ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴﺎ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟـﻰ ﺍﻷﺠـﺭﺓ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﻟﻪ ﺴﻠﻔﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫ﻭﻨﻅﺭﺍﹰ ﻷﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﻴﺩﺓ ﺘﻜﻭﻥ ﺃﻤ‪‬ﺎ ﻋﻠﻰ ﻫﻴﺌﺔ ﻋﻘـﺩ ﻤﻀـﺎﺭﺒﺔ ﺃﻭ‬

‫ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﹸﻤﺜﻝ ﻋﻼﻗﺔ ﺩﺍﺌﻨﻴﻪ‪ /‬ﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺴـﻭﺍﺀ‬

‫ﺒﺼﻔﺘﻪ ﻤﻀﺎﺭﺒﺎﹰ ﺃﻭ ﻭﻜﻴﻼﹰ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻻ ﺘﺩﺨﻝ ﻀﻤﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ‬

‫ﻷﻥ ﺤﻘﻪ ﺒﺎﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻬﺎ ﻟﻴﺱ ﻤﻁﻠﻘﺎﹰ‪.‬‬

‫| ‪32‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻥ‪ :‬ﻫﻭ ﻗﺭﺽ ﺒﺩﻭﻥ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻴ‪‬ﻘﺩﻤﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻟﻠﻤ‪‬ﻘﺘﺭﺽ ﻋﻭﻨﺎﹰ ﻟﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺩﺓ ﺃﻭ ﺩﻋﻤﺎﹰ ﻟـﻪ‬

‫ﻓﻲ ﻓﻌﻝ ﺨﻴﺭ ﺃﻭ ﻋﻤﻝ ﻁﻴﺏ‪ ،‬ﺃﻭ ﻗﺭﻭﺽ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴـﺔ ﺘﹸﻘـﺩ‪‬ﻡ ﻟﺼﻐﺎﺭ ﺍﻟﺤﺭﻓﻴﻴﻥ ﻭﺍﻟﻌﻤﺎﻝ ﻟﻤﻌـﺎﻭﻨﺘﻬﻡ ﻟﻜـﻲ‬

‫ﻴﺘﺤـﻭ‪‬ﻟﻭﺍ ﺇﻟﻰ ﻁﺎﻗﺔ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻥ ﻴﻨﺘـﺠﻭﺍ ﺒﻤﺎ ﻴﻔﻲ ﺤﺎﺠﺎﺘﻬﻡ ﻭﻴ‪‬ﺤﻘﹼﻕ ﻓﺎﺌﻀﺎﹰ ﻴ‪‬ﺴـﺩﺩﻭﺍ ﺒـﻪ ﺍﻟﻘـﺭﺽ‪.‬‬

‫)ﻗﻨﻁﻘﺠﻲ‪(58 :2009 ،‬‬

‫ﻭﻤﺼﺎﺩﺭ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻥ ‪:‬‬

‫ﺃ_ ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪.‬‬

‫ﺏ_ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺍﻟﻤﻮﺩﻋﺔ ﻟﺪﻯ ﺍﻟﻤﺼﺮﻑ ﻋﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ ﺍﻟﻘﺮﺽ )ﺣﺴﺎﺑﺎﺕ ﺍﻻﺋﺘﻤﺎﻥ(‪.‬‬

‫ﺝ_ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﻓﻲ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺴـﻥ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﻔﻭﻀـﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ‬

‫ﺒﺈﻗﺭﺍﻀﻬﺎ ﻟﻠﻨﺎﺱ ﻗﺭﻀﺎ ﺤﺴﻨﺎ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤ‪‬ﺒﺎﺸﺭﺓ‪ :‬ﻭﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺄﺨﺫ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺒﺎﺸﺭ ﺼﻭﺭ )ﺩﺭﻏﺎﻝ‪(127 :2007 ،‬‬

‫‪ -‬ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺃﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺘﺄﻜﺩ ﻟﻪ ﻤﻥ ﻭﺍﻗﻊ ﺩﺭﺍﺴـﺎﺘﻪ ﺠـﺩﻭﺍﻫﺎ ﻭﺭﺒﺤﻴﺘﻬـﺎ ﻭﻴﻘـﻭﻡ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﻨﻔﺴﻪ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻬﺎ ﻭﺘﻅﻝ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺩﺍﺌﻤﺎﹰ ﻤ‪‬ﻠﻜﺎﹰ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺸﺭﺍﺀ ﺃﺼﻭﻝ ﺃﻭ ﺴﻠﻊ ﻤﻌﻴﻨﺔ )ﻋﻘﺎﺭﺍﺕ‪ ،‬ﺴﻴﺎﺭﺍﺕ ‪ ،‬ﺁﻟﻴﺎﺕ‪ ... ،‬ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ( ﻭﺘﺄﺠﻴﺭﻫﺎ ﻭﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﻋﺎﺌﺩ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺃﻭ ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻭﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺌﺩ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤﻝ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻤﺜﹼـﻝ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ‬

‫ﻓﺭﻭﻋﺎﹰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫـﻲ ﺸـﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﺨﺼﺼـﺔ ﻓـﻲ ﺒﻨـﺎﺀ ﺍﻟﻤﺤـﺎﻓﻅ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪،‬ﻓﻌﻨﺩﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﺎﺌﺽ ﺴﻴﻭﻟﺔ)ﻓﻲ ﺒﻌـﺽ ﺍﻷﺤﻴـﺎﻥ(ﻭﻻ‬

‫ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﺜﻤﺭﻫﺎ‪،‬ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺩﻓﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺇﻟﻰ ﺸـﺭﻜﺎﺕ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ‪،‬ﺒﺸـﺭﻁ ﺃﻥ ﺘﻜـﻭﻥ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅـﺔ‬

‫| ‪33‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺒﺘﻜﻭﻴﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﺼﻭﻝ ﻤﺤﺭﻤﺔ ﺸﺭﻋﺎ‪ ،‬ﻭﻏﻴﺭﻫـﺎ ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻋـﻥ‬

‫ﻁﺭﻴﻕ ﺸﺭﺍﺀ ﺃﺴﻬﻡ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻏﻴﺭ ﻤﺨﺎﻟﻑ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻗﺩ ﺃﺠﺎﺯ‬

‫ﺍﻟﻔﻘﻬﺎﺀ ﺫﻟﻙ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺃﺨﺭﻯ ‪:‬ﻭﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﻨﻤﺎﻁ ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺸﺭﻴﻁﺔ ﺨﻠﻭﻫﺎ‬

‫ﻤﻥ ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻤﺎﻁ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﻁﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪/‬ﺘﻘـﺩﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨـﺎﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻨﺩﻴﺔ‪ /‬ﺍﻟﺒﻴـﻊ‬

‫ﺒﺎﻟﺘﻘﺴﻴﻁ ﺃﻭ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺎﻷﺠﻝ‪ /‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺤﻘﺎﺌﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﺄﺴﻴﺱ ﺼـﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸـﺘﺭﻙ ﻭﺃﻋﻤـﺎﻝ‬

‫ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪- 5‬ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ )ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺒﺎﺸﺭ(‪ :‬ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺎﻻﺸﺘﺭﺍﻙ‬

‫ﻤﻊ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ ﺒﺘﺄﺴﻴﺱ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺠﺩﻴﺩ ﺃﻭ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻙ ﻓﻲ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻗﺎﺌﻡ ﻟـﻪ ﺸﻜــﻝ‬

‫ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻴﺘﺤـﺩ‪‬ﺩ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺤﺴﺏ ﻗﻴﻤﺔ ﻤ‪‬ﺴﺎﻫﻤﺘﻪ ﻭﻤـﺩﻯ ﻤ‪‬ﺸـﺎﺭﻜﺘﻪ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺸﻜﻝ ﺴﺎﺌﺩ ﻟﺩﻯ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺸـﺘﻤﻝ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻏﻴـﺭ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﺒﺎﺸﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺼﻴﻐﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ )ﺍﻟﻌﺯﻴﺯﻱ‪:(259 :2008 ،‬‬

‫ﺃﻭﻻﹰ‪ :‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎﹰ‪:‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎﹰ‪ :‬ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ‪:‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪،‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ‪،‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻭﻤﺔ‪،‬ﻋﻘﺩ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻡ‪.‬‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎﹰ‪ :‬ﻋﻘﺩ ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ‪.‬‬

‫ﺨﺎﻤﺴﺎﹰ‪ :‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﻨﺘﻬﻲ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ‪.‬‬

‫ﺴﺎﺩﺴﺎ ‪:‬ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻗﺎﺓ‪.‬‬

‫| ‪34‬‬
‫ﻭﺘﺘﻤﻴﺯ ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺨﺘﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﻤﺭﻭﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﹸﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺭﻏﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻨﻭﻋﺔ ﻭﻟﻜﺎﻓﺔ‬

‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻋﺭﺽ‪ ‬ﻤﻭﺠﺯ‪ ‬ﻷﻫﻡ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪/‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻏﻴـﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺒﺎﺸـﺭ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻﹰ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ) ﺍﻟﻘﺭﺍﺽ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻀﺔ( )ﺍﻷﻤﻴﻥ‪:(17 :2000 ،‬‬

‫ﻫﻭ ﻋﻘﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﻤﺤـﺩﺩﺓ ﻜﻠﻴـﺎﹰ ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴـﺎﹰ‪،‬‬

‫ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺩ ﻤﻌﻪ )ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ( ﺒﺎﻟﻌﻤﻝ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻘﺴﻡ ﺍﻟـﺭﺒﺢ‬

‫ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﻠﺤﻕ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ﺸﻲﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻘﺼـﺭﺍﹰ ﺃﻭ ﻤﺘﻌـﺩﻴﺎﹰ ‪،‬‬

‫ﻭﻴﺠﻭﺯ ﺃﻥ ﻴﻘﺩ‪‬ﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺘﻤﻭﻴﻼﹰ ﺠﺯﺌﻴﺎﹰ ﻟﻠﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟـﺔ ﻴﻜـﻭﻥ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﺸﺭﻴﻜﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﻤﺎ ﻭﻀﻌﻪ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻤﺎﻝ‪ ،‬ﻭﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺎﹰ ﻟـﺭﺏ ﺍﻟﻤـﺎﻝ ﻓـﻲ ﺭﺃﺱ ﻤـﺎﻝ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﺤﺩﺜﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻴﺘﺤﻤ‪‬ﻝ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﺠ‪‬ﺯﺀﺍﹰ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻋﻥ ﺤﺼـﺘﻪ ﻓـﻲ ﺭﺃﺱ ﻤـﺎﻝ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺠﻬﺩﻩ‪ ،‬ﻭ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻓﺈﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺨﻤﺴﺔ ﺃﺭﻜﺎﻥ ﻟﻠﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻫﻲ‪ :‬ﺭﺃﺱ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺩﺍﻥ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺸﻜﻝٍ ﻋﺎﻡ ﻓﺈﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﹸﺤﺠﻡ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﺒﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺴـﺒﺏ‬

‫ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻴﻌﺎﺏ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻷﺴﻠﻭﺏ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺼـﻴﻐﺔ ﻤـﻥ ﺼـﻴﻎ‬

‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﻤﻥ ﺫﻭﻱ ﺍﻷﻤﺎﻨﺔ ﻭﺍﻟﺜﻘﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒـﺔ)ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ‪:(172 :2003 ،‬‬

‫)‪ -(1‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺃﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺩﻴﻨﺎ ﻓﻲ ﺫﻤﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﺴﻠﻴﻡ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻟﻠﻤﻀﺎﺭﺏ )ﺇﻤﺎ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺒﺎﻟﺘﻤﻜﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﻝ(‪.‬‬

‫| ‪35‬‬
 ‫)‪ -(2‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺭﺒﺢ‬

‫‪ -‬ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺤﺼﺔ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻤﻌﻠﻭﻤﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺤﺼﺔ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺸﺎﺌﻌﺔ ﻜﺎﻟﻨﺼﻑ ﺃﻭ ﺍﻟﺜﻠﺙ ﺃﻭ ﻜﺄﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺌﻭﻴﺔ ‪.‬‬

‫)‪ -(3‬ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻝ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﺒﺎﻟﻌﻤﻝ ﺩﻭﻥ ﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺃﻥ ﻻ ﻴﻔﺭﺽ ﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺸﺭﻭﻁﺎﹰ ﺘﻔﻭﻕ ﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ‪.‬‬

‫ﻭﻴﺸﻴﺭ )ﺇﺼﻼﺤﻲ‪ (8 :2002 ،‬ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺸﻜﻠﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻫﻤﺎ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻤ‪‬ﻁﻠﻘﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﻘﻴﺩﺓ ﺒﺯﻤﺎﻥ ﻭﻻ ﻤﻜﺎﻥ ﻭﻻ ﻋﻤﻝ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﻀـﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘـﺔ‬

‫ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻠﻤﻀﺎﺭﺏ ﻓﻴﻬﺎ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻜﻴﻔﻤﺎ ﺸﺎﺀ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺭﺠﻭﻉ ﻟﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺇﻻ ﻋﻨﺩ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀـﺎﺭﺒﺔ‪،‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻏﻴﺭ ﺸﺎﺌﻊ ﺍﻻﺴﺘﻌﻤﺎﻝ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘـﻲ ﻗـﺩ‬

‫ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻤ‪‬ﻘﻴﺩﺓ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﻀﻊ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻗﻴﻭﺩ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻤﺜﻝ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﻭﺍﻟﺯﻤـﺎﻥ‪ ،‬ﻭﻨـﻭﻉ ﺍﻟﺒﻀـﺎﻋﺔ‪،‬‬

‫ﻭﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺘﺨﺯﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻌﺎﻤـﻝ ﻤﻌﻬـﺎ ‪ ، ...‬ﻭﺇﺫﺍ ﺨـﺎﻟﻑ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﻤﺎ ﻗﻴﺩ ﺒﻪ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻀﺎﻤﻨﺎﹰ ﻟﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺤﺩﺙ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺼﻴﻐﺔ ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺒﺼﻔﺘﻪ ﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻫﻭ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺸﻴــــﻭﻋﺎﹰ‬

‫ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﹰ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻴ‪‬ﻌﻁﻲ ﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﻓﺭﺽ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﺍﻫﺎ ﻤ‪‬ﻨﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺃﻭﺭﺩﺕ )ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ‪ (172 :2003 ،‬ﺃﺠﻝ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﺎﻟﺸﻜﻝ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻋﻼﻗﺔ ﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ‪،‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻌﻠﻡ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﺍﻟﻭﻗـﺕ ﺍﻟـﺫﻱ‬

‫ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻓﻴﻪ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴ‪‬ﺭﺍﻋﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻨﺎﺴﺏ ﺍﻷﺠﻝ ﻤﻊ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟـﺫﻱ ﻴﺘﻌﺎﻤـﻝ ﺒـﻪ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ‪ ،‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠﻝ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠﻝ‪ ،‬ﺃﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠـﻝ‪،‬‬
‫| ‪36‬‬
‫ﻓﻘﺩ ﻴﻀﺎﺭﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺼﻔﻘﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻬﻲ ﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠﻝ‪ ,‬ﻭﻗﺩ ﻴﻀﺎﺭﺏ ﻓﻲ ﺴﻠﻌﺔ‬

‫ﺘﺸﺘﺭﻯ ﺜﻡ ﺘﺒﺎﻉ ﻋﻠﻰ ﻓﺘﺭﺍﺕ ﻓﻬﻲ ﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠﻝ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻴﺸﺘﺭﻙ ﻤﻊ ﺁﺨﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴﻝ‬

‫ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻝ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤﻝ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻓﻬﻲ ﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠﻝ‪.‬‬

‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒـﺔ ‪:‬‬

‫ﻟﻠﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ )ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ( ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻓﻲ ﻜﻝ ﻤﺎ ﻴﺩﺨﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﺇﺫﺍ ﺃﺫﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻟﻪ ﺃ ﻭ ﻓﻭﻀﻪ ﻓﻲ ﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ ﻜﻜﻝ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﺤﻕ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺃﻥ ﻴﻌﻤﻝ ﻤﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺏ ﺇﻻ ﺃﻥ‬

‫ﻟﻪ ﺤﻕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻌﻭﻥ ﻭﺍﻟﻤﺸﻭﺭﺓ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻴﻪ‪) .‬ﺍﻻﻤﻴﻥ‪(61 :2000 ،‬‬

‫ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤ‪‬ﻀﺎﺭﺒﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻤﻝ ﺒﻴﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻤ‪‬ﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜﻝ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﻥ ﺭﻜﻭﺩ ﻭﺘﻀﺨﱡﻡ ﻭﺴﻭﺀ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ﻭﻫﺩﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﺤﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫‪.4‬ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻓﺭﺹ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻝ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﻼﻙ‪.‬‬

‫‪    ‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺩﺍﺓ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤ‪‬ﻌﺎﻟﺠـﺔ ﻜﺜﻴـﺭ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺸـﺎﻜﻝ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ‬

‫ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﺤﻭﻟﻬﺎ ﺸﺒﻬﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘـﻪ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ‪،‬ﻓـﺈﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴـﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﺩﺍﺓ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﺎﺯﺍﻝ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ )ﺍﻻﻤﻴﻥ‪.(62 :2000 ،‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎﹰ‪ :‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺘﹸﻌﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻼﺌﻡ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻝ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻟﺼـﻴﻎ‬

‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻤ‪‬ﺭﻭﻨﺔ ﻭﻤﻼﺀﻤﺔ ﻭﺸﻤﻭﻻﹰ‪ ،‬ﻭﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﹸﻠﺒﻲ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤ‪‬ﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﺃﻥ ﺘﹸﺴﺎﻋﺩ ﻓـﻲ ﺘﺤﻘﻴـﻕ‬

‫ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬

‫| ‪37‬‬
‫ﻭﻭﻓﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﻴ‪‬ﻘﺩ‪‬ﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﻠﺒﻪ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﺩﻭﻥ ﺍﺸـﺘﺭﺍﻁ ﻓﺎﺌـﺩﺓ‬

‫ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻴ‪‬ﺸﺎﺭﻙ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻝ ﻓـﻲ ﺍﻟﻨـﺎﺘﺞ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻭﻗﻊ ﺭﺒﺤﺎﹰ ﻜﺎﻥ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻭﺃﺴﺱ ﻤ‪‬ﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻝ‪.‬‬

‫ﻭﺘﻨﻅﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻋﻘﻭﺩ ﻴﺒﺭﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤـﻊ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ )ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺀ( ﺘﺘﻀـﻤﻥ ﻜـﻝ‬

‫ﺍﻟﺘﻔﺎﺼﻴﻝ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﺒﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻜﺔ ﻭﺒﺘﺤﺩﻴـﺩ ﺍﻟﺤﺼـﺹ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﺔ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻨﺴـﺒﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪).‬ﺍﻟﻌﺯﻴﺯﻱ‪(139 :2002 ،‬‬

‫ﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜـﺔ ﻭﺸﺭﻭﻁﻬﺎ )ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ‪:(208 :2003 ،‬‬

‫‪-1‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﹰ ﻭﻤﻭﺠﻭﺩﺍﹰ ﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻪ‪.‬‬

‫‪-2‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ‪،‬ﻭﻴﺠﻭﺯ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﺭﻭﻀﺎﹰ )ﻜﺎﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﻭﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ(‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻻ ﻴ‪‬ﺸﺘﺭﻁ ﺘﺴﺎﻭﻱ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻝ ﻜﻝ ﺸﺭﻴﻙ ﺒﻝ ﻴ‪‬ﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﻔﺎﻭﺕ ﺍﻟﺤﺼﺹ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻴﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﺍﺘﻔﻘﻭﺍ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻭﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﻤ‪‬ﺴـﺒﻕ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺃﺴﺱ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺤﺴﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻤ‪‬ﺴﺎﻫﻤﺔ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﻡ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴـﻊﻋـﺏﺀ‬

‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻓﻲ ﺤﺎﻝ ﺘﺤﻘﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﻭﻓﻕ ﻤﺎ ﻫﻭ ﻤ‪‬ﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﺒﻴﻨﻬﻡ‪ ،‬ﻭﺒﺨﻼﻑ ﺫﻟـﻙ ﻴﺘﺤـــﻤﻝ‬

‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺤﺴﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻤ‪‬ﺴﺎﻫﻤﺔ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﻡ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﻴﺠﻭﺯ ﺃﻥ ﻴﻨﻔﺭﺩ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺒﺎﻟﻌﻤﻝ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻨﺴﺏ ﻤ‪‬ﺘﺴﺎﻭﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺠـﻭﺯ ﺃﻥ‬

‫ﻴﺨﺘﻠﻔﻭﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﺭﻏﻡ ﺘﺴﺎﻭﻴﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪.‬‬

‫ﺃﺸﻜﺎﻝ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜـﺔ‪ ):‬ﺍﺒﻭ ﻤﺤﻴﻤﻴﺩ‪(84 :2008 ،‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﻜﻝ ﻋﻠﻰ ﻤ‪‬ﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺭﺃﺴﻤﺎﻝ ﻤﺸـﺭﻭﻉ‬

‫ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﹼﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺸﺭﻴﻜﺎﹰ ﻓﻲ ﻤ‪‬ﻠﻜﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜـﻡ ﻓـﻲ ﺇﺩﺍﺭﺘـﻪ ﻭﺘﺴـﻴﻴﺭﻩ‬

‫ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬

‫| ‪38‬‬
‫ﻭﺸﺭﻴﻜﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﻲ ﻴ‪‬ﺤﻘﻘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺒﺎﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﺸﺭﻭﻁ ﻋﻘـﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸـﺎﺭﻜﺔ‪،‬‬

‫ﻭﺃﺤﻴﺎﻨﺎﹰ ﻴﺄﺨﺫ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﻤﻭﻝ ﺇﻁﺎﺭﺍﹰ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺎﹰ ﺜﺎﺒﺘﺎﹰ ﻤﺜﻝ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻫﻤﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺔ ﺒﺎﻷﺴﻬﻡ ﺤﺴﺏ‬

‫ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﺤﺠﻤﻪ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻨﺎﻗﺼﺔ )ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ(‪ :‬ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﻜﻝ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺤـﻕ ﻁﺎﻟـﺏ‬

‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ)ﺍﻟﺸﺭﻴﻙ(‪ ،‬ﺃﻥ ﻴﺤﻝ ﻤﺤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﻤ‪‬ﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴ‪‬ﺼﺒﺢ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻴــﺔ‬

‫ﻤ‪‬ﻠﻜﺎﹰ ﻟﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪ ،‬ﻭﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻋﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ ﻭﺍﻟﺸـﺭﻴﻙ‬

‫ﺤﺴﺏ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻜﻝ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﻭﻴ‪‬ﺨﺼﺹ ﺍﻟﺸﺭﻴﻙ ﺠﺯﺀﺍﹰ ﻤﻥ ﺤﺼﺘﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀـﺎﻓﺔ‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻴﺘﻭﺍﻓﺭ ﻟﺩﻴﻪ ﻤﻥ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﻠﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺠﻲ ﻟﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻤﻜﻥ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻤﻥ ﺴﺩﺍﺩ ﻜﺎﻤﻝ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺘﺅﻭﻝ ﺍﻟﻤ‪‬ﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻜﺎﻤﻠﺔ ﻟﻠﻤﺸـﺭﻭﻉ ﺇﻟـﻰ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ )ﺍﻟﺸﺭﻴﻙ(‪.‬‬

‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜـﺔ) ﺍﺒﻭ ﻤﺤﻴﻤﻴﺩ‪: (86 :2008 ،‬‬

‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻏﺎﻟﺒﺎﹰ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜﺔ‪ ،‬ﺒﺘﻔﻭﻴﺽ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺒﺈﺩﺍﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴـﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸـﺎﺭﻜﺔ‬

‫ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺎﻟﻤ‪‬ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﺤ‪‬ﺴﻥ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﻴﻠـﺔ ﻭﺇﻟـﺯﺍﻡ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻙ‬

‫ﺒﺎﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻐﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺃﻴﺔ ﻤ‪‬ﺸﻜﻼﺕ ﻗـﺩ ﺘﻭﺍﺠـﻪ ﻋﻤﻠﻴـﺔ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺒﻌﺽ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪):‬ﺍﻟﻬﻴﺘﻲ‪(502 :1998 ،‬‬

‫‪ _1‬ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﻤﻼﻙ ‪:‬ﺍﺸﺘﺭﺍﻙ ﺸﺨﺼﻴﻥ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻓﻲ ﻤﻠﻙ ﻋﻴﻥ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺫﺍﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ _2‬ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ‪:‬ﻋﻘﺩ ﺒﻴﻥ ﻁﺭﻓﻴﻥ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻙ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋـﻥ‬

‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻩ ﻭﺘﻘﺴﻡ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺇﻟﻰ‪:‬‬

‫| ‪39‬‬
‫ﺁ_ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻌﻨﺎﻥ ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺃﺤﺩ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻁـﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺘﺸـﺎﺭﻜﺔ‬

‫ﻋﻠﻰ ﻋﺩﻡ ﺘﺼﺭﻑ ﺃﻱ ﺸﺭﻴﻙ ﺇﻻ ﺒﺈﺫﻥ ﺼﺎﺤﺒﻪ ‪.‬‬

‫ﺏ _ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﻔﺎﻭﻀﺔ ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺴﺎﻭﻯ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﻓﻲ ﻜﻝ ﺸﻲﺀ ‪.‬‬

‫ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻌﻨﺎﻥ‪ ،‬ﻤﻥ ﺃﻨﺴﺏ ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ -‬ﻤﺜﻝ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬

‫ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﻟﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻴﺘﺤﻤﻠﻭﻥ ﻓﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﻡ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ )ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻜﺔ(‬

‫ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻻ ﻴﺘﺤﻤﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺇﻻ ﺒﻘﺩﺭ ﻤﺴﺎﻫﻤﺘﻪ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻝ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺴﻬﻭﻟﺔ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻴﻬﺎ‪ :‬ﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺇﻤﺴﺎﻙ ﺴﺠﻼﺕ ﺤﺴﺎﺒﻴﺔ‬

‫ﻤﻨﻅﻤﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺼﻌﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻭﻀﺒﻁﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‪ ،‬ﺇﻻ ﻓـﻲ‬

‫ﺤﺎﻟﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ‪،‬ﻭﻫﻲ ﻓﻴﻤﺎ ﻟﻭ ﻗﺎﻡ ﺒﻔﺼﻝ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻋﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺃﻨﺸﻁﺘﻪ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻷﺨـﺭﻯ‪ ،‬ﻭﻻ‬

‫ﺸﻙ ﺃﻥ ﺫﻟﻙ ﻓﻴﻪ ﺼﻌﻭﺒﺔ ﺒﺎﻟﻐﺔ‪ ،‬ﺒﻝ ﻴﻜﺎﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻏﻴﺭ ﻤﻤﻜﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺘﻤﻜﻨﻪ ﻤﻥ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ ﻓﻴﻪ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻓﻴﻪ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‬

‫ﻤﺸﺎﺭﻙ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻝ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ‪،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺘﻪ ﻭﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﻤـﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴـﺔ ﻋﻤﻠﻴـﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ‬

‫ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﺴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺫﻟﻙ ﻏﻴﺭ ﻤﻤﻜﻥ ﻨﻅﺭﺍﹰ ﻟﻤﻨﺎﻓﺎﺓ‬

‫ﺫﻟﻙ ﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺃﺴﺎﺴﺎﹰ ﻋﻠﻰ ﺇﻁﻼﻕ ﻴﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻝ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺯﺍ ﻴﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤ‪‬ﺸﺎﺭﻜﺔ )ﻋﺯﻴﺯﻱ‪:(146 :2002 ،‬‬

‫‪ .1‬ﺤﺸﺩ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻓﺭﺹ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻝ‪ ،‬ﻤﻤﺎﻴﻌﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﻤ‪‬ﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜﻝ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪40‬‬
 ‫‪ .2‬ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﻴﻥ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺠﻬﻭﺩ ﺒﺴﺒﺏ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺎﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻋﺩﺍﻟﺔ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ‪،‬ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤ‪‬ﻼﻙ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎﹰ‪ -‬ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ‪:‬‬
‫ﻭﻴﻨﺩﺭﺝ ﺘﺤﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻗﺭﻫﺎ ﺍﻹﺴﻼﻡ‪ ،‬ﻭﻜﻝ ﻤﻨﻬﺎ ﻴﺨﺩﻡ ﻫـﺩﻓﺎﹰ‬

‫ﻭﻏﺭﻀﺎﹰ ﻤ‪‬ﻌﻴﻨﺎﹰ ﻭﻫﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪ ،‬ﻭﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ‪،‬ﻭ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻭﻤﺔ‪،‬ﻭ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻡ‪.‬‬

‫)‪ (1‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪:‬‬

‫ﻫﻲ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺎﻟﺜﻤﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﺸﺘﺭﻴﺕ ﺒﻪ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻤﻊ ﺭﺒﺢ ﻤﻌﻠﻭﻡ‪ ،‬ﻭﺍﺘﻔﻕ ﺍﻟﻔﻘﻬﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤـﺫﺍﻫﺏ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔـﺔ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻤﻭﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺒﻴﺎﻥ ﺍﻟﺜﻤﻥ ﻭﻤﺎ ﻴﺩﺨﻝ ﻓﻴﻪ ﻭﻴﻠﺤﻕ ﻓﻴﻪ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺭﺒﺢ ﻤﻌﻠﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺜﻤﻥ ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺩﺨﻭﻝ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻓﻲ ﻤﻠﻙ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﺤﺘﻰ ﻴﻤﻜﻥ ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻟﻠﻤﺸﺘﺭﻱ ﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪،‬ﻭﺤﺘﻰ ﻻ ﺘﺩﺨﻝ ﻓﻲ ﺇﻁـﺎﺭ‬

‫ﺒﻴﻊ ﺍﻹﻨﺴﺎﻥ ﻤﺎ ﻟﻴﺱ ﻋﻨﺩﻩ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﻉ ﺸﺭﻋﺎﹰ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ )ﺸﺒﻴﺭ‪ (318-308 :2007 ،‬ﻤﺎﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺜﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎ ﻟﻠﺒﺎﺌﻊ ﻭﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺒﻴﻊ ﻋﺭﻀﺎ ﻓﻼ ﻴﺼﺢ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻷﻭﻝ ﺼﺤﻴﺤﺎ‪ ،‬ﻓﻠﻭ ﻜﺎﻥ ﻓﺎﺴﺩﺍ ﻟﻡ ﺘﺠﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ‪،‬ﻷﻨﻬﺎ ﺒﻴﻊ ﺒﺎﻟﺜﻤﻥ ﺍﻷﻭﻝ ﻤﻊ ﺯﻴﺎﺩﺓ‬

‫ﺍﻟﺭﺒﺢ‪.‬‬

‫| ‪41‬‬
 ‫)‪ -(2‬ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ‪) :‬ﺸﺒﻴﺭ‪(318-308 :2007 ،‬‬

‫ﻫﻭ ﻋﻘﺩ ﻴﺘﻌﻬﺩ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺍﻟﻤﺼــﺭﻑ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺴﻠﻌﺔ ﺒﻤﻭﺍﺼﻔﺎﺕ ﻤ‪‬ﺤﺩﺩﺓ ﻭﺒﻜﻤﻴﺔ ﻤ‪‬ﻌﻴﻨﺔ ﺒﻨـﺎﺀ‪ ‬ﻋﻠـﻰ‬

‫ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ‪ ،‬ﻓﻌﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻁﺎﻟﺒﺎﹰ ﻤﻨﻪ ﺸﺭﺍﺀ ﻤﺎ ﻴﺭﻴﺩﻩ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺫﻟـﻙ ﻴ‪‬ﻌﺘﺒـﺭ ﺃﻤـﺭﺍﹰ‬

‫ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ﻭﺤﻴﻥ ﻴﻘﺒﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺍﺨﻝ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﻴﺭﺍﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ ﻟﺼﺎﻟﺤﻪ‪ ،‬ﻓﺈﻥ‬

‫ﺫﻟﻙ ﻴ‪‬ﻌﺘﺒﺭ ﻭﻋﺩﺍﹰ ﺒﺎﻟﺒﻴﻊ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴ‪‬ﻌﺘﺒﺭ ﻭﻋﺩﺍﹰ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻭﻴﻜـﻭﻥ ﺍﻟﺴـﺩﺍﺩ‬

‫ﻋﺎﺩﺓ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺜﻤﻥ ﻜﻤﻘﺩ‪‬ﻡ ﻴﺩﻓﻌﻪ ﻋﻨﺩ ﻁﻠﺒﻪ‪ ،‬ﻜﺩﻟﻴﻝ ﻋﻠﻰ ﺠﺩﻴﺘﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴ‪‬ﺴﺩ‪‬ﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺸﻬﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﺩﻓﻌﺎﺕ‪ ،‬ﻴﺘﺤﺩﺩ ﺘﺎﺭﻴﺨﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﺎﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ‬

‫ﻭﺍﻟﻌﻤﻴﻝ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻀﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻲ ﻭﺍﻗﻊ ﺍﻷﻤﺭ ﺜﻼﺙ ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﻭﻋﺩ ﻤﻥ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ )ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻝ( ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺍﻷﻭﻝ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ( ﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﻋﻘﺩ ﺸﺭﺍﺀ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺍﻷﻭﻝ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ( ﻭﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ )ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ(‪.‬‬

‫ﺠـ‪ -‬ﻋﻘﺩ ﺸﺭﺍﺀ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﺭﻑ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ )ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻝ(‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺍﻷﻭﻝ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ( ﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺜﻼﺙ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻭﻋﺩﺍﹰ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ‪ ،‬ﻭﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ )ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ( ﻟـﻪ‬

‫ﺍﻟﺨﻴﺎﺭ ﺒﻴﻥ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻁﻠﺒﻬﺎ ﻭﺤﺩﺩ ﻤﻭﺍﺼﻔﺎﺘﻬﺎ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺸﺭﺍﺌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺸﺭﺍﺌﻬﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻠﺒﺎﺌﻊ‬

‫ﺍﻷﻭﻝ ﺤﻕ ﺍﻟﺨﻴﺎﺭ ﻓﻲ ﺃﻥ ﻴﻌﻴﺩﻫﺎ ﻟﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻝ ﺃﻭ ﻻ )ﻭﺫﻟﻙ ﻁﺎﻟﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﻋﻘـﺩ ﺒﻴﻨﻬﻤـﺎ( ﻭﺇﺫﺍ ﺭﺃﻯ ﺍﻟﺒـﺎﺌﻊ‬

‫ﺍﻷﻭﻝ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ( ﺃﻥ ﻴﺒﻴﻌﻬﺎ ﻟﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻝ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺤﺭﺭ ﻤﻌﻪ ﻋﻘﺩﺍﹰ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤـﺔ ﻟﻶﻤـﺭ‬

‫ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ‪،‬ﻤﻥ ﺫﻜﺭ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺴــﻠﻌﺔ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﻫـﺎﻤﺵ‬

‫ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺫﻜﺭ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﻨﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﺘﺨﺯﻴﻥ ﻭﺍﻟﻨﻘﻝ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺍﻷﻭﻝ‪.‬‬

‫| ‪42‬‬
‫ﻭﻴﻌﺩ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺒﺎﻁﻼﹰ ﺇﺫﺍ ﺘﻡ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻝ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻭﺍﻟﺒﺎﺌﻊ ﺍﻷﻭﻝ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ( ﻗﺒـﻝ‬

‫ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻓﻌﻼﹰ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻴﻌﺩ ﻤﻥ ﻗﺒﻴﻝ ﺒﻴﻊ ﻤﺎ ﻻ ﻴﻤﻠﻙ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﺎﺌﻊ ﺍﻷﻭﻝ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ " ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ" ﻭ "ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤـﺔ " ﺃﻥ ﺒﻀـﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤـﺔ ﺘﻜـﻭﻥ‬

‫ﻤﻤﻠﻭﻜﺔ ﻟﻠﺒﺎﺌﻊ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻓﻲ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤﺔ‪ ،‬ﺃﻤ‪‬ﺎ ﻓﻲ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ ﻴﻘـﻭﻡ‬

‫ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﻭﺘﻤﻠﻜﻬﺎ‪ ،‬ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻴﺘﻔﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ‪.‬‬

‫ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤ‪‬ﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ )ﺸﺒﻴﺭ‪: (318-308 :2007 ،‬‬

‫‪-1‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻭﺍﺼﻔﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻭﺯﻨﺎﹰ ﺃﻭ ﻋﺩﺩﺍﹰ ﺃﻭ ﻜﻴﻼﹰ‪ ،‬ﺃﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩﺍﹰ ﻨﺎﻓﻴﺎﹰ ﻟﻠﺠﻬﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫‪-2‬ﺃﻥ ﻴﻌﻠﻡ ﺍﻟﻤ‪‬ﺸﺘﺭﻱ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ )ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ( ﺒﺜﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﺍﻷﻭﻝ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﺸﺘﺭﺍﻩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺌﻊ‪.‬‬

‫‪-3‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﹰ‪.‬‬

‫‪-4‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻷﻭﻝ ﺼﺤﻴﺤﺎﹰ‪.‬‬

‫‪-5‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻷﻭﻝ ﺨﺎﻟﻴﺎﹰ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﺎ ‪.‬‬

‫‪-6‬ﺃﻥ ﻴﺘﻔﻕ ﺍﻟﻁﺭﻓﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺒﺎﻗﻲ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻭﺍﻋﺩﺓ‪ ،‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺯﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ ﻭﻤﻜﺎﻨﻪ ﻭﻜﻴﻔﻴﺘﻪ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻤﻭ‪‬ﻝ ﺒﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﻠﻌﻤﻴﻝ ﻓـﻲ ﺍﻟﺯﻤـﺎﻥ ﻭﺍﻟﻤﻜـﺎﻥ ﻭﺍﻟﻁﺭﻴﻘـﺔ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻔـﻕ‬

‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‪،‬ﻭﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺤﺩﻭﺙ ﺃﻱ ﺘﻠﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﻗﺒﻝ ﺃﻥ ﻴﺘﺴﻠﹼﻤﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻴﺘﺤﻤﻝ ﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‬

‫)‪ -(3‬ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻭﻤﺔ )ﺃﺒﻭﻋﺒﻴﺩ‪:(20 :2005 ،‬‬

‫ﻭﻴﺘﻤﺜﻝ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺎﻭﻤﺔ ﻓﻲ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺃﻥ ﻴﺸﺘﺭﻱ ﻟﻪ ﺴﻠﻌﺔ ﻤ‪‬ﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺩﻭﻥ‬

‫ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺴﻌﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻓﻴﺸﺘﺭﻱ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺜﺎﻟﺙ ﺒﺴﻌﺭ ﻟﻴﺱ ﻟﻠﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻝ ﺩﺨـﻝ ﻓـﻲ ﺘﺤﺩﻴـﺩﻩ‪،‬‬

‫ﻭﺒﺭﺒﺢ ﻻ ﻴﻌﻠﻤﻪ ﺘﺒﻌﺎﹰ ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻟﻠﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻝ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﻗﺒﻭﻝ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻭﺒﺎﻟﺴـﻌﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﺤـﺩﺩ ﻤـﻥ ﻗﺒـﻝ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺃﻭ ﺭﻓﻀﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻴﺘﻔﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﻁﺭﻑ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻋﻠﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﻏﻀـﻭﻥ‬

‫ﻓﺘﺭﺓ ﻤ‪‬ﻌﻴﻨﺔ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﺘﺘﻡ ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻌﺎﻤﻝ‪.‬‬

‫| ‪43‬‬
 ‫)‪ -(4‬ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻡ )ﺍﻟﺘﻴﺠﺎﻨﻲ‪:(25 :2006 ،‬‬

‫ﻭﻫﻭ ﺒﻴﻊ ﺸﻲﺀ ﻴﻘﺒﺽ ﺜﻤﻨﻪ ﻤﺎﻻ ﻭﻴﺅﺠﻝ ﺘﺴﻠﻴﻤﻪ ﺇﻟﻰ ﻓﺘﺭﺓ ﻗﺎﺩﻤﺔ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻑ ‪.‬‬

‫ﻓﺼﺎﺤﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﺃﻥ ﻴﺸﺘﺭﻱ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ‪ ،‬ﻭﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺜﻤﻨﻬﺎ ﻤﻘﺩﻤﺎ ﻟﻴﻨﻔﻘـﻪ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺴﻠﻌﺘﻪ ﺤﺘﻰ ﻴﻭﻓﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﺒﻬﺫﺍ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺃﻭ ﺃﻱ ﺘﺎﺠﺭ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻪ ﺃﻥ ﻴﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤـﺎﻝ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠـﻴﻥ‬

‫ﻭﻴﺴﺩﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻻ ﺒﺎﻟﻤﺎﻝ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻷﻨﻪ ﺴﻴﻜﻭﻥ )ﻗﺭﻀﺎﹰ ﺒﺎﻟﻔﺎﺌﺩﺓ(‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﺒﻤﻨﺘﺠﺎﺕ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌﻠﻨﺎ ﺃﻤﺎﻡ ﺒﻴـﻊ‬

‫ﺴﻠﻡ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺃﻭ ﻟﻠﺘﺎﺠﺭ ﺒﺭﺒﺢ ﻤﺸﺭﻭﻉ ‪،‬ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺘﺼﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﻴﺤﺼﻝ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺒﻬﺫﺍ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﺎﺠﺭ ﻨﻘﺩ ﻭﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ‪،‬ﺒﻝ ﺘﺎﺠﺭﺍﹰ ﺤﻘﻴﻘﻴﺎﹰ ﻭﻴﻌﺘﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﺒﻤﺸـﺭﻭﻋﻴﺘﻪ‬

‫ﻭﺘﺠﺎﺭﺘﻪ‪،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻴﺼﺒﺢ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻴﺱ ﻤﺠﺭﺩ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﺘﺴﻠﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ ﻟﻜﻲ ﻴﻭﺯﻋﻬـﺎ‬

‫ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﻋﻠﻰ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻪ ﻁﺎﺒﻌﻪ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺤﻴﺙ ﻴﺤﺼﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﻟﻴﺘﺎﺠﺭ ﻭﻴﻀـﺎﺭﺏ ﻭﻴﺴـﺎﻫﻡ‬

‫ﺒﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﻭﻫﻜﺫﺍ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺴﻠﻡ ﻁﺭﻴﻘﺎ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴﻝ ﻴﻐﻨﻲ ﻋﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺎﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪ ،‬ﻓﺄﺼـﺤﺎﺏ ﺍﻟﺴـﻠﻊ‬

‫ﻭﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﻴﻤﻜﻨﻬﻡ ﺃﻥ ﻴﺤﺼﻠﻭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺜﻤﻥ ﺒﻀﺎﺌﻌﻬﻡ ﻤﻘﺩﻤﺎ‪ ،‬ﻋﻠـﻰ ﺃﻥ ﺘﺴـﻠﻡ ﻟﻠﻤﺼـﺭﻑ‬

‫ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ ﻟﻴﺘﺎﺠﺭ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺃﻥ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻡ ﻓﻲ ﺒﻴﻊ ﺘﺠﺎﺭﺘﻪ‪.‬‬

‫ﻭﻭﻀﻊ ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﺸﺭﻭﻁﺎ ﻭﻗﻴﻭﺩﺍﹰ ﺘﺤﻔﻅ ﻟﻠﺴﻠﻡ ﺇﺒﺎﺤﺘﻪ ﻭﻤﻨﻬﺎ ‪:‬‬

‫‪ (1‬ﺒﻴﺎﻥ ﺍﻟﺠﻨﺱ ﻭﺍﻟﻨﻭﻉ ﻭﺍﻟﺼﻔﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺜﻤﻥ ﺘﺠﻨﺒﺎ ﻟﻠﻨﺯﺍﻉ ‪.‬‬

‫‪ (2‬ﺒﻴﺎﻥ ﺠﻨﺱ ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ ﻓﻴﻪ)ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ( ﻭﻨﻭﻋﻪ ﻭﺼﻔﺘﻪ‪.‬‬

‫‪ (3‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ ﻓﻴﻪ ﻤﺅﺠﻼ ﺇﻟﻰ ﺃﺠﻝ ﻤﻌﻠﻭﻡ ‪.‬‬

‫‪ (4‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍ ﻋﻨﺩ ﺤﻠﻭﻝ ﺍﻵﺠﻝ ‪.‬‬

‫‪ (5‬ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ ﻓﻴﻪ ﺃﻥ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺠﻨﺱ ﺍﻟﺜﻤﻥ ‪،‬ﻭﺃﻥ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺘﻔﻘﺎ ﻤﻌﻪ ﻓﻲ ﺭﺒﻭﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪44‬‬
‫‪ (6‬ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺍﺸﺘﺭﻁ ﺒﺄﻥ ﻻ ﻴﻘﻝ ﺍﻷﺠﻝ ﻋﻥ ﺸﻬﺭ ﻭﺍﺤﺩ ‪،‬ﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﺍﻟﺸﻬﺭ ﺃﻗﻝ ﻤﺩﺓ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﺤﻘﻕ ﻓﻴﻬـﺎ‬

‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻤﻥ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻡ‪.‬‬

‫‪ (7‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺜﻤﻥ ﻤﻌﺠﻼﹰ ‪.‬‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎﹰ ‪:‬ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ )ﻫﻴﺌﺔ‪:(332 :2004 ،‬‬

‫ﻓﻲ ﻤﺜﻝ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‪ ،‬ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ )ﺍﻟﻤﺴﺘﺼﻨﻊ( ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﻁﻠﺏ ﺍﻟﺤﺼـﻭﻝ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺴﻠﻌﺔ ﺃﻭ ﻋﻘﺎﺭ ﺒﻤﻭﺍﺼﻔﺎﺕ ﻤ‪‬ﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺜﻡ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺩﻭﺭﻩ ﺒﺎﻟﻁﻠﺏ ﻤـﻥ ﻋﻤﻴـﻝ ﺃﺨـﺭ )ﺍﻟﺼـﺎﻨﻊ ﺃﻭ‬

‫ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻝ( ﺒﺈﻨﺠﺎﺯ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﺼﻔﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻨﺩ ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴـﺔ ﺍﻹﻨﺠـﺎﺯ‪ ،‬ﻴﻘـﻭﻡ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺒﻴﻊ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭ ﺃﻭ ﺍﻟﺴﻠﻌﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤ‪‬ﺴﺘﺼﻨﻊ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻭﻓﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺒﺩﺍﻴﺔﹰ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺼﻨﻊ ﻋﻠﻰ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﻭﻤـﻥ ﺜـﻡ‬

‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻴﻨﻪ ﻭﺒﻴﻥ ﺍﻟﺼﺎﻨﻊ‪.‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ ﺃﻨﻪ ﻴﺸﺠﻊ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ ﻭﺘﺸﻐﻴﻝ ﺍﻷﻴـﺩﻱ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠـﺔ ‪،‬ﻭﻴﺯﻴـﺩ ﺍﻟﻨﺸـﺎﻁ‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﻴﺅﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ‪.‬‬

‫ﻫﺫﺍ ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻵﻥ ﺍﻟﺩﺨﻭﻝ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ‪ ،‬ﻜﻤﺜـﺎﻝ ﻴﻤﻜـﻥ ﻟﻬـﺎ ﺃﻥ‬

‫ﺘﺠﻌﻝ ﻋﻘﻭﺩ ) ﺍﺴﺘﺼﻨﻊ( ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻤﺘﻼﻜﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼـﺎﻨﻊ ﻭﺍﻟﻘﻴـﺎﻡ ﺒﺎﻟﺘﺼـﻨﻴﻊ‪ ،‬ﺃﻭ ﺃﻥ ﺘﻜـﻭﻥ ﺼـﺎﻨﻌﺎ‬

‫ﻭﻤﺴﺘﺼﻨﻌﺎ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻭﻫﻭ ﻴﻌﺭﻑ ﺒـ )ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ ﺍﻟﻤﻭﺍﺯﻱ(‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻫﻭ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﻤﻼﺀﻤـﺔ‬

‫ﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ‪:‬‬

‫‪ (1‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺤﻝ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻤﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺠﻨﺱ ﻭﺍﻟﻨﻭﻉ ﻭﺍﻟﺼﻔﺔ ﻭﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ‪،‬ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺩﻗﻴﻕ ﻴﺠﻌﻝ ﺍﻟﻭﻗﻭﻉ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺯﺍﻉ ﻭﺍﻟﺨﻼﻓﺎﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺼﺎﻨﻊ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺼﻨﻊ ﻓﻲ ﺃﻀﻴﻕ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ‪.‬‬

‫‪ (2‬ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺤﻝ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌﻝ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﺍﺴﺘﺼﻨﺎﻋﺎ ﻤﺜﻝ ﺍﻟﻤﻼﺒﺱ ﻭﺍﻷﺜﺎﺙ‪.‬‬

‫| ‪45‬‬
 ‫‪ (3‬ﺃﻥ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻟﺼﺎﻨﻊ ﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪.‬‬

‫ﺨﺎﻤﺴﺎﹰ ‪ :‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﻤ‪‬ﻨﺘﻬﻲ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ )ﺸﺒﻴﺭ‪(342-321 :2007 ،‬‬

‫ﻫﻭ ﺼﻭﺭﺓ ﻤ‪‬ﺴﺘﺤﺩﺜﺔ ﻤﻥ ﺼﻭﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﺠﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺼﻴﻐﺔ ﺘﻤﻭﻴﻠﻴـﺔ‬

‫ﺘﹸﺤﻘﻕ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﺭﺍﻏﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﻨﺎﺀ ﺃﺼﻝ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻲ ﻭﻻ ﻴﻤﻠﻜﻭﻥ ﻜﺎﻤﻝ ﺍﻟﺜﻤﻥ ﻓﻭﺭﺍﹰ‪ ،‬ﻭﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﻜﻤـﺎ‬

‫ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ )ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ( ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺃﺼﻭﻝ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻤ‪‬ﺤﺩﺩﺓ ﺒﻤﻌﺭﻓـﺔ ﻁﺎﻟـﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـﻝ )ﺍﻟﻤ‪‬ﺴـﺘﺄﺠﺭ(‬

‫ﻭﺘﺄﺠﻴﺭﻫﺎ ﻟﻠﻤ‪‬ﺴﺘﺄﺠﺭ ﻭﺘﺴﻠﻴﻤﻬﺎ ﻟﻪ ﻟﺤﻴﺎﺯﺘﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺘﹸﺤﺘﺴﺏ ﺍﻟﺩﻓﻌﺎﺕ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ﺒﺤﻴﺙ ﺘﹸﻐﻁﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺒﺎﻻﺘﻔﺎﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻓﻲ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﺼﻝ‪.‬‬

‫ﺏ ‪ -‬ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﺨﺭﻴﺩﻴﺔ ﻟﻸﺼﻝ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻤ‪‬ﺩﺓ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ‪.‬‬

‫ﺠـ ‪ -‬ﺭﺒﺢ ﻤ‪‬ﻨﺎﺴﺏ )ﻴﻤﺜﻝ ﻋﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ(‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻴ‪‬ﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﺎﻟﻜﺎﹰ ﻟﻸﺼﻝ ﻁﻭﺍﻝ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺤﺎﺌﺯﺍﹰ ﺃﻭ ﻤ‪‬ﺴﺘﺨﺩﻤﺎﹰ ﻟﻪ ﺤﺘـﻰ ﻨﻬﺎﻴـﺔ‬

‫ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤ‪‬ﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻨﻘﺴﻡ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﺭﺌﻴﺴﻴﻴﻥ ﻫﻤﺎ ﺘﺄﺠﻴﺭ ﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﻭﺘﺄﺠﻴﺭ ﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺘﺄﺠﻴﺭ ﺘﺸﻐﻴﻠﻲ‪:‬ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﺄﺠﻴﺭ ﺃﺼﻝ ﻤﺎ ﻟﻤﺩﺓ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻴﺘﻡ‬

‫ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺍﺴﺘﻐﻼﻝ ﺍﻷﺼﻝ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨـﺎﻙ ﺍﺭﺘﺒـﺎﻁ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤـﺭ‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻟﻸﺼﻭﻝ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭﺓ ﻭﻓﻜﺭﺓ ﻋﻘﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺃﻤﺜﺎﻝ ﻫـﺫﻩ ﺍﻷﺼـﻭﻝ‪ :‬ﺘـﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺴـﻴﺎﺭﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻭﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﺎﺭﺍﺕ‪.‬‬

‫ﻭﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﻟﻪ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻴﺘﺤﻤﻝ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻷﺼﻭﻝ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭﺓ‪.‬‬

‫| ‪46‬‬
 ‫‪ -2‬ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭ ﻤﺴﺅﻭﻻﹰ ﻋﻥ ﺼﻴﺎﻨﺔ ﺍﻷﺼﻝ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺫﻟﻙ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﻓﺭﺼﺔ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﺼﻝ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴـﺔ‬

‫ﻤﺩﺓ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﺨﺩﻤﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻷﺼﻭﻝ ﺍﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ ﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﻠﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﺨﺩﻤﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺼﺎﺤﺏ‬

‫ﺍﻷﺼﻭﻝ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺄﺠﺭ ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪ :‬ﻭﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﺒﻪ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﺍﻷﺼـﻭﻝ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻘﻴـﺎﻡ ﺒﺘﺄﺠﻴﺭﻫـﺎ ﻟﻠﻌﻤـﻼﺀ ﺃﻭ‬

‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‪ ،‬ﻨﻅﻴﺭ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺸﻬﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻨﺼﻑ ﺴﻨﻭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺒﻭﺍﺏ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻫﺅﻻﺀ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﻭﻟﻠﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ ﺸﻜﻼﻥ ﻭﻫﻤﺎ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺘﺄﺠﻴﺭ ﺒﺸﺭﻁ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪ :‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﻜﻤﺎ ﻴﺩﻝ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﺴﻤﻪ‪ ،‬ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺇﻴﺠﺎﺭ ﻤﺭﺘﺒﻁـﺔ ﺒﻭﻋـﺩ ﻤـﻥ‬

‫ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ )ﻋﻤﻴﻝ ﺍﻟﺒﻨﻙ(‪ ،‬ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭﺓ ﺇﻟﻴﻪ‪ ،‬ﻭﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﺒﺸﺭﻁ ﺍﻟﺒﻴـﻊ‬

‫ﺸﺒﻴﻪ ﺇﻟﻰ ﺩﺭﺠﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺒﻌﻘﺩ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﻤﺎﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫ﺇﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭﻱ ﻴﺤﻝ ﻤﺤﻠﻪ ﺴﻌﺭ ﻟﺸﺭﺍﺀ ﺍﻹﺠﺒﺎﺭﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﺎﻭﻱ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺒﺩﻓﻊ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﻓﺘﺭﺍﺕ ﻤﻌﻴﻨـﺔ‬

‫ﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ﻨﺴﺒﺔ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﻤﻌﻘﻭﻟﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﺘﺜﻤﺭﻩ ﻟﻠﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺒﺩﻭﻥ ﺍﻻﻟﺘﻔﺎﺕ ﺇﻟﻰ‬

‫ﺘﻨﺎﻗﺹ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻹﻫﻼﻙ‪.‬‬

‫ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﻓﻊ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﻓﺘﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻤﻌﻠــﻕ‬

‫ﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﺒﺸﺭﺍﺌﻪ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﺍﻷﺠﻬﺯﺓ‪ ،‬ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺤﻘﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺃﻭ ﺨﺴــﺎﺭﺓ‬

‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ‪.‬‬

‫| ‪47‬‬
‫‪-2‬ﺸﺭﺍﺀ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ ﻟﻠﺒﺎﺌﻊ‪ :‬ﻭﺘﺘﺒﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺘﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺒﻴـﻊ‬

‫ﻤﻌﺩﺍﺘﻪ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﻙ ﻟﻘﺎﺀ ﺜﻤﻥ ﻨﻘﺩﻱ ﻴﺘﻔﻘﺎﻥ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻭﺘﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺤﻘﻕ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺴـﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒـﺔ‬

‫ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺘﻔﻘﺩ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺒﺎﻋﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺇﺫ ﺘﺴﺘﺄﺠﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻘﺎﺒﻝ ﺃﺠﺭﺓ ﻤﻌﻠﻭﻤﺔ‪.‬‬

‫ﺴﺎﺩﺴﺎ ‪ :‬ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻗﺎﺓ )ﺍﻟﺴﺭﻁﺎﻭﻱ‪(253 :1999 ،‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﻭﺃﺸﻜﺎﻟﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋـــﺔ‬

‫ﺃﺴﺎﺴﺎﹰ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺭﻉ ﺒﺒﻌﺽ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﻤﺎﻟﻙ ﺍﻷﺭﺽ ﺒﺈﻋﻁﺎﺀ ﺍﻷﺭﺽ ﻟﻤﻥ ﻴﺯﺭﻋﻬـﺎ‪،‬‬

‫ﻭﻴﻘﻭﻤﺎﻥ ﺒﺎﻗﺘﺴﺎﻡ ﺍﻟﺯﺭﻉ‪،‬ﻭﺘﻌﺩ ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﺔ ﻤﻥ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺸﺎﺭﻙ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺒﻤﺎﻝ ﺃﻭ ﺃﺤـﺩ‬

‫ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ﻭﻫﻲ ﺍﻷﺭﺽ ﻭﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺸﺭﻴﻙ ﺍﻵﺨﺭ‪ ،‬ﻭﻴﺘﺠﻠﻰ ﻋﻤـﻝ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺃﻥ ﻴﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻋﻨﺩ ﺒﺤﺙ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫‪ - 1‬ﺃﻫﻠﻴﺔ ﺍﻟﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻗﺩ ﻤﻌﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺭﺍﻋﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﻬﻴـﺔ‪ ،‬ﻓﻀـﻼ‬

‫ﻋﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﺘﻭﺍﻓﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﺔ‪.‬‬

‫‪ - 2‬ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺽ ﻟﺯﺭﺍﻋﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺼﻴﻝ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬـﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﻗﺎﺒﻠﻴـﺔ ﺍﻷﺭﺽ ﻟﻼﺴـﺘﺭﺠﺎﻉ ﺒـﺫﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺼﻴﻝ‪ ،‬ﻭﺩﻭﻥ ﺍﻥ ﻴﺘﻜﺒﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﻤﺸﻘﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻀﺨﻤﺔ ﺘﺠﻌﻝ ﺘﻜـﺎﻟﻴﻑ ﺍﻹﻨﺘـﺎﺝ‬

‫ﻏﻴﺭ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﺃﻭ ﺘﺴﺘﻐﺭﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺩﻭﻥ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻤﺩﺓ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻨﺴـﺒﻴﺎ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤـﺎ ﺘﻭﺠـﺩ ﺒـﺩﺍﺌﻝ‬

‫ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﺃﻓﻀﻝ‪.‬‬

‫‪ - 3‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪ :‬ﻭﺃﻥ ﻴﻨﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺤﺼﻭﻝ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻴﺘﻡ ﺠﻨﻴﻪ ﻤﺸﺎﻉ ﺒﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴﻝ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻤﻪ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻴﻨﻬﻡ‪.‬‬

‫| ‪48‬‬
‫‪ -4‬ﺃﻥ ﻴﺨﻠﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺒﻴﻨﻪ ﻭﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ‪ ،‬ﺃﻱ ﻴﺘﻴﺢ ﻟﻪ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻤﻁﻠـﻭﺏ‬

‫ﻟﻴﻘﻭﻡ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﺔ ﻭﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻵﺕ ﻭﺃﺴﻤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻜﻴﻤﺎﻭﻴـﺎﺕ ﺩﻭﺍﺌﻴـﺔ ﻭﺤﺸـﺭﻴﺔ‬

‫ﻓﻀﻼﹰ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﺫﻭﺭ ﻭﺩﻓﻊ ﺃﺠﻭﺭ ﺍﻷﻴﺩﻱ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﺃﻥ ﻴﺤﺩﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﺯﺍﺭﻋﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻭﻨﻭﻉ ﺍﻟﻤﺤﺼﻭﻝ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻴﺘﻡ ﺯﺭﺍﻋﺘﻪ ﺤﺘﻰ ﻻ ﻴﺜـﺎﺭ‬

‫ﻨﺯﺍﻉ ﺒﻴﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬

‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻗﺎﺓ‪ :‬ﺘﻬﺘﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻬﺎ ﻜﻨﻭﻉ ﻤﺘﺨﺼﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺠـﺎﻝ ﺍﻟﺯﺭﺍﻋـﻲ‪،‬‬

‫ﻭﺍﻷﺼﻝ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻥ ﻴﺩﻓﻊ ﺍﻟﺭﺠﻝ ﺸﺠﺭﻩ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ‪ ،‬ﻟﻴﻘﻭﻡ ﺒﺴﻘﻴﻪ ﻭﻋﻤﻝ ﻤﺎ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﻤﻘﺎﺒﻝ ﺠﺯﺀ ﻤﻌﻠـﻭﻡ ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻟﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺘﺠﻬﺎ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﺠﺭ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺸﻜﻝ ﻨﺴﺒﻪ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎﻝ ﻭﻨﻅﺭﺍﹰ ﻻﻤﺘﻼﻙ ﺍﻟﺩﻭﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﺭﺍﺽﹴ ﺸﺎﺴﻌﺔ ‪،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟـﻰ ﻜﻤﻴـﺎﺕ‬

‫ﻀﺨﻤﺔﻤﻥ ﺍﻟﻤﻴﺎﻩ ﻟﺭﻱ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﻭﺯﺭﺍﻋﺘﻬﺎ ﺯﺭﺍﻋﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﺴﻌﺔ ﻭﻜﺜﻴﻔﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻴﻤﻜـﻥ ﻟﻠﺒﻨـﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺃﻥ ﻴﻘﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ‪.‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ ­ (3‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺗﻘﻴﻴﻢ‪ ‬ﺃﺩﺍء‪ ‬ﻭﺳﺎﺋﻞ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ‬ﻭﻣﺸﻜﻼﺕ‪ ‬ﻫﺬﺍ‪ ‬ﺍﻟﺘﻘﻮﻳﻢ‪:‬‬

‫ﻴﺨﻠﺹ )ﺍﻟﻜﺭﺨﻲ‪ (32 :2007 ،‬ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻴﻌﻨﻲ‪" :‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤـﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺘﺭﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺠﻭﺍﻨﺒـﻪ‬

‫ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻭﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻲ ﻭﺍﻟﺘﻘﻨﻲ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻲ ﻭﺍﻟﺘﺨﻁﻴﻁﻲ ‪...‬ﺍﻟﺦ ‪ ،‬ﺨﻼﻝ ﻓﺘﺭﺓ ﺯﻤﻨﻴﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻤﺩﻯ ﻤﻬﺎﺭﺘﻬﺎ‬

‫ﻓﻲ ﺘﺤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻤﺩﺨﻼﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺇﻟﻰ ﻤﺨﺭﺠﺎﺕ ﺒﺎﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒـﺔ ﻭﺒﻴـﺎﻥ ﻤـﺩﻯ‬

‫ﻗﺩﺭﺍﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻜﻔﺎﺀﺘﻬﺎ ﺴﻨﺔ ﺒﻌﺩ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺩﺭﺠـﺔ ﻨﺠﺎﺤﻬـﺎ ﻓـﻲ ﺍﻟﺘﻘـﺩﻡ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺜﻴﻠﺔ ‪،‬ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻐﻠﺒﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺭﻀﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﺒﺘﺩﺍﻉ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺇﻨﺘﺎﺠﺎ‬

‫ﻭﺘﻁﻭﺭﺍ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﻋﻤﻠﻬﺎ"‪.‬‬

‫| ‪49‬‬
‫ﻭﺘﺘﻁﻠﺏ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﻐﺭﺽ ﺤﺴﺎﺏ ﻤﺴـﺘﻭﻯ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟـﺫﻱ‬

‫ﺤﻘﻘﺘﻪ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺘﻁﻭﺭ ﺃﻱ ﺠﺎﻨﺏ ﻤﻥ ﺠﻭﺍﻨﺏ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ‪ ،‬ﺇﻥ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬

‫ﺘﺨﺹ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﻴﺔ ﻭﺤﺩﺓ ﺇﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻴﺨﻀﻊ ﻻﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﻋﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻷﺨﺫ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺃﻭ ﺫﺍﻙ ﻴﺨﻀﻊ‬

‫ﻷﺴﺒﻘﻴﺎﺕ ﻗﺩ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﻊ ﺘﺒﺩﻝ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ‪ ،‬ﻭﺘﻌﺎﻗﺏ ﺍﻟﻭﻗﺕ‪ ،‬ﻭﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ‪،‬ﻭﺘﺒـﺩﻝ ﺤﺎﻟـﺔ ﺍﻟﺴـﻭﻕ‪،‬‬

‫ﻭﻏﻴﺭ ﺫﻟﻙ )ﺍﻟﻜﺭﺨﻲ‪.(57 :2007 ،‬‬

‫ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻤﻌﻴـﺎﺭ ‪ :‬ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻤﻔﻬﻭﻡ ﻋﺎﻡ ﺒﺈﻨﻪ ‪:‬ﺃﻴﺔ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﻠﻘﻴﺎﺱ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻹﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﺘﺨـﺎﺫ‬

‫ﻗﺭﺍﺭ ﺤﻜﻡ ﻤﻭﻀﻭﻋﻲ ﻋﻠﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻴﺄﺨﺫ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺃﺸﻜﺎﻻ ﻤﺨﺘﻠﻔـﺔ‪ ،‬ﻓﻘـﺩ ﻴﻜـﻭﻥ ﻗﺎﻋـﺩﺓ‬

‫ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺃﻭ ﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﺃﻭ ﺠﻤﻠﺔ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﺃﻭ ﻗﺎﻋـﺩﺓ ﺭﻴﺎﻀـﻴﺔ‬

‫ﺘﺄﺨـــﺫ ﺸﻜﻝ ﻨﺴﺏ ﻭﻤﻌﺎﺩﻻﺕ ﺘﻐﺫﻯ ﺒﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻤﻥ ﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﺍﻟﺸـﺭﻜﺔ ﻭﺍﻟﻭﺤـﺩﺓ‬

‫ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﺭﻜﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻠﻭﻥ ﻭﺍﻟﻤﻘﻴﻤﻭﻥ ﻟﻨﺸﺎﻁ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﻤﻴـﺔ‪ ،‬ﻹﻨـﻪ‬

‫ﺃﻜﺜﺭ ﺩﻗﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺒﻴﺭ ﻋﻥ ﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﻅﺎﻫﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺩﺭﻭﺴﺔ )ﺍﻟﻜﺭﺨﻲ‪.(59 :2007 ،‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺒﻨﻰ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺱ ﻤﺎﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺱ ﻗﻴﻤﻴﺔ ﻤﺤﺴﻭﺒﺔ ﺒﺠﻤﻠﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ‪،‬‬

‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺭﻗﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺼﻌﺏ ﻭﺼﻔﻬﺎ ﺒﺎﻷﺭﻗـﺎﻡ‪،‬‬

‫ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺴﻠﻭﻜﻴﺔ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﻤﻥ ﺠﻭﺍﻨﺏ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ‪،‬ﻜﻤـﺎ ﺃﻥ‬

‫ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻗﺩ ﺘﻀﻁﺭ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﻭﺼﻔﻬﺎ ﺤﻴﺙ ﻻ ﺘﺘﻭﺍﻓﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤـﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻴﺎﻨـﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤـﺔ‬

‫ﻟﻘﻴﺎﺴﻬﺎ )ﺴﻼﻡ‪.(229 :2004 ،‬‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺤﺠﻡ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﺴﺘﻘﻁﺎﺒﻬﺎ ﻟﻠﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ‬

‫ﻟﻠﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻴﺴﺘﻭﺠﺏ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ‪.‬‬

‫ﻭﺘﺒﺭﺯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ )ﺍﻟﺒﻠﺘﺎﺠﻲ‪: (7 :2005 ،‬‬

‫‪- 1‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬

‫| ‪50‬‬
‫‪ –2‬ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﻩ ﻋﻤﻼﺌﻪ ﻭﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﺠﻴﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﺤﻘﻴـﻕ‬

‫ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺒﺘﺤﻭﻴﻝ ﻤﺩﺨﻼﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺘﺸﺒﻊ ﺭﻏﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺘﺩﻋﻴﻡ ﻓﺭﺹ ﺍﻹﺒﺩﺍﻉ‪ ،‬ﻭﺨﻠﻕ ﻤﻴﺯﺓ ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺠﻬﻭﺩ ﺍﻟﻤﺒﺫﻭﻟﺔ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺭﻓﻊ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﺤﻘﻕ ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭ ﻟﻠﺒﻨﻙ ‪،‬ﻭﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻭﻤﺩﻯ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺘﻬﻡ ‪.‬‬

‫‪ -6‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺘﻌﺎﻤﻼﺘﻪ ﻭﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ - 7‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ‪ ،‬ﻓﻘﺒﻝ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺃﻱ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ‬

‫ﻭﻫﻝ ﻫﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺃﻭ ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ‪.‬‬

‫‪ - 8‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺘﻠﺒﻴﺘﻬﺎ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻫﻝ ﺘﺤﻘﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﻋﺎﺌﺩ‪‬ﺍ ﻤﻨﺎﺴﺒ‪‬ﺎ ﺃﻡ ﻻ ﻓـﻲ ﻀـﻭﺀ‬

‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ‪.‬‬

‫‪ - 9‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﻭﻗﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺼﺎﺩﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ‪.‬‬

‫‪ - 10‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﻤﻨﺎﻓﺴﺘﻬﺎ ﻟﻠﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻬﺩﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺘﻘﻴـﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴـﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﻟﻠﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬

‫ﺘﺠﺩﺭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ‪ ،‬ﻗﺩ ﺘﻭﺍﺠﻬﻪ ﻤﺸﺎﻜﻝ ﻭﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻗﺩ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﻨﺘـﺎﺌﺞ‬

‫ﻤﻬﻤﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻌﻴﻕ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺠﻬﺔ ﺘﺨﺘﺹ ﺒﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﻤﻜﹼﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﻓﺎﻋﻠﻴﺘﻬﺎ ﻭﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫| ‪51‬‬
‫‪ -2‬ﻋﺩﻡ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻋﻥ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﺒﺎﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺇﺨﺘﻼﻑ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻤﺜﻝ ﻓﻲ ﺘﻌﺩﺩ ﻁـﺭﻕ ﻤﻨﺘﺠـﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـﻝ‬

‫ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﻴﻥ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩﻫﺎ‪ ،‬ﻓﻤﻊ ﺘﻌﺩﺩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻟﻌـﺩﺩ ﻤـﻥ ﺼـﻴﻎ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﺤﺘﻰ ﺍﻵﻥ ﻤﻥ ﺘﻭﺤﻴﺩ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ‪،‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻜﺜﻴـﺭ ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻟﺒﻠﺒﻠﺔ ﻭﺍﻟﺸﻙ ﻓﻲ ﺃﺫﻫﺎﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴـﻕ ﻭﻤﺼـﺩﺍﻗﻴﺘﻪ‬

‫ﻭﻟﻌﻝ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺨﺘﻼﻑ ﻴﺭﺠﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﻡ ﺍﻷﻭﻝ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻫﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﺼﺎﺤﺒﻪ ﻤﻥ ﺘﻔﺴﻴﺭﺍﺕ ﻤﺨﺘﻠﻔـﺔ‬

‫ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻼﺨﺘﻼﻑ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﺨﺼﻭﺼﻬﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺩﺍﺭﺱ ﺍﻟﻔﻘﻬﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺃﻥ ﻓﺘﺎﻭﻯ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺘﻨﺒﻨﻲ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻋﻠﻰ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤـﺔ ﺇﻟﻴﻬـﺎ ﻭﻜﻔﺎﻴﺘﻬـﺎ‬

‫ﺒﺨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻤﻨﺘﺞ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻔﺘﻭﻯ‪.‬‬

‫‪-4‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ‪ ،‬ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﻭﺸـﻔﺎﻓﻴﺘﻪ ﻤﻘﺎﺭﻨـﺔ‬

‫ﺒﻤﺜﻴﻼﺘﻬﺎ ﻓﻲ "ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯﻝ" ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﻟﺤﺴﻥ ﺍﻟﻁﺎﻟﻊ ﺃﺨـﺫﺕ ﺒﻌـﺽ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﹺﺴ‪‬ـﺔ‬

‫ﻟﻠﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌـﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ ﺒﻐﺭﺽ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ‪.‬‬

‫‪-5‬ﺍﻟﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻅﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﻜﻝ ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﻭﺍﻟﻜﻴﻔﻴـﺔ‬

‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤﻝ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻐﺭﺴﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻔﻭﺱ ﻤﻭﻅﻔﻴﻬـﺎ ﻭﺘﺴـﻌﻰ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺘﻌﻤﻴﻤﻬﺎ ﺒﻴﻨﻬﻡ‪ ،‬ﺒﻐﻴﺎﺏ ﺍﻟﻘﻨﺎﻋﺔ ﺒﺠﻬﻭﺩ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -6‬ﻋﺩﻡ ﻭﻀﻭﺡ ﺍﻟﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﻭﺍﺼﻝ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻓﻴﻥ ﻤـﻥ ﺃﺠـﻝ ﺘﻠﻤـﺱ‬

‫ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬﻡ‪ ،‬ﺘﻤﻬﻴﺩﺍﹰ ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪.‬‬

‫| ‪52‬‬
‫‪ -7‬ﻭﺠﻭﺩ ﻋﻭﺍﻤﻝ ﻭﻤﺅﺜﺭﺍﺕ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭﺍ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨـﺏ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤـﻝ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺘﺅﺸﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌﻝ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻏﻴﺭ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﺃﺤﻴﺎﻨﺎ‬

‫ﻹﻋﻁﺎﺀ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻋﻥ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ﺇﺫﺍ ﺃﻫﻤﻠﺕ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤﻝ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ )ﺍﻟﻤﺭﻁﺎﻥ‪.(23 :2002 ،‬‬

‫ﻭﻴﺭﻯ ﺍﻟﺒﻠﺘﺎﺠﻲ) ‪ (2005:8‬ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻐﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻌﻭﻗﺎﺕ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟـﺔ ﺘﻀـﺎﻓﺭ ﺍﻟﺠﻬـﻭﺩ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺫﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺌﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺜﻝ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ ﻭﺍﻟﻤﺠﻠـﺱ‬

‫ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ‬

‫ﻓﻲ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﻤﻌﻠﻭﻤـﺎﺕ ﺘﻤﻜـﻥ‬

‫ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺌﻬـﺎ ﺒﺼـﻔﺔ ﻋﺎﻤـﺔ ﻭﻭﺴـﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ‪،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺒﺤﺜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻓـﺘﺢ ﺍﻟﻤﺠـﺎﻝ‬

‫ﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﻤﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻟﻔﺭﺼﺔ ﻟﻠﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ‪،‬ﻭﺍﻟﺩﺍﺭﺴـﻴﻥ ﻭﺍﻻﺴـﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﻠﺘﺯﻤﺔ ﺒﺎﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ ­  (4‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪ :‬‬

‫ﺘﻨﺎﻭﻝ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻭﺼـﻴﻐﻬﺎ‬

‫ﻭﺃﺴﺎﻟﻴﺒﻬﺎ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻭﻭﺴﺎﺌﻝ ﺘﻁﻭﻴﺭﻫﺎ ‪،‬ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻬﺎ ‪،‬ﻭﺍﻟﺘﺤـﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺍﻫﺘﺩﻯ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺼﻠﺔ ﺒﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺤﺴـﺏ ﻤـﺎ ﺘﻤﻜـﻥ‬

‫ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻭﺼﻝ ﺇﻟﻴﻪ )ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺘﺭﺘﻴﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﻗﺩﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺤﺩﺙ(‪:‬‬

‫‪ ­1‬ﺩﺭﺍﺳﺔ ) ﺍﻟﻤﻌﻬﺪ‪ ‬ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ‬ﻟﻠﻔﻜﺮ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ (1996 ٬ ‬ﺑﻌﻨﻮﺍﻥ‪ " ‬ﻣﻮﺳﻮﻋﺔ‪ ‬ﺗﻘﻮﻳﻢ‪ ‬ﺃﺩﺍء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ"‪ ‬‬

‫ﺇﻋﺪﺍﺩ‪ ‬ﻟﺠﻨﺔ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺍﻷﺳﺎﺗﺬﺓ‪ ‬ﺍﻟﺨﺒﺮﺍء‪ ‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﻴﻦ‪ ‬ﻭﺍﻟﺸﺮﻋﻴﻴﻦ‪ ‬ﻭﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﻴﻦ‪." ‬‬

‫| ‪53‬‬
‫ﺘﻨﺎﻗﺵ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺸﻜﻼﺕ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺁﻟﻴﺎﺕ ﺘﻘﻭﻴﻤﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﻤﺠﻤﻭﻋـﺔ ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺴﺘﺔ ﺃﺠﺯﺍﺀ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺨﻠﺼﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻭﻤﻨﻬﺎ ﻋﻠـﻰ ﺴـﺒﻴﻝ‬

‫ﺍﻟﻤﺜﺎﻝ‪:‬‬

‫‪-1‬ﺃﻥ ﻨﺴﺒﺔ ‪ %60‬ﻤﻥ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‪.‬‬

‫‪-2‬ﺃﻥ ﻨﺴﺒﺔ ‪ %65‬ﻤﻥ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻥ‪.‬‬

‫‪-3‬ﺃﻥ ﻨﺴﺒﺔ ‪ %38‬ﻤﻥ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺒﺭﻋﺎﺕ‪.‬‬

‫‪-4‬ﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ‪.‬‬

‫‪-5‬ﺘﻤﺜﻝ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻝ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ ﺇﻟـﻰ ﺃﻥ‪‬‬

‫ﻨﺴﺒﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ‪.‬‬

‫‪-6‬ﺘﻤﺜﻝ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻐﺎﻟﺒﺔ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪.‬‬

‫‪-7‬ﺘﺩﻨﻲ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻔﺎﺕ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠﻝ ﺇﻟﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻔﺎﺕ‪.‬‬

‫‪-8‬ﺍﺴﺘﺤﻭﺍﺫ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻐﺎﻟﺒﺔ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘـﺔ‪ ،‬ﻭﻜـﺫﻟﻙ‬

‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﻓﻘﺩ ﺤﺎﺯﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺼﻴﺏ ﺍﻷﻜﺒﺭ‪.‬‬

‫‪ -9‬ﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ‪ ‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺩﻋﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻘﻭﻤﻲ ﻜﺎﻥ ﺜﺎﻨﻭﻴﺎﹰ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤـﺎﻋﻲ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﻲ‬

‫ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ؛ ﻓﻔﻲ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﺜﻼﹰ ﺃْﻗﺘﺭﺡ ﺃﻥ ﺘﻐﻁﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻋـﺩﺓ ﻋﻨﺎﺼـﺭ‬

‫ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬

‫‪-1‬ﻤﺩﻯ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫‪-2‬ﺃﺜﺭ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺩﺨﻝ‪ ،‬ﻭﻤﻭﺍﺯﻴﻥ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻓـﻲ‬

‫ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﺭﺹ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‪.‬‬

‫| ‪54‬‬
 ‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ‪،‬ﻓﻘﺩ ﺃْﻗﺘﺭﺡ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫ﻤﺩﻯ ﺘﻔﻀﻴﻝ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﺒﻲ ﺍﻟﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺩﻭﺭ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺤﺴـﻨﺔ‪،‬‬

‫ﻜﻤﺎ ﺒﻴﻨﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺩﻯ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺘﻤﻭﻴﻝ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺍﺕ‪.‬‬

‫‪     ‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻔﻜﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻘـﻭﻴﻡ ﻤﺴـﻴﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻗﺩﻤﺕ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺴﺘﻔﺎﺩ ﻤﻨﻬﺎ ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻜﺎﻥ ﻤـﻥ ﺍﻟﻀـﺭﻭﺭﻱ ﺘﻘـﺩﻴﻡ ﺩﺍﺴـﺔ‬

‫ﺨﺎﺼﺔ ﺘﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ ﺠـﺎﺀﺕ‬

‫ﻋﺎﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﻷﺩﺍﺀ ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺨﺼﻭﺼﺎ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ ­2‬ﺩﺭﺍﺳﺔ ) ﺑﻠﺘﺎﺟﻲ‪ (1997 ٬ ‬ﺑﻌﻨﻮﺍﻥ‪ " ‬ﻣﻌﺎﻳﻴﺮ‪ ‬ﺗﻘﻮﻳﻢ‪ ‬ﺃﺩﺍء‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻧﻈﺮﻳﺔ‪ ‬ﺗﻄﺒﻴﻘﻴﺔ‪." ‬‬

‫ﻫﺩﻓﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺒﺸﻜﻝ ﺃﺴﺎﺴﻲ ﺇﻟﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠـﻰ ﻤـﺩﻯ‬

‫ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻷﻫﺩﺍﻓﻬﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺃُﻨﺸﺌﺕ ﻤﻥ ﺃﺠﻠﻬﺎ ﺨﻼﻝ ﻋﻘﺩﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﻤـﺎﻥ‪ ،‬ﻭﺫﻟـﻙ ﻋـﻥ‬

‫ﻁﺭﻴﻕ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻘﻴﺎﺱ)ﻭﺘﻡ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺠﺯﺀ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﻥ‬

‫ﻗﺒﻝ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ( ﻭﺘﻁﺒﻴﻕ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﻋﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﺒﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻡ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻨﻪ ﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﺃﻴﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻻﺴـﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ‬

‫ﻓﻲ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺤﺩﺍ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﻋﻭﺓ ﻟﺘﻜﻭﻴﻥ ﻫﻴﺌـﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻹﻴﺠﺎﺩ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻗـﺩ‬

‫ﺼﺩﺭ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺃﻭﻝ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻭﻫﻭ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻌﺭﺽ ﻭﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻋـﺎﻡ‬

‫‪1994‬ﻡ‪.‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻟﻐﺎﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺤﺴﺏ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ ﻭﻗـﺩ ﺨﺭﺠـﺕ‬

‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺒﻌﺩﺓ ﻨﺘﺎﺌﺞ‪،‬ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬

‫| ‪55‬‬
 ‫‪-1‬ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻤﻔﻀﻠﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻌﻬﺎ ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪،‬ﻭﻴﺭﺠﻊ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ ‪ ،‬ﻤﻊ‬

‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﺒﺸﻜﻝ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻭﻴﺭﺠﻊ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ ﻭﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻴﻌﺎﺏ‬

‫ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﺭﻜﺯ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‬

‫‪ -4‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﻋﺩﻡ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻋﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪-6‬ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺎﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -7‬ﻋﺩﻡ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺃﻴﺔ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻋﻥ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺃﻴﺔ ﺠﻬﺔ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﻓﻜﺎﻨﺕ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻋﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻲ ﺭﻓﻊ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻤﻬﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﺘﻨﻤﻴﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﺘﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺒﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫‪ -6‬ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻲ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ‪.‬‬

‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺒﻠﺘﺎﺠﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺩﻟﻴﻝ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﻜﺜﻴﺭﺍ ﻤﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻗﺩ ﺘﻡ ﺍﻷﺨﺫ ﺒﻪ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌـﺔ ‪ ،‬ﻟﻜـﻥ‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﻡ ﺘﺄﺨﺫ ﺒﺎﻹﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﺸﻤﻴﺔ ‪،‬ﺘﻨﺎﻭﻟـﺕ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬

‫ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ‪ ،‬ﻭﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪.‬‬

‫| ‪56‬‬
‫ﻚ‪ ‬‬
‫‬
‫ﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨ‬
‫‬
‫ﺔ‪ ‬ﻓ‬
‫ﺔ‪ ‬ﺍﻟﺪﺍﺧﻠﻴ‬
‫‬
‫ﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤ‬
‫ﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ‬ﺍﻹﺳ‬
‫‬
‫ﻴﻎ‪ ‬ﺍﻻﺳ‬ ‫ﻮﺍﻥ‪ " ‬ﻣ‬
‫ﻦ‪ ‬ﺻ‬
‫‬ ‫ﺐ‪ (2000 ٬ ‬ﺑﻌﻨ‬
‫ﺔ‪)  ‬ﺍﻟﺨﻄﻴ‬
‫‬ ‫‪ ­3‬ﺩﺭﺍﺳ‬

‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻷﺭﺩﻧﻲ‪  ‬ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‪ ‬ﻭﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ‬ﻭﺍﻟﻤﻼﺣﻈﺎﺕ‪ ‬ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ‬ﻭﻛﻴﻔﻴﺔ‪ ‬ﺗﺠﻨﺒﻬﺎ‪ ‬ﺿﻤﻦ‪ ‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪   ‬‬

‫ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪ ،‬ﻤﺭﻜﺯﺍﹰ ﻋﻠﻰ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅـﺎﺕ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤـﺔ‬

‫ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻜﺼﻴﻐﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻴﺤﺩﺙ ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﺃﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬

‫ﺃﻡ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﻋﻤﻼﺌﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺭﺽ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‪ ،‬ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﻠﻬﺎ ﺒﻤـﺎ ﻴﺘﻔـﻕ ﻤـﻊ ﺃﺼـﻭﻝ‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺼﻝ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻓﻬﻲ‪:‬‬

‫‪-1‬ﺃﻥ ﻴﺘﺤﻤﻝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺤﺘﻰ ﺘﺴﻠﻴﻤﻬﺎ ﻟﻠﻤﺸﺘﺭﻱ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﻻ ﻴﺘﻡ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﻗﺒﻀﻬﺎ ﻭﻀﻤﺎﻨﻬﺎ ﻗﺒﻝ ﺃﻥ ﺘﺒﺎﻉ ﻟﻠﻌﻤﻴﻝ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﻘﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﺒﺒﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺤﻼﺘﻪ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ‪ ،‬ﻓﻴﺠـﺏ ﺃﻥ‬

‫ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭﻋﻥ ﻁﺭﻴﻘﻪ‪ ،‬ﻻ ﺃﻥ ﻴﻭﻜﻝ ﻜﻝ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻪ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻴﺠـﺭﻭﻥ‬

‫ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻭﺍﻻﺘﻔﺎﻕ‪ ،‬ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻐﺔ ﺃﺤﻴﺎﻨﺎﹰ ﻓﻲ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺃﻜﺒﺭ ﻗﺩﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻘـﺩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤـﺔ ﻓـﻲ ﺠﻤﻴـﻊ‬

‫ﻤﺭﺍﺤﻠﻪ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﻋﺩﻡ ﺇﻟﺯﺍﻡ ﺃﻱ ﻁﺭﻑ ﻤﻥ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﻓﻲ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻴﻊ‪.‬‬

‫‪ -6‬ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺘﺄﻫﻴﻝ ﺍﻟﻘﻴﺎﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﺨﺒﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻭﺍﻋﻴﺔ ﻭﺘﻭﻅﻴﻑ ﺫﻭﻱ ﺍﻟﻤﻅﺎﻫﺭ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻠﺘﺯﻤﻴﻥ ﺒﺎﻵﺩﺍﺏ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -7‬ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﻝ ﻤﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬

‫‪ -8‬ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺸﺭﻋﻴﺔ ﺨﺎﻟﺼﺔ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺒﻬﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺜﺎﺭ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺼﻴﻐﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻴﻎ ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﻟﺒﻘﻴـﺔ ﺍﻟﺼـﻴﻎ ﻓـﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻷﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻴﻌﻭﺩ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻰ ﺘﺭﻜﻴﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻷﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻨﻭﻟـﺕ ﺠﺯﺌﻴـﺔ‬

‫| ‪57‬‬
‫ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ) ﺍﻵﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ(ﺒﺸﻜﻝ ﻤﻔﺼﻝ ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﻘﺩﻡ ﻨﻅﺭﺓ ﺸﻤﻭﻟﻴﺔ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺨـﻼﻝ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻵﺨﺭ ﺤﺘﻰ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻋﻤﻕ ﻭﺃﺸﻤﻝ‪.‬‬

‫ﺔ‪ ‬‬
‫ﺔ‪ ‬ﺍﻷﺭﺩﻧﻴ‬
‫ﻲ‪ ‬ﺍﻟﻤﻠﻜ‬ ‫‪ ­4‬ﺩﺭﺍﺳﺔ ) ﺍﻟﻄﺎﻟﺐ‪ (2006 ٬ ‬ﺑﻌﻨﻮﺍﻥ‪ " ‬ﻗﻴﺎﺱ‪ ‬ﺟﻮﺩﺓ‪ ‬ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‪ ‬ﺍﻹﺳ‬
‫ﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻓ‬

‫ﻤﻴﺔ‪ ."  ‬ﻫﺩﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺁﺭﺍﺀ ﻋﻤﻼﺀ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‬
‫ﺍﻟﻬﺎﺷ‬

‫ﻭﺘﻭﺠﻬﺎﺘﻬﻡ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺨﻤﺴﺔ ﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺘﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺍﺴﺘﺨﺩﻤﺕ ﻓﻲ ﻗﻴﺎﺱ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ .‬ﻭﺨﻠﺹ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺇﻟـﻰ ﺍﻟﻨﺘـﺎﺌﺞ‬

‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻻﻨﻁﺒﺎﻉ ﺍﻹﻴﺠﺎﺒﻲ ﻋﻥ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻤــــﺎﺩﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﻠﻤﻭﺴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻭﺍﻟﺘﻌﺎﻁﻑ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻷﻤﺎﻥ ﻓﻠﻡ ﺘﻜﻥ ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺭﻀـﻲ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺸﻜﻠﻭﺍﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺩﻝ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﻘﻊ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻘﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻟﺘﺤﺴـﻴﻥ‬

‫ﻫﺎﺘﻴﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺘﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻝ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻗﺘﺭﺡ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻋﺩﺩﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻷﺨﺫ ﺒﻬﺎ ﻟﺭﻓـﻊ ﻜﻔـﺎﺀﺓ‬

‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻭﺘﺤﺴﻴﻨﻬﺎ ﻭﻫﻲ ﻜﺎﻷﺘﻲ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﺎﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﻭﺍﻟﺘﻭﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤـﻊ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺘﺴﺘﺩﻋﻲ ﺍﺨﺫ ﻭﺠﻬﺎﺕ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺒﻨﻅﺭ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺘﻔﺼﻴﻝ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺤﻴﺙ ﺘﺸﻜﻝ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺩﻴﻤﻭﻏﺭﺍﻓﻴـﺔ ﻟﻠﻌﻤـﻼﺀ ﺒﺸـﻜﻝ‬

‫ﻭﺍﻀﺢ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﺴﺘﻬﺩﺍﻑ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺘﺠﺯﺌﺘﻪ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻜﻝ ﻓﺌﺔ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴـﺎ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓـﻲ ﺘﻘـﺩﻴﻡ‬

‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ‪،‬ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺭ ﻋﺩﺩ ﺍﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺼﺭﺍﻑ ﺍﻵﻟـﻲ ﺇﻀـﺎﻓﺔ ﺇﻟـﻰ‬

‫| ‪58‬‬
‫ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻷﻋﻁﺎﻝ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺼﻝ‬

‫ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺒﻬﺩﻑ ﺩﻴﻤﻭﻤﺔ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﺒﺎﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﺍﻟﺴـﺭﻴﻌﺔ ﻭﺘﻠﺒﻴـﺔ ﻤﻁﺎﻟـﺏ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ‪،‬‬

‫ﻜﻌﻭﺍﻤﻝ ﺘﺅﺜﺭ ﻓﻲ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﺘﻜﺜﻴﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻨﻰ ﺒﻤﻌﺭﻓﺔ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺘﻭﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻔﺌﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ‬

‫ﻴﻜﻭﻥ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻤﻴﻝ ﺍﻜﺒﺭ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ ﺃﻥ ﺍﻻﻫﺘﻤـﺎﻡ ﺒﻬـﺫﺍ ﺍﻟﺠﺎﻨـﺏ ﻜﻔﻴـﻝ‬

‫ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓﻲ ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻟﻜﻝ ﻓﺌﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ‪.‬‬

‫‪ .6‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻤﻠﻤﻭﺴـﺔ ﻟﻠﺒﻨـﻙ‪ ،‬ﻜﺎﻟﻤﺒـﺎﻨﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜـﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﺭﻴﺢ‪،‬ﻤﻤﺎ ﻟﻬﺎ ﺍﺜﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻬﻤﺔ ﻓﻲ ﻗﻴﺎﺱ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ ‪ ،‬ﻭﻗـﺩ‬

‫ﻗﺩﻤﺕ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻘﻀﺎﻴﺎ ﻭﺒﻌﺽ ﺍﻟﺤﻠﻭﻝ ﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﺴﺒﻴﻝ ﺍﻟﻭﺼﻭﻝ ﺍﻟﻰ ﺨﺩﻤﺔ ﻤﺘﻤﻴﺯﺓ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ‪،‬ﺍﻹ ﺃﻨﻬـﺎ ﻟـﻡ‬

‫ﺘﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﻰ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪،‬ﻭﻤﺩﻯ ﺍﻟﺭﻀﺎ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ‪.‬‬

‫‪ ­5‬ﺩﺭﺍﺳﺔ )ﺍﻟﺸﺮﻉ‪ (2007 ٬ ‬ﺑﻌﻨﻮﺍﻥ‪ " ‬ﺗﻘﻴﻴﻢ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﻭﺟﻬﺔ‪ ‬ﻧﻈ‬

‫ﺮ‪ ‬‬

‫ﺔ‪ ."  ‬ﻭﻫﺩﻓﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺇﺒﺭﺍﺯ ﺃﻫﻤﻴـﺔ‬

‫ﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﺍﻷﺭﺩﻧﻴ‬
‫ﺎﺭﻑ‪ ‬ﺍﻹﺳ‬
‫ﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ‪ ".‬ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﺗﻄﺒﻴﻘﻴﺔ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼ‬

‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﻨﺎﺩ ﻟﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻲ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ ﻫﺎﺩﻓـﺔ ﻟﻬـﺎ ﺠـﺩﻭﻯ‬

‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﻋﺩﺓ ‪،‬ﻭﻋﻨﺼﺭ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﺒﻨﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺩﺍﻟﺔ ﻓﻲ ﺘﻭﺯﻴﻊ‬

‫ﺍﻟﻐﻨﻡ" ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ"‪ ،‬ﻭﻨﺼﻴﺏ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﻫـﺫﻩ ﺍﻷﺭﺒـﺎﺡ ﻴﺠـﺏ ﺃﻥ ﻴﻜـﻭﻥ ﻤﺤـﻝ ﻋﻨﺎﻴـﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒـﺔ‬

‫ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻬﺩﻑ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪.‬‬

‫| ‪59‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻀﻤﻥ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﺸﺭﻋﻲ ﻭﻓﻲ ﺩﺍﺌﺭﺓ ﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﻭﺍﻻﺒﺘﻌـﺎﺩ‬

‫ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﺍﻟﻤﺤﺭﻤﺔ‪.‬‬

‫ﻭﺒﻨﺎﺀﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﻓﺄﻥ‪ ،‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺘﻨﻅﺭﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻨﻅﺭﺓ ﻤﺘﻭﺍﺯﻨﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ‬

‫ﻻ ﻴﺨﺘﻝ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻻ ﺘﺠﻴﺯﻫﺎ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ‪،‬ﺤﺘﻰ ﻭﻟﻭ ﻜﺎﻨـﺕ ﺫﺍﺕ ﻤـﺭﺩﻭﺩ ﻋـﺎﻝ‪ ،‬ﻭﻗـﺩ‬

‫ﺍﺴﺘﺩﻋﻰ ﺫﻟﻙ ﻭﺠﻭﺩ ﻫﻴﺌﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺸﺭﻋﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺤﻝ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ .‬ﻭﻤـﻥ ﺨـﻼﻝ‬

‫ﺍﻟﻁﺭﻭﺤﺎﺕ ﺃﻋﻼﻩ ﻴﺄﺘﻲ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻟﺘﺴﻠﻴﻁ ﺍﻟﻀﻭﺀ ﻋﻥ ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀﻫﺎ‪ ،‬ﻤـﻥ‬

‫ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻗﺭﺘﻬﺎ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻬﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﺤﺘﻤﻬﺎ ﻤﺘﻁﻠﺒـﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤـﻝ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ ﻓـﻲ ﺍﻟـﺩﻭﻝ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻻﺒﺩ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎﻝ ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻭﻤﻨﻬﺎ ﻨﻅﺎﻡ ﻓﻌﺎﻝ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﻅﻝ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫـﺫﺍ ﻴﻌـﺯﺯ ﻤﻬﻤـﺔ‬

‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﺒﺩﺍﺀ ﺍﻟﺭﺃﻱ ﺍﻟﺸﺭﻋﻲ ﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻫﻭ ﻋﻤﻝ ﻤﻔﺘﻭﺡ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ‪،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺴـﺘﺩﻋﻲ ﻭﻀـﻊ‬

‫ﻀﻭﺍﺒﻁ ﺸﺭﻋﻴﺔ ﺨﺸﻴﺔ ﺍﻟﻭﻗﻭﻉ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺤﺫﻭﺭ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺘﺩﻋﻲ ﻭﺠﻭﺩ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺃﻥ ﺍﻟﺼﻔﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺴﺘﺩﻋﻲ ﺃﻥ ﺘﺸﻤﻝ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻨﻅﻡ‪‬‬

‫ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺤﻭﺭﻫﺎ ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﻫـﺫﺍ ﻴﺘﻁﻠـﺏ‬

‫ﺘﺩﻋﻴﻡ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﺈﺭﺸﺎﺩﺍﺕ ﻤﻬﻤﺔ ﻋﻥ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻤﻭﺍﻝ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻼﺀﻡ ﻭﺍﻟﻜﺴﺏ ﺍﻟﺤـﻼﻝ ﻓـﻲ‬

‫ﻅﻝ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻭﻀﻊ ﻤﺤﺩﺩﺍﺕ ﻟﻠﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻤـﻥ ﺤﻴـﺙ‬

‫ﺍﻟﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﻔﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﻨﻅﺎﻡ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪60‬‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻉ ﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﻤﻭﻀﻭﻋﺎ ﻤﺤﺩﺩﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻫﻭ ﺘﻘﻴـﻴﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒـﺔ‬

‫ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻤﻥ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ‪،‬ﻟﺘﺴﻠﻴﻁ ﺍﻟﻀﻭﺀ ﻋﻠﻰ ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀﻫـﺎ ﻤـﻥ‬

‫ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻗﺭﺘﻬﺎ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻗﻀﻴﺔ ﻤﻬﻤﺔ ﻓﻲ ﺇﺒﺭﺍﺯ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﺃﻴﻀـﺎ ﻟـﻡ ﺘـﺭﺒﻁ ﺒـﻴﻥ ﺩﻭﺭ‬

‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺩﺭﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ ­6‬ﺩﺭﺍﺳﺔ )ﻋﺒﺎﺩﺓ‪ (2008 ٬ ‬ﺑﻌﻨﻮﺍﻥ‪ " ‬ﻣﺆﺷﺮﺍﺕ‪ ‬ﺍﻷﺩﺍء‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ "‪.‬‬

‫ﻫﺩﻓﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻁﻠﻕ ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻗﻴﺎﺱ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺩ ﻤﻨﻬﺎ ‪.‬‬

‫ﻭﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼﻝ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﺓ ﻨﺘﺎﺌﺞ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﺩﺓ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﻨﺒﺎﻁﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻲ ﻟﻬـﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫‪،‬ﻭﻤﻨﻬﺎ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪،‬ﻭﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﺩﻯ ﺇﺴﻬﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺍﻨﺘﺨﺎﺏ ﻋﺩﺓ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻫﺎ ﻨﻅﺭﻴﺎ ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻋﻨﺩ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺒﻴﻥ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺃﻥ ﻋﺩﺩ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺠﻴﺩ ‪،‬ﻤﻊ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻔﺎﻋﻠـﺔ‪ ،‬ﻟﻭﺠـﻭﺩ‬

‫ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻘﺼﻭﺭﻜﻤﺎ ﺘﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻟﻡ ﻴﺼﻝ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﺏ ﻋﻤﻼﺀ ﺠﺩﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺍﻟﺤـﺎﻟﻴﻴﻥ ‪،‬‬

‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻬﻨﺩﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ‪.‬‬

‫| ‪61‬‬
‫‪ -‬ﺘﺘﻔﺎﻭﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﻜﻔﺎﻴـﺔ‬

‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﻵﺨﺭ ‪.‬‬

‫‪-‬ﻴﺒﺩﻭ ﺃﻥ ﺃﻫﻡ ﻋﺎﻤﻝ ﻓﻲ ﻋﺩﻡ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻌﺩﻝ ﻓـﻲ ﺍﻷﺭﺒـﺎﺡ ﺍﻟﺼـﺎﻓﻴﺔ‬

‫ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ‪،‬ﻴﺭﺠﻊ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻐﻼﻝ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺤﺼﻠﺕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻜﺎﻨـﺕ‬

‫ﻀﺌﻴﻠﺔ ‪،‬ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻟﻡ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺎﺕ ‪ ، %10‬ﺴﻭﻯ ﺒﻨﻙ ﻭﺍﺤﺩ ﻭﻫﻭ ﺒﻨﻙ ﺩﺒـﻲ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻀﺌﻴﻠﺔ ﻭﻻ ﺘﺒﺸﺭ ﺒﻤﺴﺘﻭﻯ ﺠﻴﺩ ﻤﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺘﺭﺍﺠﻊ ﻤﺼـﺩﺍﻗﻴﺘﻬﺎ‬

‫ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺘﺭﺍﺠﻊ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻤﻘﺼﻭﺩ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪.‬‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻫﺩﻓﺕ ﺍﻟﻰ ﻭﻀﻊ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻤﺤﺎﻭﻟـﺔ ﻟﺴـﺩ‬

‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺠﻭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺩﺭﻨﻲ ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﺭﻜﺯ ﺤﻭﻝ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ ‪ ،‬ﻭﻤﺎﻫﻲ ﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻭﺁﻟﻴﺎﺘﻪ ‪.‬‬

‫‪ ­7‬ﺩﺭﺍﺳﺔ )ﺷﻴﺦ‪ ‬ﻋﺜﻤﺎﻥ‪ (2009 ٬ ‬ﺑﻌﻨﻮﺍﻥ‪ " ‬ﺇﺩﺍﺭﺓ‪ ‬ﺍﻟﻤﻮﺟﻮﺩﺍﺕ‪  / ‬ﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺎﺕ‪ ‬ﻟﺪﻯ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ‬ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳ‬

‫ﺔ‪ ‬ﻭ‪ ‬‬

‫ﺔ‪ ."  ‬ﻫﺩﻓﺕ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ ﺇﻟـﻰ ﺘﻘﻴـﻴﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬

‫ﺔ‪ ‬ﻣﻘﺎﺭﻧ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪  :‬ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﺗﺤﻠﻴﻠﻴﺔ‪ ‬ﺗﻄﺒﻴﻘﻴ‬

‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪/‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﻋﻭﺍﻤـﻝ ﺍﻟﺴـﻴﻭﻟﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﺩﻯ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻟﻠﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ‪.‬ﻭﻴﺘﻤﺜﻝ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ ﺒﻌـﺩﺩ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،‬ﻭﺘﻌﺩﺍﺩﻫﺎ ﺍﺜﻨﺎﻥ‪ ،‬ﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻤﻊ ﺍﺜﻨﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪،‬ﺘﻡ ﺃﺨﺫ ﻋﻴﻨﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻟﺘﻜﻭﻥ ﻤﺘﺴﺎﻭﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻕ ﻤﻌﻴـﺎﺭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴـﺔ ﺒﺤﺴـﺏ‬

‫ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺸﻤﻠﺕ ﺘﺴﻊ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪2000‬ﺤﺘﻰ ‪،2008‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ‬

‫| ‪62‬‬
‫ﺠﻤﻊ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ‪‬ﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ‪،‬ﺒﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻟﻘـﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻟﻬـﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‪،‬ﻭﻗﺩ‬

‫ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫‪-1‬ﻫﻨﺎﻟﻙ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪ /‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻟﺩﻯ ﻜﻝﱟ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻭﻟﻡ ﺘﻌﻁ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴﻝ ﻁﻭﻴـﻝ ﺍﻷﺠـﻝ ﻋﻨـﺩ‬

‫ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻟﻠﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪،‬ﻭﺴﺒﺏ ﺫﻟﻙ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻨﺴﺏ ﺴـﻴﻭﻟﺔ ﻋﺎﻟﻴـﺔ ﺘﺤﻭﻁﹰـﺎ‬

‫ﻟﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟﺩﻴﻬﺎ‪،‬ﻭﺘﺘﻤﻴﺯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺒﺈﻋﻁﺎﺀ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﻨﺩ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬـﺎ‬

‫ﻟﻠﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﻌـﻁ ﺃﻫﻤﻴـﺔ ﻟﻼﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓـﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬

‫ﻤﺠﻭﺩﺍﺘﻬﺎ ‪،‬ﻭﻴﻌﺯﻯ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺜﺎﻨﻭﻴﺔ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﻟﻸﺩﻭﺍﺕ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﻴﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ﺍﻷﺠـﻝ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻁﻭﻴﻝ ﺍﻷﺠﻝ‪،‬ﻭﺘﻌﺘﻤﺩ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻨﻭﻴﻊ ﻟﺘﺨﻔﻴﺽ ﺩﺭﺠـﺔ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ ﻟـﺩﻴﻬﺎ‪،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺘﻌﺘﻤـﺩ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـﻝ ﻗﺼـﻴﺭ ﺍﻷﺠـﻝ ﺩﻭﻥ‬

‫ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﻬﺎ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻁﻭﻴﻝ ﺍﻷﺠﻝ ﺍﻟﺘﻲ ﻫﻲ ﻤﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﺎ‪،‬ﻭﺃﻫﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻜﺎﺕ‪،‬ﻭﻴﻜﻤﻥ‬

‫ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﻲ ﻋﺩﻡ ﺠﺭﺃﺓ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﺨﻭﻝ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺜﻝ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻫﻨﺎﻟﻙ ﻓﺭﻭﻕ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻟﻤﻌﺩﻝ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻥ ﻟـﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﺒﺭﻏﻡ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻫﺩﻓﻬﺎ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻗﺼﻰ ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ‪،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺘﻬﺩﻑ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺸﺭﻉ ﺍﷲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺤـﻼﻝ‬

‫ﻭﺍﻟﺤﺭﺍﻡ ‪،‬ﻭﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﻴﺏ ﻭﺍﻟﺨﺒﻴﺙ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪.‬‬

‫| ‪63‬‬
‫‪ -4‬ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺒﺎﻨﺨﻔﺎﺽ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﺩﻴﻬﺎ‪،‬ﻭﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻤﻤﺎﺭﺴـﺘﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ‬

‫ﺇﻗﺭﺍﺽ ﺍﻟﻨﻘﺩ‪،‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻨﺘﺞ ﻋﻨﻪ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺘﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﻗﺎﻋـﺩﺓ)ﺍﻟﺨـﺭﺍﺝ‬

‫ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ(‪،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻨﺘﺞ ﻋﻨﻪ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻤﺯﺝ‬

‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـﻝ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋـﺔ ﻤـﻥ ﺒﻴـﻭﻉ ﻭﻤﺸـﺎﺭﻜﺎﺕ‬

‫ﻭﺇﻴﺠﺎﺭﺍﺕ‪،‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻴﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻨﺘﺞ ﻋﻥ ﺘﻐﻴﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﻫﻼﻙ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ‪،‬ﺤﻴـﺙ ﺇﻥ‬

‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺒﺨﻼﻑ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﺍﻟﺭﺒﻭﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻤﻴـﺯ ﺒﻜﻭﻨـﻪ ﻤﻀـﻤﻭﻥ‬

‫ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ‪،‬ﻭﻴﺘﺤﻤﻝ ﺼﺎﺤﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﺍﻟﻌﺎﻤﻝ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ‪،‬ﻓﺼـﺎﺤﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎﻝ‬

‫ﻴﺨﺎﻁﺭ ﺒﻤﺎﻟﻪ)ﺭﺒﺤ‪‬ﺎ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ(‪،‬ﻭﺍﻟﻌﺎﻤﻝ ﻴﺨﺎﻁﺭ ﺒﺠﻬﺩﻩ ﻭﻋﻤﻠﻪ)ﺜﻤﺭ‪‬ﺓ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻋﻤﻝ(‪.‬‬

‫‪ -5‬ﺘﺤﺘﻔﻅ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻨﺴﺏ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭﻝ ﺍﻟﺴﺎﺌﻠﺔ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻬﺩﻑ‬

‫ﺍﻟﺘﺤﻭﻁ ﻟﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ‪،‬ﻭﺘﺤﺘﻔﻅ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺒﺴﻴﻭﻟﺔ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌـﻊ‬

‫ﺒﻤﻌﺩﻻﺕ ﻤﺘﺴﺎﻭﻴﺔ ﻤﻊ ﻤﺎ ﺘﺤﺘﻔﻅ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﺒﺭﻏﻡ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺘﺘﻤﻴـﺯ ﻋـﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻘﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺨﻠﻕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺒﺸﻜﻝ ﺃﻓﻀﻝ ﻤﻤﺎ ﻫـﻭ ﻋﻠﻴـﻪ ﺤـﺎﻝ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻭﺘﺘﻤﻴﺯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺸـﻬﺎﺩﺍﺕ‬

‫ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‪ ،‬ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ‪ ،‬ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺘﺨﻭﻑ ﻤﻥ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﻋﺠﺯ ﺴﻴﻭﻟﺔ‪،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻏﻴﺭ‬

‫ﻤﺘﺎﺡ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺘﻌﺎﻤﻝ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻴـﺔ‬

‫ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻜﻤﻘﺭﺽ ﺃﺨﻴﺭ )ﻟﻼﻗﺘﺭﺍﺽ ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺤﺴـﻡ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴـﺎﻻﺕ(‪،‬ﺒﻴﻨﻤـﺎ ﺘﺤـﺘﻔﻅ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻤﺴﺘﻭﻯ ﻋﺎﻝٍ ﻟﻠﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻠﺘﺤﻭﻁ ﻟﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤـﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟـﺩﻴﻬﺎ‪ ،‬ﺤﻴـﺙ ﺇﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻻ ﺘﻠﺠﺄ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻜﻤﻘﺭﺽ ﺃﺨﻴﺭ ﺤﻴﻥ ﻭﻗﻭﻉ ﺃﺯﻤﺎﺕ ﺴـﻴﻭﻟﺔ ﻟـﺩﻴﻬﺎ‪،‬‬

‫ﻷﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﺘﻌﺎﻤﻝ ﺒﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻤﺤﺭﻤﺔ ﺸﺭﻋ‪‬ﺎ‪.‬‬

‫| ‪64‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ‪ /‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻫﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ‪ ،‬ﻭﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ‪ ،‬ﻹﻨﻬﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺄﻤﻭﺍﻝ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟﺩﻴﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﻤﻘﺎﺭﻨـﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻫـﺫﻩ‬

‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ‪ /‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻅﻬﺭﻤـﺩﻯ ﻜﻔـﺎﺀﺓ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻷﺴـﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬

‫ﻭﻤﺎﻴﻤﻴﺯﻫﺎ‪،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﻡ ﺘﺒﻴﻥ ﻤﻘﺎﺩﺭ ﺠﻭﺩﺓ ﺇﺩﺍﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬

‫ﻭﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻷﺘﻔﺎﻕ ﻭﺍﻹﻓﺘﺭﺍﻕ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ‪ :‬ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻭﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪.‬‬

‫)‪ 2‬ـ ‪ ­  (5‬ﻣﺎ‪ ‬ﻳﻤﻴﺰ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‪ ‬ﻋﻦ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‪:‬‬

‫ﻨﻅﺭﺍﹰ ﻟﻌﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﺴﺒﻕ ﺃﻥ ﺃﺠﺭﻴﺕ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﺫﺍﺕ ﻋﻼﻗﺔ ﻤﺒﺎﺸـﺭﺓ ﺒﺎﻟﻤﻭﻀـﻭﻉ‬

‫)ﻋﻠﻰ ﺤﺩ ﻋﻠﻡ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ( ‪،‬ﻭﺠﺩ ﺍﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎﻝ‪ ،‬ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺩﺭﺍﺴـﺔ‬

‫ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻴـﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺇﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺸـﻜﻝ ﻋـﺎﻡ ‪،‬ﺃﻭ‬

‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﻭﻝ )ﻤﺜﻝ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻬـﺩ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻔﻜـﺭ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪،‬ﻭﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺒﻠﺘﺎﺠﻲ(‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻟﻡ ﺘﻜﻥ ﺠـﺯﺀﺍﹰً ﻤﻨﻬـﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﻜﺎﻨـﺕ ﺩﺭﺍﺴـﺔ‬

‫ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻭﻟﻜﻥ ﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻨﺎﻭﻝ ﻗﻀﺎﻴﺎ ﺠﺯﺌﻴﺔ )ﻤﺜﻝ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤـﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴـﺔ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪ ،‬ﻗﻴﺎﺱ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ‪ -‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒـﺎﺕ ﻟـﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ(‪.‬‬

‫‪  ‬‬

‫| ‪65‬‬
 ‫ﺍﻟـﻔـﺼﻞ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‪ ‬ﻭﺍﻹﺟﺮﺍءﺍﺕ‪  ‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪ :(1‬ﻣﻨﻬﺞ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪ :(2‬ﻣﺠﺘﻤﻊ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬

‫‪  ‬‬
‫)‪ 3‬ـ ‪ :(4‬ﺃﺩﻭﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻭﻣﺼﺎﺩﺭ‪ ‬ﺍﻟﺤﺼﻮﻝ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ‪.‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪ :(5‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ‪ ‬ﺍﻻﺣﺼﺎﺋﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪  .‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪  :(6‬ﺻﺪﻕ‪ ‬ﺃﺩﺍﺓ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻭﺛﺒﺎﺗﻬﺎ‪  .‬‬

‫‪  ‬‬
‫‪    ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬

‫| ‪66‬‬
 ‫)‪ 3‬ـ ‪ ­  (1‬ﻣﻨﻬﺞ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳـــﺔ‪     :‬‬
‫ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﻓﻲ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻷﻨـﻪ ﻴﻨﺎﺴـﺏ ﺍﻟﻅـﺎﻫﺭﺓ ﻤﻭﻀـﻭﻉ‬

‫ﺍﻟﺒﺤﺙ‪،‬ﻭﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪.‬‬

‫‪ -‬ﻭﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺏ ﻭﺍﻟﻤﺠﻼﺕ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻭﺭﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴـﺔ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺒﻜﺔ ﺍﻟﻌﻨﻜﺒﻭﺘﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.‬‬

‫‪ -‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻓﺘﻡ ﺠﻤﻌﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺘﻭﺯﻴـﻊ ﺍﺴـﺘﺒﺎﻨﺘﻴﻥ ﺘـﻡ ﺇﻋـﺩﺍﺩﻫﻤﺎ ﺨﺼﻴﺼـﺎﹰ ﻟﻬـﺫﺍ‬

‫ﺍﻟﺒﺤﺙ‪،‬ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻹﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻭﺍﻟﺠﻬﺩ ﻭﻗﺩ ﺭﻭﻋـﻲ ﻓـﻲ‬

‫ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ‪ ،‬ﺒﺄﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺫﺍﺕ ﻨﻬﺎﻴﺎﺕ ﻤﻐﻠﻘﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻟﺴﻬﻭﻟﺔ ﺍﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻭﺴﺭﻋﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﻤﺒﺤـﻭﺜﻴﻥ‬

‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺍﻟﻰ ﺴﻬﻭﻟﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻬﺎ‪.‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪ ­  (2‬ﻣﺠﺘﻤﻊ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪   :‬‬

‫ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ ﺍﻟﻬﺎﺸـﻤﻴﺔ )ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ( ﺃﻤﺎ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺘﻡ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﺇﻟﻰ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻌﻴﻨـﺔ‬

‫ﺍﻟﻌﺸﻭﺍﺌﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﺨﺘﻴﺎﺭﻫﻡ ‪،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻨﺕ ﻤﻥ )‪ (257‬ﻤﻭﻅﻔﺎﹰ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻔﻲ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨـﻲ‪-‬‬

‫‪-1435‬ﻤﻭﻅﻔﺎ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ -365-‬ﻤﻭﻅﻔﺎ( ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻭﻋﺩﺩ ﺍﻻﺴـﺘﺒﺎﻨﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺘﻌﺒﺌﺘﻬﺎ ﻭﺼﻝ ﻟﻐﺎﻴﺔ ‪ 257‬ﺍﺴﺘﺒﺎﻨﻪ ﺃﻱ‪ %15‬ﺘﻘﺭﻴﺒﺎ ﻤﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻭﻨﺴﺒﺔ ﺍﺴـﺘﺭﺩﺍﺩ ﻭﺼـﻠﺕ‬

‫ﺍﻟﻰ‪،%85‬ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ‪ 300‬ﺇﺴﺘﺒﺎﻨﺔ‪،‬ﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻭﺼﻝ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺘـﺎﺌﺞ‪،‬‬

‫ﻭ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﻤﻴﻤﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻭ ﺍﻻﺴﺘﺩﻻﻝ ﺒﻬﺎ‪.‬‬

‫| ‪67‬‬
 ‫ﺍﻤﺎ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﻋﻤﻼﺀ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ( ﻓﻘﺩ ﺘﻜﻭﻨﺕ‬

‫ﻤﻥ )‪ (422‬ﻋﻤﻴﻝ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻤﻼﺀﻤﺔ )‪ (Convenience Sample‬ﻭﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ‬

‫ﻓﻴﻬﺎ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺴﻬﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﻤﻼﺀﻤﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﺭﺍﺩ‬

‫ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺩﺍﺨﻝ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻟﺼﻌﻭﺒﺔ ﺤﺼﺭ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺇﻁﺎﺭ‬

‫ﻋﻴﻨﺔ‪  ‬‬
‫ﻢ‬
‫ﺎﻣﻠﻴﻦ ‪ ٬‬ﻭﺗ‬
‫ﻰ ﺍﻟﻤﺘﻌ‬
‫ﺘﺒﺎﻧﻪ ﻋﻠ‬
‫ﻊ )‪ (500‬ﺍﺳ‬
‫ﻢ ﺗﻮﺯﻳ‬ ‫ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﻴﺤـﺩﺩ ﻋـﺩﺩ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ ﺒﺩﻗـﺔ‪ ٬ ‬ﺣﻴ‬
‫ﺚ‪ ‬ﺗ‬

‫ﺖ ‪ ٬ %84,4‬ﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻴﻬـﺎ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﺳﺘﺮﺩﺍﺩ )‪(422‬ﺇﺳﺘﺒﺎﻧﺔ ‪ ٬‬ﺑﻨﺴﺒﺔ ﺍﺳﺘﺮﺩﺍﺩ ﺑﻠﻐ‬

‫ﺍﻟﺘﻭﺼﻝ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﻤﻴﻤﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭ ﺍﻻﺴﺘﺩﻻﻝ ﺒﻬﺎ‪  .‬‬

‫‪  ‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪2‬ـ ‪ :(1‬ﻭﺻﻒ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺮﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﻳﻤﻐﺮﺍﻓﻴﺔ‪ ‬ﻷﻓﺮﺍﺩ‪ ‬ﻋﻴﻨﺔ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪   ‬‬

‫ﻴﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪ 3) ، (1‬ـ ‪ (2‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﻟﻠﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺠﻴﺒﻴﻥ ﻤﻥ‬

‫ﺃﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻀﺢ ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻜﺎﻥ ﻟﻬﺎ ﺃﺜﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﻓﻬﻡ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ‬

‫ﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﻭﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻨﻬﺎ ﺒﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪68‬‬
 ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪(1‬‬

‫ﻭﺼﻑ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻷﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)‪257‬ﻤﻭﻅﻔﺎ(‬

‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺌﻮﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﺮﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺮ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫)‪(%‬‬
‫‪90.7‬‬ ‫‪233‬‬ ‫ﺫﻛﺮ‬
‫‪9.3‬‬ ‫‪24‬‬ ‫ﺍﻟﺠﻨﺲ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺃﻧﺜﻰ‬
‫‪32.6‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪29­20‬‬
‫‪42.6‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪39­30‬‬
‫‪21.7‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪49­40‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤﺮ‪  ‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪3.1‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪59­50‬‬
‫­‬ ‫­‬ ‫‪ 60‬ﻓﺄﻛﺜﺮ‬
‫‪1.6‬‬ ‫‪4‬‬ ‫ﺛﺎﻧﻮﻳﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬
‫‪20.9‬‬ ‫‪54‬‬ ‫ﺩﺑﻠﻮﻡ ﻛﻠﻴﺔ ﻣﺠﺘﻤﻊ‬
‫‪59.3‬‬ ‫‪153‬‬ ‫ﺑﻜﺎﻟﻮﺭﻳﻮﺱ‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ‪ ‬‬ ‫‪3‬‬
‫­‬ ‫­‬ ‫ﺩﺑﻠﻮﻡ ﻋﺎﻝ‬ ‫ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻲ‬
‫‪13.6‬‬ ‫‪35‬‬ ‫ﻣﺎﺟﺴﺘﻴﺮ‬
‫‪4.7‬‬ ‫‪12‬‬ ‫ﺩﻛﺘﻮﺭﺍﻩ‬
‫‪26.7‬‬ ‫‪69‬‬ ‫ﻣﺤﺎﺳﺒﺔ‬
‫‪26.4‬‬ ‫‪68‬‬ ‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻋﻤﺎﻝ‬
‫‪28.7‬‬ ‫‪74‬‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ ﻭﻣﺼﺮﻓﻴﺔ‬
‫‪4.7‬‬ ‫‪12‬‬ ‫ﻣﺼﺎﺭﻑ ﺇﺳﻼﻣﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺨﺼﺺ‬ ‫‪4‬‬
‫‪1.2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫ﺗﺴﻮﻳﻖ‬
‫‪12.4‬‬ ‫‪32‬‬ ‫ﺃﺧﺮﻯ ﺣﺪﺩﻫﺎ ﻣﻦ ﻓﻀﻠﻚ‬
‫‪46.5‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪4­1‬‬
‫‪27.1‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪9­5‬‬

‫‪18.6‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪14­10‬‬ ‫ﻣﺪﺓ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻞ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬‬ ‫‪5‬‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ‬
‫‪4.7‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪19­15‬‬

‫‪3.1‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 20‬ﻓﺄﻛﺜﺮ‬

‫| ‪69‬‬
 ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪(1‬‬
‫ﻭﺼﻑ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻷﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ)‪257‬ﻤﻭﻅﻔﺎ(‬
‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺌﻮﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﺮﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺮ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫)‪(%‬‬
‫‪43.4‬‬ ‫‪112‬‬ ‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﻨﺔ‬
‫‪25.6‬‬ ‫‪66‬‬ ‫‪4­1‬‬
‫ﻣﺪﺓ‪ ‬ﺍﻟﺨﺒﺮﺍﺕ‪ ‬‬
‫‪18.6‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪9­5‬‬ ‫ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﻤﺆﺳﺴﺎﺕ‪ ‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪3.1‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪14­10‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻲ‪ ‬ﻋﻤﻠﺖ‪ ‬ﺑﻬﺎ‪ ‬‬
‫‪6.2‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪19­15‬‬ ‫ﺳﺎﺑﻘﺎً‬
‫‪3.1‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 20‬ﻓﺄﻛﺜﺮ‬

‫­‬ ‫­‬ ‫ﻣﺪﻳﺮ ﻋﺎﻡ‬

‫­‬ ‫­‬ ‫ﻣﺴﺎﻋﺪ ﻣﺪﻳﺮ ﻋﺎﻡ‬

‫‪14.0‬‬ ‫‪36‬‬ ‫ﻣﺪﻳﺮ ﺩﺍﺋﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﻮﻗﻊ‪ ‬‬ ‫‪7‬‬

‫‪23.3‬‬ ‫‪60‬‬ ‫ﻣﺪﻳﺮ ﻓﺮﻉ‬ ‫ﺍﻟﻮﻇﻴﻔﻲ‬
‫‪37.2‬‬ ‫‪96‬‬ ‫ﺭﺋﻴﺲ ﻗﺴﻢ‬
‫‪25.6‬‬ ‫‪66‬‬ ‫ﺃﺧﺮﻯ‬

‫ﻴﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪ (1‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﻟﻠﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺠﻴﺒﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ‬

‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻀﺢ ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻜﺎﻥ ﻟﻬﺎ ﺃﺜﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﻓﻬﻡ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ ﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ‬

‫ﻭﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻨﻬﺎ ﺒﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻤﺩﺓ ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺘﻲ ﻋﻤﻝ ﺒﻬﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎﹰ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻲ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺃﻥ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ ﻫﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺫﻜﻭﺭ ﺤﻴﺙ ﺒﻠﻐﺕ ‪ ،%90.7‬ﻭﺍﻹﻨﺎﺙ ﺒﻠﻐﺕ ‪%9.3‬ﻤﻥ‬

‫ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ‪،‬ﻭﻟﻭ ﻨﻅﺭﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﺩﻴﺭﻱ ﺍﻟﺩﻭﺍﺌﺭﻭﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ‪،‬ﻭﺭﺅﺴﺎﺀ ﺃﻗﺴﺎﻡ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨ ﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫‪،‬ﻟﻭﺠﺩﻨﺎﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺫﻜﻭﺭ‪ ،‬ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻏﻠﺒﺔ ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﺭﺠﺎﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺴﺎﺀ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ‪ ،‬ﺃﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ )ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻌﻤﺭ( ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﺘﻜﺭﺍﺭﻴﺔ ﻤﻥ‪39-30‬ﺠﺎﺀﺕ‬

‫ﻜﺄﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ‪،% 42,6‬ﺘﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﺘﻜﺭﺍﺭﻴﺔ ﻤﻥ‪29-20‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ‪،%32,6‬ﻭﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﺘﻜﺭﺍﺭﻴﺔ‬

‫| ‪70‬‬
‫ﻤﻥ‪49-40‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ‪ ،% 21,7‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﺘﻜﺭﺍﺭﻴﺔ ﻤﻥ‪59-50‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪3,1‬‬

‫‪ ،%‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺸﺎﺒﺔ ﻭﺍﻟﻰ ﺘﻔﺎﻋﻝ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ‬

‫ﻤﻊ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ) ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻲ( ‪،‬ﺃﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴ ﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ‬

‫ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺒﻜﺎﻟﻭﺭﻴﻭﺱ ‪ %59,3‬ﺒﺸﻜﻝ ﺭﺌﻴﺴﻲ‪،‬ﺜﻡ ﺤﻤﻠﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺩﺒﻠﻭﻡ ‪ ،% 20,9‬ﺜﻡ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ‪13,6‬‬

‫‪ ،%‬ﺜﻡ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭﺍﻩ‪، %4,7‬ﺜﻡ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪ ،% 1,6‬ﺤﻴﺙ ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﻫﻡ ﻤﻥ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺒﻜﺎﻟﻭﺭﻴﻭﺱ ﻭﺍﻟﺩﺒﻠﻭﻡ‪ ،‬ﻓﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﻌﻴﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﺃﻥ‬

‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺭﻭﺍﺘﺏ ﻫﻲ ﺃﻗﻝ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﻟﺩﻯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺌﺎﺕ‪.‬‬

‫ﻭﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪،%28,7‬‬ ‫ﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﺘﺨﺼﺼﺎﺕ‬ ‫ﻟﺩﻯ‬ ‫ﻤﺘﻘﺎﺭﺒﺔ‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺏ)ﺍﻟﺘﺨﺼﺹ(‬ ‫ﺃﻥ‬ ‫ﻴﻼﺤﻅ‬

‫ﻭﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ‪ ،%26,7‬ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻋﻤﺎﻝ‪،%26,4‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻫﻲ ﻤﺘﺩﻨﻴﺔ ﺠﺩﺍ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺘﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻋﺩﻡ‬

‫ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺘﺨﺼﺹ ﻤﺼﺎﺭﻑ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،%4,7‬ﻭﻗﺩ ﻴﻌﻭﺩ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﺤﺩﺍﺜﺔ ﺍﻟﺘﺨﺼﺹ ﻨﺴﺒﻴﺎ‪ ،‬ﻭﻗﻠﺔ‬

‫ﺍﻟﺨﺭﻴﺠﻴﻥ ‪،‬ﺃﻭ ﻟﺭﻏﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺫﻭﻱ ﺍﻟﺘﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻊ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻤﺎ ﻴﺩﻟﻝ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻟﻴﺱ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺒﺭ ﺓ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻌﺭﻓﺔ‬

‫ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ)ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ( ﺃﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻤﻤﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺒـﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴـﺔ‬

‫ﻤﻥ‪4-1‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺒﻠﻎ ﻨﺴﺒﺘﻬﻡ ‪ ،%46,5‬ﻭﺃﻥ ﻤﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺒﺭﺓ ﻤﻥ‪ 9-5‬ﺒﻨﺴـﺒﺔ ‪ ،%27,1‬ﻭﺃﻥ ﻤـﻥ‬

‫ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺒﺭﺓ ﻤﻥ‪ 14-10‬ﻨﺴﺒﺘﻬﻡ ‪ % 18,6‬ﻤﻤﺎ ﻴﺩﻟﻝ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼـﺭ ﺍﻟﺸـﺎﺒﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻭﻗﻊ ﻟﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻹﻓﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺨﺒـﺭﺍﺘﻬﻡ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻝ ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻨﺴﺒﺘﻬﻡ ‪.‬‬

‫| ‪71‬‬
‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ‪ ،‬ﺃﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻤﻤﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺒﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺃﻗﻝ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ‪،‬ﻗﺒﻝ ﺍﻨﺘﻘﺎﻟﻬﻡ ﻟﻠﻌﻤﻝ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺒﻠﻎ ﻨﺴﺒﺘﻬﻡ ‪ ،%43,4‬ﻭﺃﻥ ﻤﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺒﺭﺓ ﻤﻥ‪ 4-1‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ،%25,6‬ﻭﺃﻥ ﻤﻥ‬

‫ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺒﺭﺓ ﻤﻥ ‪ 9-5‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪، % 18,6‬ﻭﻤﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺨﺒﺭﺓ ﻤﻥ‪ 19-15‬ﻨﺴﺒﺘﻬﻡ ‪ % 6,2‬ﻤﻤﺎ ﻴﺩﻟﻝ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ‬

‫ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺸﺎﺒﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻭﻗﻊ ﻟﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻹﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺨﺒﺭﺍﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻝ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻰ ﻋﺯﻭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺘﻌﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ‬

‫ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺃﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ) ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻲ( ﻜﺎﻨﺕ ﻟﺩﻯ ﺭﺅﺴﺎﺀ ﺍﻷﻗﺴﺎﻡ ﺤﻴﺙ‬

‫ﺒﻠﻐﺕ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ‪ ، %37,2‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻫﺩﻓﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻴﻬﻡ ‪،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺸﻐﻠﻭﻥ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻋﻥ‬

‫ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻹﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪،‬ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻭﻅﻔﻭﺍ ﺩﻭﺍﺌﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ )ﺃﺨﺭﻯ (ﺤﻴﺙ ﺒﻠﻐﺕ‬

‫ﻨﺴﺒﺘﻬﻡ ‪،%25,6‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤﺩﻴﺭﻭ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ،%,23‬ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻤﺩﻴﺭﻭ ﺍﻟﺩﻭﺍﺌﺭﺒﻨﺴﺒﺔ‪.%14‬‬

‫| ‪72‬‬
 ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪(2‬‬
‫ﻭﺼﻑ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻷﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ)‪422‬ﻋﻤﻴﻼ(‬
‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺌﻮﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﻜﺮﺍﺭ‬ ‫ﺍﻟﻔﺌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺮ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫)‪(%‬‬
‫‪65.9‬‬ ‫‪278‬‬ ‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻷﺭﺩﻧﻲ‬
‫‪34.1‬‬ ‫‪144‬‬ ‫ﺍﻟﻌﺮﺑﻲ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‬ ‫‪1‬‬

‫‪92.4‬‬ ‫‪390‬‬ ‫ﺫﻛﺮ‬

‫‪7.6‬‬ ‫‪32‬‬
‫ﺍﻟﺠﻨﺲ‪  ‬‬ ‫‪2‬‬
‫ﺃﻧﺜﻰ‬
‫‪11.8‬‬ ‫‪50‬‬ ‫ﻣﻦ ‪29­18‬‬
‫‪40.5‬‬ ‫‪171‬‬ ‫ﻣﻦ ‪39­30‬‬
‫‪30.8‬‬ ‫‪130‬‬ ‫ﻣﻦ ‪49­40‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤﺮ‪  ‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪16.1‬‬ ‫‪68‬‬ ‫ﻣﻦ ‪59­50‬‬
‫‪0.7‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ 60‬ﻓﺄﻛﺜﺮ‬
‫‪12.3‬‬ ‫‪52‬‬ ‫ﺃﻋﺰﺏ‬
‫‪87‬‬ ‫‪367‬‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ‪ ‬‬ ‫‪4‬‬
‫ﻣﺘﺰﻭﺝ‬
‫‪0.7‬‬ ‫‪3‬‬ ‫ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫ﺍﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬
‫‪9.2‬‬ ‫‪39‬‬ ‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ﺛﺎﻧﻮﻳﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬
‫‪14.5‬‬ ‫‪61‬‬ ‫ﺛﺎﻧﻮﻳﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬
‫‪6.2‬‬ ‫‪26‬‬ ‫ﺩﺑﻠﻮﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ‪ ‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪43.4‬‬ ‫‪183‬‬ ‫ﺑﻜﺎﻟﻮﺭﻳﻮﺱ‬ ‫ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻲ‬
‫‪25.4‬‬ ‫‪107‬‬ ‫ﻣﺎﺟﺴﺘﻴﺮ‬
‫‪1.4‬‬ ‫‪6‬‬ ‫ﺩﻛﺘﻮﺭﺍﻩ‬
‫‪33.9‬‬ ‫‪143‬‬ ‫ﺗﺎﺟﺮ‬
‫‪35.5‬‬ ‫‪150‬‬ ‫ﻣﻮﻇﻒ ﻗﻄﺎﻉ ﺧﺎﺹ‬
‫‪8.8‬‬ ‫‪37‬‬ ‫ﻣﻮﻇﻒ ﺣﻜﻮﻣﻲ‬ ‫ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ‬ ‫‪6‬‬
‫‪6.4‬‬ ‫‪27‬‬ ‫ﻣﻮﻇﻒ ﻭﻛﺎﻟﺔ ﺃﺧﺮﻯ‬
‫‪15.4‬‬ ‫‪65‬‬ ‫ﺃﻋﻤﺎﻝ ﺣﺮﺓ‬

‫| ‪73‬‬
 ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪(2‬‬
‫ﻭﺼﻑ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻷﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ)‪422‬ﻋﻤﻴﻼ(‬
‫‪2.8‬‬ ‫‪12‬‬ ‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﻨﺔ‬
‫‪8.1‬‬ ‫‪34‬‬ ‫ﻣﻦ‪2­1‬‬
‫‪20.1‬‬ ‫‪85‬‬ ‫ﻣﻦ‪4­3‬‬ ‫ﻋﺪﺩ‪ ‬ﺳﻨﻮﺍﺕ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻊ‪ ‬‬ ‫‪7‬‬
‫‪19.2‬‬ ‫‪81‬‬ ‫ﻣﻦ‪6­5‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫‪10.9‬‬ ‫‪46‬‬ ‫ﻣﻦ ‪8­7‬‬
‫‪38.9‬‬ ‫‪164‬‬ ‫ﺃﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 8‬ﺳﻨﻮﺍﺕ‬
‫‪2.8‬‬ ‫‪12‬‬ ‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪250‬‬
‫‪20.9‬‬ ‫‪88‬‬ ‫ﻣﻦ ‪­250‬ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪500‬‬

‫‪23‬‬ ‫‪97‬‬ ‫ﻣﻦ‪­500‬ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪750‬‬

‫ﺍﻟﺪﺧﻞ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬‬ ‫‪8‬‬
‫ﺍﻟﺸﻬﺮ‬
‫‪25.1‬‬ ‫‪106‬‬ ‫ﻣﻦ ‪­750‬ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ‪1000‬‬

‫‪28.2‬‬ ‫‪119‬‬ ‫ﺃﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪1000‬‬

‫ﻴﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪ (2‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﻟﻠﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺠﻴﺒﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﻓﺭﺍﺩ‬

‫ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻀﺢ ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻐﺭﺍﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻟﻬﺎ ﺃﺜﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﻓﻬﻡ ﺃﻓﺭﺍﺩ‬

‫ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ ﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﻭﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻨﻬﺎ ﺒﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻲ‪،‬ﻭ ﻋﺩﺩ‬

‫ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫ﺒﺔ‬
‫ﻦ ﻧﺴ‬
‫ﻰ ﻣ‬
‫ﺖ ﺃﻋﻠ‬
‫ﻲ‪ %65,9‬ﻛﺎﻧ‬
‫ﻼﻣﻲ ﺍﻷﺭﺩﻧ‬
‫ﻚ ﺍﻹﺳ‬
‫ﻼء ﺍﻟﺒﻨ‬
‫ﺒﺔ ﻋﻤ‬
‫ﻳﻼﺣﻆ ﻣﻦ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ ﺃﻥ ﻧﺴ‬
‫ﻋﻤﻼء ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻟﻌﺮﺑﻲ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ‪ ٬%34,1‬ﻭﻫﺬﺍ ﻃﺒﻴﻌﻲ ﻧﻈﺮﺍ ﻟﻌﺪﺩ ﺍﻟﻔﺮﻭ ﻉ ﺑﻴﻦ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻦ‪ ٬‬ﻭﻧﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ‪٬‬‬
‫ﻭﻭﺟﻮﺩ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻷ ﺭﺩﻧﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻮﻕ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻧﻲ ﻗﺒﻞ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻟﻌﺮﺑﻲ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺑﺴﻨﻮﺍﺕ‪.‬‬

‫ﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺫﻜﻭﺭ ﻴﻤﺜﻠﻭﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺠﺩﺍ ‪%92,4‬ﻤﻥ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﺩ ﺃﻤﺭﺍ ﻁﺒﻴﻌﻴﺎ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﻤﺠﺘﻤﻌﻨﺎ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﻴﻭﺠﺩ ﻤﺒﺭﺭ ﻻﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﻓﺭﺍﺩ‬

‫ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻨﺴﺒﺔ ﺘﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﺤﺭﺓ‪.‬‬

‫| ‪74‬‬
‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﻌﻤﺭﻴﺔ ﻤﻥ‪ 39-30‬ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻷﻋﻠﻰ ‪ ،%40,5‬ﺜﻡ ﺘﻠﻴﻬـﺎ‬

‫ﺍﻟﻔﺌﺔ ﻤﻥ‪49-40‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ٬%30,8‬ﺛﻢ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﻣﻦ‪ 59-50‬ﺒﻨﺴـﺒﺔ ‪، %16,1‬ﺜـﻡ ﺍﻟﻔﺌـﺔ ‪ 29 -18‬ﺒﻨﺴـﺒﺔ‬

‫‪ ،%16,1‬ﻭﻫﺫﺍ ﺃﻨﻌﻜﺎﺱ ﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻜﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻹﻋﺎﻟﺔ‪،‬ﻭﺍﻟﻭﻋﻲ‬

‫ﻟﺩﻯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺌﺎﺕ ﻟﻠﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻓﺌﺔ ﺍﻟﻤﺘﺯﻭﺠﻴﻥ ﻫﻲ ﺍﻷﻋﻠﻰ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ %87,0‬ﻟﻜﺜﺭﺓ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﻡ‪ ،‬ﻭﺒﺴﺒﺏ ﺭﻏﺒـﺘﻬﻡ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺘﻤﻭﻴﻼﺕ ﺘﻠﺒﻲ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬﻡ ‪،‬ﺜﻡ ﺘﻠﻴﻬﺎ ﻓﺌﺔ ﺃﻋﺯﺏ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪،%12,3‬ﻭﻟﻭ ﻗﺎﺭﻨـﺎ ﻨﺴـﺒﺔ ﺍﻟﻔﺌـﺔ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﻟﻭﺠﺩﻨﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﻤﻥ ‪ 29-18‬ﻨﺴﺒﺘﻬﺎ ﻜﺎﻨﺕ ‪ %11,8‬ﻭﻫﻲ ﻗﺭﻴﺒﺔ ﺠـﺩﺍ ﻤـﻥ‬

‫ﻨﺴﺒﺔ ﻓﺌﺔ ﺍﻟﻌﺎﺯﺒﻴﻥ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻹﻋﺎﻟﺔ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻤﻨﺨﻔﺽ‪ ،‬ﻭﻫﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺇﻤـﺎ‬

‫ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺩﺨﻠﻬﺎ ﻤﻨﺨﻔﻀﺎ ‪ ،‬ﻓﺌﺔﺃﻭ ﺒﺎﺤﺜﺔ ﻋﻥ ﻋﻤﻝ ‪،‬ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﻤﻘﺎﻋﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻲ ﻟﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻫﻡ ﻤﻥ ﺤﻤﻠﺔ ﺍﻟﺸﻬﺎﺩﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﺜﻼﺙ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘﺘﺭﺏ ﻤﻥ ‪، %70‬ﺒﻜﺎﻟﻭﺭﻴﻭﺱ ‪،%43,4‬ﻭﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،%25,4‬ﻭ ﺩﻜﺘﻭﺭﺍﺓ‪،%1,4‬‬

‫ﻤﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﻭﺍﻟﻭﻋﻲ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺍﻨﻌﻜﺱ ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﻫﺫﻩ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺍﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﻭﻋﻲ ﻟﺩﻯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ ﻫﻡ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ،%35,5‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺭﻭﺍﺘﺏ‬

‫ﺍﻟﻤﺤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ‪ ،‬ﻭﺘﻠﻴﻬﺎ ﻓﺌﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ %33,9‬ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﺜﻡ ﺘﻠﻴﻬﺎ ﻓﺌﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪،%15,4‬ﺜﻡ‬

‫ﻤﻭﻅﻑ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻟﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﻭﻟﻴﻥ ﺭﻭﺍﺘﺒﻬﻡ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻻ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺤﺘﺎﺠﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺨﺩﻤﺔ‬

‫ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺤﻴﺙ ﻴﺸﺘﺭﻁ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺘﺤﻭﻴﻝ ﺭﻭﺍﺘﺒﻬﻡ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻓﺌﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ‪ 8‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻫﻲ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻷﻋﻠﻰ ‪،%38,9‬ﺜﻡ‬

‫ﺘﻠﻴﻬﺎ ﻓﺌﺔ ‪ 4-3‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ،%20,1‬ﺜﻡ ﺘﻠﻴﻬﺎ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻗﺭﻴﺒﺔ ﻓﺌﺔ ‪ 6-5‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ،%19,2‬ﺜﻡ ﻓﺌﺔ ‪ 8-7‬ﺒﻨﺴﺒﺔ‬

‫| ‪75‬‬
 ‫‪،%10,9‬ﺜﻡ ﻓﺌﺔ ‪ 2-1‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ،%8,1‬ﻤﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻜﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻔﺌﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭﻝ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻭﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻻﻨﺨﺭﺍﻁ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻭﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ‬

‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺯﺍﻭﻟﻭﻨﻬﺎ‬

‫ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺩﺨﻝ ﺍﻷﻋﻠﻰ ﻤﻥ ‪ 1000‬ﺩﻴﻨﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻬﺭ ‪،‬ﻫﻲ ﺍﻷﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ‪ ،%28,2‬ﺜﻡ‬

‫ﺘﻠﻴﻬﺎ ﻓﺌﺔ ‪ -750‬ﺃﻗﻝ ﻤﻥ ‪ 1000‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ،%25,1‬ﺜﻡ ﺘﻠﻴﻬﺎ ﻓﺌﺔ ‪ -500‬ﺃﻗﻝ ﻤﻥ‪ 750‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ، %23‬ﺜﻡ‬

‫ﻓﺌﺔ ‪ -250‬ﺃﻗﻝ ‪ 500‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ ، %20,9‬ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻝ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭﻝ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺃﻥ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻫﻡ ﻤﻥ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﺩﺨﻭﻝ‬

‫ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻔﺌﺎﺕ‪.‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪  ­  (3‬ﺃﺩﻭﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻭﻣﺼﺎﺩﺭ‪ ‬ﺍﻟﺤﺼﻮﻝ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ‪  :‬‬

‫ﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻤﻘﺎﺼﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ ،‬ﺘﻡ ﺇﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ .1‬ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻨﻅﺭﻱ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻘﺎﻻﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻜﺘﺏ‬

‫ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﺒﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘ ﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻥ‬

‫ﺨﻤﺴﺔ ﺃﺠﺯﺍﺀ ﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻭﻝ ‪:‬ﻭﻴﺸﻤﻝ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﻭﻴﺸﻤﻝ ﺃﺴﺌﻠﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺒﺤـﻭﺙ ﻭﻤﺅﻫﻼﺘـﻪ‪ ،‬ﻭﺘﺨﺼﺼـﻪ‪ ،‬ﻭﺨﺒﺭﺍﺘـﻪ‪ ،‬ﻭﻤﻭﻗﻌـﻪ‬

‫ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻲ ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻌﺔ ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪:‬ﺤﻭﻝ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤﻝ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺩﻭﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠـﻰ )‪(23‬‬

‫ﺴﺅﺍﻻ ﻤﻭﺯﻋﺎ ﻋﻠﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫| ‪76‬‬
 ‫‪- ١‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ )‪ (7‬ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫‪- ٢‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻌﻜﺱ ﻤﺩﻯ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻭﺍﺨﺘﺼﺎﺼﻬﺎ‬

‫ﻭﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺘﻭﺍﻓﺭ ﻓﻴﻬﺎ )‪ (10‬ﺃﺴﺌﻠﺔ ‪.‬‬

‫‪- ٣‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﻋﻤﻝ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻌﻴﻕ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﺎ)‪. (6‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ‪ :‬ﺤﻭﻝ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤﻝ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ )‪ (24‬ﺴﺅﺍﻻ ﻤﻭﺯﻋﺎ ﻋﻠﻰ‬

‫ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﺩﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺘﻨﻭﻴﻊ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫـﺩﺍﻓﻬﺎ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﻁﻭﻴﻝ ﺍﻷﺠﻝ )‪ (8‬ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺈﺩﺨﺎﻝ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﻜﻝ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‪ ،‬ﺘﺼﺩﺭ ﺒﻬﺩﻑ ﺘﺠﻤﻴﻊ‬

‫ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠﻝ )‪ (8‬ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺘﺭﻜﻴﺯﺍ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ )‪ (8‬ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ ‪ :‬ﺤﻭﻝ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤﻝ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻟﻠﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‪ :‬ﻭﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠـﻰ )‪ (40‬ﺴـﺅﺍﻻ‬

‫ﻤﻭﺯﻋﺎ ﻋﻠﻰ ﺨﻤﺴﺔ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫‪-1‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀ ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﻗﺒﻝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ‪ ،‬ﻟﺘﻜﻭﻥ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻟﻸﻨﺸﻁﺔ ﺍﻹﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻘـﻭﻡ ﺒﻬـﺎ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ )‪ (14‬ﺴﺅﺍﻻ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻭﻀﻊ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴـﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﺤﺩﻴـﺩ‬

‫ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ ‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ )‪ (6‬ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﺩﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ )‪ (8‬ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫| ‪77‬‬
‫‪-4‬ﻤﺠﺎﻝ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﺩﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﻀﻭﺍﺒﻁ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ )‪ (8‬ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﻤﺠﺎﻝ ﺤﻭﻝ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻻﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘـﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﻤـﻭﻴﻠﻲ )‪(4‬‬

‫ﺃﺴﺌﻠﺔ‬

‫ﻭﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺀ ‪،‬ﻤﻥ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﺠﺯﺍﺀ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻭﻝ ‪:‬ﻭﻴﺸﻤﻝ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪:‬ﻭﻴﺸﻤﻝ ﺃﺴﺌﻠﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺒﺤﻭﺙ‪ ،‬ﻭﻤﺅﻫﻼﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻤﻬﻨﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻋﺩﺩ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺘﻌﺎﻤﻠﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‬

‫ﻭﺩﺨﻠﻪ ﺍﻟﺸﻬﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺜﻤﺎﻨﻴﺔ ﺃﺴﺌﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪ :‬ﻭﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ)‪ (34‬ﺴﺅﺍﻻ ﺘﻘﻴﺱ ﺍﻟﺭﻀﺎ ﻋﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻹﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤـﺩﻯ‬

‫ﺘﻠﺒﻴﺘﻬﺎ ﻟﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ ‪.‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪ ­  (4‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ‪ ‬ﺍﻻﺣﺼﺎﺋﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‪    :‬‬

‫‪  ‬‬

‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺸﻤﻭﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻋﻤﻘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﻌﻘﻴﺩﻫﺎ ﺒﺎﺨﺘﻼﻑ ﺍﻟﻬﺩﻑ‬

‫ﻤﻥ ﺇﺠﺭﺍﺌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺒﻐﻴﺔ ﺍﻟﻭﺼﻭﻝ ﺇﻟﻰ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‪ ،‬ﺘﺩﻋﻡ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﺭﻀﻴﺎﺘﻬﺎ ﻓﻘﺩ ﺘﻡ‬

‫ﻓﺤﺹ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺘﺒﻭﻴﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺠﺩﻭﻟﺘﻬﺎ ﻟﻴﺴﻬﻝ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻌﻬﺎ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ‪ ،‬ﻭﺘﻡ ﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺓ‬

‫ﻤﺘﺨﺼﺼﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻟﻐﺭﺽ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺃﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬

‫ﻭﻓﺭﻀﻴﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻟﺤﺯﻡ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ )‪ (SPSS‬ﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﻭﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺭﺠﺎﺕ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺃﺴﺌﻠﺘﻬﺎ ﻭﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻠﻰ‬

‫ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪:‬‬

‫‪ ‬ﻤﻌﺎﻤﻝ ‪ Cronbach Alpha‬ﻟﻠﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺩﺭﺠﺔ ﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ‪.‬‬

‫‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻹﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠﻝ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪78‬‬
 ‫‪ ‬ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺩﺩ ﻤﻊ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ‪ F‬ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺠﺩﻭﻝ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻟﺘﺒﺎﻴﻥ ‪.ANOVA‬‬

‫‪ ‬ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩﻩ ﻁﺒﻘﺎﹰ ﻟﻠﻤﻘﻴﺎﺱ ﺍﻵﺘﻲ‪:‬‬

‫ﻭﺒﺫﻟﻙ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﻤﻥ ‪ – 1‬ﺃﻗﻝ ﻤﻥ ‪2.33‬‬

‫ﻭﺍﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻤﻥ ‪3.66 – 2.33‬‬

‫ﻭﺍﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻤﻥ ‪ 3.67‬ﻓﺄﻜﺜﺭ‪.‬‬

‫)‪( Berenson & Levine , 1992, p. 351‬‬

‫)‪ 3‬ـ ‪ ­  (5‬ﺻﺪﻕ‪ ‬ﺃﺩﺍﺓ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻭﺛﺒﺎﺗﻬﺎ‪  : ‬‬

‫ﺃ( ﺍﻟﺼﺪﻕ‪ ‬ﺍﻟﻈﺎﻫﺮﻱ‪  :‬‬
‫ﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﺩﻕ ﺍﻟﻅﺎﻫﺭﻱ ﻟﻠﻤﻘﻴﺎﺱ ﺍﻻﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﺎﻟﻤﺤﻜﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺴﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﻨﺘﻤﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﺒﻘﺼﺩ ﺍﻹﻓﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺨﺒﺭﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﺨﺘﺼﺎﺼﺎﺘﻬﻡ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺠﻌﻝ ﺍﻟﻤﻘﻴﺎﺱ ﺃﻜﺜﺭ‬

‫ﺩﻗﺔ ﻭﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﺎﺱ‪ .‬ﻭﺤﺭﺹ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴ‪‬ﻨﺠﺯ ﻤﻝﺀ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﺒﺤﻀﻭﺭﻩ ﻟﺘﻭﻀﻴﺢ ﺃﻴﺔ‬

‫ﻓﻘﺭﺓ ﻗﺩ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺍﻷﻤﺭ ﺘﻭﻀﻴﺤﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺯﺍﺩ ﻓﻲ ﺍﻻﻁﻤﺌﻨﺎﻥ ﺇﻟﻰ ﺼﺤﺔ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼﻝ ﺇﻟﻴﻬﺎ‪،‬‬

‫ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻎ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﻴﻥ )‪ ٬(9‬ﻭﺒﻠﻐﺕ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ )‪ ٬(%100‬ﻴﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ )‪.(1‬‬

‫ﺏ(‪ ‬ﺛﺒﺎﺕ‪ ‬ﺃﺩﺍﺓ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪   :‬‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠﻝ ﺍﻟﺒﺭﻫﻨﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﺘﻘﻴﺱ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤﻝ ﺍﻟﻤﺭﺍﺩ ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺜﺒﺕ ﻤﻥ ﺼﺩﻗﻬﺎ‪ ،‬ﻗﺎﻡ‬

‫ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﺎﺠﺭﺍﺀ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﻤﺩﻯ ﺍﻻﺘﺴﺎﻕ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺎﺱ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺘﻤﺎﺴﻙ ﺍﻟﻤﻘﻴﺎﺱ‬

‫ﺒﺤﺴﺎﺏ ‪ .Cronbach Alpha‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﻜﺭﻭﻨﺒﺎﺥ ﺃﻟﻔﺎ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﺘﺴﺎﻕ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻔﺭﺩ ﻤﻥ ﻓﻘﺭﺓ‬

‫| ‪79‬‬
 ‫ﺇﻟﻰ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﻗﻭﺓ ﺍﻻﺭﺘﺒﺎﻁ ﻭﺍﻟﺘﻤﺎﺴﻙ ﺒﻴﻥ ﻓﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﺎﺱ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻟﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﻤﻌﺎﻤﻝ‬

‫‪ Alpha‬ﻴﺯﻭﺩ ﺒﺘﻘﺩﻴﺭ ﺠﻴﺩ ﻟﻠﺜﺒﺎﺕ‪ .‬ﻭﻟﻠﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺜﺒﺎﺕ ﺃﺩﺍﺓ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ‪ ،‬ﻁﺒﻘﺕ ﻤﻌﺎﺩﻟﺔ‬

‫‪ Cronbach Alpha‬ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺠﺎﺕ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺜﺒﺎﺕ‪ .‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ‬

‫ﺒﺨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ‪ Alpha‬ﻟﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻴﻌﺩ )‪ (Alpha ≥ 0.60‬ﻤﻌﻘﻭﻻ ﻓﻲ‬

‫ﺍﻟﺒﺤﻭﺙ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ‪ .‬ﺍﻨﻅﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪.(3‬‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪(3‬‬

‫ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺜﺒﺎﺕ ﺍﻻﺘﺴﺎﻕ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻷﺒﻌﺎﺩ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ )ﻜﺭﻭﻨﺒﺎﺥ ﺃﻟﻔﺎ(‬

‫ﻗﻴﻤﺔ )ﺃﻟﻔﺎ( ‪α‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻌﺪ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬

‫‪78‬‬ ‫ﺩﻭﺭ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‬ ‫‪1‬‬
‫‪84.5‬‬ ‫ﺃﺳﺎﻟﻴﺐ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬
‫‪81.2‬‬ ‫ﺍﻹﻃﺎﺭ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻟﻠﺴﻴﺎﺳﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬ ‫‪3‬‬
‫‪93.9‬‬ ‫ﺟﻮﺩﺓ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻟﻤﺪﺭﻛﺔ‬ ‫‪4‬‬

‫ﻭﺘﺩﻝ ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺜﺒﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﻋﻠﻰ ﺘﻤﺘﻊ ﺍﻷﺩﺍﺓ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻋﺎﻤﺔ ﺒﻤﻌﺎﻤﻝ ﺜﺒﺎﺕ ﻋﺎﻝٍ ﻋﻠـﻰ ﻗـﺩﺭﺓ‬

‫ﺍﻷﺩﺍﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻏﺭﺍﺽ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟـ )‪ .(Sekaran, 2003‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻀﺢ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 3‬ـ ‪(3‬‬

‫ﺃﻥ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺜﺒﺎﺕ ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ ﻫﻭ )‪٬ (93.9‬ﺤﻘﻘﻪ ﺒﻌﺩ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻴﻠﻴﻪ ﻤﺒﺎﺸـﺭﺓ‬

‫ﺒﻌﺩ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﺒﻘﻴﻤﺔ )‪ .(84.5‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺃﺩﻨﻲ ﻗﻴﻤﺔ ﻟﻠﺜﺒﺎﺕ ﻟﺒﻌﺩ ﺩﻭﺭ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒـﺔ‬

‫ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺒﻘﻴﻤﺔ )‪ .(78‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺴﻔﺭ ﻋﻨﻬـﺎ ﺍﻻﺴـﺘﺒﺎﻨﺔ‬

‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ‪.‬‬

‫| ‪80‬‬
 ‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺍﻟـﻔـﺼﻞ‪ ‬ﺍﻟﺮﺍﺑﻊ‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﻧﺘﺎﺋﺞ‪ ‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻞ‪ ‬ﻭﺇﺧﺘﺒﺎﺭ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺎﺕ‪  ‬‬
‫)‪ 4‬ـ ‪ :(1‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣــــــــﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 4‬ـ ‪  :(2‬ﺍﻟﺘﻮﺯﻳﻊ ‪ ‬ﺍﻟﺘﻜﺮﺍﺭﻱ ‪ ‬ﻹﺟﺎﺑﺎﺕ ‪ ‬ﻋﻴﻨﺔ ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ ‪ ‬ﻋﻦ ‪ ‬ﺃﺳﺌﻠﺔ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 4‬ـ ‪ :(3‬ﺇﺧﺘﺒﺎﺭ‪ ‬ﻓﺮﺿﻴﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪  .‬‬
‫‪    ‬‬

‫| ‪81‬‬
 ‫)‪ 4‬ـ ‪ ­  (1‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣــــــــﺔ‪:‬‬
‫ﻴﻬﺩﻑ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼﻝ ﺇﻟﻰ ﻋﺭﺽ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﺍﻟﻭﺼـﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺃﻓﺭﺯﺘﻬﺎ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺁﺭﺍﺀ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﻭﻝ ﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﺘﻡ‬

‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺠﺩﺍﻭﻝ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺘﻜﺭﺍﺭﻱ ﻭﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺌﻭﻴـﺔ ﻭﺍﻷﻭﺴـﺎﻁ ﺍﻟﺤﺴـﺎﺒﻴﺔ ﻟﺘﻘـﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻭﻴﺎﺕ‪،‬‬

‫ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﻋﺭﺽ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﺒﺭ ﻤﺤﻭﺭﻴﻥ ﺭﺌﻴﺴﻴﻥ ﻴﻐﻁﻴﺎﻥ ﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ‪،‬‬

‫ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻠﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫)‪ 4‬ـ ‪ ­  (2‬ﺍﻟﺘﻮﺯﻳﻊ‪ ‬ﺍﻟﺘﻜﺮﺍﺭﻱ‪ ‬ﻹﺟﺎﺑﺎﺕ‪ ‬ﻋﻴﻨﺔ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻋﻦ‪ ‬ﺃﺳﺌﻠﺔ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻻﻭﻝ‪  :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻫﻮ‪ ‬ﺩﻭﺭ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ؟‪ ‬‬
‫ﻟﻼﺟﺎﺑﺔ ﻋﻦ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﺣﺚ ﺑﺘﺠﺰﺋﺘﻪ ﺇﻟﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﺍﻷﺳﺌﻠﺔ ﺍﻟﻔﺮﻋﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ‪ ‬ﺍﻻﻭﻝ‪  :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻫﻲ‪ ‬ﺍﻻﻫﺪﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﺘﻲ‪  ‬ﺗﺴﻌﻰ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﺇﻟﻰ‪ ‬ﺗﺤﻘﻴﻘﻬﺎ‪ ‬؟‬

‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(1‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(1‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﺍﻻﻫﺪﺍﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﺴﻌﻰ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬

‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬ ‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺗﺤﻘﻴﻘﻬﺎ‬

‫| ‪82‬‬
 ‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.49‬‬ ‫‪4.59‬‬ ‫ﺍﻟﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ ﺍﻻﻟﺘﺰﺍﻡ ﺑﺎﻟﻘﻮﺍﻋﺪ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻀﺒﻂ ﺍﻟﺸﺮﻋﻲ ﻷﺳﺎﻟﻴﺐ ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.55‬‬ ‫‪4.41‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﻭﺗﻨﻔﻴﺬ ﻣﺘﻄﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‬ ‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ‬
‫ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺑﺎﻹﻓﺘﺎء ﻭﻣﺘﺎﺑﻌﺔ ﺗﻨﻔﻴﺬ ﻣﺎ ﻳﺼﺪﺭ‬
‫ﻣﻦ ﻓﺘﺎﻭﻯ ﻭ ﺁﺭﺍء ﺷﺮﻋﻴﺔ ﺗﺪﺍﺭﻛﺎً ﻷﻳﺔ‬ ‫‪3‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.65‬‬ ‫‪4.39‬‬
‫ﺃﺧﻄﺎء ﻗﺪ ﻳﻘﻊ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺃﺛﻨﺎء ﺍﻟﺘﻄﺒﻴﻖ‬
‫ﻟﻮﺳﺎﺋﻞ ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻘﻖ ﻣﻦ ﺗﻮﺍﻓﺮ ﻋﻨﺎﺻﺮ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.54‬‬ ‫‪4.37‬‬ ‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﻀﺒﻂ ﺍﻟﺪﺍﺧﻠﻲ ﻭﻭﺟﻮﺩ‬ ‫‪4‬‬
‫ﻧﻈﺎﻡ ﻓﻌﺎﻝ ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‬
‫ﺣﻤﺎﻳﺔ ﺣﻘﻮﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ ﻭﺻﻴﺎﻧﺘﻬﺎ ﻣﻦ‬ ‫‪5‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.60‬‬ ‫‪4.34‬‬
‫ﺳﻮء ﺍﻻﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﻏﻴﺮ ﺍﻟﺸﺮﻋﻲ‬
‫ﺗﻮﻓﻴﺮ ﺍﻷﻣﺎﻥ ﻷﻣﻮﺍﻝ ﺍﻟﻤﻮﺩﻋﻴﻦ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.53‬‬ ‫‪4.32‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ ﻭﺻﻴﺎﻧﺘﻬﺎ ﻣﻦ ﺳﻮء‬ ‫‪6‬‬
‫ﺍﻻﺳﺘﺨﺪﺍﻡ ﻏﻴﺮﺍﻟﺸﺮﻋﻲ‬
‫ﺃﺑﺪﺍء ﺍﻟﻤﻼﺣﻈﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻳﺔ ﺟﺰﺋﻴﺔ ﻣﻦ‬ ‫‪7‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0.55‬‬ ‫‪4.27‬‬
‫ﺟﺰﺋﻴﺎﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺃﻭﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫‪0.56‬‬ ‫‪4.38‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (1‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻻﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ‬

‫)‪ 4.59‬ـ ‪.(4.27‬‬ ‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ‪،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ‬

‫ﻓﻘﺩ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻘﺭﺓ " ﺍﻟﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ ﺍﻻﻟﺘﺰﺍﻡ ﺑﺎﻟﻘﻮﺍﻋﺪ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ‬

‫)‪ (4.59‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(4.38‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ ،(0.49‬ﻓﻴﻤﺎ‬

‫ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﺃﺑﺪﺍء ﺍﻟﻤﻼﺣﻈﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻳﺔ ﺟﺰﺋﻴﺔ ﻣﻦ ﺟﺰﺋﻴﺎﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺃﻭﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ‬

‫ﺍﻟﺴﺎﺒﻌﺔ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ (4.27‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪(4.38‬‬

‫ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪ .(0.55‬ﻭﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻀﻤﻥ‬

‫ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﻷﻭﻝ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺍﻟﻰ ﺍﻹﻨﺤﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻧﻲ‪  :‬ﻣﻮﻗﻊ ‪   ‬ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﻳﻌﻜﺲ ﻣﺪﻯ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻭﺍﺧﺘﺼﺎﺻﻬﺎ‪ ٬‬ﻣﻤﺎ ﻳﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻳﺘﻮﺍﻓﺮ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﺪﺩ‪ ‬ﻣﻦ ﺍﻟﺸﺮﻭﻁ ﻭﺍﻟﺘﻲ‪ ‬ﻣﻨﻬﺎ‪ ‬؟‪  ‬‬

‫| ‪83‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(2‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(2‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬
‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﻣﻮﻗﻊ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬ ‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬
‫ﺣﻖ ﺣﻀﻮﺭ ﺍﺟﺘﻤﺎﻋﺎﺕ ﻣﺠﻠﺲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻌﺎﻣﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.59‬‬ ‫‪4.49‬‬ ‫ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺩﻭﻥ ﺣﻖ ﺍﻟﺘﺼﻮﻳﺖ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺃﻥ ﻳﺘﻢ ﺇﺷﺮﺍﻙ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.62‬‬ ‫‪4.45‬‬ ‫ﻣﻨﺬ ﺍﻟﻠﺤﻈﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻭﺃﺧﺬ ﺭﺃﻳﻬﺎ ﻓﻲ ﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫‪2‬‬
‫ﺣﻖ ﺍﻹﻃﻼﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺠﻼﺕ ﻭﺍﻟﺪﻓﺎﺗﺮ‪٬‬ﻭﻃﻠﺐ ﻛﺎﻓﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.71‬‬ ‫‪4.34‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﺎﺕ ﻭﺍﻹﻳﻀﺎﺣﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻣﺔ ﻣﻦ ﺍﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺃﻥ ﻳﺘﻀﻤﻦ ﻗﺎﻧﻮﻥ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻟﻤﺮﻛﺰﻱ ﻧﺼﻮﺻﺎً ﺗﻌﺎﻟﺞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.84‬‬ ‫‪4.20‬‬ ‫ﺿﻮﺍﺑﻂ ﺍﺧﺘﻴﺎﺭ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻭﻗﻮﺍﻋﺪﻩ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ﺃﻥ ﻳﻜﻮﻥ ﻋﺪﺩ ﺃﻋﻀﺎء ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻻ ﻳﻘﻞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.84‬‬ ‫‪4.19‬‬ ‫ﻋﻦ ﺛﻼﺛﺔ ﺃﺷﺨﺎﺹ ﺗﺘﻮﺍﻓﺮ ﻓﻴﻬﻢ ﻛﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻘﻮﻣﺎﺕ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺗﻌﻴﻴﻦ ﻣﺪﻗﻖ ﺷﺮﻋﻲ ﺩﺍﺧﻠﻲ ﻳﺮﺗﺒﻂ ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺎً ﺑﺮﺋﻴﺲ‬
‫ﻣﺠﻠﺲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺑﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﺗﻄﺒﻴﻖ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪1.08‬‬ ‫‪4.12‬‬ ‫ﺍﻟﻘﺮﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻦ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬
‫‪6‬‬
‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻥ ﻳﺘﻢ ﻣﻨﺢ ﺃﻋﻀﺎء ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﺻﻼﺣﻴﺎﺕ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0.72‬‬ ‫‪4.08‬‬ ‫ﺗﻤﻜﻨﻬﻢ ﻣﻦ ﺃﺩﺍء ﻣﺴﺆﻭﻟﻴﺎﺗﻬﻢ ﺣﺴﺐ ﺍﻻﺻﻮﻝ‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫ﺃﻥ ﻳﺘﻢ ﺗﻌﻴﻴﻦ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪8‬‬ ‫‪0.86‬‬ ‫‪3.99‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ ﺗﺘﺒﻊ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻭﻇﻴﻔﻴﺎ ﻭﺇﺩﺍﺭﻳﺎ‬ ‫‪8‬‬
‫ﻟﻠﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻣﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻥ ﻳﺘﻀﻤﻦ ﻗﺎﻧﻮﻥ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻟﻤﺮﻛﺰﻱ ﻧﺼﻮﺻﺎً ﺗﻌﺎﻟﺞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪9‬‬ ‫‪0.81‬‬ ‫‪3.98‬‬ ‫ﺿﻮﺍﺑﻂ ﺍﺧﺘﻴﺎﺭ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻭﻗﻮﺍﻋﺪﻩ‪.‬‬
‫‪9‬‬
‫ﺃﻥ ﺗﺸﺎﺭﻙ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﻋﺪﺍﺩ ﺩﻟﻴﻞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪10‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪3.80‬‬ ‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪10‬‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫‪0.81‬‬ ‫‪4.16‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (2‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﻭﻗﻊ ﻫﻴﺌﺔ‬

‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻴﻌﻜﺱ ﻤﺩﻯ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻭﺍﺨﺘﺼﺎﺼﻬﺎ ﻤﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﺘﺘﻭﺍﻓﺭ‬

‫ﻓﻴﻬﺎ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪ 4.49‬ـ ‪ .(3.80‬ﻓﻘﺩ‬

‫ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻘﺭﺓ " ﺣﻖ ﺣﻀﻮﺭ ﺍﺟﺘﻤﺎﻋﺎﺕ ﻣﺠﻠﺲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ ﻓﻲ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺩﻭﻥ ﺣﻖ ﺍﻟﺘﺼﻮﻳﺖ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ )‪ (4.49‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ‬

‫)‪ ،(4.16‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ ،(0.59‬ﻓﻴﻤﺎ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﺃﻥ ﺗﺸﺎﺭﻙ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻓﻲ‬

‫| ‪84‬‬
‫ﺇﻋﺪﺍﺩ ﺩﻟﻴﻞ ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﻌﺎﺸﺭﺓ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ (3.80‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (4.16‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪ .(1.01‬ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ‬

‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺠﺎﺀ‬

‫ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ )‪ (4‬ﻭﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ )‪ (8‬ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺘﻴﻥ ﺒﺘﺒﻌﻴﺔ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻟﻠﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻭﻅﻴﻔﻴﺎ‬

‫ﻭﺇﺩﺍﺭﻴﺎ ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺤﻀﻭﺭ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﻹﺠﺘﻤﺎﻋﺎﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺩﻭﻥ ﺤﻕ ﺍﻟﺘﺼﻭﻴﺕ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻤﻭﻗﻊ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪  :‬ﻳﻮﺍﺟﻪ ‪ ‬ﻋﻤﻞ ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ‪ ‬ﺑﻌﺾ ‪ ‬ﺍﻟﺼﻌﻮﺑﺎﺕ ‪ ‬ﺍﻟﺘﻲ ‪ ‬ﺗﻌﻴﻖ‪ ‬‬
‫ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﻢ‪ ‬؟‪  ‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪،‬‬

‫ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(3‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(3‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﺍﻟﺼﻌﻮﺑﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻌﻴﻖ ﻋﻤﻞ ﻫﻴﺌﺔ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬
‫ﻋﺪﻡ ﺗﻮﻓﺮ ﺍﻟﺘﺄﻫﻴﻞ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ ﻟﻠﻌﺎﻣﻠﻴﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.75‬‬ ‫‪4.26‬‬ ‫ﻟﻠﺘﺠﺎﻭﺏ ﻣﻊ ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻞ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﻭﺧﺼﻮﺻﻴﺘﻪ‬
‫ﻋﺪﻡ ﻭﺟﻮﺩ ﺩﻟﻴﻞ ﺷﺮﻋﻲ ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.67‬‬ ‫‪4.20‬‬ ‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‬
‫ﻋﺪﻡ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﺑﺘﻘﺎﺭﻳﺮ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.80‬‬ ‫‪4.12‬‬ ‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻋﺪﻡ ﺗﻮﻓﺮ ﺍﻟﺘﺄﻫﻴﻞ ﺍﻟﻌﻤﻠﻲ ﻟﻠﻌﺎﻣﻠﻴﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.83‬‬ ‫‪4.04‬‬ ‫ﻟﻠﺘﺠﺎﻭﺏ ﻣﻊ ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻞ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ‬ ‫‪4‬‬
‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﻭﺧﺼﻮﺻﻴﺘﻪ‬
‫ﻋﺪﻡ ﻭﺿﻮﺡ ﻗﻨﻮﺍﺕ ﺍﻻﺗﺼﺎﻝ ﺍﻟﻼﺯﻣﺔ ﺑﻴﻦ ﻫﻴﺌﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.72‬‬ ‫‪4.03‬‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﺑﺎﻟﻤﺼﺮﻑ ﻭﻏﻴﺮﻫﺎ ﻣﻦ ﺩﻭﺍﺋﺮ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫| ‪85‬‬
 ‫ﻏﻴﺎﺏ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﻭﺍﻟﺘﻨﺴﻴﻖ ﺑﻴﻦ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.84‬‬ ‫‪4.00‬‬ ‫‪6‬‬
‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻟﻠﻤﺼﺮﻑ‪.‬‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫‪0.77‬‬ ‫‪4.11‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬

‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (3‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻴﻕ ﻋﻤﻝ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪ 4.26‬ـ‬

‫‪ .(4.00‬ﻭ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻘﺭﺓ " ﻋﺪﻡ ﺗﻮﺍﻓﺮﺍﻟﺘﺄﻫﻴﻞ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ ﻟﻠﻌﺎﻣﻠﻴﻦ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﻟﻠﺘﺠﺎﻭﺏ ﻣﻊ‬

‫ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻞ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﻭﺧﺼﻮﺻﻴﺘﻪ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ )‪ (4.26‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(4.11‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ ،(0.75‬ﻓﻴﻤﺎ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﻏﻴﺎﺏ‬

‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﻭﺍﻟﺘﻨﺴﻴﻖ ﺑﻴﻦ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻟﻠﻤﺼﺮﻑ‪ ".‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ‬

‫ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ (4.00‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (4.11‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ‬

‫ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪.(0.84‬‬

‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻴﻕ ﻋﻤﻝ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻜﺎﻥ‬

‫ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫ﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭﻝ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺘﺭﻜﻴﺯﺍﹰ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻤﻭﺍﻓﻕ ﺒﺸﺩﺓ ﻭﻤﻭﺍﻓﻕ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ‬

‫ﺇﻟﻰ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺒﻴﻥ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻹﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﺩﻭﺭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻠﻌﺒﻪ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻼﻣﻲ‪ ‬‬‫‬‫ﻞ‪ ‬ﺍﻹﺳ‬‫‬‫ﺎﻟﻴﺐ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬‫‬
‫ﺔ‪ ‬ﺑﺄﺳ‬‫‬‫ﻞ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘ‬
‫‬
‫ﺔ‪ ‬ﺍﻟﻌﻮﺍﻣ‬
‫‬
‫ﺘﻮﻯ‪ ‬ﺃﻫﻤﻴ‬
‫‬
‫ﺎ‪ ‬ﻣﺴ‬‫‬‫ﺎﻧﻲ‪  :‬ﻣ‬
‫‬
‫ﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﺜ‬
‫‬
‫ﺍﻟﺴ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ؟‪ ‬ﻟﻼﺟﺎﺑﺔ ﻋﻦ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﺣﺚ ﺑﺘﺠﺰﺋﺘﻪ ﺇﻟﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﺍﻷﺳﺌﻠﺔ ﺍﻟﻔﺮﻋﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ‪ ‬ﺍﻻﻭﻝ‪ :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻣﺴﺘﻮﻯ‪  ‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺗﻨﻮﻳﻊ‪ ‬ﺍﻷﺳﺎﻟﻴﺐ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬‬
‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ‪ ‬ﺃﻫﺪﺍﻓﻬﺎ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﻤﺪﻯ‪ ‬ﺍﻟﻄﻮﻳﻞ‪ ‬ﺍﻷﺟﻞ‪ ‬؟‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ‪ ،‬ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(4‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(4‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫| ‪86‬‬
 ‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺃﺳﺎﻟﻴﺐ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.47‬‬ ‫‪4.66‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ ﻟﻸﻣﺮ ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء‬ ‫‪1‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.56‬‬ ‫‪4.55‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻹﺟﺎﺭﺓ‬ ‫‪2‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.86‬‬ ‫‪4.33‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﺔ‬ ‫‪3‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.88‬‬ ‫‪4.24‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺑﻴﻊ ﺍﻻﺳﺘﺼﻨﺎﻉ‬ ‫‪4‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.78‬‬ ‫‪4.21‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺑﺔ‬ ‫‪5‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.97‬‬ ‫‪4.04‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺑﻴﻊ ﺍﻵﺟﻞ‬ ‫‪6‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪1.11‬‬ ‫‪3.75‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺑﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻢ‬ ‫‪7‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪8‬‬ ‫‪0.61‬‬ ‫‪3.14‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺃﺧﺮﻯ)ﺣﺪﺩﻫﺎ ﻣﻦ ﻓﻀﻠﻚ(‬ ‫‪8‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪0.78‬‬ ‫‪4.12‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬

‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (4‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤﻝ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﺴﺎﻟﻴﺏ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪ 4.66‬ـ ‪ .(3.14‬ﻓﻘﺩ‬
‫ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻘﺭﺓ " ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ ﻟﻸﻣﺮ ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ )‪ (4.66‬ﻭﻫﻭ‬
‫ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(4.12‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ ،(0.47‬ﻓﻴﻤﺎ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ‬
‫" ﻋﻘﻮﺩ ﺃﺧﺮﻯ " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻤﻨﺔ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ ،(3.14‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (4.12‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪ .(0.61‬ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ‬
‫ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﻷﻭﻝ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﺍﻹﻨﺤﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺠﺎﺀ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ )‪(3‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺴﻠﻡ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤﻝ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻜﺎﻥ‬
‫ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻧﻲ‪ :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻣﺴﺘﻮﻯ‪  ‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺇﺩﺧﺎﻝ‪ ‬ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬‬
‫ﻞ‪ ‬‬
‫‬
‫ﺪﺧﺮﺍﺕ‪ ‬ﻟﺘﻤﻮﻳ‬ ‫‬
‫ﻊ‪ ‬ﺍﻟﻤ‬‫‬‫ﺪﻑ‪ ‬ﺗﺠﻤﻴ‬‫‬‫ﺪﺭ‪ ‬ﺑﻬ‬
‫‬
‫ﺔ‪  ٬ ‬ﺗﺼ‬
‫ﺪﺓ‪ ‬ﺍﻟﻘﻴﻤ‬
‫‬
‫ﺎﺋﻖ‪ ‬ﻣﻮﺣ‬
‫‬‫ﻜﻞ‪ ‬ﻭﺛ‬‫‬
‫ﻰ‪ ‬ﺷ‬
‫‬‫ﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻋﻠ‬‫‬
‫ﺍﻹﺳ‬
‫ﻣﺸﺎﺭﻳﻊ‪ ‬ﻣﻌﻴﻨﺔ‪ ‬ﻃﻮﻳﻠﺔ‪ ‬ﺍﻷﺟﻞ‪ ‬؟‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(5‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(5‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬
‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﺇﺩﺧﺎﻝ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬ ‫ﺷﻜﻞ ﻭﺛﺎﺋﻖ ﻣﻮﺣﺪﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.82‬‬ ‫‪4.17‬‬ ‫ﺻﻜﻮﻙ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﺔ‬ ‫‪1‬‬

‫| ‪87‬‬
 ‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.92‬‬ ‫‪4.13‬‬ ‫ﺻﻜﻮﻙ ﺍﻹﻗﺮﺍﺽ)ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺑﺔ(‬ ‫‪2‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.94‬‬ ‫‪4.11‬‬ ‫ﺻﻜﻮﻙ ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ‬ ‫‪3‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1.02‬‬ ‫‪4.03‬‬ ‫ﺻﻜﻮﻙ ﺍﻻﺳﺘﺼﻨﺎﻉ‬ ‫‪4‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪3.89‬‬ ‫ﺻﻜﻮﻙ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﻊ‬ ‫‪5‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.88‬‬ ‫‪3.84‬‬ ‫ﺻﻜﻮﻙ ﺍﻻﺳﺘﺠﻼﺏ)ﺍﻟﺘﻮﺭﻳﺪ(‬ ‫‪6‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0.88‬‬ ‫‪3.74‬‬ ‫ﺻﻜﻮﻙ ﺍﻟﺴﻠﻢ‬ ‫‪7‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪8‬‬ ‫‪0.39‬‬ ‫‪3.07‬‬ ‫ﺻﻜﻮﻙ ﺃﺧﺮﻯ)ﺣﺪﺩﻫﺎ ﻣﻦ ﻓﻀﻠﻚ(‬ ‫‪8‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪0.86‬‬ ‫‪3.87‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬ﺍﻟﻌﺎﻡ‬

‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (5‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﺇﺩﺨﺎﻝ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺸﻜﻝ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‪،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪ 4.17‬ـ‬

‫‪ ٬(3.07‬ﻓﻘﺩ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻘﺭﺓ " ﺻﻜﻮﻙ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﺔ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ )‪ ،(4.17‬ﻭﻫﻭ‬

‫ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(3.87‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ ،(0.82‬ﻓﻴﻤﺎ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ‬

‫" ﺻﻜﻮﻙ ﺃﺧﺮﻯ " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻤﻨﺔ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ (3.07‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ‬

‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (3.87‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪،(0.39‬ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ‬

‫ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻭﻟﻜﻥ ﺍﻹﻨﺤﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺠﺎﺀ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ )‪(2‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺼﻜﻭﻙ ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ‪ ،‬ﻭﻓﻘﺭﺓ )‪ (7‬ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺼﻜﻭﻙ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﻊ‪.‬‬

‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺇﺩﺨﺎﻝ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﻜﻝ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬

‫ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪ :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻣﺴﺘﻮﻯ‪ ‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﺮﻛﻴﺰ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪  ‬ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬‬
‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﺍﻷﺭﺩﻧﻴﺔ‪  ‬؟‬

‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(6‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(6‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫| ‪88‬‬
 ‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﺍﻟﺘﺮﻛﻴﺰ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬ ‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻧﻴﺔ‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.34‬‬ ‫‪4.87‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ ﻟﻸﻣﺮ ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء‬ ‫‪1‬‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.86‬‬ ‫‪4.30‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻹﺟﺎﺭﺓ‬ ‫‪2‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1.22‬‬ ‫‪3.58‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺑﺔ‬ ‫‪3‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1.41‬‬ ‫‪3.45‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﺔ‬ ‫‪4‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪1.27‬‬ ‫‪3.13‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺑﻴﻊ ﺍﻵﺟﻞ‬ ‫‪5‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪1.05‬‬ ‫‪3.08‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺑﻴﻊ ﺍﻻﺳﺘﺼﻨﺎﻉ‬ ‫‪6‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0.41‬‬ ‫‪3.02‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫‪7‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪8‬‬ ‫‪1.28‬‬ ‫‪2.72‬‬ ‫ﻋﻘﻮﺩ ﺑﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻢ‬ ‫‪8‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫‪0.98‬‬ ‫‪3.52‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (6‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪4.87‬‬

‫ـ ‪ .(2.72‬ﻭ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻘﺭﺓ " ﻋﻘﻮﺩ ﺍ ﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ ﻟﻸﻣﺮ ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ‬

‫)‪ (4.87‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(3.52‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ ،(0.34‬ﻓﻴﻤﺎ‬

‫ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﻋﻘﻮﺩ ﺑﻴﻊ ﺍﻟﺴﻠﻢ " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻤﻨﺔ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ (2.72‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ‬

‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (3.52‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪ .(1.28‬ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ‬

‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻤﺎ ﻋﺩﺍ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ )‪ (3‬ﺠﺎﺀ ﺍﻹﺘﺠﺎﻩ ﻓﻴﻬﺎ ﺴﻠﺒﻴﺎ‬

‫ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﻟﻬﺎ ﺃﻗﻝ ﻤﻥ )‪ (3‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﻭﺩ ﺍﻹﺴﺘﺼﻨﺎﻉ ‪،‬ﻭﻗﺩ ﺠﺎﺀ ﻤﺠﻤﻭﻉ‬

‫)‪ (3، 52‬ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ,‬ﻭﻟﻜﻥ ﺍﻹﻨﺤﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺠﺎﺀ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻓﻲ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ‬

‫ﻜﻝ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﻤﺎﻋﺩﺍ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ )‪ (1‬ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﻭﻓﻘﺭﺓ )‪ (8‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻘﻭﺩ‬

‫ﺃﺨﺭﻯ ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ‬

‫ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ‪.‬‬

‫| ‪89‬‬
‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻜﺎﻥ ﻤﺘﻭﺴﻁﺎﹰ ‪,‬ﻭﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺘﺭﻜﻴﺯﺍ ﻋﻠﻰ ﺇﺠﺎﺒﺔ ﻤﻭﺍﻓﻕ ﺒﺸﺩﺓ ﻭﻤﻭﺍﻓﻕ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ‬

‫ﺒﻴﻥ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪،‬ﻭﻨﺠﺎﺡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺃﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻋﻨﺩ‬

‫ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪  :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻣﺴﺘﻮﻯ‪ ‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﻌﻮﺍﻣﻞ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‪  ‬ﺑﺎﻹﻃﺎﺭ‪ ‬ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ ‬ﻟﻠﺴﻴﺎﺳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ؟‪ ‬‬

‫ﻟﻼﺟﺎﺑﺔ ﻋﻦ ﻫﺬﺍ ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﺣﺚ ﺑﺘﺠﺰﺋﺘﻪ ﺇﻟﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﻣﻦ ﺍﻷﺳﺌﻠﺔ ﺍﻟﻔﺮﻋﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ‪ ‬ﺍﻻﻭﻝ‪ :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻣﺴﺘﻮﻯ‪ ‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪ ‬ﺇﺟﺮﺍء ﺗﻌﺪﻳﻼﺕ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ ﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ‬
‫‪  ‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻣﻨﺢ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ ﻭﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬؟‪ ‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪(7‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(7‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬ ‫ﺇﺟﺮﺍء ﺗﻌﺪﻳﻼﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ ﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ‬

‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ ﻣﻨﺢ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﻭﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‬

‫ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﻟﻠﺴﻴﻄﺮﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﺮﺍﻓﻖ‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.54‬‬ ‫‪4.34‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﺣﺪﻭﺩ ﻗﺼﻮﻯ ﻟﻠﺘﺮﻛﻴﺰ ﺍﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.59‬‬ ‫‪4.34‬‬ ‫ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ ﺍﻟﻮﺍﺣﺪ ﻭﻟﺬﻭﻱ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﺳﻬﻢ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.73‬‬ ‫‪4.30‬‬ ‫ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺭﺅﻭﺱ ﺃﻣﻮﺍﻝ ﺍﻟﺸﺮﻛﺎﺕ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺇﺿﺎﻓﺔ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﺃﺧﺮﻯ ﺗﺆﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺗﺤﻘﻴﻖ ﺍﻻﺳﺘﺠﺎﺑﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.55‬‬ ‫‪4.29‬‬ ‫ﺍﻟﺴﺮﻳﻌﺔ ﻭﺍﻵﻣﻨﺔ ﻟﻸﻧﺸﻄﺔ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬
‫‪4‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.65‬‬ ‫‪4.29‬‬ ‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺁﺟﺎﻝ ﺍﻟﺪﻓﻊ ﻭﺍﻻﺳﺘﺤﻘﺎﻕ ﺍﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪5‬‬
‫ﺇﺟﺮﺍء ﺗﻌﺪﻳﻞ ﻋﻠﻰ ﺣﺠﻢ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﺍﻟﻤﺤﺪﺩ ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺎ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.86‬‬ ‫‪4.10‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﺑﻤﺎ ﻳﺘﻮﺍﻓﻖ ﻣﻊ ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻞ‬ ‫‪6‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0.88‬‬ ‫‪4.10‬‬ ‫ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺳﻠﻊ ﻭﺃﻧﺸﻄﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ‪.‬‬ ‫‪7‬‬
‫ﻭﺿﻊ ﻫﻮﺍﻣﺶ ﻧﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﻛﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪8‬‬ ‫‪0.77‬‬ ‫‪4.09‬‬ ‫ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﻭﺗﻐﻴﻴﺮﻫﺎ ﻓﻲ ﺿﻮء ﺍﻷﻫﺪﺍﻑ ﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‬ ‫‪8‬‬
‫ﻣﻦ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫ﻭﺿﻊ ﺣﺪﻭﺩ ﻗﺼﻮﻯ ﺃﻭ ﺳﻘﻮﻑ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ ﻋﻠﻰ ﺃﻭﺟﻪ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪9‬‬ ‫‪0.70‬‬ ‫‪4.07‬‬ ‫ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻣﻦ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ)ﺃﻓﺮﺍﺩ‪ ٬‬ﺷﺮﻛﺎﺕ(‪.‬‬
‫‪9‬‬

‫| ‪90‬‬
 ‫ﺇﺟﺮﺍء ﺗﻌﺪﻳﻞ ﻋﻠﻰ ﻧﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻮﻇﻴﻔﺎﺕ ﻟﻤﺎ ﻟﻪ ﻣﻦ ﺗﺄﺛﻴﺮ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪10‬‬ ‫‪0.63‬‬ ‫‪3.97‬‬ ‫ﻓﻲ ﺯﻳﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﻟﻠﺤﻈﺮ ﻣﻦ ﺍﻟﺘﻮﻇﻴﻒ ﻓﻲ ﻣﺠﺎﻻﺕ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪11‬‬ ‫‪0.94‬‬ ‫‪3.79‬‬ ‫ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻣﺤﺪﺩﺓ‬
‫‪11‬‬
‫ﺇﺟﺮﺍء ﺗﻌﺪﻳﻞ ﻋﻠﻰ ﻧﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻮﻇﻴﻔﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺟﻴﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪12‬‬ ‫‪0.75‬‬ ‫‪3.74‬‬ ‫ﺇﺟﻤﺎﻟﻲ ﻣﺼﺎﺩﺭ ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ ﺑﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻹﻧﻬﺎ‬ ‫‪12‬‬
‫ﺗﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ ﺗﺸﺠﻴﻊ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ﺧﺎﺭﺝ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.‬‬
‫ﺇﻟﻐﺎء ﻧﺴﺒﺔ ﺍﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻲ ﺍﻹﻟﺰﺍﻣﻲ ﺍﻟﻤﻄﺒﻘﺔﺣﺎﻟﻴﺎً ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪13‬‬ ‫‪1.04‬‬ ‫‪3.66‬‬ ‫ﺍﻟﺴﻠﻄﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔﻹﻧﻬﺎ ﺗﺤﺪ ﻣﻦ‬ ‫‪13‬‬
‫ﻧﻤﻮ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.‬‬
‫ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺤﻈﺮ ﺍﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪14‬‬ ‫‪1.09‬‬ ‫‪3.51‬‬ ‫ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ‬
‫‪14‬‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪0.77‬‬ ‫‪4.04‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬ﺍﻟﻌﺎﻡ‬

‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (7‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻋﻠﻰ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪ 4.34‬ـ ‪ .(3.51‬ﻭﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ " ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ‬

‫ﻟﻠﺴﻴﻄﺮﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﺮﺍﻓﻖ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ‪ ٬‬ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﺣﺪﻭﺩ‬

‫ﻗﺼﻮﻯ ﻟﻠﺘﺮﻛﻴﺰ ﺍﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ ﺍﻟﻮﺍﺣﺪ ﻭﻟﺬﻭﻱ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ )‪ ،(4.34‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(4.04‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ 0.54‬؛ ‪ ،(0.59‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ‪ .‬ﻓﻴﻤﺎ‬

‫ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﻭﺿﻊ ﺿﻮﺍﺑﻂ ﺗﺘﻌﻠﻖ ﺑﺤﻈﺮ ﺍﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭ ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺤﺎﺩﻴﺔ‬

‫ﻋﺸﺭﺓ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ (3.51‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪(4.04‬‬

‫ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪.(1.09‬‬

‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ‬

‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪  ‬‬
‫ﺔ‪ ‬‬
‫ﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻼﺯﻣ‬ ‫ﻮﺍﺑﻂ‪  ‬ﻭﺍﻟﻤﻘﻮﻣ‬ ‫ﻊ‪  ‬ﺍﻟﻀ‬
‫ﺔ‪  ‬ﻭﺿ‬‫ﺘﻮﻯ‪ ‬ﺃﻫﻤﻴ‬‫ﺎ‪ ‬ﻣﺴ‬‫ﺎﻧﻲ‪ : ‬ﻣ‬‫ﻲ‪ ‬ﺍﻟﺜ‬
‫ﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋ‬
‫ﺍﻟﺴ‬
‫ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ﺃﻫﺪﺍﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ‬ﻭﺗﺤﺪﻳﺪ ﺍﻟﻮﺳﺎﺋﻞ ﻭﺍﻹﺟﺮﺍءﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﻨﻔﻴﺬﻫﺎ‪ ‬؟‪   ‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(8‬‬

‫| ‪91‬‬
 ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(8‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬
‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬ ‫ﻭﺿﻊ ﺍﻟﻀﻮﺍﺑﻂ ﻭﺍﻟﻤﻘﻮﻣﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻣﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻖ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺃﻫﺪﺍﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﻭﺗﺤﺪﻳﺪ ﺍﻟﻮﺳﺎﺋﻞ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﻭﺍﻹﺟﺮﺍءﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﻨﻔﻴﺬﻫﺎ‬

‫ﺇﻟﺘﺰﺍﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﺑﺘﻮﺟﻴﻪ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.67‬‬ ‫‪4.35‬‬ ‫ﻭﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ ﻃﺒﻘﺎً‬ ‫‪1‬‬
‫ﻷﻭﻟﻮﻳﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ‬
‫ﻳﺘﻢ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺍﻟﻔﺮﺹ ﺍﻟﺠﺪﻳﺪﺓ ﻷﻱ ﺻﻴﻐﺔ ﻣﻦ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.72‬‬ ‫‪4.22‬‬ ‫ﺻﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﻦ ﺧﻼﻝ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺩﺭﺍﺳﺎﺕ‬ ‫‪2‬‬
‫ﺟﺪﻭﻯ ﺭﺳﻤﻴﺔ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺍﻷﻭﻟﻮﻳﺎﺕ‬
‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺁﺟﺎﻝ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ ﻭﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﻠﻘﻄﺎﻋﺎﺕ‬ ‫‪3‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.76‬‬ ‫‪4.09‬‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺪﺓ ﻣﻨﻬﺎ‬
‫ﻭﺿﻊ ﺣﺪﻭﺩ ﻗﺼﻮﻯ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ ﻷﻱ ﺻﻴﻐﺔ ﻣﻦ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.80‬‬ ‫‪4.22‬‬ ‫ﺻﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮﻯ ﻛﻞ ﻗﻄﺎﻉ ﻣﻦ‬ ‫‪4‬‬
‫ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ‬
‫ﻳﺤﺪﺩ ﺍﻟﻤﺼﺮﻑ ﻧﻮﻉ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.86‬‬ ‫‪4.14‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻨﻮﻱ ﻣﻨﺤﻬﺎ ﻟﻌﻤﻼﺋﺔ ﺑﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻳﻌﻤﻠﻮﻥ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﻳﺮﺍﻋﻲ ﺗﻮﺯﻳﻊ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻼﺕ ﻭﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪6‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪1.07‬‬ ‫‪3.79‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺎً ﻭﺟﻐﺮﺍﻓﻴﺎً‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫‪0.81‬‬ ‫‪4.13‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (8‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ‪.‬‬

‫| ‪92‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪ 4.35‬ـ ‪٬(3.79‬ﻭﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‬

‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﺇﻟﺘﺰﺍﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﺑﺘﻮﺟﻴﻪ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻭﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ ﻃﺒﻘﺎً‬

‫ﻷﻭﻟﻮﻳﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ )‪ (4.35‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬

‫ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(4.13‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ .(0.67‬ﻓﻴﻤﺎ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﻳﺮﺍﻋﻲ ﺗﻮﺯﻳﻊ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻼﺕ‬

‫ﻭﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺎً ﻭﺟﻐﺮﺍﻓﻴﺎً " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﻤﺴﺔ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪(3.79‬‬

‫ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (4.13‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪.(1.07‬‬

‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ‬

‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫ﻞ‪ ‬‬
‫ﻨﺢ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻴ‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪ :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻣﺴﺘﻮﻯ‪ ‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪  ‬ﻭﺟﻮﺩ ﺍﻟﻀﻮﺍﺑﻂ ﻭﺍﻟﻤﻘﻮﻣﺎﺕ‪ ‬ﻟﻤ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬؟‪   ‬‬

‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(9‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(9‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺗﺮﺗﻴﺐ ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﻭﺟﻮﺩ ﺍﻟﻀﻮﺍﺑﻂ ﻭﺍﻟﻤﻘﻮﻣﺎﺕ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ‬
‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‬

‫ﺩﺭﺍﺳﺔ ﻃﻠﺐ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻟﻤﻘﺪﻡ ﻣﻦ ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ ﻭﺍﻟﻐﺮﺽ‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.49‬‬ ‫‪4.61‬‬ ‫ﻣﻦ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺃﻱ ﺻﻴﻐﺔ ﻣﻦ ﺻﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺍﻷﻧﺴﺐ ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ ‪.‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ ﺍﻟﻮﺿﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﺍﻷﻣﻼﻙ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.56‬‬ ‫‪4.57‬‬ ‫ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻭﺃﻣﻼﻙ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻭﺗﺤﻠﻴﻞ ﺍﻟﻘﻮﺍﺋﻢ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪2‬‬
‫ﻵﺧﺮ ﺳﻨﺘﻴﻦ‪   .‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ ﺣﺠﻢ ﺗﻌﺎﻣﻞ ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ ﻣﻊ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.55‬‬ ‫‪4.53‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻃﺮ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻭﺣﺮﻛﺔ ﺣﺴﺎﺑﻪ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ ﻣﺪﻯ ﻗﺪﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ ﻋﻠﻰ ﺳﺪﺍﺩ ﺍﻻﻟﺘﺰﺍﻣﺎﺕ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.53‬‬ ‫‪4.52‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﺮﺗﺒﺔﻋﻠﻴﻪ ﺗﺠﺎﻩ ﺍﻻﺧﺮﻳﻦ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ ﻧﺸﺎﻁ ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﺇﺩﺍﺭﺗﻪ ﻭﺧﺒﺮﺗﻪ ﻭ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.56‬‬ ‫‪4.52‬‬ ‫ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﺳﻮﻕ ﺍﻟﺸﺮﺍء ﻭﺳﻮﻕ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬ ‫‪5‬‬
‫ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻷﻧﺴﺐ ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ‪.‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ ﻣﺴﻤﻮﻋﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ ﺍﻷﺩﺑﻴﺔ ﻭﺍﻟﺪﻳﻨﻴﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.56‬‬ ‫‪4.52‬‬ ‫ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻳﺔ‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ ﻣﻦ ﺣﻴﺚ ﺳﻬﻮﻟﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.53‬‬ ‫‪4.47‬‬ ‫ﺍﻟﺘﺴﺒﻴﻞ ﻟﺴﺪﺍﺩ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪.‬‬
‫‪7‬‬

‫| ‪93‬‬
 ‫ﺩﺭﺍﺳﺔ ﺍﻟﺸﻜﻞ ﺍﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄﺓ ﻭﺭﺃﺳﻤﺎﻟﻬﺎ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0.85‬‬ ‫‪4.36‬‬ ‫ﻭﺃﺻﺤﺎﺑﻬﺎ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺻﻴﻐﺔ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻷﻧﺴﺐ‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪0.58‬‬ ‫‪4.51‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (9‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ‬

‫ﻭﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ‬

‫ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﺩﺭﺍﺳﺔ ﻃﻠﺐ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻟﻤﻘﺪﻡ ﻣﻦ‬ ‫)‪ 4.61‬ـ ‪٬(4.36‬ﻭ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ ﻭﺍﻟﻐﺮﺽ ﻣﻦ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺃﻱ ﺻﻴﻐﺔ ﻣﻦ ﺻﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻷﻧﺴﺐ ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ‬

‫)‪ (4.61‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(4.51‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ .(0.49‬ﻓﻲ‬

‫ﺤﻴﻥ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ "ﺩﺭﺍﺳﺔ ﺍﻟﺸﻜﻞ ﺍﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ ﻟﻠﻤﻨﺸﺄﺓ ﻭﺭﺃﺳﻤﺎﻟﻬﺎ ﻭﺃﺻﺤﺎﺑﻬﺎ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺻﻴﻐﺔ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‬

‫ﺍﻷﻧﺴﺐ " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ ،(4.36‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ‬

‫ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (4.51‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪.(0.85‬‬

‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫ﺔ‪ ‬‬
‫ﻤﺎﻧﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟ‪ ‬ﻤﻘﺪﻣ‬
‫ﺔ‪ ‬ﺍﻟﻀ‬
‫ﻲ‪ ‬ﺩﺭﺍﺳ‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋﻲ‪ ‬ﺍﻟﺮﺍﺑﻊ‪ :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻣﺴﺘﻮﻯ‪ ‬ﺃﻫﻤﻴﺔ‪  ‬ﺍﻟﻀﻮﺍﺑﻂ ﻓ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ؟‪ ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(10‬‬

‫| ‪94‬‬
 ‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(10‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺗﺮﺗﻴﺐ ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﺍﻟﻀﻮﺍﺑﻂ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺳﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ‬

‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‬

‫ﻳﻘﻮﻡ ﺍﻟﻤﺼﺮﻑ ﺑﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻣﻦ‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.71‬‬ ‫‪4.54‬‬ ‫ﻗﺒﻞ ﺍﻟﻌﻤﻼء ﻭﺗﺤﺪﻳﺚ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺜﺒﻮﺗﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺑﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﺩﻭﺭﻱ‬
‫ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺃﻧﻮﺍﻉ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻳﻤﻜﻦ ﻗﺒﻮﻟﻬﺎ ﻛﻀﻤﺎﻧﺎﺕ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.53‬‬ ‫‪4.50‬‬ ‫ﻟﺘﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ ﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫‪2‬‬
‫ﻳﺤﺘﻔﻆ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺑﻤﻠﻔﺎﺕ ﺩﻗﻴﻘﻪ ﻭﻣﺘﻜﺎﻣﻠﺔ ﺗﺘﻀﻤﻦ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.75‬‬ ‫‪4.48‬‬ ‫ﺟﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫‪3‬‬
‫ﺑﺎﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﻛﺪ ﻣﻦ ﻣﺪﻯ ﺳﻼﻣﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.55‬‬ ‫‪4.42‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ ﻗﺒﻞ ﻣﻨﺤﻪ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺏ‬
‫‪4‬‬
‫ﻳﻨﻈﺮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻣﻦ ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.72‬‬ ‫‪4.36‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺃﻧﻬﺎ ﻣﺼﺪﺭ ﺍﺣﺘﻴﺎﻃﻲ ﻭﻟﻴﺴﺖ ﻣﺼﺪﺭ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺭﺋﻴﺴﻲ ﻟﻠﺴﺪﺍﺩ‬
‫ﻳﻌﻤﻞ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﻋﻠﻰ ﺗﺠﻨﺐ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﻞ ﻣﻦ ﻣﻨﺢ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.67‬‬ ‫‪4.21‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺑﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺷﺨﺼﻴﺔ ﻭﺫﻟﻚ ﺣﺴﺐ ﺻﻴﻐﺔ‬ ‫‪6‬‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫ﻳﻄﻠﺐ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﻣﻦ ﺍﻟﻌﻤﻼء ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺿﻤﺎﻧﺎﺕ ﺇﺿﺎﻓﻴﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0.91‬‬ ‫‪3.89‬‬ ‫ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻤﻮﺟﻮﺩﺓ‬
‫‪7‬‬
‫ﻳﺘﺸﺪﺩ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﻓﻲ ﻃﻠﺐ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﻋﻨﺪ ﻣﻨﺤﻪ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪8‬‬ ‫‪0.81‬‬ ‫‪3.82‬‬ ‫ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺣﺘﻰ ﻣﻦ ﺍﻟﻌﻤﻼء ﺍﻟﻤﻮﺛﻮﻕ ﺑﻬﻢ‬
‫‪8‬‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫‪0.71‬‬ ‫‪4.28‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (10‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ‬

‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪ 4.54‬ـ‬

‫‪ .(3.82‬ﻓﻘﺩ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ "ﻳﻘﻮﻡ ﺍﻟﻤﺼﺮﻑ ﺑﻤﺘﺎﺑﻌﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻼء ﻭﺗﺤﺪﻳﺚ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺜﺒﻮﺗﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻬﺎ ﺑﺸﻜﻞ ﺩﻭﺭﻱ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ )‪ (4.54‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ‬

‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(4.28‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ .(0.71‬ﻓﻴﻤﺎ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ "‬

‫ﻳﺘﺸﺪﺩ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﻓﻲ ﻃﻠﺐ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﻋﻨﺪ ﻣﻨﺤﻪ ﺗﻤﻮﻳﻼً ﺣﺘﻰ ﻣﻦ ﺍﻟﻌﻤﻼء ﺍﻟﻤﻮﺛﻮﻕ ﺑﻬﻢ" ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻤﻨﺔ‬

‫ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ (3.82‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (4.28‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ‬

‫ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪.(0.81‬‬

‫| ‪95‬‬
‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫ﻠﻄﺎﺕ‪ ‬‬
‫‬
‫‬
‫ﺪ‪ ‬ﺍﻟﺴ‬
‫‬
‫‬
‫ﻲ‪ ‬ﺗ ﺤﺪﻳ‬
‫‬
‫‬
‫ﺎﻳﻴﺮ‪ ‬ﻓ‬
‫‬
‫‬
‫ﺔ‪  ‬ﺍﻟﻤﻌ‬
‫‬
‫‬
‫ﺘﻮﻯ‪  ‬ﺃﻫﻤﻴ‬‫‬‫‬
‫ﺎ‪ ‬ﻣﺴ‬‫‬‫‬
‫ﺎﻣﺲ‪ : ‬ﻣ‬ ‫‬
‫‬‫ﻲ‪ ‬ﺍﻟﺨ‬
‫‬
‫‬
‫ﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﻔﺮﻋ‬
‫‬
‫‬
‫ﺍﻟﺴ‬
‫ﻭﺍﻟﺼﻼﺣﻴﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻼﺯﻣﺔ‪ ‬ﻻﺗﺨﺎﺫ‪ ‬ﺍﻟﻘﺮﺍﺭ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻲ‪ ‬؟‪   ‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪،‬‬

‫ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(11‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(11‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺗﺮﺗﻴﺐ ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬ ‫ﻣﻌﺎﻳﻴﺮ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺍﻟﺴﻠﻄﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼﻼﺣﻴﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬ ‫ﺍﻟﻼﺯﻣﺔ ﻻﺗﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺮﺍﺭ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻲ‬

‫ﻳﺤﺪﺩ ﻣﺠﻠﺲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺻﻼﺣﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.53‬‬ ‫‪4.53‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻭﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﻨﺒﺜﻘﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻳﺤﺪﺩ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺻﻼﺣﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻟﻤﺪ ﻳﺮﻱ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.87‬‬ ‫‪4.38‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﻭﻉ ﻭﻟﺠﺎﻥ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺮﻭﻉ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﻻﻳﺠﻮﺯ ﺗﻔﻮﻳﺾ ﺍﻟﺼﻼﺣﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻤﻨﻮﺣﺔ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.87‬‬ ‫‪4.25‬‬ ‫ﻟﺸﺨﺺ ﺍﻟﻰ ﺷﺨﺺ ﺁﺧﺮ‬
‫‪3‬‬
‫ﺃﻥ ﻻ ﻳﺘﻢ ﻭﺿﻊ ﻣﺤﺪﺩﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪3.99‬‬ ‫ﻣﻬﻤﺎ ﻛﺎﻧﺖ ﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫‪4‬‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫‪0.82‬‬ ‫‪4.29‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (11‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ‬

‫ﻭﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻻﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪ .‬ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ‬

‫)‪ 4.53‬ـ ‪٬(3.99‬ﻭﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﻳﺤﺪﺩ ﻣﺠﻠﺲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺻﻼﺣﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ‬

‫ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻭﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﻨﺒﺜﻘﺔ ﻣﻦ ﻣﺠﻠﺲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ )‪ (4.53‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(4.29‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ .(0.53‬ﻓﻴﻤﺎ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﺃﻥ ﻻ ﻳﺘﻢ‬

‫ﻭﺿﻊ ﻣﺤﺪﺩﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﻬﻤﺎ ﻛﺎﻧﺖ ﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ " ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺭﺍﺒﻌﺔ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‬

‫ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ (3.99‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (4.29‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬

‫)‪ ،(1.01‬ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ‪.‬‬

‫| ‪96‬‬
‫ﻭﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻻﺘﺨﺎﺫ‬

‫ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫ﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭﻝ ﺃﻋﻼﻩ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺘﺭﻜﻴﺯﺍﻋﻠﻰ ﺇﺠﺎﺒﺔ ﻤﻭﺍﻓﻕ ﺒﺸﺩﺓ ﻭﻤﻭﺍﻓﻕ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ‬

‫ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻮﻙ‪ ‬‬
‫ﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨ‬
‫ﻞ‪ ‬ﻋﻤ‬
‫ﻦ‪ ‬ﻗﺒ‬
‫ﺔ‪ ‬ﻣ‬
‫ﺪﻣﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻤﺪﺭﻛ‬
‫ﻮﺩﺓ‪ ‬ﺍﻟﺨ‬
‫ﺔ‪ ‬ﺟ‬
‫ﺘﻮﻯ‪ ‬ﺃﻫﻤﻴ‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﺮﺍﺑﻊ‪  :‬ﻣﺎ‪ ‬ﻣﺴ‬
‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ؟‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍﻝ ﺍﺴﺘﻌﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻜﻝ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﺒﺎﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(12‬‬
‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(12‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬
‫ﺗﺮﺗﻴﺐ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬
‫ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺟﻮﺩﺓ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻟﻤﺪﺭﻛﺔ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬

‫ﻳﻌﻤﻞ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻭﻓﻖ ﻣﺒﺎﺩﺉ‬

‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0.70‬‬ ‫‪4.04‬‬ ‫ﺍﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻻ ﯼﺩﻓﻊ ﻭﻻ ﯼﺃﺧﺬ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0.73‬‬ ‫‪4.01‬‬ ‫ﻓﻮﺍﺋﺪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺪﺧﺮﺍﺕ ﻭﺍﻟﻘﺮﻭﺽ‬
‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻳﻮﻓﺮ ﺻﻴﻐﺎ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0.72‬‬ ‫‪3.84‬‬ ‫ﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ)ﻣﺮﺍﺑﺤﺔ‪/‬ﻣﻀﺎﺭﺑﺔ‪/‬ﻣﺸﺎﺭﻛﺔ ‪(...‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺇﻥ ﺳﺎﻋﺎﺕ ﻋﻤﻞ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﻣﻼﺋﻤﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﻓﺌﺎﺕ ﻋﻤﻼء‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪4‬‬ ‫‪0.69‬‬ ‫‪3.84‬‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫‪4‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻳﻮﻓﺮ ﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪5‬‬ ‫‪0.75‬‬ ‫‪3.83‬‬ ‫ﻣﺸﺎﺭﻛﺔ ﺑﺎﻷﺭﺑﺎﺡ‬
‫‪5‬‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0.91‬‬ ‫‪3.81‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻈﻬﺮ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﺟﺬﺍﺑﺎً‬ ‫‪6‬‬
‫ﻳﺸﻌﺮ ﻋﻤﻼء ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺑﺎﻷﻣﺎﻥ ﻓﻲ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﻬﻢ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪0.91‬‬ ‫‪3.71‬‬ ‫ﻣﻊ ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫‪7‬‬
‫ﻳﺘﻢ ﻭﺿﻊ ﻣﺤﺪﺩﺍﺕ ﻭﻣﻌﻮﻗﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪8‬‬ ‫‪0.83‬‬ ‫‪3.69‬‬ ‫ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫‪8‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻳﻮﻓﺮ ﻣﻨﺘﺠﺎﺕ‬
‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫‪9‬‬ ‫‪0.86‬‬ ‫‪3.69‬‬ ‫ﻭﺧﺪﻣﺎﺕ ﺇﺳﻼﻣﻴﺔ ﻣﺘﻜﺎﻣﻠﺔ‬
‫‪9‬‬

‫ﻴﺘﺒﻊ ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(12‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺗﺮﺗﻴﺐ ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬

‫ﺟﻮﺩﺓ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻟﻤﺪﺭﻛﺔ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬

‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﺗﻌﺪ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪10‬‬ ‫‪0.85‬‬ ‫‪3.64‬‬ ‫ﻣﻌﻪ ﺑﺎﻟﻘﻴﺎﻡ ﺑﻌﻤﻞ ﻣﺎ ﻓﻲ ﻭﻗﺖ ﻣﺤﺪﺩ ﻓﺈﻧﻬﺎ ﺗﻠﺘﺰﻡ‬
‫‪10‬‬

‫| ‪97‬‬
 ‫ﺑﺬﻟﻚ‬
‫ﻳﻤﺘﻠﻚ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﺃﺟﻬﺰﺓ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪11‬‬ ‫‪0.98‬‬ ‫‪3.62‬‬ ‫ﻭﻣﻌﺪﺍﺕ ﺣﺪﻳﺜﺔ‬
‫‪11‬‬
‫ﻳﺘﻤﺘﻊ ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺑﺎﻟﻠﺒﺎﻗﺔ ﻭﺍﻟﻤﺠﺎﻣﻠﺔ ﻋﻨﺪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪12‬‬ ‫‪1.00‬‬ ‫‪3.62‬‬ ‫ﺗﻌﺎﻣﻠﻬﻢ ﻣﻊ ﻋﻤﻼء ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫‪12‬‬
‫ﺇﻥ ﺳﻠﻮﻙ ﻣﻮﻇﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪13‬‬ ‫‪1.05‬‬ ‫‪3.61‬‬ ‫ﻣﻌﻪ ﻳﻌﻄﻲ ﺍﻧﻄﺒﺎﻉ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻟﻌﻤﻼء ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫‪13‬‬
‫ﻋﻨﺪﻣﺎ ﻳﻮﺍﺟﻪ ﻋﻤﻴﻞ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﻣﺸﻜﻠﺔ ﻣﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻀﺎﻳﺎ ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﻓﺈﻥ ﻣﻮﻇﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪14‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪3.60‬‬ ‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻳﺒﺪﻭﻥ ﺇﻫﺘﻤﺎﻣﺎً‬
‫‪14‬‬
‫ﺻﺎﺩﻗﺎ ﻟﺤﻠﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻳﻮﻓﺮ ﻗﺮﻭﺿﺎ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪15‬‬ ‫‪0.90‬‬ ‫‪3.57‬‬ ‫ﺑﺪﻭﻥ ﻓﻮﺍﺋﺪ)ﺍﻟﻘﺮﺽ ﺍﻟﺤﺴﻦ(‬
‫‪15‬‬
‫ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪16‬‬ ‫‪1.01‬‬ ‫‪3.55‬‬ ‫ﻣﺴﺘﻌﺪﻭﻥ ﻭﺭﺍﻏﺒﻮﻥ ﻓﻲ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ ﻟﻌﻤﻼء‬ ‫‪16‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫ﺗﺤﺮﺹ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪17‬‬ ‫‪0.84‬‬ ‫‪3.53‬‬ ‫ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺗﻜﻮﻥ ﺳﺠﻼﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼء ﺧﺎﻟﻴﺔ ﻣﻦ‬ ‫‪17‬‬
‫ﺍﻷﺧﻄﺎء‬
‫ﻳﺘﻤﺘﻊ ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪18‬‬ ‫‪0.88‬‬ ‫‪3.53‬‬ ‫ﺑﺨﺒﺮﺓ ﻭﺩﺭﺍﻳﺔ ﻛﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‬
‫‪18‬‬
‫ﻴﻎ‬ ‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫ﻰ ﺍﻟﺼ‬‫‬‫‬
‫‬‫‬
‫ﺪﻳﻼﺕ ﻋﻠ‬ ‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫ﻴﻨﺎﺕ ﻭﺗﻌ‬‫‬‫‬‫‬
‫‬‫ﻚ ﺗﺤﺴ‬ ‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫ﻫﻨﺎﻟ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪19‬‬ ‫‪0.81‬‬ ‫‪3.48‬‬ ‫ﻞ‬ ‫‬‫ﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣ‬‫‬
‫ﻼﻣﻲ ﺍﻟ‬ ‫‬‫ﻚ ﺍﻹﺳ‬‫‬
‫ﻲ ﺍﻟﺒﻨ‬
‫‬‫ﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﻓ‬‫‬
‫ﺍﻻﺳ‬ ‫‪19‬‬
‫ﻣﻌﻪ‬
‫ﺗﻮﻟﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍ ﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪20‬‬ ‫‪0.92‬‬ ‫‪3.48‬‬ ‫ﻋﻤﻼءﻫﺎ ﺍﻹﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‬
‫‪20‬‬
‫ﻳﻘﻮﻡ ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪21‬‬ ‫‪1.02‬‬ ‫‪3.47‬‬ ‫ﺑﺈﺑﻼﻍ ﻋﻤﻼء ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺤﺪﺩ ﻋﻦ ﺍﻟﻮﻗﺖ‬ ‫‪21‬‬
‫ﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺏ ﻹﻧﺠﺎﺯ ﺧﺪﻣﺔ ﻣﻌﻴﻨﺔ‬
‫ﻳﻘﻮﻡ ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪22‬‬ ‫‪0.87‬‬ ‫‪3.45‬‬ ‫ﺑﺘﻘﺪﻳﻢ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﺑﺎﻟﻤﻮﺍﻋﻴﺪ ﺍﻟﻤﺘﻔﻖ‬ ‫‪22‬‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻓﻖ ﺍﻷﺻﻮﻝ‬
‫ﻳﻮﻟﻲ ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪23‬‬ ‫‪0.91‬‬ ‫‪3.45‬‬ ‫ﻋﻤﻼء ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺇﻫﺘﻤﺎﻣﺎً ﺷﺨﺼﻴﺎً‬
‫‪23‬‬
‫ﻳﻘﻮﻡ ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪24‬‬ ‫‪1.03‬‬ ‫‪3.45‬‬ ‫ﺑﺘﺄﺩﻳﺔ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻳﻘﺪﻣﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺑﺎﻟﺸﻜﻞ‬ ‫‪24‬‬
‫ﺍﻟﺼﺤﻴﺢ ﻭﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺏ ﻣﻦ ﺃﻭﻝ ﻣﺮﺓ‬
‫ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪25‬‬ ‫‪1.02‬‬ ‫‪3.43‬‬ ‫ﻣﺴﺘﻌﺪﻭﻥ ﻭﻣﺘﺤﻔﺰﻭﻥ ﻟﺘﻘﺪﻳﻢ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﻟﻌﻤﻼء‬ ‫‪25‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺑﺼﻮﺭﺓ ﻓﻮﺭﻳﺔ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ﻳﺘﻢ ﻣﺮﺍﺟﻌﺘﻬﺎ ﻭﺗﺪﻗﻴﻘﻬﺎ ﻣﻦ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪26‬‬ ‫‪0.74‬‬ ‫‪3.40‬‬ ‫ﻗﺒﻞ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫‪26‬‬
‫ﺍﻟﻤﻮﺍﺩ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺨﺪﻣﺎﺕ ﻭﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍ ﺕ ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪27‬‬ ‫‪0.99‬‬ ‫‪3.39‬‬ ‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﺟﺬﺍﺑﺔ ﻭﻣﻐﺮﻳﺔ‬
‫‪27‬‬

‫ﻴﺘﺒﻊ ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ :(12‬ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‬

‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺗﺮﺗﻴﺐ ﺃﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‬

‫ﺟﻮﺩﺓ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻟﻤﺪﺭﻛﺔ‬ ‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‬
‫ﺍﻻﻫﻤﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﻘﺮﺓ‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‬ ‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‬

‫ﻳﻤﺘﻠﻚ ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪28‬‬ ‫‪0.96‬‬ ‫‪3.33‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻌﺮﻓﺔ ﺍﻟﺘﺎﻣﺔ ﻟﻺﺟﺎﺑﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺳﺌﻠﺔ ﻭﺍﺳﺘﻔﺴﺎﺭﺍﺕ‬ ‫‪28‬‬
‫ﻋﻤﻼء ﺍﻟﺒﻨﻚ‬
‫ﻻ ﻳﻤﻨﻊ ﺍﻧﺸﻐﺎﻝ ﻣﻮﻇﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪29‬‬ ‫‪1.04‬‬ ‫‪3.33‬‬ ‫ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﺑﺄﻋﻤﺎﻟﻬﻢ ﺍﻟﺪﺍﺧﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺳﺘﺠﺎﺑﺔ‬ ‫‪29‬‬
‫ﺍﻟﻔﻮﺭﻳﺔ ﻟﻄﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼء‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪30‬‬ ‫‪0.89‬‬ ‫‪3.23‬‬ ‫ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻳﻮﻓﺮﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫‪30‬‬
‫| ‪98‬‬
 ‫ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻣﺘﻮﺍﻓﻘﺔ ﻣﻊ ﻃﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺴﻮﻕ‬
‫ﻳﺘﻢ ﺗﻘﺪﻳﻢ ﺍﻟﺨﺪﻣﺔ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﻭﻓﻖ ﺍﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺕ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪31‬‬ ‫‪1.02‬‬ ‫‪2.98‬‬ ‫ﺍﻟﻌﻤﻼء‬ ‫‪31‬‬
‫ﻫﻨﺎﻟﻚ ﺇﺷﺮﺍﻙ ﻟﻠﻌﻤﻼء ﻓﻲ ﺍﻟﻄﺮﻳﻘﺔ ﺍﻷﻣﺜﻞ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪32‬‬ ‫‪1.02‬‬ ‫‪2.83‬‬ ‫ﻟﺘﻄﺒﻴﻖ ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‬
‫‪32‬‬
‫ﻳﺘﻔﻬﻢ ﻣﻮﻇﻔﻮ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪33‬‬ ‫‪1.03‬‬ ‫‪2.82‬‬ ‫ﺍﻹﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺪﺩﺓ ﻟﻌﻤﻼﺋﻬﻢ‬
‫‪33‬‬
‫ﻳﻮﺿﻊ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻣﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫‪34‬‬ ‫‪1.05‬‬ ‫‪2.78‬‬ ‫ﻋﻤﻼﺋﻪ ﻓﻲ ﻣﻘﺪﻣﺔ ﺇﻫﺘﻤﺎﻣﺎﺗﻪ‬
‫‪34‬‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺘﻮﺳﻂ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺑﻲ‪ ‬ﻭﺍﻻﻧﺤﺮﺍﻑ‪ ‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ ‬‬
‫‪0.91‬‬ ‫‪3.50‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺭﻗﻡ )‪ 4‬ـ ‪ (12‬ﺇﻟﻰ ﺇﺠﺎﺒﺎﺕ ﻋﻴﻨﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﻋﺒﺎﺭﺍﺕ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭ ﺒﻴﻥ )‪ 4.04‬ـ ‪،.(2.78‬ﻭﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‬

‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﻳﻌﻤﻞ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻭﻓﻖ ﻣﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺸﺮﻳﻌﺔ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ " ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ ﺒﻠﻎ‬

‫)‪ (4.04‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ ،(3.50‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺒﻠﻎ )‪ ،(0.70‬ﻓﻴﻤﺎ‬

‫ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ " ﻳﻮﺿﻊ ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ﺍﻟﺬﻱ ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻪ ﻣﺼﻠﺤﺔ ﻋﻤﻼﺋﻪ ﻓﻲ ﻣﻘﺪﻣﺔ ﺇﻫﺘﻤﺎﻣﺎﺗﻪ " ﻋﻠﻰ‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ ﻭﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻥ ﻭﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺤﺴﺎﺒﻲ )‪ ،(2.78‬ﻭﻫﻭ ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ‬

‫ﺍﻟﻜﻠﻲ ﺍﻟﺒﺎﻟﻎ )‪ (3.50‬ﻭﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﻤﻌﻴﺎﺭﻱ )‪،(1.05‬ﻴﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ ﺴﻠﺒﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ)‪(7‬‬

‫ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻔﻘﺭﺓ)‪ (12‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﺼﻴﻎ‬

‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﻓﺭﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻌﻪ ﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻔﻘﺭﺓ )‪(33‬‬

‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻌﻪ ﻴﻀﻊ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻋﻤﻼﺌﻪ ﻓﻲ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﺎﺘﻪ‪،‬‬

‫ﻭﺍﻟﻔﻘﺭﺓ)‪ (34‬ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬

‫ﺒﺘﻔﻬﻡ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻌﻪ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﻌﻤﻼﺌﻬﻡ ‪،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﻌﻴﻨﺔ‬

‫ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ‪،‬ﻭﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺍﻹﻨﺤﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺠﺎﺀ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ )‪-18-17-11-6‬‬

‫‪.(34-33-32-27-25-24-23-22-21‬‬

‫| ‪99‬‬
‫ﻴﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺘﺭﻜﺯﺍ ﻓﻲ ﺇﺠﺎﺒﺔ ﻤﻭﺍﻓﻕ ﺒﺸﺩﺓ ﻭﻤﻭﺍﻓﻕ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴـﻁ‬

‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻲ) ‪، (3,50‬ﺒﺸﻜﻝ ﻋﺎﻡ ﻴﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺘﻭﺴﻁﺎﹰ‪.‬‬

‫)‪ 4‬ـ ‪ ­  (3‬ﺇﺧﺘﺒﺎﺭ‪ ‬ﻓﺮﺿﻴﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪:‬‬

‫ﻋﻤﻝ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻋﻠﻰ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ‪ ،‬ﻭ ﺘﺭﻜﺯﺕ ﻤﻬﻤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﻤﺩﻯ‬

‫ﻗﺒﻭﻝ ﺃﻭ ﺭﻓﺽ ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪:HO1 ‬‬

‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻻﺨﺘﺒﺎﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻟﻠﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺍﻷﺜﺭ ﺒﻴﻥ ﺠـﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴـﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀـﺢ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(13‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪(13‬‬

‫ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻷﺜﺭ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ‬
‫ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‬
‫*‪Sig‬‬ ‫‪DF‬‬ ‫‪β‬‬ ‫‪F‬‬ ‫‪F‬‬ ‫)‪(R2‬‬ ‫)‪(R‬‬
‫ﺍﻟﺒﻴﺎﻥ‪  ‬‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺩﺭﺟﺎﺕ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﺠﺪﻭﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺴﻮ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻻﺭﺗﺒﺎﻁ‬

‫| ‪100‬‬
‫ﺍﻟﺪﻻﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﺤﺮﻳﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺪﺍﺭ‬ ‫ﺑﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‬
‫‪1‬‬ ‫ﺍﻷﺛﺮ ﺑﻴﻦ ﺟﻮﺩﺓ‬
‫ﺃﺩﺍء ﻭﺳﺎﺋﻞ‬
‫‪0.002‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪0.161‬‬ ‫‪3.84‬‬ ‫‪9.589‬‬ ‫‪0.036‬‬ ‫‪0.190‬‬ ‫ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻹﻟﺘﺰﺍﻡ‬
‫‪257‬‬ ‫ﺑﻤﻌﺎﻳﻴﺮ ﺍﻟﻀﻮﺍﺑﻂ‬
‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‬
‫* ﺗﻜﻮﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺣﺼﺎﺋﻴﺎً ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺘﻮﻯ )‪(  0.05‬‬

‫ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (13‬ﺃﺜﺭ ﺠﻭﺩﺓ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ‬

‫ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪،‬ﺇﺫ ﺃﻅﻬﺭﺕ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻲ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻟﺠﻭﺩﺓ‬

‫ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺇﺫ ﺒﻠـﻎ ﻤﻌﺎﻤـﻝ‬

‫ﺍﻻﺭﺘﺒﺎﻁ ‪ (0.190) R‬ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ .(  0.05‬ﺃﻤﺎ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ‪ R2‬ﻓﻘﺩ ﺒﻠﻎ )‪ ٬(0.036‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﻤﺎ‬

‫ﻗﻴﻤﺘﻪ )‪ (0.036‬ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴـﺭ ﻓـﻲ ﺠـﻭﺩﺓ‬

‫ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺒﻠﻐﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ‪ ٬(0.161) β‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻭﺍﺤـﺩﺓ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺠﻭﺩﺓ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒـﺎﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀـﻭﺍﻴﻁ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺒﻠﻐﺕ )‪ (9.589‬ﻭﻫ‬

‫ﻲ‬ ‫ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺒﻘﻴﻤﺔ )‪ .(0.161‬ﻭﻴﺅﻜﺩ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻗﻴﻤﺔ ‪ F‬ﺍﻟﻤﺤﺴﻭﺒﺔ‬

‫ﺩﺍﻟﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ (  0.05‬ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﻗﻴﻤﺔ ‪ F‬ﺍﻟﺠﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﺎﻟﻐﺔ )‪ .(3.84‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺅﻜﺩ ﻋﺩﻡ ﺼﺤﺔ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﺍﻻﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﺘﺭﻓﺽ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺼﻔﺭﻴﺔ ﻭﺘﻘﺒﻝ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺒﺩﻴﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻧﻴﺔ‪  :HO2 ‬‬

‫ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ‬
‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴـﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﺯﻴـﺎﺩﺓ ﺠـﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪101‬‬
‫ﻻﺨﺘﺒﺎﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻟﻠﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺃﺜﺭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺠـﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬

‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴـﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪(14‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪(14‬‬

‫ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻷﺜﺭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬ﻋﻠﻰ‬
‫ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‬
‫*‪Sig‬‬ ‫‪DF‬‬ ‫‪β‬‬ ‫‪F‬‬ ‫)‪(R2‬‬
‫‪F‬‬ ‫)‪(R‬‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺩﺭﺟﺎﺕ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺴﻮ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﺒﻴﺎﻥ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺠﺪﻭﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﺭﺗﺒﺎﻁ‬
‫ﺍﻟﺪﻻﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﺤﺮﻳﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺪﺍﺭ‬ ‫ﺑﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‬

‫‪1‬‬ ‫ﺍﻷﺛﺮ ﺑﻴﻦ ﺯﻳﺎﺩﺓ‬

‫ﺟﻮﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍء‬
‫‪0.000‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪0.157‬‬ ‫‪3.84‬‬ ‫‪15.906‬‬ ‫‪0.058‬‬ ‫‪0.242‬‬ ‫ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻭ ﺯﻳﺎﺩﺓ‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺍﻻﻟﺘﺰﺍﻡ‬
‫ﺑﻀﻮﺍﺑﻂ ﺗﻘﻮﻳﻢ‬
‫‪257‬‬ ‫ﻭﺳﺎﺋﻞ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﺗﻜﻮﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺣﺼﺎﺋﻴﺎً ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺘﻮﻯ )‪(  0.05‬‬ ‫‪‬‬

‫ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (14‬ﺃﺜﺭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻋﻠـﻰ ﺯﻴـﺎﺩﺓ ﻤﺴـﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬـﺎ‬

‫ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ‪ ،‬ﺇﺫ ﺃﻅﻬـﺭﺕ ﻨﺘـﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴـﻝ‬

‫ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻲ ﺃﺜﺭﺍﹰ ﺫﺍ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬـﺎ ﺒﻀـﻭﺍﺒﻁ‬

‫ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺇﺫ ﺒﻠﻎ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺍﻻﺭﺘﺒﺎﻁ ‪ (0.242) R‬ﻋﻨـﺩ‬

‫ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ .(  0.05‬ﺃﻤﺎ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ‪ R2‬ﻓﻘﺩ ﺒﻠﻎ )‪ ٬(0.058‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﻤـﺎ ﻗﻴﻤﺘـﻪ )‪ (0.058‬ﻤـﻥ‬

‫ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺯﻴـﺎﺩﺓ‬

‫ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺒﻠﻐﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ‪ ٬(0.157) β‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨـﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺯﻴـﺎﺩﺓ ﺒﺩﺭﺠـﺔ‬

‫ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤـﺎﻡ ﺒﻤﺴـﺘﻭﻯ ﺍﻹﻟﺘـﺯﺍﻡ‬

‫ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻘﻴﻤﺔ )‪ .(0.157‬ﻭﻴﺅﻜﺩ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻗﻴﻤـﺔ ‪ F‬ﺍﻟﻤﺤﺴـﻭﺒﺔ‬

‫ﺩﺍﻟﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ (  0.05‬ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤـﻊ ﻗﻴﻤـﺔ ‪ F‬ﺍﻟﺠﺩﻭﻟﻴـﺔ‬ ‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺒﻠﻐﺕ )‪ ٬(15.906‬ﻭﻫ‬
‫ﻲ‬

‫| ‪102‬‬
‫ﺍﻟﺒﺎﻟﻐﺔ )‪ .(3.84‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺅﻜﺩ ﻋﺩﻡ ﺼﺤﺔ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﺘﺭﻓﺽ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺼﻔﺭﻴﺔ‬

‫ﻭﺘﻘﺒﻝ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺒﺩﻴﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ‪:‬‬

‫ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴـﺔ )‪ (  0.05‬ﻟﺯﻴـﺎﺩﺓ ﺠـﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬
‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻴـﻴﻡ ﻭﺴـﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ .‬‬

‫ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪  :HO3 ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬

‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴـﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪.‬‬

‫ﻻﺨﺘﺒﺎﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻟﻠﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺃﺜﺭ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴـﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ ‪ ،‬ﻭﻜﻤﺎ ﻫـﻭ‬

‫ﻤﻭﻀﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪(15‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪(15‬‬

‫ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‬
‫*‪Sig‬‬ ‫‪DF‬‬ ‫‪β‬‬ ‫‪F‬‬ ‫)‪(R2‬‬
‫‪F‬‬ ‫)‪(R‬‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺩﺭﺟﺎﺕ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺴﻮ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﺒﻴﺎﻥ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺠﺪﻭﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﺭﺗﺒﺎﻁ‬
‫ﺍﻟﺪﻻﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﺤﺮﻳﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺪﺍﺭ‬ ‫ﺑﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‬

‫‪1‬‬ ‫‪0.038‬‬ ‫‪3.84‬‬ ‫‪0.222‬‬ ‫‪0.001‬‬ ‫‪0.029‬‬ ‫ﺍﻷﺛﺮ ﺑﻴﻦ ﺟﻮﺩﺓ ﺃﺩﺍء‬
‫‪0.638‬‬
‫ﻭﺳﺎﺋﻞ ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫| ‪103‬‬
 ‫ﻭﻗﺪﺭﺗﻬﺎﻋﻠﻰ ﺗﻠﺒﻴﺔ‬
‫‪256‬‬
‫ﺣﺎﺟﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼء‬
‫ﻭﺭﻏﺒﺎﺗﻬﻢ‬
‫‪257‬‬

‫* ﺗﻜﻮﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺣﺼﺎﺋﻴﺎً ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺘﻮﻯ )‪(  0.05‬‬

‫ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (15‬ﺃﺜﺭ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻗـﺩﺭﺘﻬﺎﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴـﺔ ﺤﺎﺠـﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪ ،‬ﺇﺫ ﺃﻅﻬﺭﺕ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻲ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺤﺼـﺎﺌﻴﺔ ﻟﺘﻘـﻭﻴﻡ‬

‫ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ ‪ ،‬ﺇﺫ ﺒﻠﻎ ﻤﻌﺎﻤـﻝ ﺍﻻﺭﺘﺒـﺎﻁ ‪R‬‬

‫)‪ (0.029‬ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ .(  0.05‬ﺃﻤﺎ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ‪ R2‬ﻓﻘـﺩ ﺒﻠـﻎ )‪ ٬(0.001‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﻤـﺎ ﻗﻴﻤﺘـﻪ‬

‫)‪ (0.001‬ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪ ،‬ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓـﻲ ﺘﻘـﻭﻴﻡ ﻭﺴـﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺒﻠﻐﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ‪ ٬(0.038) β‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺒﺩﺭﺠـﺔ ﻭﺍﺤـﺩﺓ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒـﺎﺘﻬﻡ‪،‬‬

‫ﻭﺍﻟﺘـﻲ ﺒﻠﻐـﺕ )‪٬(0.222‬ﻭﻫ‬

‫ﻲ‬ ‫ﺒﻘﻴﻤﺔ )‪ ٬(0.038‬ﻭﻴﺅﻜﺩ ﻋﺩﻡ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻗﻴﻤﺔ ‪ F‬ﺍﻟﻤﺤﺴﻭﺒﺔ‬

‫ﺩﺍﻟﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ ،(  0.05‬ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﻗﻴﻤﺔ ‪ F‬ﺍﻟﺠﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﺎﻟﻐﺔ )‪ ،(3.84‬ﻭﻫـﺫﺍ ﻴﺅﻜـﺩ‬ ‫ﺮ‬
‫ﻏﻴ‬
‫ﺼﺤﺔ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ‪:‬‬

‫ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﻤﺩﻯ ﺠـﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴـﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪.‬‬

‫| ‪104‬‬
 ‫‪ ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ ﺍﻟﺮﺍﺑﻌﺔ‪HO4 ‬‬
‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﻤـﺩﻯ ﺠـﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘـﺔ‬

‫ﺤﺎﻟﻴﺎ‪.‬‬

‫ﻻﺨﺘﺒﺎﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ‪ ،‬ﻟﻠﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺃﺜﺭ ﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘـﺔ‬

‫ﺤﺎﻟﻴﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﻀﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(16‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪(16‬‬

‫ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻷﺜﺭ ﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴـﻕ‬

‫ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ‪.‬‬

‫*‪Sig‬‬ ‫‪DF‬‬ ‫‪β‬‬ ‫‪F‬‬ ‫)‪(R2‬‬

‫‪F‬‬ ‫)‪(R‬‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺩﺭﺟﺎﺕ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺴﻮ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﺒﻴﺎﻥ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺠﺪﻭﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﺭﺗﺒﺎﻁ‬
‫ﺍﻟﺪﻻﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﺤﺮﻳﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺪﺍﺭ‬ ‫ﺑﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‬
‫ﺍﻷﺛﺮ ﺑﻴﻦ ﻣﺪﻯ‬
‫‪1‬‬
‫ﺟﻮﺩﺓ ﺃﺩﺍء ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺗﻄﺒﻴﻖ ﺃﻭ‬
‫‪0.686‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪0.024‬‬ ‫‪3.84‬‬ ‫‪0.163‬‬ ‫‪0.001‬‬ ‫‪0.026‬‬ ‫ﺍﺑﺘﻜﺎﺭ ﻭﺳﺎﺋﻞ‬
‫ﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﺟﺪﻳﺪﺓ‬
‫‪257‬‬ ‫ﻭﺗﻘﻮﻳﻢ ﻭﺳﺎﺋﻞ‬
‫ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻄﺒﻘﺔ‬
‫* ﺗﻜﻮﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺣﺼﺎﺋﻴﺎً ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺘﻮﻯ )‪(  0.05‬‬
‫‪ ‬‬ ‫‪ ‬‬
‫ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ (16‬ﺃﺜﺭ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴـﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜـﺎﺭ ﻭﺴـﺎﺌﻝ‬

‫ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ‪.‬‬

‫ﺇﺫ ﺃﻅﻬﺭﺕ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻲ‪ ،‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﻗـﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ‪ ،‬ﺇﺫ ﺒﻠﻎ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺍﻻﺭﺘﺒﺎﻁ ‪R‬‬

‫| ‪105‬‬
 ‫)‪ (0.026‬ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ .(  0.05‬ﺃﻤﺎ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ‪ R2‬ﻓﻘـﺩ ﺒﻠـﻎ )‪ ٬(0.001‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﻤـﺎ ﻗﻴﻤﺘـﻪ‬

‫)‪ (0.001‬ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺒﻠﻐﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ‪ ٬(0.024) β‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨـﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺯﻴـﺎﺩﺓ‬

‫ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤـﺎﻡ ﺒﺘﻘـﻭﻴﻡ‬

‫ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺒﻘﻴﻤﺔ )‪٬(0.024‬ﻭﻴﺅﻜﺩ ﻋﺩﻡ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻗﻴﻤﺔ ‪ F‬ﺍﻟﻤﺤﺴﻭﺒﺔ ﻭﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﺩﺍﻟﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ (  0.05‬ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﻗﻴﻤﺔ ‪ F‬ﺍﻟﺠﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﺎﻟﻐـﺔ‬ ‫ﺮ‬ ‫ﺒﻠﻐﺕ )‪٬ (0.163‬ﻭﻫ‬
‫ﻲ ﻏﻴ‬
‫)‪ .(3.84‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺅﻜﺩ ﺼﺤﺔ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﺍﻟﺭﺍﺒﻌﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ‪:‬‬

‫ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴـﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﻤـﺩﻯ ﺠـﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﻓﻲ ﺘﻘﻴـﻴﻡ ﻭﺴـﺎﺌﻝ‬
‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﺤﺎﻟﻴﺎ‪ .‬‬

‫ﺍﻟﺨﺎﻣﺴﺔ‪  :HO5 ‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺮﺿﻴﺔ ﺍﻟﺮﺋﻴﺴﺔ‬

‫ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻭ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓـﻲ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴـﺯ‬

‫ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫ﻻﺨﺘﺒﺎﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ ﻟﻠﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﺃﺜﺭ ﻟﺠـﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓـﻲ‬

‫ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ ‪،‬ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬـﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴـﻴﻠﺔ‪ ،‬ﻭﻜﻤـﺎ ﻫـﻭ‬

‫ﻤﻭﻀﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪.(17‬‬

‫ﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪(17‬‬

‫ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﻨﺤﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁ‪ ،‬ﻷﺜﺭ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‬

‫| ‪106‬‬
 ‫*‪Sig‬‬ ‫‪DF‬‬ ‫‪β‬‬ ‫‪F‬‬ ‫)‪(R2‬‬
‫‪F‬‬ ‫)‪(R‬‬
‫ﻣﺴﺘﻮﻯ‬ ‫ﺩﺭﺟﺎﺕ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﻤﺤﺴﻮ‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﺍﻟﺒﻴﺎﻥ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺠﺪﻭﻟﻴﺔ‬ ‫ﺍﻻﺭﺗﺒﺎﻁ‬
‫ﺍﻟﺪﻻﻟﺔ‬ ‫ﺍﻟﺤﺮﻳﺔ‬ ‫ﺍﻻﻧﺤﺪﺍﺭ‬ ‫ﺑﺔ‬ ‫ﺍﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‬
‫ﺍﻷﺛﺮﺑﻴﻦ ﺟﻮﺩﺓ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻷﺩﺍء ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﺮﻛﻴﺰﻋﻠﻰ ﻭﺳﻴﻠﺔ‬
‫‪0.000‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪0.469‬‬ ‫‪3.84‬‬ ‫‪109.985‬‬ ‫‪0.301‬‬ ‫‪0.548‬‬ ‫ﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ﺩﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ ‪٬‬ﻋﻨﺪ ﺍﺯﺩﻳﺎﺩ‬
‫‪257‬‬ ‫ﻣﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﺮﺑﺤﻴﺔ‬
‫ﻟﻬﺬﻩ ﺍﻟﻮﺳﻴﻠﺔ‬
‫* ﺗﻜﻮﻥ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺩﺍﻟﺔ ﺇﺣﺼﺎﺋﻴﺎً ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺘﻮﻯ )‪(  0.05‬‬

‫‪   ‬ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﺠﺩﻭﻝ )‪ 4‬ـ ‪ ( 17‬ﻷﺜﺭ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ‬

‫ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‪ ،‬ﺇﺫ ﺃﻅﻬﺭﺕ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻹﺤﺼﺎﺌﻲ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﺍﻟـﺔ‬

‫ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‬

‫‪ ،‬ﺇﺫ ﺒﻠﻎ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺍﻻﺭﺘﺒﺎﻁ ‪ (0.548) R‬ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ .(  0.05‬ﺃﻤﺎ ﻤﻌﺎﻤﻝ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ‪ R2‬ﻓﻘـﺩ ﺒﻠـﻎ‬

‫)‪ ٬(0.301‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﻤﺎ ﻗﻴﻤﺘﻪ )‪ (0.301‬ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓـﻲ‬

‫ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺒﻠﻐﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘـﺄﺜﻴﺭ ‪ ٬(0.469) β‬ﻭﻫـﺫﺍ‬

‫ﻴﻌﻨﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟـﻰ‬

‫ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﺒﻘﻴﻤﺔ )‪ .(0.469‬ﻭﻴﺅﻜﺩ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻗﻴﻤﺔ ‪ F‬ﺍﻟﻤﺤﺴـﻭﺒﺔ‬

‫ﺩﺍﻟﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ )‪ (  0.05‬ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﻗﻴﻤﺔ ‪ F‬ﺍﻟﺠﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺒﺎﻟﻐﺔ‬ ‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺒﻠﻐﺕ )‪ (109.985‬ﻭﻫ‬
‫ﻲ‬
‫)‪ .(3.84‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺅﻜﺩ ﻋﺩﻡ ﺼﺤﺔ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﺍﻟﺨﺎﻤﺴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﺘﺭﻓﺽ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺼﻔﺭﻴﺔ ﻭﺘﻘﺒﻝ‬

‫ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺒﺩﻴﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ‪:‬‬

‫ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ (  0.05‬ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴـﺯ‬

‫ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‪ .‬‬

‫| ‪107‬‬
 ‫‪                  ‬‬

‫‪                       ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪                  ‬ﺍﻟـﻔـﺼﻞ‪ ‬ﺍﻟﺨﺎﻣﺲ‪  ‬‬
‫ﺍﻹﺳﺘﻨﺘﺎﺟﺎﺕ‪ ‬ﻭﺍﻟﺘﻮﺻﻴﺎﺕ‪  ‬‬
‫)‪ 5‬ـ ‪ :(1‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣــــــــﺔ‪  .‬‬
‫)‪ 5‬ـ ‪ :(2‬ﺍﻹﺳﺘﻨﺘﺎﺟﺎﺕ‪  .‬‬
‫| ‪108‬‬
 ‫)‪ 5‬ـ ‪ :(3‬ﺍﻟﺘﻮﺻﻴﺎﺕ‪  .‬‬
‫‪    ‬‬

‫)‪ 5‬ـ ‪ ­  (1‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣــــــــﺔ‪:‬‬

‫ﻜﹸﺭﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼﻝ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺠﻬﺩ ﺍﻟﻤﺒﺫﻭﻝ ﻓﻲ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ ﻟﻌـﺭﺽ ﺃﻫـﻡ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺓ ﻤﻤﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﺘﺤﻠﻴﻝ‪ ،‬ﻭﺘﻔﺴﻴﺭ ﻨﻅﺭﻱ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻴﻥ ﻓﻜﺭﻱ ﻭﺘﺤﻘﻕ ﻋﻤﻠﻲ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤـﺎ‬

‫ﺘﺨﺘﺹ ﺒﻪ ﻓﻘﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺕ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﺍﻻﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺕ ﺘﺄﺘﻲ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﻭﻤﺎ ﻴﻌﺘﻘﺩﻩ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺼـﻭﺍﺒﺎﹰ‪،‬‬

‫ﻭﻤﻥ ﺃﺠﻝ ﺍﻻﺭﺘﻘﺎﺀ ﺍﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺩ‪ ،‬ﺴﻴﺘﺄﻟﻑ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼـﻝ ﻤـﻥ ﻓﻘـﺭﺘﻴﻥ ﻫﻤـﺎ ﺍﻻﺴـﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺕ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ‪.‬‬

‫)‪ 5‬ـ ‪ ­  (2‬ﺍﻹﺳﺘﻨﺘﺎﺟﺎﺕ‪:‬‬

‫ﺃﺜﺎﺭﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﻭﻗﺩﻤﺕ ﺃﻴﻀﺎ ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺘﻌﻠﻘﺕ ﺒﻁﺒﻴﻌـﺔ ﺍﻟﻌﻼﻗـﺔ‪،‬ﺒﻴﻥ‬

‫ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻭﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﺓ ﺍﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺕ ﺴﺎﻫﻤﺕ ﻓﻲ ﺤﻝ ﻤﺸـﻜﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ‬

‫ﻭﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﺘﺴﺎﺅﻻﺘﻬﺎ ﻭﻓﺭﻀﻴﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺎﻭﻝ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻫﻨﺎ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﺒﺭﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺕ‪:‬‬

‫| ‪109‬‬
 ‫‪ .1‬ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ‪،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .2‬ﻜﺎﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻤﻭﻗﻊ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺃﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻴﻕ ﻋﻤﻝ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .4‬ﺘﺒﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤﻝ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺄﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .5‬ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺇﺩﺨﺎﻝ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﻜﻝ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .6‬ﻜﺎﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻤﺘﻭﺴﻁﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .7‬ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‬

‫ﻭﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .8‬ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ‬

‫ﺍﻟﻭﺴﺎﺌﻝ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .9‬ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻌﻤﻴﻝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .10‬ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪.11‬ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻻﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻲ‪،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .12‬ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻤﺘﻭﺴﻁﺎﹰ‪.‬‬

‫‪ .13‬ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ) ‪ ،(  0.05‬ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪،‬ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .14‬ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ )‪،(  0.05‬ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ‪،‬ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻀﻭﺍﺒﻁ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ .15‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ ،(  0.05‬ﻟﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﻭﺴﺎﺌﻝ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎﻋﻠﻰ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺭﻏﺒﺎﺘﻬﻡ‪.‬‬

‫| ‪110‬‬
‫‪.16‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪(  0.05‬ﻟﻤﺩﻯ ﺠـﻭﺩﺓ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ‪،‬ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘـﺔ‬

‫ﺤﺎﻟﻴﺎ‪.‬‬

‫‪ .17‬ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺜﺭ ﺫﻱ ﺩﻻﻟﺔ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﺔ)‪ ،(  0.05‬ﻟﺠﻭﺩﺓ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓـﻲ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴـﺯ‬

‫ﻋﻠﻰ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺒﻘﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻨﺩ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ‪.‬‬

‫)‪ 5‬ـ ‪ :(3‬ﺍﻟﺘﻮﺻﻴﺎﺕ‬

‫ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻠﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼﻝ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻨﻅﺭﻱ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺔ ‪،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻨﺘـﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘـﻡ‬

‫ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻝ ﺍﻻﺤﺼﺎﺌﻲ ﻟﻠﺒﻴﺎﻨﺎﺕ‪ ،‬ﺘﻡ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﺒﺎﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﺍﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪،‬ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺩﻟﻴﻝ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻟـﺩﻋﻡ ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺩﻟﻴﻝ ﺸﺭﻋﻲ ﻟﺼﻴﻎ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ‪،‬ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻭﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻫﻴﺌـﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒـﺔ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ ﻟـﺩﻯ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺩﻟﻴﻝ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴـﺔ ﻟـﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -5‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﻌﻴﻴﻥ ﻤﺭﺍﻗﺏ ﺸﺭﻋﻲ ﻤﻘﻴﻡ‪ ،‬ﻴﺭﺘﺒﻁ ﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺎﹰ ﺒﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠـﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﻟﻤﺘﺎﺒﻌـﺔ ﺘﻁﺒﻴـﻕ‬

‫ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪111‬‬
‫‪ -6‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺤﺙ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻭﻴﻊ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ‬

‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﻘﺘﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﻋﻘﺩ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻶﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﺒﻝ ﺘﺸـﻤﻝ ﺃﺴـﻠﻭﺏ‬

‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪،‬ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ ﺍﻵﺠﻝ ‪،‬ﻭﺍﻹﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻠﻴﻙ‪ ،‬ﻭ ﺍﻻﺴﺘﺼﻨﺎﻉ‪.‬‬

‫‪ -7‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﺴﺘﺤﺩﺍﺙ ﺃﻭﻋﻴﺔ ﺍﺩﺨﺎﺭﻴﺔ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻵﺠﻝ‪ ،‬ﺘﺴﻤﺢ ﻟﻬـﺎ‬

‫ﺒﺯﻴﺎﺩﺓ ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻟﺘﺤﻘﻕ ﻟﻬﺎ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻁﻭﻴﻠـﺔ ﺍﻵﺠﻝ‪،‬ﺘﺴـﺎﻫﻡ ﻓـﻲ ﺘﺤﻘﻴـﻕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -8‬ﻀﺭﻭﺭﺓ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ‪،‬ﻓﻲ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻋﻨـﺩ ﺇﻋـﺩﺍﺩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -9‬ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺘﺄﻫﻴﻝ ﺍﻟﻘﻴﺎﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﺨﺒﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻴﺔ ﺍﻟﻭﺍﻋﻴﺔ ‪،‬ﻭﺘﻭﻅﻴﻑ ﺫﻭﻱ ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺍﺕ‬

‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻠﺘﺯﻤﻴﻥ ﺒﺎﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺭﻓﻊ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻌـﺎﻤﻠﻴﻥ‬

‫ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﻭﺘﻨﻤﻴﺔ ﻤﻬﺎﺭﺍﺘﻬﻡ‪،‬ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫‪ -10‬ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻜﺎﻷﺘﻲ‪:‬‬

‫_ ﺘﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺒﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫_ ﺍﺨﺫ ﻭﺠﻬﺎﺕ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫_ ﺘﻔﺼﻴﻝ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺸﻜﻝ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺩﻴﻤﻭﻏﺭﺍﻓﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﺒﺸﻜﻝ ﻭﺍﻀـﺢ‬

‫ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺍﺴﺘﻬﺩﺍﻑ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺘﺠﺯﺌﺘﻪ ﻭﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻜﻝ ﻓﺌﺔ‪.‬‬

‫_ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬

‫ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ‪.‬‬

‫| ‪112‬‬
‫_ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﺍﻟﺴﺭﻴﻌﺔ ﻭﺘﻠﺒﻴﺔ ﻤﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻜﻌﻭﺍﻤﻝ ﺘﺅﺜﺭ‬

‫ﻓﻲ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪.‬‬

‫_ ﺘﻜﺜﻴﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻨﻰ ﺒﻤﻌﺭﻓﺔ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺘﻭﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪ ،‬ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻔﺌـﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ‬

‫ﻴﻜﻭﻥ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻤﻴﻝ ﺍﻜﺒﺭ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤﻝ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻫـﺫﺍ ﺍﻻﻫﺘﻤـﺎﻡ ﺒﻬـﺫﺍ ﺍﻟﺠﺎﻨـﺏ ﻜﻔﻴـﻝ‬

‫ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓﻲ ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻟﻜﻝ ﻓﺌﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ‪.‬‬

‫_ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻤﻠﻤﻭﺴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻜﺎﻟﻤﺒﺎﻨﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜـﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﻜـﺎﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﺭﻴﺢ‪،‬ﻤﻤﺎ ﻟﻪ ﺍﺜﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ‪.‬‬

‫‪-11‬ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻋﻠﻰ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬

‫ﻗﺎﺋﻤﺔ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ‬

‫| ‪113‬‬
 ‫ﺃﻭﻻﹰ‪:‬ﺍﻟﻜﺘﺏ‬

‫‪ -1‬ﺃﺒﻭ ﺩﻴﺎﺏ‪/‬ﺴﻠﻤﺎﻥ) ‪ .(1996‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ‪،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴـﺔ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴـﺎﺕ‬

‫ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪.‬‬

‫‪ -2‬ﺇﺭﺸﻴﺩ‪،‬ﻤﺤﻤﻭﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻜﺭﻴﻡ) ‪.(٢٠٠١‬ﺍﻟﺸﺎﻤﻝ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻭﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ ‪،‬‬

‫ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﻔﺎﺌﺱ‪.‬‬

‫‪ -3‬ﺍﻷﻤﻴﻥ‪/‬ﺤﺴﻥ) ‪ (2000‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‪ ،‬ﺠﺩﺓ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -4‬ﺒﺎﺒﻜﺭ‪/‬ﻋﺜﻤﺎﻥ ﺃﺤﻤﺩ) ‪ .(2000‬ﻨﻅﺎﻡ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺠـﺩﺓ ﻤﻨﺸـﻭﺭﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫| ‪114‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻟﺒﻌﻠﻲ ‪/‬ﻋﺒـﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴـﺩ ﻤﺤﻤـﻭﺩ ) ‪.(1990‬ﺃﺴﺎﺴـﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤـﻝ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‪:‬ﺍﻟﻭﺍﻗـﻊ‬

‫ﻭﺍﻵﻓﺎﻕ‪،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪.‬ﺏ ﻥ‬

‫‪ -6‬ﺍﻟﺒﻌﻠﻲ ‪/‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﻤﺤﻤﻭﺩ ) ‪ )( 2002‬ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ (ﺍﻟﻔـﺭﻭﻕ ﺒـﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﺘﺎﺏ ﻤﻨﺸﻭﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ‪.‬‬

‫‪-7‬ﺍﻟﺘﺠﺎﻨﻲ ‪/‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭ ﺃﺤﻤﺩ) ‪ .(2006‬ﺍﻟﺴﻠﻡ ﺒﺩﻴﻝ ﺸﺭﻋﻲ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭ‪ :‬ﻨﻅﺭﺓ ﻤﺎﻟﻴـﺔ‬

‫ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺨﺭﻁﻭﻡ‪ :‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪.‬‬

‫‪ -8‬ﺠﻭﺩﺓ‪ /‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻌﻁﻲ )‪ .(1996‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌﻝ ﻟﻠﻨﺸﺭ‪.‬‬

‫‪ -9‬ﺍﻟﺤﺴﻴﻨﻲ‪/‬ﻓﻼﺡ ﺤﺴﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺩﻭﺭﻱ‪ /‬ﻤﺅﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﻥ) ‪ .( 2000‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪،‬ﻋﻤـﺎﻥ‪-‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌـﻝ‬

‫ﻟﻠﻨﺸﺭ‪.‬‬

‫‪ -10‬ﺤﻤﻭﺩ‪ /‬ﺴﺎﻤﻲ ﺤﺴﻴﻥ) ‪.(1996‬ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ‪،‬ﺠﺩﺓ ‪:‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -11‬ﺍﻟﺠﻤﺎﻝ ‪/‬ﻏﺭﻴﺏ ) ‪1398‬ﻫـ (‪ .‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﺒﻴﻭﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺩﺓ ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺸﺭﻭﻕ‪.‬‬

‫‪ -12‬ﺍﻟﺤﺴﻴﻨﻲ‪ /‬ﻓﻼﺡ ﺤﺴﻥ‪ ،‬ﺍﻟﺩﻭﺭﻱ‪ /‬ﻤﺅﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﻥ) ‪ .(2000‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺩﺨﻝ ﺇﺴـﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻲ‬

‫ﻤﻌﺎﺼﺭ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌﻝ ﻟﻠﻨﺸﺭ‪.‬‬

‫‪ -13‬ﺤﻨﻔﻲ‪/‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻐﻔﺎﺭ‪،‬ﺃﺒﻭ ﻗﺤﻑ‪/‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺴﻼﻡ ) ‪ .(2000‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺘﻬﺎ‪،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻌﺭﻓﺔ‬

‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -14‬ﺫﹼﻭﺍﺒﺔ‪/‬ﺃﺸﺭﻑ ﻤﺤﻤﺩ) ‪ .(2004‬ﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭ ﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ‬

‫‪،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺴﻼﻡ‪.‬‬

‫‪ -15‬ﺭﻤﻀﺎﻥ ‪ /‬ﺯﻴﺎﺩ )‪ .(1998‬ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ) ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻲ(‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌﻝ ﻟﻠﻨﺸﺭ ‪.‬‬

‫‪ -16‬ﺍﻟﺴﺎﻫﻲ‪ /‬ﺸﻭﻗﻲ ﻋﺒﺩﻩ) ‪.(1984‬ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻭﻁﺭﻕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻩ ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪ ،‬ﻤﺼﺭ ﺏ ﻥ‪.‬‬

‫| ‪115‬‬
 ‫‪-17‬ﺍﻟﺴﺭﻁﺎﻭﻱ‪ /‬ﻓﺅﺍﺩ ) ‪ .(1999‬ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺩﻭﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ‪.‬‬

‫‪ -18‬ﺴﻤﺤﺎﻥ‪ /‬ﺤﺴﻥ ﻤﺤﻤﺩ) ‪ .(2000‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ) ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ(‪ ،‬ﺍﻟﺯﺭﻗﺎﺀ‪،‬‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻥ ﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﺍﻨﻲ‪.‬‬

‫‪ -19‬ﺍﻟﺴﻴﺴﻲ‪/‬ﺼﻼﺡ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺤﺴﻥ ) ‪ .(1998‬ﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭ‬

‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ (‪ ،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻭﺴﺎﻡ ﻟﻠﻁﺒﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ‪.‬‬

‫‪ -20‬ﺴﻼﻡ ‪ /‬ﻋﻤﺎﺩ ﺼﺎﻟﺢ ) ‪ .(2004‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ ‪،‬ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺇﺘﺤﺎﺩ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -21‬ﺴﻭﻴﻠﻡ ‪/‬ﻤﺤﻤﺩ ) ‪ .(2002‬ﺍﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ) ﻤﺩﺨﻝ ﻤﻘـﺎﺭﻥ (‪،‬‬

‫ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻬﺎﻨﻲ‪.‬‬

‫‪ -22‬ﺸﺎﺒﺭﺍ‪ /‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻤﺭ) ‪ .(1990‬ﻨﺤﻭ ﻨﻅﺎﻡ ﻨﻘﺩﻱ ﻋﺎﺩﻝ‪،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ‪,‬ﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻔﻜـﺭ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﺩﺍﺭ ﺍﻟﺒﺸﻴﺭ‪.‬‬

‫‪ -23‬ﺸﺎﺒﺭﺍ ‪/‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻤﺭ ‪،‬ﺃﺤﻤﺩ ‪/‬ﺤﺒﻴـﺏ) ‪ .(2006‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﻴﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ( ‪،‬ﺠﺩﺓ ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -24‬ﺸﺒﻴﺭ‪/‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺜﻤﺎﻥ) ‪ .(2007‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘـﻪ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻋﻤـﺎﻥ ﺩﺍﺭ‬

‫ﺍﻟﻨﻔﺎﺌﺱ‪.‬‬

‫ـﺎﺭﻑ‬
‫ـﻲ ﺍﻟﻤﺼـ‬
‫ـﺔ ﻓـ‬
‫ـﺌﻭﻟﻴﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴـ‬
‫ـﻥ ﺍﻟﻤﺴـ‬
‫ـﺔ ﻋـ‬
‫ـﺩ) ‪.(2003‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌـ‬
‫ـﺭﻉ‪/‬ﻤﺠﻴـ‬
‫‪ -25‬ﺍﻟﺸـ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌﻝ ﻟﻠﻨﺸﺭ‪.‬‬

‫‪ -26‬ﺸﻴﺨﻭﻥ‪ /‬ﻤﺤﻤﺩ) ‪. (2002‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ ‪،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌﻝ ﻟﻠﻨﺸﺭ‪.‬‬

‫‪ -27‬ﺸﻴﺤﺔ‪/‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﺭﺸﺩﻱ) ‪ .(1999‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌـﺔ‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪.‬‬

‫| ‪116‬‬
‫‪ -28‬ﺼﻭﺍﻥ‪/‬ﻤﺤﻤﻭﺩ ﺤﺴﻥ) ‪ .(٢٠٠١‬ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻤﻊ ﻤﻠﺤﻕ‬

‫ﺒﺎﻟﻔﺘﺎﻭﻯ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌﻝ ﻟﻠﻁﺒﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ‪.‬‬

‫‪ -29‬ﺼﻴﺎﻡ‪ /‬ﺃﺤﻤﺩ ﺯﻜﺭﻴﺎ) ‪.(1997‬ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ‪.‬‬

‫‪ -30‬ﻁﺎﻴﻝ ‪/‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﻜﻤﺎﻝ) ‪ .(1999‬ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻘـﺎﻫﺭﺓ ﻁـﺎﺒﻊ‬

‫ﻏﺒﺎﺸﻲ‪.‬‬

‫‪ -31‬ﻁﺭﺍﺩ‪/‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴﻝ‪ ،‬ﻭﻋﺒ‪‬ﺎﺩ‪/‬ﺠﻤﻌﺔ) ‪ .(2004‬ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،،‬ﻋﻤـﺎﻥ ﺩﺍﺭ‬

‫ﻭﺍﺌﻝ‬

‫‪ -32‬ﻋﺒﺎﺩﺓ ‪ /‬ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻋﺒﺩﺍﻟﺤﻠﻴﻡ) ‪.(2008‬ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﻔﺎﺌﺱ‪.‬‬

‫‪-33‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻠﻴﻡ‪/‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻠﻴﻡ ﻤﺤﻤﺩ) ‪ .(2004‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـﻝ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸـﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺼـﻐﻴﺭﺓ"‪،‬‬

‫ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪ ،‬ﻤﺭﻜﺯ ﺼﺎﻟﺢ ﻜﺎﻤﻝ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻷﺯﻫﺭ‪.‬‬

‫‪ -34‬ﺍﻟﻌﺯﻴﺯﻱ ‪" /‬ﻤﺤﻤﺩ ﺭﺍﻤﺯ "ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ) ‪.(2008‬ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺇﻨﺎﺀ ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻻ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺤﻴـﻝ‬

‫ﺍﻟﺭﺒﻭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺏ ﻥ‪.‬‬

‫‪ -35‬ﺍﻟﻐﺭﻴﺏ‪ /‬ﻨﺎﺼﺭ) ‪ .(1996‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ﺍﻟﻤﻌﻬـﺩ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻔﻜـﺭ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫‪ -36‬ﺍﻟﻐﺭﻴﺏ‪ /‬ﻨﺎﺼﺭ) ‪ .(2000‬ﺃﺼﻭﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻗﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻝ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ‪،‬ﻤﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻤﻨﺎﺭ‬

‫ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪.‬‬

‫‪ -37‬ﺍﻟﻐﺭﻴﺏ‪/‬ﻨﺎﺼﺭ) ‪ .(2001‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‬

‫ﻟﻠﻔﻜﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬

‫| ‪117‬‬
‫‪ - 38‬ﻗﻨﻁﻘﺠﻲ‪/‬ﺴﺎﻤﺭ ﻤﻅﻬﺭ) ‪ .(2003‬ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻗﻴﺎﺱ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺩﻴﻼ ﻋﻥ ﻤﺅﺸﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌـﺩﺓ‪،‬‬

‫ﺩﻤﺸﻕ‪ ،‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺭﺴﺎﻟﺔ ﻨﺎﺸﺭﻭﻥ‪.‬‬

‫‪ -39‬ﻗﻨﻁﻘﺠﻲ‪/‬ﺴﺎﻤﺭ‪،‬ﺁﻏﺎ‪ /‬ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﻤﺤﻤﻭﺩ) ‪ .(2009‬ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻥ‪ ،‬ﺩﻤﺸﻕ‪ ،‬ﺸـﻌﺎﻉ ﻟﻠﻨﺸـﺭ‬

‫ﻭﺍﻟﻌﻠﻭﻡ‪.‬‬

‫‪ -40‬ﺍﻟﻜﺭﺨﻲ‪ /‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﺠﻴﺩ ) ‪ .(2007‬ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﻬﺎﺝ‪.‬‬

‫‪ -41‬ﺍﻟﻤﺎﻟﻘﻲ‪/‬ﻋﺎﺌﺸﺔ ﺍﻟﺸﺭﻗﺎﻭﻱ) ‪ . (2000‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ‪،‬‬

‫ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺜﻘﺎﻓﻲ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ‪.‬‬

‫‪ -42‬ﻤﺠﻴﺩ‪ /‬ﻀﻴﺎﺀ‪.(1997 ) ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪،‬ﻤﺼﺭ‪.‬ﺏ ﻥ‬

‫‪-43‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻱ‪ /‬ﻋﺒﺩﺍﻟﺴﻤﻴﻊ) ‪ .(1972‬ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪ ،‬ﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻷﻨﺠﻠﻭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -44‬ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ‪ /‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ) ‪.(٢٠٠٤‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺠـﺩﺓ‬

‫‪،‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ -45‬ﻤﻠﺤﻡ‪/‬ﺃﺤﻤﺩ ﺴﺎﻟﻡ ) ‪ .(1989‬ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤ ﺔ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻋﻤـﺎﻥ‪ :‬ﻤﻜﺘﺒـﺔ‬

‫ﺍﻟﺭﺴﺎﻟﺔ‪.‬‬

‫‪ -46‬ﺍﻟﻨﺠﺎﺭ‪/‬ﺃﺤﻤﺩ) ‪.(1979‬ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺼﺤﻭﺓ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﺒﻨﻭﻙ ﺒـﻼ ﻓﻭﺍﺌـﺩ‪،‬ﺍﻹﺘﺤـﺎﺩ ﺍﻟـﺩﻭﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﺏ ﻡ‬

‫‪ -47‬ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ) ‪ . (2004‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ‬

‫ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ‪،‬ﺏ ﻥ‪.‬‬

‫‪ -48‬ﻫﻨﺩﻱ‪ /‬ﻤﻨﻴﺭ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ) ‪(1996‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﺴﻭﺍﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻌـﺎﺭﻑ‬

‫ﺏ‪.‬ﺕ‪.‬‬

‫| ‪118‬‬
‫‪ -49‬ﻫﻨﺩﻱ‪/‬ﻤﻨﻴﺭ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ) ‪ .(2000‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺩﺨﻝ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘـﺭﺍﺭﺍﺕ‪،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪،‬ﺍﻟﻤﻜﺘـﺏ‬

‫ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪.‬‬

‫‪ -50‬ﺍﻟﻬﻭﺍﺭﻱ ‪ /‬ﺴﻴﺩ ) ‪.(١٩٩٦‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﺍﻟﻘـﺎﻫﺭﺓ‪،‬‬

‫ﻤﺼﺭ‪.‬ﺏ ﻥ‬

‫‪ -51‬ﻨﺠﻴﺏ‪/‬ﺤﺴﻴﻥ ﻋﻠﻲ ‪ ،‬ﺍﻟﺭﻓﺎﻋﻲ ‪/‬ﻏﺎﻟﺏ ﻋﻭﺽ) ‪ .(2006‬ﺘﺤﻠﻴـﻝ ﻭﻨﻤﺫﺠـﺔ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨـﺎﺕ ﺒﺎﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ‬

‫ﺍﻟﺤﺎﺴﻭﺏ‪،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ‪ ،‬ﺍﻷﻫﻠﻴﺔ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪.‬‬

‫‪ ­52‬ﺍﻟﻬﻴﺘﻲ‪ ٬‬ﻋﺒﺪ ﺍﻟﺮﺯﺍﻕ ﺭﺣﻴﻢ)‪ .(1998‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﺑﻴﻦ ﺍﻟﻨﻈﺮﻳﺔ ﻭﺍﻟﺘﻄﺒﻴﻖ‪ ٬‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ٬‬ﺏ ﻥ‬

‫‪ -53‬ﺍﻟﻭﻁﻴﺎﻥ ) ‪ .( 2000‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻟﻔﻼﺡ ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‬

‫‪ -54‬ﺃﺒﻭ ﻤﺤﻴﻤﻴﺩ ‪/‬ﻤﻭﺴﻰ ﻋﻤﺭ ﻤﺒﺎﺭﻙ ) ‪ .(2008‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻋﻼﻗﺘﻬﺎ ﺒﻤﻌﻴـﺎﺭ‬

‫ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎﻝ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼﻝ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺒﺎﺯﻝ ‪،II‬ﺃﻁﺭﻭﺤـﺔ ﺩﻜﺘـﻭﺭﺍﻩ – ﺍﻷﻜﺎﺩﻴﻤﻴـﺔ‬

‫ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪/‬ﻋﻤﺎﻥ ‪.‬‬

‫‪ -55‬ﺍﻟﺨﺎﻟﺩﻱ ‪/‬ﺃﻴﻤﻥ ﻓﺘﺤﻲ ﻓﻀﻝ ) ‪.(٢٠٠٦‬ﻗﻴﺎﺱ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ‬

‫ﻓﻲ ﻓﻠﺴﻁﻴﻥ)ﻤﻥ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻌﻤـﻼﺀ(‪ ،‬ﻗﺩﻤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﺴﺎﻟﺔ ﺍﺴﺘﻜﻤﺎﻻ ﻟﻤﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺠـﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ‪ -‬ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪-‬ﻏﺯﺓ‬

‫‪-56‬ﺩﺭﻏﺎﻝ ‪ /‬ﺭﺸﻴﺩ) ‪.(2007‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪،‬ﻤـﺫﻜﺭﺓ ﻟﻨﻴـﻝ ﺩﺭﺠـﺔ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴـﺘﻴﺭ ﻓـﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺤﺎﺝ ﻟﺨﻀﺭ‪،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.‬‬

‫‪ -57‬ﺸﻴﺦ ﻋﺜﻤﺎﻥ‪ /‬ﻋﻤﺭ ﻤﺤﻤﺩ ﻓﻬﺩ ) ‪.(2009‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﻭﺠـﻭﺩﺍﺕ ‪ /‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒـﺎﺕ ﻟـﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‬

‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨـﺔ‪ ،‬ﺃﻁﺭﻭﺤﺔ ﺩﻜﺘﻭﺭﺍﻩ ﻗـﺩﻤﺕ ﻫـﺫﻩ‬

‫| ‪119‬‬
‫ﺍﻷﻁﺭﻭﺤﺔ ﺍﺴﺘﻜﻤﺎﻻ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺩﻜﺘﻭﺭﺍﻩ ﺍﻟﻔﻠﺴﻔﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺘﺨﺼﺹ ﻤﺼﺎﺭﻑ ‪/‬ﺍﻷﻜﺎﺩﻴﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪-‬ﺩﻤﺸـﻕ ‪-‬ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭﻴـﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴـﺔ‬

‫ﺍﻟﺴﻭﺭﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -58‬ﺍﻟﻌﻤﺎﻭﻱ‪ /‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴﻝ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺴﻼﻡ) ‪ .(2003‬ﺍﻟﻤﻌﻭﻗﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪-‬ﺩﺭﺍﺴـﺔ‬

‫ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻵﺜﺎﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪ ،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻴﺭﻤﻭﻙ‪ ،‬ﺇﺭﺒﺩ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪:‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ‬

‫‪ -59‬ﺃﺒﻭ ﻋﺒﻴﺩ‪/‬ﺃﺤﻤﺩ ) ‪ .(2005‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺩﻭﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺒﺤـﺙ‬

‫ﻤﻨﺸﻭﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ‪.www.kantakji.com‬‬

‫‪ -60‬ﺇﺼﻼﺤﻲ‪ /‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﻅﻴﻡ ) ‪ .(2002‬ﺘﺴﺎﺅﻻﺕ ﺤﻭﻝ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬

‫ﻤﺭﻜﺯ ﺃﺒﺤﺎﺙ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ /‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ‪/‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﻠﻙ ﻋﺒﺩﺍﻟﻌﺯﻴﺯ‪.‬‬

‫‪ -61‬ﺍﻟﺒﺩﻭﺭ‪ /‬ﺭﺍﻀﻲ) ‪.(٢٠٠١‬ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﻤﺠﻠﺩ ﺭﻗﻡ‬

‫‪ ،٩‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪ ، ٢‬ﺍﻷﻜﺎﺩﻴﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﻋﻤﺎﻥ‪.‬‬

‫‪ -62‬ﺍﻟﺒﻠﺘﺎﺠﻲ ‪/‬ﻤﺤﻤﺩ) ‪ .(2005‬ﻨﺤﻭ ﺒﻨﺎﺀ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻟﺘﻘﻭﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪،‬ﺍﻟﻨﺩﻭﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ )ﻨﺤﻭ ﺘﺭﺸﻴﺩ ﻤﺴﻴﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫( ﺩﻭﻟــﺔ ﺍﻹﻤــﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴــﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤــﺩﺓ –ﺩﺒــﻲ ‪ 5-3‬ﺴــﺒﺘﻤﺒﺭ ‪2005‬ﺒﺤــﺙ ﻤﻨﺸــﻭﺭ ﻋﻠــﻰ‬

‫ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ‪.www.kantakji.com‬‬

‫‪-63‬ﺨﻭﺠﺔ ‪/‬ﻋﺯ ﺍﻟﺩﻴﻥ) ‪.(2008‬ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻨﺩﻭﺓ ﺩﻟﺔ ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ‪.‬‬

‫‪-64‬ﺨﻭﺠﺔ‪ /‬ﻋﺯ ﺍﻟﺩﻴﻥ) ‪ .(2004‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺭﺅﻴﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻠﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ,‬ﻨـﺩﻭﺓ‬

‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ,‬ﺍﻟﺭﻴﺎﺽ‪ 25-24 ,‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ 2004‬ﻡ‪.‬‬

‫| ‪120‬‬
‫‪ -65‬ﺍﻟﺸﺭﻉ‪/‬ﻤﺠﻴﺩ ) ‪ .(2007‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻤـﻥ ﻭﺠﻬـﺔ ﻨﻅـﺭ‬

‫ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ"ﺩﺭﺍﺴـﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴـﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴـﺔ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴـﺔ ﻤﻨﺸـﻭﺭﺓ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ‪.www.kantakji.com‬‬

‫‪ -66‬ﺍﻟﻁﺎﻟﺏ‪/‬ﺼﻼﺡ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﻥ ﻤﺼﻁﻔﻰ) ‪ .(2006‬ﻗﻴﺎﺱ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜــﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴــﺔ ﺍﻟﻬﺎﺸــﻤﻴﺔ)ﺩﺭﺍﺴــﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴــﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴــﺔ(‪ ،‬ﺒﺤــﺙ ﻤﻨﺸــﻭﺭ ﻋﻠــﻰ‬

‫ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ ‪.www.kantakji.com‬‬

‫‪ -67‬ﺍﻟﻁﺭﺍﺩ ‪/‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴﻝ ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ) ‪ .(2004‬ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﺒﺎﻟﺒﻨـﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜـﺯﻱ‬

‫ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪ ،‬ﺒﺤﺙ ﻤﻘﺩﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻨﻅﻤـﻪ ﻜﻠﻴـﺔ ﺍﻟﺸـﺭﻴﻌﺔ‬

‫ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺠﺎﻤﻌﺔ ﺃﻡ ﺍﻟﻘﺭﻯ – ﻤﻜﺔ ﺍﻟﻤﻜﺭﻤﺔ‪.‬‬

‫‪-68‬ﻋﺒﺎﺩ‪/‬ﺠﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﻭﺩ) ‪ .(2006‬ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،‬ﻤﺠﻠﺔ‬

‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺘﺸﺭﻴﻥ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭ ﺍﻟﺒﺤﻭﺙ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ_ ﺴﻠﺴﻠﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺠﻠﺩ )‪ (28‬ﺍﻟﻌـﺩﺩ‬

‫)‪.2006 (2‬‬

‫‪ -69‬ﻋﻔﻴﻔﻲ‪/‬ﺼﺩﻴﻕ ﻤﺤﻤﺩ)‪.(2004‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻟﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﻭﻤﻘﺘﺭﺤﺎﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ‪،‬ﻤﺅﺘﻤﺭ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ‪:‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪/‬ﺸﺭﻡ ﺍﻟﺸﻴﺦ ‪ 2004‬ﺍﻟﻤﻨﻅﻤـﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴـﺔ‬

‫ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ‪-‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺩﻭﻝ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‬

‫‪ -70‬ﺍﻟﻌﻤﺎﺭﻱ ‪/‬ﺣﺴﻦ ﺳﺎﻟﻢ) ‪ .( 2005‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﻭﺩﻭﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺗﻌﺰﻳﺰ ﺍﻟﻘﻄﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪ ٬‬ﻭﺭﻗﺔ‬

‫ﻋﻤﻞ ﻣﻘﺪﻣﺔ ﻟﻤﺆﺗﻤﺮ ﻤﺴﺘﺠﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﺴﻭﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺏ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -71‬ﻗﻨﻁﻘﺠﻲ‪ /‬ﺴﺎﻤﺭ ﻤﻅﻬﺭ) ‪.(2008‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺁﻟﻴﺎﺕ ﻋﻤﻠﻬـﺎ‪،‬ﺒﺤـﺙ ﻤﻨﺸـﻭﺭ ﻋﻠـﻰ‬

‫ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ‪.www.kantakji.com‬‬

‫| ‪121‬‬
‫‪-72‬ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ ﻟﻠﻬﻴﺌﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﻌﻘﺩ ﻓﻲ ﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ ﻓـﻲ‬

‫‪ 18-17‬ﺸﻭﺍﻝ ‪1426‬ﻫـ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 20-19‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪2005‬ﻡ‪.‬ﺒﻌﻨـﻭﺍﻥ‪ ):‬ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺄﻫﻴـﻝ ﺍﻟﻤﺘﻜﺎﻤـﻝ‬

‫ﻟﻠﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻭﺩﻭﺭ ﺍﻟﻬﻴﺌـﺎﺕ ﺍﻟﺸـﺭﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻫـﺩ ﻓـﻲ ﺘـﺩﺭﻴﺒﻬﻡ‬

‫ﺸﺭﻋﻴﺎﹰ(ﺇﻋﺩﺍﺩ‪ :‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -73‬ﺍﻟﻤﺭﻁﺎﻥ‪ 2002 /‬ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼـﺎﺩ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ‪ :‬ﺍﻟﻨﻭﺍﻓـﺫ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ‪ -‬ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ – ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺃﻡ ﺍﻟﻘﺭﻯ‪ -‬ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ‪.‬‬

‫‪ -74‬ﻨﺼﺎﺭ ‪/‬ﺃﺤﻤﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﻤﺤﻤﻭﺩ ) ‪ .(٢٠٠٧‬ﺍﻟﺘﻜﻴﻴﻑ ﺍﻟﻔﻘﻬﻲ ﻟﻠﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺠﺩﺓ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺘﻬـﺎ‬

‫ﻋﻠﻰ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭﺓ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ‪،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﻠﻙ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯ ‪:‬‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻡ ‪ ٢٠‬ﻉ ‪ ،٢‬ﺹ ‪- ٤٦ - ٣:‬ﻤﻨﺸﻭﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ‪www.kantakji.com‬‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ‬

‫‪-75‬ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻻﺭﺩﻨﻲ ‪2008.-2004‬‬

‫‪-76‬ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ‪. 2008-2004‬‬

‫‪-77‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ ‪ -‬ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺌﺭﺓ ﺍﻷﺒﺤﺎﺙ ﻭﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ‪ ،‬ﺒـﺩﻭﻥ‬

‫ﺘﺎﺭﻴﺦ‬

‫‪ -78‬ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻟﻺﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪.2008‬‬

‫ﺨﺎﻤﺴﺎ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻊ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‪:‬‬

‫‪1. ‬‬ ‫‪www.jordanislamicbank.com ‬‬
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‫| ‪122‬‬
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11. http://www.cibafi.org/
12. www.irti.org
13. http://www.iifef.org/
14. www.islamicfinanceonline.com
15. http://www.iaie.net/
16. [email protected]
‫ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻷﺟﻨﺒﻴﺔ‬:‫ﺳﺎﺩﺳﺎ‬
Berenson, M. And Levine, D. (1992), Basic Business statistics- concepts and
applications, New Jersey: Prentice Hall

  
  
  
  ‫ﺍﻟﻤﻼﺣﻖ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬

  ‫ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﻴﻦ‬ ‫ﺑﺄﺳﻤﺎء‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ :ً‫ﺃﻭﻻ‬
  (‫)ﺍﻻﺳﺘﺒﺎﻧﺔ‬ ‫ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‬ ‫ﺃﺩﺍﺓ‬ :ً‫ﺛﺎﻧﻴﺎ‬

123 |
 ‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪                             ‬ﻣﻠﺤﻖ‪  (1) ‬‬
‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‪ ‬ﺑﺄﺳﻤﺎء‪ ‬ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﻴﻦ‪  ‬‬
‫‪ .1‬ﺃ‪.‬ﺩ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ) ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ(‪.‬‬

‫‪ .2‬ﺃ‪.‬ﺩ ﻨﺠﻡ ﺍﻟﻌﺯﺍﻭﻱ) ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ(‪.‬‬

‫‪ .3‬ﺃ‪.‬ﺩ ﻨﻀﺎﻝ ﺍﻟﺤﻭﺍﻤﺩﺓ) ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺅﺘﺔ(‪.‬‬

‫‪ .4‬ﺃ‪.‬ﺩ ﻗﺎﺴﻡ ﺍﻟﺤﻤﻭﺭﻱ) ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻴﺭﻤﻭﻙ(‪.‬‬

‫‪ .5‬ﺩ‪.‬ﻤﺩﺤﺕ ﺍﻟﻁﺭﺍﻭﻨﺔ) ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ(‪.‬‬

‫‪ .6‬ﻴﻌﻘﻭﺏ ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ) ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ(‪.‬‬

‫‪ .7‬ﺩ‪.‬ﻤﺤﻤﻭﺩ ﻨﻭﺭ) ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﺭﺍﺀ(‪.‬‬

‫| ‪124‬‬
 ‫‪  .8‬ﺩ‪.‬ﻋﺩﻨﺎﻥ ﺍﻟﻨﻌﻴﻤﻲ) ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﺭﺍﺀ(‪.‬‬

‫‪ .9‬ﺃ‪ .‬ﻤﻭﺴﻰ ﺸﺤﺎﺩﺓ) ﻤﺩﻴﺭ ﻋﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻷﺭﺩﻨﻲ (‪.‬‬

‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪                ‬ﻣﻠﺤﻖ‪( 2) ‬ﺃﺩﺍﺓ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪) ‬ﺍﻻﺳﺘﺒﺎﻧﺔ(‪  ‬‬

‫ﺑﺴﻢ ﺍﷲ ﺍﻟﺮﺣﻤﻦ ﺍﻟﺮﺣﻴﻢ‬

‫ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺍﻟﺸﺮﻕ ﺍﻷﻭﺳﻂ‬

‫ﻟﻠﺪﺭﺍﺳﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‬
‫ﻛﻠﻴﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ‬
‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﻣﺎﺟﺴﺘﻴﺮ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ‬
‫‪  ‬‬
‫ﺃﺧﻲ‪ ‬ﺍﻟﻜﺮﻳﻢ‪ ‬ﺃﺧﺘﻲ‪ ‬ﺍﻟﻜﺮﻳﻤﺔ‪ ........‬‬
‫‪ ‬‬
‫"ﺍﻟﺴﻼﻡ ﻋﻠﻴﻜﻢ ﻭﺭﺣﻤﺔ ﺍﷲ ﻭﺑﺮﻛﺎﺗﻪ"‬

‫ﺇﺳﺘﺒﺎﻧﺔ ﺣﻮﻝ ﻗﻴﺎﺱ ﺟﻮﺩﺓ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪﻣﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻧﻴﺔ‬
‫ﻳﺴﻌﻰ ﺍﻟﺒﺎﺣﺚ ﻓﻲ ﻫﺬﻩ ﺍﻻﺳﺘﺒﺎﻧﺔ ﺇﻟﻰ ﻗﻴﺎﺱ ﺟﻮﺩﺓ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻘﺪﻣﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻷﺭﺩﻧﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﺷﻤﻴﺔ ﻣﻦ ﻭﺟﻬﺔ ﻧﻈﺮ ﺍﻟﻌﻤﻼء ﻣﻦ ﺧﻼﻝ ﺗﻌﺎﻣﻠﻬﻢ ﻣﻊ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‬
‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻚ ﻛﺒﺤﺚ ﺗﻜﻤﻴﻠﻲ ﻟﻨﻴﻞ ﺩﺭﺟﺔ ﺍﻟﻤﺎﺟﺴﺘﻴﺮ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ‪ ٬‬ﻋﻠﻤﺎ ﺑﺎﻥ ﻛﺎﻓﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺳﻴﺘﻢ ﺍﻟﺤﺼﻮﻝ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺳﺘﺴﺘﺨﺪﻡ ﻟﻐﺮﺽ ﺍﻟﺒﺤﺚ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ ﻓﻘﻂ ﻭﺳﻴﺘﻢ ﺍﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻌﻬﺎ ﺑﺴﺮﻳﺔ‬
‫ﺗﺎﻣﺔ‪.‬‬

‫| ‪125‬‬
‫ﺍﻟﺒﺎﺣﺚ ‪ /‬ﻣﻨﺬﺭ ﺯﻳﺘﻮﻥ‬

‫ﺍﻟﺠﺰء ﺍﻷﻭﻝ ‪:-‬ﺍﻟﺒﻴﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ‬

‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻷﺭﺩ‪ ‬ﻧﻲ‪                   ‬ﺍﻟﻌﺮﺑﻲ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬‬ ‫‪. ۱‬ﺍﺳﻢ ﺍﻟﺒﻨﻚ‪:‬‬

‫ﺫﻛﺮ‪                                    ‬ﺃﻧﺜﻰ‪   ‬‬ ‫‪. ۲‬ﺍﻟﺠﻨﺲ‪:‬‬

‫ﻣﻦ ‪                     29   -  ۱۸‬ﻣﻦ‪  39 - ۳۰ ‬‬ ‫‪. ۳‬ﺍﻟﻌﻤﺮ ‪:‬‬

‫‪          ‬ﻣﻦ‪              49   -  ٤۰‬ﻣﻦ‪ 60                 59  -٥۰ ‬ﻓﺄﻛﺜﺮ ‪ ‬‬

‫ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫ﻣﺘﺰﻭﺝ‬ ‫ﺃﻋﺰﺏ‬ ‫‪ . ٤‬ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺩﺑﻠﻮﻡ‬ ‫ﺛﺎﻧﻮﻳﺔ ﻋﺎﻣﺔ‬ ‫ﺍﻗﻞ ﻣﻦ ﺛﺎﻧﻮﻳﺔﻋﺎﻣﺔ‬ ‫‪ . ٥‬ﺍﻟﻤﺆﻫﻞ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ‬

‫ﺩﻛﺘﻮﺭﺍﻩ‬ ‫ﻣﺎﺟﺴﺘﻴﺮ‬ ‫ﺑﻜﺎﻟﻮﺭﻳﻮﺱ‬

‫ﻣﻮﻇﻒ ﻗﻄﺎﻉ ﺧﺎ‬ ‫ﺗﺎﺟﺮ‬ ‫‪. ٦‬ﺍﻟﻤﻬﻨﺔ ‪:‬‬

‫ﺃﻋﻤﺎﻝ ﺣﺮﺓ‬ ‫ﻣﻮﻇﻒ ﻭﻛﺎﻟﺔ ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫ﻣﻮﻇﻒ ﺣﻜﻮﻣﻲ‬

‫‪. ۷‬ﻋﺪﺩ ﺳﻨﻮﺍﺕ ﺍﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ ﺍﻟﺒﻨﻚ‪:‬‬

‫ﻣﻦ ‪ 6 ­5‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 4 ­3‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 2­ 1‬ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺃﻗﻞ ﻣﻦ ﺳﻨﺔ‬

‫| ‪126‬‬
 ‫ﺃﻛﺜﺮ ﻣﻦ ‪ 8‬ﺳﻨﻮﺍﺕ‬ ‫ﻣﻦ ‪ 8 ­7‬ﺳﻨﺔ‬

‫‪. ۸‬ﺍﻟﺪﺧﻞ)ﺩﻳﻨﺎﺭ ﺃﺭﺩﻧﻲ(ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻬﺮ‪:‬‬

‫ﻣﻦ ‪ 250‬ﺃﻗﻞ ﻣﻦ‪          500‬ﻣﻦ‪ 500 ‬ﺇﻟﻰ ﺃﻗﻞ ﻣﻦ‬ ‫ﺃﻗﻞ‪ ‬ﻣﻦ‪250 ‬‬

‫‪      750‬‬

‫‪          ‬ﻣﻦ‪ –  750  ‬ﺃﻗﻞ‪ ‬ﻣﻦ‪                        1000  ‬ﺃﻛﺜﺮ‪ ‬ﻣﻦ‪1000 ‬‬

‫ﺍﻟﺠﺰء ﺍﻟﺜﺎﻧﻲ ‪:‬ﻗﻴﺎﺱ ﺟﻮﺩﺓ ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺪﺭﻛﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻋﻤﻼء ﺍﻟﺒﻨﻚ ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‬
‫ﺃﺧﻲ‪ ‬ﺍﻟﻜﺮﻳﻢ‪ ‬ﺃﺧﺘﻲ‪ ‬ﺍﻟﻜﺮﻳﻤﺔ‪ :‬‬
‫ﺑﻨﺎءًﻋﻠﻲ ‪ ‬ﺗﻌﺎﻣﻠﻚ ‪ ‬ﻣﻊ ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ ‪ ‬ﺃﺭﺟﻮ ‪ ‬ﺃﻥ ‪ ‬ﺗﺸﻴﺮ ‪ ‬ﺇﻟﻲ ‪ ‬ﻣﺪﻯ ‪ ‬ﻣﻮﺍﻓﻘﺘﻚ ‪ ‬ﻋﻠﻲ ‪ ‬ﺗﻮﺍﻓﺮ ‪ ‬ﺍﻟﻤﻤﻴﺰﺍﺕ ‪ ‬ﻓﻲ ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﻌﺒﺎﺭﺍﺕ ‪  ‬ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﻤﻮﺿﺤﺔ ‪ ‬ﻓﻲ ‪ ‬ﺍﻟﺠﺪﻭﻝ ‪ ‬ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ‪٬ ‬ﻓﻲ ‪ ‬ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ ‪ ‬ﺍﻟﺘﻲ ‪ ‬ﻳﻘﺪﻣﻬﺎ ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪ ‬ﻓﻲ ‪ ‬ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ‪ ‬ﺍﻟﻤﻨﺎﺳﺐ ‪ ‬‬
‫ﺃﻣﺎﻡ‪ ‬ﻛﻞ‪ ‬ﻋﺒﺎﺭﺓ‪٬‬ﻭﺫﻟﻚ‪ ‬ﺑﻮﺿﻊ‪ ‬ﻋﻼﻣﺔ‪    X   ‬‬
‫ﺍﻟﺮﻗﻢ‪               ‬ﺍﻟﻌﺒﺎﺭﺓ‪                             ‬ﻣﻮﺍﻓﻖ‪  ‬ﻣﻮﺍﻓﻖ‪   ‬ﻏﻴﺮ‪  ‬ﻏﻴﺮﻣﻮﺍﻓﻖ‪   ‬ﻏﻴﺮﻣﻮﺍﻓﻖ‪ ‬‬
‫ﺑﺸﺪﺓ‪  ‬‬ ‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‪  ‬‬ ‫ﺑﺸﺪﺓ‪  ‬‬
‫ﻳﻌﻤﻞ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻭﻓﻖ‪ ‬ﻣﺒﺎﺩﺉ‪ ‬‬ ‫‪    .1‬‬
‫ﺍﻟﺸﺮﻳﻌﺔ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻻ‪ ‬ﻳﺪﻓﻊ‪ ‬ﻭﻻ‪ ‬ﻳﺄﺧﺬ‪ ‬‬ ‫‪    .2‬‬
‫ﻓﻮﺍﺋﺪ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﻤﺪﺧﺮﺍﺕ‪ ‬ﻭﺍﻟﻘﺮﻭﺽ ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻳﻮﻓﺮ‪ ‬ﻣﻨﺘﺠﺎﺕ‪ ‬‬ ‫‪    .3‬‬
‫ﻭﺧﺪﻣﺎﺕ‪ ‬ﺇﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻣﺘﻜﺎﻣﻠﺔ ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻳﻮﻓﺮ‪ ‬ﻗﺮﻭﺿﺎ‪ ‬ﺑﺪﻭﻥ‪ ‬‬ ‫‪    .4‬‬
‫ﻓﻮﺍﺋﺪ)ﺍﻟﻘﺮﺽ‪ ‬ﺍﻟﺤﺴﻦ(‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻳﻮﻓﺮ‪ ‬ﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪ ‬‬ ‫‪    .5‬‬
‫ﻣﺸﺎﺭﻛﺔ‪ ‬ﺑﺎﻷﺭﺑﺎﺡ ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻳﻮﻓﺮ‪ ‬ﺻﻴﻐﺎ‪ ‬‬ ‫‪    .6‬‬
‫ﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‪ ‬ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ)ﻣﺮﺍﺑﺤﺔ‪/‬ﻣﻀﺎﺭﺑﺔ‪/‬ﻣﺸﺎﺭﻛﺔ‪  (... ‬‬
‫ﻳﺘﻢ‪ ‬ﺗﻘﺪﻳﻢ‪ ‬ﺍﻟﺨﺪﻣﺔ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‪ ‬ﻭﻓﻖ‪ ‬ﺍﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻼء ‪  ‬‬ ‫‪    .7‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ‬ﻳﺘﻢ‪ ‬ﻣﺮﺍﺟﻌﺘﻬﺎ‪ ‬ﻭﺗﺪﻗﻴﻘﻬﺎ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﻗﺒﻞ‪ ‬‬ ‫‪    .8‬‬
‫ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪  ‬‬
‫ﻳﺘﻢ‪ ‬ﻭﺿﻊ‪ ‬ﻣﺤﺪﺩﺍﺕ‪ ‬ﻭﻣﻌﻮﻗﺎﺕ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪ ‬‬ ‫‪    .9‬‬
‫ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ ‪  ‬‬
‫ﻫﻨﺎﻟﻚ‪ ‬ﺗﺤﺴﻴﻨﺎﺕ‪ ‬ﻭﺗﻌﺪﻳﻼﺕ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﺼﻴﻎ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‪ ‬‬ ‫‪   .10‬‬
‫ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺼﻴﻎ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻲ‪ ‬ﻳﻮﻓﺮﻫﺎ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬‬ ‫‪   .11‬‬
‫ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻣﺘﻮﺍﻓﻘﺔ‪ ‬ﻣﻊ‪ ‬ﻃﺒﻴﻌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺴﻮﻕ ‪  ‬‬
‫ﻫﻨﺎﻟﻚ‪ ‬ﺇﺷﺮﺍﻙ‪ ‬ﻟﻠﻌﻤﻼء‪ ‬ﻓﻲ‪  ‬ﺍﻟﻄﺮﻳﻘﺔ‪ ‬ﺍﻷﻣﺜﻞ‪ ‬ﻟﺘﻄﺒﻴﻖ‪ ‬‬ ‫‪   .12‬‬
‫ﺍﻟﺼﻴﻎ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ ‪  ‬‬
‫ﻳﻤﺘﻠﻚ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﺃﺟﻬﺰﺓ‪ ‬‬ ‫‪   .13‬‬
‫ﻭﻣﻌﺪﺍﺕ‪ ‬ﺣﺪﻳﺜﺔ ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﻤﻈﻬﺮ‪ ‬ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﺟﺬﺍﺏ ‪ ‬‬ ‫‪   .14‬‬
‫ﻳﺘﻤﺘﻊ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬‬ ‫‪   .15‬‬
‫ﺑﺨﺒﺮﺓ‪ ‬ﻭﺩﺭﺍﻳﺔ‪ ‬ﻛﺎﻓﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‪   ‬‬
‫ﺍﻟﻤﻮﺍﺩ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‪ ‬ﺑﺨﺪﻣﺎﺕ‪ ‬ﻭﺍﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬‬ ‫‪   .16‬‬

‫| ‪127‬‬
 ‫ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﺟﺬﺍﺑﺔ‪ ‬ﻭﻣﻐﺮﻳﺔ ‪ ‬‬
‫ﻋﻨﺪﻣﺎ‪ ‬ﺗﻌﺪ‪ ‬ﺇﺩﺍﺭﺓ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬‬ ‫‪   .17‬‬
‫ﺑﺎﻟﻘﻴﺎﻡ‪ ‬ﺑﻌﻤﻞ‪ ‬ﻣﺎ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﻭﻗﺖ‪ ‬ﻣﺤﺪﺩ‪ ‬ﻓﺈﻧﻬﺎ‪ ‬ﺗﻠﺘﺰﻡ‪ ‬ﺑﺬﻟﻚ ‪ ‬‬
‫ﻋﻨﺪﻣﺎ‪ ‬ﻳﻮﺍﺟﻪ‪ ‬ﻋﻤﻴﻞ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﻣﺸﻜﻠﺔ‪ ‬ﻣﺎ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬‬ ‫‪   .18‬‬
‫ﺍﻟﻘﻀﺎﻳﺎ‪ ‬ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‪ ‬ﻓﺈﻥ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻳﺒﺪﻭﻥ‪ ‬ﺍﻫﺘﻤﺎﻣﺎ‪ ‬ﺻﺎﺩﻗﺎ‪ ‬ﻟﺤﻠﻬﺎ ‪ ‬‬
‫ﻳﻘﻮﻡ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﺑﺘﺄﺩﻳﺔ‪ ‬‬ ‫‪   .19‬‬
‫ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺘﻲ‪ ‬ﻳﻘﺪﻣﻬﺎ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺑﺎﻟﺸﻜﻞ‪ ‬ﺍﻟﺼﺤﻴﺢ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺏ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺃﻭﻝ‪ ‬ﻣﺮﺓ ‪ ‬‬
‫ﻳﻘﻮﻡ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﺑﺘﻘﺪﻳﻢ‪ ‬‬ ‫‪   .20‬‬
‫ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﻳﺔ‪ ‬ﺑﺎﻟﻤﻮﺍﻋﻴﺪ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻔﻖ‪ ‬ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ‬ﻭﻓﻖ‪ ‬‬
‫ﺍﻷﺻﻮﻝ ‪ ‬‬
‫ﺗﺤﺮﺹ‪ ‬ﺇﺩﺍﺭﺓ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬‬ ‫‪   .21‬‬
‫ﺃﻥ‪ ‬ﺗﻜﻮﻥ‪ ‬ﺳﺠﻼﺕ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻼء‪ ‬ﺧﺎﻟﻴﺔ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺍﻷﺧﻄﺎء ‪ ‬‬
‫ﻳﻘﻮﻡ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﺑﺈﺑﻼﻍ‪ ‬‬ ‫‪   .22‬‬
‫ﻋﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺑﺸﻜﻞ‪ ‬ﻣﺤﺪﺩ‪ ‬ﻋﻦ‪ ‬ﺍﻟﻮﻗﺖ‪ ‬ﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺏ‪ ‬ﻹﻧﺠﺎﺯ‪ ‬‬
‫ﺧﺪﻣﺔ‪ ‬ﻣﻌﻴﻨﺔ ‪ ‬‬
‫ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻣﺴﺘﻌﺪﻭﻥ‪ ‬‬ ‫‪   .23‬‬
‫ﻭﻣﺘﺤﻔﺰﻭﻥ‪ ‬ﻟﺘﻘﺪﻳﻢ‪ ‬ﺍﻟﺨﺪﻣﺎﺕ‪ ‬ﻟﻌﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺑﺼﻮﺭﺓ‪ ‬‬
‫ﻓﻮﺭﻳﺔ ‪ ‬‬
‫ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻣﺴﺘﻌﺪﻭﻥ‪ ‬‬ ‫‪   .24‬‬
‫ﻭﺭﺍﻏﺒﻮﻥ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺗﻘﺪﻳﻢ‪ ‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ‪ ‬ﻟﻌﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪ ‬‬
‫ﻻ‪ ‬ﻳﻤﻨﻊ‪ ‬ﺍﻧﺸﻐﺎﻝ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬‬ ‫‪   .25‬‬
‫ﻣﻌﻪ‪ ‬ﺑﺄﻋﻤﺎﻟﻬﻢ‪ ‬ﺍﻟﺪﺍﺧﻠﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺠﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﻔﻮﺭﻳﺔ‪ ‬ﻟﻄﻠﺒﺎﺕ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻼء ‪ ‬‬
‫ﺇﻥ‪ ‬ﺳﻠﻮﻙ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬‬ ‫‪   .26‬‬
‫ﻳﻌﻄﻲ‪ ‬ﺍﻧﻄﺒﺎﻉ‪ ‬ﺍﻟﺜﻘﺔ‪ ‬ﻟﺪﻯ‪ ‬ﻋﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪ ‬‬
‫ﻳﺸﻌﺮ‪ ‬ﻋﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺑﺎﻷﻣﺎﻥ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﻬﻢ‪ ‬‬ ‫‪   .27‬‬
‫ﻣﻊ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪ ‬‬
‫ﻳﺘﻤﺘﻊ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺑﺎﻟﻠﺒﺎﻗﺔ‪ ‬ﻭﺍﻟﻤﺠﺎﻣﻠﺔ‪ ‬ﻋﻨﺪ‪ ‬ﺗﻌﺎﻣﻠﻬﻢ‪ ‬‬ ‫‪   .28‬‬
‫ﻣﻊ‪ ‬ﻋﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪ ‬‬
‫ﻳﻤﺘﻠﻚ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬‬ ‫‪   .29‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺮﻓﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﺎﻣﺔ‪ ‬ﻟﻺﺟﺎﺑﺔ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺃﺳﺌﻠﺔ‪ ‬ﻭﺍﺳﺘﻔﺴﺎﺭﺍﺕ‪ ‬‬
‫ﻋﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪ ‬‬
‫ﺗﻮﻟﻲ‪ ‬ﺇﺩﺍﺭﺓ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬‬ ‫‪   .30‬‬
‫ﻋﻤﻼءﻫﺎ‪ ‬ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ‪ ‬ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ‪ ‬‬
‫ﺇﻥ‪ ‬ﺳﺎﻋﺎﺕ‪ ‬ﻋﻤﻞ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﻣﻼﺋﻤﺔ‪ ‬ﻟﺠﻤﻴﻊ‪ ‬ﻓﺌﺎﺕ‪ ‬ﻋﻤﻼء‪ ‬‬ ‫‪   .31‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻚ ‪ ‬‬
‫ﻳﻮﻟﻲ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬‬ ‫‪   .32‬‬
‫ﻋﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻫﺘﻤﺎﻣﺎ‪ ‬ﺷﺨﺼﻴﺎ ‪ ‬‬
‫ﻳﻀﻊ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬ﻣﺼﻠﺤﺔ‪ ‬‬ ‫‪   .33‬‬
‫ﻋﻤﻼﺋﻪ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﻣﻘﺪﻣﺔ‪ ‬ﺍﻫﺘﻤﺎﻣﺎﺗﻪ ‪ ‬‬
‫ﻳﺘﻔﻬﻢ‪ ‬ﻣﻮﻇﻔﻮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﺬﻱ‪ ‬ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻣﻌﻪ‪ ‬‬ ‫‪   .34‬‬
‫ﺍﻻﺣﺘﻴﺎﺟﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻤﺤﺪﺩﺓ‪ ‬ﻟﻌﻤﻼﺋﻬﻢ ‪ ‬‬

‫ﺍﻟﺮﺟﺎء ﺇﺫﺍ ﻛﺎﻥ ﻟﺪﻳﻚ ﺍﻗﺘﺮﺍﺡ ﺃﻭ ﺭﺃﻱ ﺗﺸﺎﺭﻛﻨﺎ ﺑﻪ ﻓﺄﻛﺘﺒﻪ ﻫﻨﺎ‪.......................................................................‬‬

‫‪...................................................................................................................................................‬‬

‫‪...........................................................................................................................‬‬
‫‪........................‬‬

‫‪...................................................................................................................................................‬‬

‫| ‪128‬‬
‫‪...................................................................................................................................................‬‬

‫‪                    ‬‬
‫‪                 ‬ﻣﻠﺤﻖ‪(3) ‬ﺃﺩﺍﺓ‪ ‬ﺍﻟﺪﺭﺍﺳﺔ‪) ‬ﺍﻻﺳﺘﺒﺎﻧﺔ(‪  ‬‬
‫ﺑﺴﻢ ﺍﷲ ﺍﻟﺮﺣﻤﻦ ﺍﻟﺮﺣﻴﻢ‬

‫ﺟﺎﻣﻌﺔ ﺍﻟﺸﺮﻕ ﺍﻷﻭﺳﻂ‬

‫ﻟﻠﺪﺭﺍﺳﺎﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‬
‫ﻛﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻮﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻳﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﻣﺎﺟﺴﺘﻴﺮ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ‬
‫ﻋﻁﻭﻓﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻤﺩﻴﺭ ‪ .......................................................‬ﺍﻟﻤﺤﺘﺭﻡ‬
‫ﻋﻁﻭﻓﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺭﺌﻴﺱ ﻗﺴﻡ ‪ .................................................‬ﺍﻟﻤﺤﺘﺭﻡ‬
‫ﺍﻟﺴﻼﻡ ﻋﻠﻴﻜﻡ ﻭﺭﺤﻤﺔ ﺍﷲ ﻭﺒﺭﻜﺎﺘﻪ‪...‬ﻭﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﺴﺘﺒﺎﻨﻪ‪ ‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‪:‬‬
‫ﺤﻭﻝ‪ :‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻹﺭﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﺸﻤﻴﺔ‬
‫ﻨﻀﻊ ﺒﻴﻥ ﺃﻴﺩﻴﻜﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﺔ‪ ،‬ﺁﻤﻠﻴﻥ ﺃﻥ ﺘﻤﻨﺤﻭﻨﺎ ﺠﺯﺀ‪ ‬ﻤﻥ ﻭﻗﺘﻜﻡ ﺍﻟﺜﻤﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﻨﺸـﻜﺭ ﻟﻜـﻡ ﺤﺴـﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ‪ ،‬ﻭﻜﻠﻨﺎ ﺜﻘﺔ ﺒﺎﻫﺘﻤﺎﻤﻜﻡ ﺒﺩﻗﺔ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻭﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺘﻬﺎ ﺤﻭﻝ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻴﻬﺎ ‪.‬‬
‫ﻴﺴﻌﻰ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺒﺎﻨﻪ ﻟﻭﻀﻊ ﺇﻁﺎﺭ ﻤﻘﺘﺭﺡ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺴﺎﺌﻝ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻹﺭﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﺸﻤﻴﺔ ‪،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻜﺒﺤﺙ ﺃﻜﺎﺩﻴﻤﻲ ﺘﻜﻤﻴﻠﻲ ﻟﻨﻴﻝ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓـﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎﻝ ) ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻝ ﻭﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ(‪،‬ﺤﻴﺙ ﻨﺅﻤﻥ ﺒﺄﻨﻜﻡ ﺨﻴﺭﻤﺼﺩﺭ ﻟﻠﻭﺼﻭﻝ ﻟﻠﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ ﻓﺄﻨﺘﻡ ﺃﻫﻝ‬
‫ﺨﺒﺭﺓ ﻭﺍﺨﺘﺼﺎﺹ ‪،‬ﻭﻨﻌﻬـﺩ ﺒﻜﻡ ﺍﻹﻫﺘﻤﺎﻡ ﻭﺍﻻﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻟﻤﺅﺍﺯﺭﺓ ﺍﻷﺒﺤﺎﺙ ﺍﻟﻌﻠﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺨـﺩﻡ‬
‫ﻤﺠﺘﻤﻌﻨﺎ‪،‬ﻋﻠﻤﺎ ﺒﺄﻥ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﻴﺘﻡ ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪،‬ﺴﺘﻜﻭﻥ ﺴﺭﻴﺔ ﻭﻟﻥ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺇﻻ ﻟﻐـﺭﺽ‬
‫ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺸﺎﻜﺭﻴﻥ ﺤﺴﻥ ﺘﻌﺎﻭﻨﻜﻡ ﻤﻌﻨﺎ‬

‫| ‪129‬‬
 ‫ﺒﺈﺸﺭﺍﻑ ﺃ ‪ .‬ﺩ ‪.‬ﻜﺎﻤﻝ ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ‬ ‫ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ‪ /‬ﻤﻨﺫﺭ ﺯﻴﺘﻭﻥ‬
‫ﺨﻠﻭﻱ ‪0795852795:‬‬

‫ﺃﻭﻻﹰ‪ :‬ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﻴﺔ‪:‬‬

‫ﻴﺭﺠﻰ ﺍﻟﺘﻔﻀﻝ ﺒﻭﻀﻊ ﺇﺸﺎﺭﺓ )×( ﺒﻤﺤﺎﺫﺍﺓ ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻔﺭﺩﺍﺕ ﺍﻵﺘﻴﺔ‪:‬‬

‫‪‬ﺃﻨﺜﻰ‬ ‫‪‬ﺫﻜﺭ‬ ‫‪ 1‬ﺍﻟﺠﻨﺱ‬

‫‪ 60‬ﻓﺄﻜﺜﺭ‬ ‫‪59-50‬‬ ‫‪49-40‬‬ ‫‪39-30‬‬ ‫‪29 -20‬‬ ‫‪ 2‬ﺍﻟﻌﻤﺭ‬

‫‪‬ﺩﻜﺘﻭﺭﺍﻩ‬ ‫‪‬ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‬ ‫‪‬ﺩﺒﻠﻭﻡ ﻋﺎﻟﻲ‬ ‫‪‬ﺒﻜﺎﻟﻭﺭﻴﻭﺱ‬ ‫‪‬ﺜﺎﻨﻭﻴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ‪‬ﺩﺒﻠﻭﻡ‬ ‫‪ 3‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ‬
‫ﻜﻠﻴﺔ ﻤﺠﺘﻤﻊ‬

‫‪‬ﺃﺨﺭﻯ‬ ‫‪‬ﺘﺴﻭﻴﻕ‬ ‫‪‬ﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫‪‬ﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫‪‬ﺇﺩﺍﺭﺓ‬ ‫‪‬ﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬ ‫‪ 4‬ﺍﻟﺘﺨﺼﺹ‬

‫ﺤﺩﺩﻫﺎ ﻤﻥ‬ ‫ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‬ ‫ﻭﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺃﻋﻤﺎﻝ‬
‫ﻓﻀﻠﻙ‬
‫‪ 20‬ﻓﺄﻜﺜﺭ‬ ‫‪19-15‬‬ ‫‪14-10‬‬ ‫‪9-5‬‬ ‫‪4-1‬‬ ‫‪ 5‬ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻌﻤﻝ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ‬

‫‪ 20‬ﻓﺄﻜﺜﺭ‬ ‫‪19-15‬‬ ‫‪14-10‬‬ ‫‪9-5‬‬ ‫‪4-1‬‬ ‫‪‬ﺃﻗﻝ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ‬ ‫‪ 6‬ﻤﺩﺓ ﺍﻟﺨﺒﺭﺍﺕ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻋﻤﻠﺕ ﺒﻬﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎﹰ‬

‫‪‬ﺭﺌــﻴﺱ ‪‬ﺃﺨﺭﻯ‬ ‫‪‬ﻤﺩﻴﺭ ﻓﺭﻉ‬ ‫‪‬ﻤﺩﻴﺭ ﺩﺍﺌﺭﺓ‬ ‫‪‬ﻤﺴﺎﻋﺩ‬ ‫‪‬ﻤﺩﻴﺭ ﻋﺎﻡ‬ ‫‪ 7‬ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﻭﻅﻴﻔﻲ‬
‫ﻗﺴﻡ‬ ‫ﻤﺩﻴﺭ ﻋﺎﻡ‬
‫ﺛﺎﻧﻴﺎً ‪/‬ﺍﻟﻌﻮﺍﻣﻞ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‪ ‬ﺑﺪﻭﺭ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻷﻭﻝ‪:‬ﺘﻬﺩﻑ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻏﻴﺮ‪ ‬ﻣﻮﺍﻓﻖ‪ ‬‬ ‫ﺮ‪  ‬ﻏﻴﺮ‪ ‬‬
‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬‫ﻣﻮﺍﻓﻖ‪  ‬ﻣﻮﺍﻓﻖ ﻏﻴ‬ ‫ﺍﻷﻫــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــﺪﺍﻑ‬ ‫ﻉ‪ ‬‬
‫ﺑﺸﺪﺓ‬ ‫ﻣﻮﺍﻓﻖ‬ ‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‬ ‫ﺑﺸﺪﺓ‬
‫‪ .1‬ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ‪ ‬ﻤﻥ‪ ‬ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ‪ ‬ﺒﺎﻟﻘﻭﺍﻋﺩ‪ ‬ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬ﺍﻟﺘﺤﻘﻖ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺗﻮﺍﻓﺮ‪ ‬ﻋﻨﺎﺻﺮ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪  ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻭﺍﻟﻀﺒﻂ‪ ‬ﺍﻟﺪﺍﺧﻠﻲ‪ ‬ﻭﻭﺟﻮﺩ‪ ‬‬
‫ﻧﻈﺎﻡ‪ ‬ﻓﻌﺎﻝ‪   ‬ﻟﻠﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪  ‬‬
‫ﻮء‪   ‬‬
‫ﻦ‪   ‬ﺳ‬‫ﻴﺎﻧﺘﻬﺎ‪   ‬ﻣ‬
‫ﺘﺜﻤﺮﻳﻦ‪  ‬ﻭﺻ‬‫ﻮﺩﻋﻴﻦ‪    ‬ﺍﻟﻤﺴ‬
‫ﻮﺍﻝ‪   ‬ﺍﻟﻤ‬
‫ﺎﻥ‪   ‬ﻷﻣ‬‫ﻮﻓﻴﺮ‪   ‬ﺍﻷﻣ‬‫‪ .3‬ﺗ‬
‫ﺍﻻﺳﺘﺨﺪﺍﻡ‪ ‬ﻏﻴﺮﺍﻟﺸﺮﻋﻲ‪  ..‬‬
‫ﺮ‪   ‬‬
‫ﺘﺨﺪﺍﻡ‪   ‬ﻏﻴ‬ ‫ﻮء‪  ‬ﺍﻻﺳ‬
‫ﻦ‪   ‬ﺳ‬
‫ﻴﺎﻧﺘﻬﺎ‪   ‬ﻣ‬‫ﺎﻫﻤﻴﻦ‪   ‬ﻭﺻ‬ ‫ﻮﻕ‪   ‬ﺍﻟﻤﺴ‬‫ﺔ‪   ‬ﺣﻘ‬ ‫‪ .4‬ﺣﻤﺎﻳ‬
‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻲ‪  .‬‬

‫| ‪130‬‬
 ‫‪ .5‬ﺍﻟﻀﺒﻂ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻲ‪ ‬ﻷﺳﺎﻟﻴﺐ‪ ‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ‬ﻭﺗﻨﻔﻴﺬ‪  ‬ﻣﺘﻄﻠﺒﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‪ ‬‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻣﺔ‪ ‬ﻟﻠﺒﻨﻚ‪  .‬‬
‫ﺮﻋﻴﺔ‪  ‬‬
‫ﺎﻭﻯ‪  ‬ﻭ‪ ‬ﺁﺭﺍء‪ ‬ﺷ‬ ‫ﻦ‪  ‬ﻓﺘ‬‫ﺪﺭ‪  ‬ﻣ‬‫ﺎ‪  ‬ﻳﺼ‬
‫ﺬ‪  ‬ﻣ‬
‫ﺔ‪  ‬ﺗﻨﻔﻴ‬
‫ﺎء‪  ‬ﻭﻣﺘﺎﺑﻌ‬ ‫‪ .6‬ﺍﻟﻘﻴ‬
‫ﺎﻡ‪  ‬ﺑﺎﻹﻓﺘ‬
‫ﺎﺋﻞ‪ ‬‬‫‬
‫ﻖ‪ ‬ﻟﻮﺳ‬‫ﺎء‪    ‬ﺍﻟﺘﻄﺒﻴ‬
‫ﻚ‪   ‬ﺃﺛﻨ‬‫ﺎ ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨ‬
‫‬
‫ﻊ ‪ ‬ﻓﻴﻬ‬‫‬
‫ﺪ‪   ‬ﻳﻘ‬
‫ﺎء‪ ‬ﻗ‬
‫‬‫ﺔ ‪ ‬ﺃﺧﻄ‬‫‬
‫‪ ‬ﺪﺍﺭﻛﺎً ‪ ‬ﻷﻳ‬
‫ﺗ‬
‫ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬
‫‪ .7‬ﺃﺑﺪﺍء ﺍﻟﻤﻼﺣﻈﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻳﺔ ﺟﺰﺋﻴﺔ ﻣﻦ ﺟﺰﺋﻴﺎﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺃﻭﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ‪  ‬‬

‫‪  ‬‬
‫ﻬﺎ‬
‫ﺎ ﻭﺍﺧﺘﺼﺎﺻ‬
‫ﺪﻯ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬ‬
‫ﺲ ﻣ‬
‫ﻼﻣﻲ ﻳﻌﻜ‬
‫ﻚ ﺍﻹﺳ‬
‫ﻲ ﺍﻟﺒﻨ‬ ‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪  ‬ﺍﻟﺜﺎﻧﻲ‪:‬ﺇﻥ ﻣﻮﻗﻊ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸ‬
‫ﺮﻋﻴﺔ ﻓ‬
‫ﻣﻤﺎ ﻳﺘﺮﺗﺐ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﺗﺘﻮﺍﻓﺮ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﺪﺩ ﻣﻦ ﺍﻟﺸﺮﻭﻁ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻣﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫ﺮ ﻏﻴﺮ ﻏﻴﺮ ﻣﻮﺍﻓﻖ‬ ‫‬
‫‬
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‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬‫‬
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‫‬‫‬
‫‬‫ﻣﻮﺍﻓﻖ ﻣﻮﺍﻓﻖ ﻏﻴ‬ ‫ﻉ‬
‫ﻣﻮﺍﻓﻖ ﺑﺸﺪﺓ‬ ‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‬ ‫ﺑﺸﺪﺓ‬ ‫ﺍﻟﺸــــــــــــــــــــــــــــــــــــــﺮﻭﻁ‬
‫ﻮﺍﺑﻂ‪  ‬‬ ‫ﺎﻟﺞ‪  ‬ﺿ‬ ‫ﺎً‪  ‬ﺗﻌ‬
‫ﺰﻱ‪  ‬ﻧﺼﻮﺻ‬ ‫ﻚ‪ ‬ﺍﻟﻤﺮﻛ‬ ‫ﺃﻥ‪ ‬ﻳﺘﻀﻤﻦ‪ ‬ﻗﺎﻧﻮﻥ‪  ‬ﺍﻟﺒﻨ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺍﺧﺘﻴﺎﺭ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ‪  ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻭﻗﻮﺍﻋﺪﻩ‪  .‬‬
‫ﻦ‪  ‬‬‫ﻞ‪  ‬ﻋ‬ ‫ﺮﻋﻴﺔ‪  ‬ﻻ‪ ‬ﻳﻘ‬ ‫ﺔ‪  ‬ﺍﻟﺸ‬‫ﺔ‪  ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑ‬‫ﺎ‪ ‬ء‪ ‬ﻫﻴﺌ‬ ‫ﺪﺩ‪  ‬ﺃﻋﻀ‬ ‫ﺃﻥ‪ ‬ﻳﻜﻮﻥ‪ ‬ﻋ‬ ‫‪2‬‬
‫ﺮﻋﻴﺔ‪   ‬‬ ‫ﺎﺕ‪   ‬ﺍﻟﺸ‬ ‫ﺔ‪  ‬ﺍﻟﻤﻘﻮﻣ‬ ‫ﻴﻬﻢ‪   ‬ﻛﺎﻓ‬‫ﻮﺍﻓﺮ‪   ‬ﻓ‬ ‫ﺨﺎﺹ‪   ‬ﺗﺘ‬ ‫ﺔ‪   ‬ﺃﺷ‬‫ﺛﻼﺛ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‪  ‬ﻭﺍﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻴﺔ‪  .‬‬
‫ﺔ‪   ‬‬
‫ﻞ‪   ‬ﺍﻟﺠﻤﻌﻴ‬ ‫ﻦ‪ ‬ﻗﺒ‬ ‫ﺮﻋﻴﺔ‪  ‬ﻣ‬ ‫ﺔ‪   ‬ﺍﻟﺸ‬‫ﺔ‪   ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑ‬‫ﻴﻦ‪   ‬ﻫﻴﺌ‬‫ﺘﻢ‪ ‬ﺗﻌﻴ‬‫ﺃﻥ‪ ‬ﻳ‬ ‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻮﻣﻴﺔ‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺗﺘﺒﻊ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻭﻇﻴﻔﻴﺎ‪ ‬ﻭﺇﺩﺍﺭﻳﺎ‪ ‬ﻟﻠﺠﻤﻌﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﻌﺎﻣﺔ‪.‬‬ ‫‪4‬‬
‫ﺔ‪  ‬‬‫ﻞ‪  ‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺳ‬ ‫ﺃﻥ‪ ‬ﺗﺸﺎﺭﻙ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺇﻋﺪﺍﺩ‪ ‬ﺩﻟﻴ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪  .‬‬
‫ﻼﺣﻴﺎﺕ‪   ‬‬ ‫ﺮﻋﻴﺔ‪  ‬ﺻ‬ ‫ﺔ‪   ‬ﺍﻟﺸ‬‫ﺔ‪   ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑ‬
‫ﺎء‪   ‬ﻫﻴﺌ‬ ‫ﻨﺢ‪   ‬ﺃﻋﻀ‬ ‫ﺘﻢ‪   ‬ﻣ‬
‫ﺃﻥ ‪ ‬ﻳ‬ ‫‪6‬‬
‫ﺗﻤﻜﻨﻬﻢ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺃﺩﺍء‪  ‬ﻣﺴﺆﻭﻟﻴﺎﺗﻬﻢ‪  ‬ﺣﺴﺐ‪ ‬ﺍﻻﺻﻮﻝ‪  .‬‬
‫ﺎﺕ‪  ‬‬ ‫ﺔ‪   ‬ﺍﻟﺒﻴﺎﻧ‬
‫ﺪﻓﺎﺗﺮ‪٬‬ﻭﻃﻠﺐ‪  ‬ﻛﺎﻓ‬ ‫ﺠﻼﺕ‪  ‬ﻭﺍﻟ‬ ‫ﻰ‪  ‬ﺍﻟﺴ‬ ‫ﺣﻖ‪ ‬ﺍﻹﻃﻼﻉ‪ ‬ﻋﻠ‬ ‫‪7‬‬
‫ﻭﺍﻹﻳﻀﺎﺣﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻼﺯﻣﺔ‪ ‬ﻣﻦ ﺍﻟﻤﻮﻇﻔﻴﻦ‪  .‬‬
‫ﺔ‪   ‬‬
‫ﺔ‪   ‬ﺍﻟﻌﺎﻣ‬ ‫ﺲ‪   ‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ‬ﻭﺍﻟﻬﻴﺌ‬ ‫ﺎﺕ‪   ‬ﻣﺠﻠ‬ ‫ﻮﺭ‪   ‬ﺍﺟﺘﻤﺎﻋ‬ ‫ﻖ‪   ‬ﺣﻀ‬ ‫ﺣ‬ ‫‪8‬‬
‫ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻦ ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺩﻭﻥ‪ ‬ﺣﻖ‪ ‬ﺍﻟﺘﺼﻮﻳﺖ‪  .‬‬
‫ﺲ‪  ‬‬ ‫ﺮﺋﻴﺲ‪  ‬ﻣﺠﻠ‬ ‫ﺗﻌﻴﻴﻦ‪ ‬ﻣﺪﻗﻖ‪ ‬ﺷﺮﻋﻲ‪ ‬ﺩﺍﺧﻠﻲ‪ ‬ﻳﺮﺗﺒﻂ‪  ‬ﺗﻨﻈﻴﻤﻴﺎً‪ ‬ﺑ‬ ‫‪9‬‬
‫ﺮﺍﺭﺍﺕ‪ ‬‬ ‫ﻖ‪  ‬ﺍﻟﻘ‬ ‫ﺔ‪   ‬ﺗﻄﺒﻴ‬‫ﺮﻋﻴﺔ‪   ‬ﻟﻤﺘﺎﺑﻌ‬ ‫ﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸ‬ ‫ﺔ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑ‬ ‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪  ‬ﻭﺑﻬﻴﺌ‬
‫ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ‪ ‬ﻋﻦ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪  .‬‬
‫ﺬ‪  ‬‬
‫ﻞ‪  ‬ﻣﻨ‬
‫ﺔ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬
‫ﻚ‪   ‬ﺑﻌﻤﻠﻴ‬
‫ﺮﻋﻴﺔ‪  ‬ﻟﻠﺒﻨ‬
‫‪ 10‬ﺃﻥ‪ ‬ﻳﺘﻢ‪ ‬ﺇﺷﺮﺍﻙ‪  ‬ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸ‬
‫ﺍﻟﻠﺤﻈﺔ‪ ‬ﺍﻷﻭﻟﻰ‪  ‬ﻭﺃﺧﺬ‪ ‬ﺭﺃﻳﻬﺎ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺻﻴﻐﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪.‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪:‬ﻳﻮﺍﺟﻪ ﻋﻤﻞ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ ﺑﻌﺾ ﺍﻟﺼﻌﻮﺑﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻌﻴﻖ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﻢ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻣﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫ﺮ‪ ‬‬
‫‬
‫‬‫‬
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‫ﺪﻭﺩﺓ‪  ‬ﻏﻴ‬
‫‬
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‫‬‫ﺮ‪  ‬ﻣﺤ‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬‫ﻣﻬﻤﺔﺟﺪﺍ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪   ‬ﻏﻴ‬ ‫‪                           ‬ﺍﻟﻤﺸــــــــــــــــــــــــــــــــــﻜﻼﺕ‪  ‬‬ ‫ﻉ‪  ‬‬
‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‪   ‬ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪  ‬‬
‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫ﻋﺪﻡ‪ ‬ﻭﺟﻮﺩ‪ ‬ﺩﻟﻴﻞ‪ ‬ﺷﺮﻋﻲ‪ ‬ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼﺕ‪  ‬ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪  ‬‬ ‫‪  1‬‬
‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫ﻋﺪﻡ‪ ‬ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ‪ ‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ‬ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‪ ‬ﺑﺘﻘﺎﺭﻳﺮ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪  .‬‬ ‫‪  2‬‬

‫| ‪131‬‬
 ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫ﺎ‪  ‬‬
‫ﻏﻴﺎﺏ‪ ‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ‪  ‬ﻭﺍﻟﺘﻨﺴﻴﻖ‪ ‬ﺑﻴﻦ‪ ‬ﻫﻴﺌﺔ‪ ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻋﻴﺔ‪ ‬ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ‬ﺍﻟﻌﻠﻴ‬ ‫‪  3‬‬
‫ﻟﻠﻤﺼﺮﻑ‪  .‬‬
‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫ﻋﺪﻡ‪ ‬ﺗﻮﺍﻓﺮ‪ ‬ﺍﻟﺘﺄﻫﻴﻞ‪ ‬ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ‪  ‬ﻟﻠﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﻟﻠﺘﺠﺎﻭﺏ‪ ‬ﻣﻊ‪  ‬ﻃﺒﻴﻌﺔ‪  ‬‬ ‫‪  4‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻞ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪ ‬ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻭﺧﺼﻮﺻﻴﺘﻪ‬
‫‪ ‬ﻋﺪﻡ‪ ‬ﺗﻮﻓﺮ‪ ‬ﺍﻟﺘﺄﻫﻴﻞ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻲ‪  ‬ﻟﻠﻌﺎﻣﻠﻴﻦ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﻟﻠﺘﺠﺎﻭﺏ‪ ‬ﻣﻊ‪  ‬ﻃﺒﻴﻌﺔ‪ ‬‬ ‫‪  ‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻞ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪ ‬ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪ ‬ﻭﺧﺼﻮﺻﻴﺘﻪ‪  ‬‬ ‫‪  5‬‬
‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫‪  ‬‬ ‫ﺮﻋﻴﺔ‪  ‬‬ ‫ﺔ‪  ‬ﺍﻟﺸ‬
‫ﺔ‪  ‬ﺍﻟﺮﻗﺎﺑ‬
‫ﻴﻦ‪  ‬ﻫﻴﺌ‬‫ﺔ‪  ‬ﺑ‬
‫ﺎﻝ‪  ‬ﺍﻟﻼﺯﻣ‬
‫ﻮﺍﺕ‪ ‬ﺍﻻﺗﺼ‬
‫ﻮﺡ‪  ‬ﻗﻨ‬‫ﺪﻡ‪  ‬ﻭﺿ‬
‫ﻋ‬ ‫‪  6‬‬
‫ﺑﺎﻟﻤﺼﺮﻑ‪ ‬ﻭﻏﻴﺮﻫﺎ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺩﻭﺍﺋﺮ‪ ‬ﺍﻹﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜﺎً ‪/‬ﺍﻟﻌﻮﺍﻣﻞ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‪ ‬ﺑﺄﺳﺎﻟﻴﺐ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‪  :‬‬
‫ﻰ‬
‫ﺪﺍﻓﻬﺎ ﻋﻠ‬
‫ﻖ ﺃﻫ‬
‫ﻼﻣﻴﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴ‬
‫ﻮﻙ ﺍﻹﺳ‬
‫ﻲ ﺍﻟﺒﻨ‬ ‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪  ‬ﺍﻷﻭﻝ‪:‬ﻣﺎ ﻣﺪﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺗﻨﻮﻳﻊ ﺍﻷﺳﺎﻟﻴﺐ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴ‬
‫ﺔ ﻓ‬
‫ﺍﻟﻤﺪﻯ ﻃﻮﻳﻞ ﺍﻷﺟﻞ ؟‬
‫ﺮ‪ ‬‬‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
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‫ﺮ‪  ‬ﻣﺤﺪﻭﺩﺓ‪  ‬ﻏﻴ‬
‫‬
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‫‬‫ﻣﻬﻤﺔﺟﺪﺍ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪   ‬ﻏﻴ‬ ‫ﻉ‪                              ‬ﺍﻷﺳـــــــــــﺎﻟــــــﻴ ـــــــــــــــــــــــﺐ‪  ‬‬
‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‪   ‬ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪  ‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ‪ ‬ﻟﻸﻣﺮ‪ ‬ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء‬ ‫‪1‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺑﻴﻊ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺼﻨﺎﻉ‬ ‫‪2‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺑﻴﻊ‪ ‬ﺍﻟﺴﻠﻢ‬ ‫‪3‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺑﻴﻊ‪ ‬ﺍﻵﺟﻞ‬ ‫‪4‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺍﻹﺟﺎﺭﺓ‬ ‫‪5‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺑﺔ‬ ‫‪6‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﺔ‬ ‫‪7‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺃﺧﺮﻯ)ﺣﺪﺩﻫﺎ ﻣﻦ ﻓﻀﻠﻚ(‬ ‫‪8‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺎﺋﻖ‬‫ﻜﻞ ﻭﺛ‬
‫ﻼﻣﻴﺔﻋﻠﻰ ﺷ‬‫ﻮﻙ ﺍﻹﺳ‬ ‫ﻲ ﺍﻟﺒﻨ‬
‫ﺔ ﻓ‬
‫ﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴ‬
‫ﺎﻝ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴ‬‫ﻲ ﺇﺩﺧ‬ ‫ﻚ ﻓ‬ ‫ﺎ ﺭﺃﻳ‬‫ﺎﻧﻲ‪: ‬ﻣ‬
‫ﺆﺍﻝ‪   ‬ﺍﻟﺜ‬
‫ﺍﻟﺴ‬
‫ﻣﻮﺣﺪﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺗﺼﺪﺭ ﺑﻬﺪﻑ ﺗﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺪﺧﺮﺍﺕ ﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﺸﺎﺭﻳﻊ ﻣﻌﻴﻨﺔ ﻃﻮﻳﻠﺔ ﺍﻷﺟﻞ ؟‬
‫ﻏﻴﺮ ﻣﻮﺍﻓﻖ‬ ‫ﺮ ﻏﻴﺮ‬ ‫‬
‫‬
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‫‬‫‬
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‫‬‫‬
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‫‬‫ﻣﻮﺍﻓﻖ ﻏﻴ‬ ‫ﻣﻮﺍﻓﻖ‬ ‫ﻉ‬
‫ﻣﻮﺍﻓﻖ ﺑﺸﺪﺓ‬ ‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‬ ‫ﺑﺸﺪﺓ‬ ‫ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤـــــــــــــﻮﻳـﻠﻴـﺔ‬
‫ﺻﻜﻮﻙ‪ ‬ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺻﻜﻮﻙ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺼﻨﺎﻉ‬ ‫‪2‬‬
‫ﺻﻜﻮﻙ‪ ‬ﺍﻟﺴﻠﻢ‬ ‫‪3‬‬
‫ﺻﻜﻮﻙ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺠﻼﺏ)ﺍﻟﺘﻮﺭﻳﺪ(‬ ‫‪4‬‬
‫ﺻﻜﻮﻙ‪ ‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﺔ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺻﻜﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﻗﺮﺍﺽ)ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺑﺔ(‬ ‫‪6‬‬
‫ﺻﻜﻮﻙ‪ ‬ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﻊ‬ ‫‪7‬‬
‫ﺻﻜﻮﻙ‪ ‬ﺃﺧﺮﻯ)ﺣﺪﺩﻫﺎ ﻣﻦ ﻓﻀﻠﻚ(‬ ‫‪8‬‬
‫‪  ‬‬
‫| ‪132‬‬
 ‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪ : ‬ﻣﺎﻫﻲ ﺑﺮﺃﻳﻚ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﺍﻷﻛﺜﺮ ﺗﺮﻛﻴﺰﺍﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ﺍﻷﺭﺩﻧﻴﺔ؟‪  ‬‬
‫ﺰ ﻻﻳﻮﺟﺪ ﺗﺮﻛﻴﺰ‬ ‫‬
‫‬
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‫‬‫‬
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‫ﺮ ﺗﺮﻛﻴ‬ ‫‬
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‫ﺎﻝ ﺗﺮﻛﻴﺰ ﻏﻴ‬ ‫‬‫‬
‫‬‫ﺰ ﻋ‬ ‫‬
‫‬
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‫ﺗﺮﻛﻴ‬ ‫ﻉ‪       ‬ﺍﻷﺩﺍﺓ ﺍﻟﺘﻤـــــــــــــﻮﻳـﻠﻴـﺔ‪  ‬‬
‫ﻣﺤﺪﻭﺩ‬ ‫ﻋﺎﻝ ﻣﺘﺄﻛﺪ‬ ‫ﺟﺪﺍ‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺍﻟﻤﺮﺍﺑﺤﺔ‪ ‬ﻟﻸﻣﺮ‪ ‬ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء‬ ‫‪1‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺑﻴﻊ‪ ‬ﺍﻻﺳﺘﺼﻨﺎﻉ‬ ‫‪2‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺑﻴﻊ‪ ‬ﺍﻟﺴﻠﻢ‬ ‫‪3‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺑﻴﻊ‪ ‬ﺍﻵﺟﻞ‬ ‫‪4‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺍﻹﺟﺎﺭﺓ‬ ‫‪5‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺑﺔ‬ ‫‪6‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻛﺔ‬ ‫‪7‬‬
‫ﻋﻘﻮﺩ‪ ‬ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫‪8‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺭﺍﺑﻌﺎً ‪/‬ﺍﻟﻌﻮﺍﻣﻞ‪ ‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‪ ‬ﺑﺎﻹﻃﺎﺭ‪ ‬ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ ‬ﻟﻠﺴﻴﺎﺳﺔ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪  ‬‬
‫ﻲ‬‫ﻞ ﻓ‬
‫ﻨﺢ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬
‫ﻰ ﻣ‬
‫ﺔ ﻋﻠ‬
‫ﺔ ﻟﻠﺮﻗﺎﺑ‬
‫ﺎﻳﻴﺮ ﺍﻟﻜﻤﻴ‬
‫ﻦ ﺍﻟﻤﻌ‬
‫ﺪ ﻣ‬
‫ﺮﻓﻴﺔ ﺍﻟﻌﺪﻳ‬
‫ﺮﻳﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼ‬‫ﺪﺩ ﺍﻟﺘﺸ‬‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻷﻭﻝ‪:‬ﺗﺤ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ ﻭﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪٬‬ﻣﺎﻫﻮ ﺭﺃﻳﻜﻢ ﻓﻲ ﺇﺟﺮﺍء ﺗﻌﺪﻳﻼﺕ ﻋﻠﻰ ﻫﺬﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ‪ ٬‬ﻟﺘﻜﻮﻥ ﻣﻼﺋﻤﺔ ﻟﻸﻧﺸﻄﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻘﻮﻡ ﺑﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ؟‬
‫ﻏﻴﺮ‪ ‬ﻣﻮﺍﻓﻖ‪ ‬‬ ‫ﺮ‪  ‬ﻏﻴﺮ‪ ‬‬
‫‬
‫‬
‫‬‫‬
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‫‬‫‬
‫‬‫‬
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‫‬‫‬
‫‬‫ﻣﻮﺍﻓﻖ‪  ‬ﻣﻮﺍﻓﻖ ﻏﻴ‬ ‫ﻉ‪ ‬‬
‫ﺑﺸﺪﺓ‬ ‫ﻣﻮﺍﻓﻖ‬ ‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‬ ‫ﺑﺸﺪﺓ‬ ‫ﺍﻟﺘــﻌﺪﻳـــــﻼﺕ ﺍﻟﻤﻘــﺘــــﺮﺣــــــــــــــــــــــﺔ‬
‫ﻮﻙ‪   ‬‬ ‫ﻰ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨ‬‫ﺎ‪ ‬ﻋﻠ‬
‫ﺪﺩ‪   ‬ﻗﺎﻧﻮﻧﻴ‬‫ﺎﻝ‪   ‬ﺍﻟﻤﺤ‬‫ﻢ‪   ‬ﺭﺃﺱ ‪ ‬ﺍﻟﻤ‬ ‫ﻰ‪   ‬ﺣﺠ‬ ‫ﺪﻳﻞ‪   ‬ﻋﻠ‬ ‫ﺮﺍء‪   ‬ﺗﻌ‬
‫ﺇﺟ‬ ‫‪1‬‬
‫ﻲ‪  ‬‬ ‫ﻼﻣﻲ‪   ‬ﻓ‬ ‫ﺮﻓﻲ‪   ‬ﺍﻹﺳ‬ ‫ﻞ‪   ‬ﺍﻟﻤﺼ‬ ‫ﺔ‪   ‬ﺍﻟﻌﻤ‬‫ﻊ‪   ‬ﻃﺒﻴﻌ‬
‫ﻖ‪   ‬ﻣ‬‫ﺎ‪   ‬ﻳﺘﻮﺍﻓ‬‫ﻼﻣﻴﺔ‪  ‬ﺑﻤ‬ ‫ﺍﻹﺳ‬
‫ﺍﻷﺭﺩﻥ‪  .‬‬
‫ﺇﻟﻐﺎء‪ ‬ﻧﺴﺒﺔ‪ ‬ﺍﻻﺣﺘﻴﺎﻃﻲ‪ ‬ﺍﻹﻟﺰﺍﻣﻲ‪  ‬ﺍﻟﻤﻄﺒﻘﺔﺣﺎﻟﻴﺎً‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﻗﺒﻞ‪ ‬ﺍﻟﺴﻠﻄﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‪ ‬‬ ‫‪2‬‬
‫ﻼ‪ ‬ﻣﻲ‪ ‬‬ ‫ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔﻹﻧﻬﺎ‪ ‬ﺗﺤﺪ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﻧﻤﻮ‪  ‬ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪ ‬ﺍﻹﺳ‬
‫ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪  .‬‬
‫ﺇﺟﺮﺍء‪ ‬ﺗﻌﺪﻳﻞ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﻧﺴﺒﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻮﻇﻴﻔﺎﺕ‪  ‬ﻟﻤﺎ‪ ‬ﻟﻪ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺗﺄﺛﻴﺮ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺯﻳﺎﺩﺓ‪ ‬ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪ ‬‬ ‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻲ‪  .‬‬
‫ﺎﺩﺭ‪ ‬‬ ‫ﺎﻟﻲ‪   ‬ﻣﺼ‬ ‫ﻰ‪   ‬ﺇﺟﻤ‬
‫ﺔ‪   ‬ﺇﻟ‬‫ﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﺨﺎﺭﺟﻴ‬ ‫ﺒﺔ‪   ‬ﺍﻟﺘﻮﻇﻴﻔ‬‫ﻰ‪   ‬ﻧﺴ‬‫ﺪﻳﻞ‪   ‬ﻋﻠ‬‫ﺮﺍء‪   ‬ﺗﻌ‬
‫ﺇﺟ‬ ‫‪4‬‬
‫ﺎﺭﺝ‪  ‬‬ ‫ﺘﺜﻤﺎﺭ‪  ‬ﺧ‬‫ﺠﻴﻊ‪  ‬ﺍﻻﺳ‬ ‫ﻰ‪  ‬ﺗﺸ‬ ‫ﺍﻷﻣﻮﺍﻝ‪ ‬ﺑﺎﻟﻌﻤﻼﺕ‪ ‬ﺍﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﻹﻧﻬﺎ‪ ‬ﺗﻌﻤﻞ‪ ‬ﻋﻠ‬
‫ﺍﻷﺭﺩﻥ‪  .‬‬
‫ﻦ‪   ‬‬ ‫ﺔ‪   ‬ﻣ‬‫ﻪ‪  ‬ﻣﻌﻴﻨ‬
‫ﻰ‪   ‬ﺃﻭﺟ‬ ‫ﻞ‪   ‬ﻋﻠ‬‫ﻘﻮﻑ‪    ‬ﻟﻠﺘﻤﻮﻳ‬ ‫ﻮﻯ‪ ‬ﺃﻭ‪ ‬ﺳ‬ ‫ﺪﻭﺩ‪   ‬ﻗﺼ‬ ‫ﻊ‪   ‬ﺣ‬‫ﻭﺿ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ)ﺃﻓﺮﺍﺩ‪ ٬‬ﺷﺮﻛﺎﺕ(‪  .‬‬
‫ﻭﺿﻊ‪ ‬ﺿﻮﺍﺑﻂ‪ ‬ﻟﻠﺴﻴﻄﺮﺓ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‪ ‬ﺍﻟﺘﻲ‪ ‬ﺗﺮﺍﻓﻖ‪  ‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ‬‬ ‫‪6‬‬
‫ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‪ ‬ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ‪  .‬‬
‫ﺔ‪  ‬‬‫ﺮﻳﻌﺔ‪  ‬ﻭﺍﻵﻣﻨ‬ ‫ﺘﺠﺎﺑﺔ‪  ‬ﺍﻟﺴ‬ ‫ﺇﺿﺎﻓﺔ‪ ‬ﺿﻮﺍﺑﻂ‪ ‬ﺃﺧﺮﻯ‪ ‬ﺗﺆﺩﻱ‪ ‬ﺇﻟﻰ‪ ‬ﺗﺤﻘﻴﻖ‪ ‬ﺍﻻﺳ‬ ‫‪7‬‬
‫ﻟﻸﻧﺸﻄﺔ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪  ‬‬
‫ﺗﺤﺪﻳﺪ‪ ‬ﺁﺟﺎﻝ‪ ‬ﺍﻟﺪﻓﻊ‪ ‬ﻭﺍﻻﺳﺘﺤﻘﺎﻕ‪  ‬ﺍﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪8‬‬
‫ﺬﻭﻱ‪  ‬‬
‫ﺪ‪  ‬ﻭﻟ‬
‫ﻞ‪  ‬ﺍﻟﻮﺍﺣ‬
‫ﻭﺿﻊ‪ ‬ﺿﻮﺍﺑﻂ‪ ‬ﺣﺪﻭﺩ‪ ‬ﻗﺼﻮﻯ‪ ‬ﻟﻠﺘﺮﻛﻴﺰ‪  ‬ﺍﻻﺋﺘﻤﺎﻧﻲ‪ ‬ﻟﻠﻌﻤﻴ‬ ‫‪9‬‬
‫ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‪  .‬‬

‫| ‪133‬‬
 ‫ﻲ‪  ‬ﺭﺅﻭﺱ‪ ‬‬
‫ﺎﻫﻤﺔ‪  ‬ﻓ‬
‫ﻬﻢ‪  ‬ﻭﺍﻟﻤﺴ‬‫ﻲ‪  ‬ﺍﻷﺳ‬ ‫‪ 10‬ﻭﺿﻊ‪ ‬ﺿﻮﺍﺑﻂ‪  ‬ﺗﺘﻌﻠﻖ‪  ‬ﺑﺎﻻﺳ‬
‫ﺘﺜﻤﺎﺭ‪  ‬ﻓ‬
‫ﺃﻣﻮﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﻛﺎﺕ‪  .‬‬
‫‪ 11‬ﻭﺿﻊ‪ ‬ﺿﻮﺍﺑﻂ‪  ‬ﺗﺘﻌﻠﻖ‪ ‬ﺑﺤﻈﺮ‪ ‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻣﻞ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﻌﻘﺎﺭ‪ ‬ﺑﺎﻟﺸﺮﺍء‪ ‬ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ‪  ‬‬
‫‪ 12‬ﻭﺿﻊ‪ ‬ﺿﻮﺍﺑﻂ‪ ‬ﻟﻠﺤﻈﺮ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺍﻟﺘﻮﻇﻴﻒ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﻣﺠﺎﻻﺕ‪ ‬ﻣﻌﻴﻨﺔ‪ ‬ﻣﺤﺪﺩﺓ‪  ‬‬
‫‪ 13‬ﻭﺿﻊ‪ ‬ﺿﻮﺍﺑﻂ‪ ‬ﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪  ‬ﺳﻠﻊ‪  ‬ﻭﺃﻧﺸﻄﺔ‪  ‬ﻣﻌﻴﻨﺔ‪  .‬‬
‫ﻤﺎﻧﺎﺕ‪   ‬‬
‫ﺎﺩﺍﺕ‪   ‬ﻭﺍﻟﻀ‬
‫ﺔ‪  ‬ﻛﺎﻻﻋﺘﻤ‬
‫ﺎﺕ‪    ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴ‬
‫ﺔ‪    ‬ﻟﻠﻌﻤﻠﻴ‬
‫ﻮﺍﻣﺶ‪   ‬ﻧﻘﺪﻳ‬ ‫‪ 14‬ﻭﺿ‬
‫ﻊ‪   ‬ﻫ‬
‫ﻭﺗﻐﻴﻴﺮﻫﺎ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺿﻮء‪ ‬ﺍﻷﻫﺪﺍﻑ‪  ‬ﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﻮﻙ‬ ‫ﺲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭ ‪ /‬ﺃﻭ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﺎﻣ‬
‫ﺔ ﻟﻠﺒﻨ‬ ‫ﻦ ﻣﺠﻠ‬‫ﺐ ﻣ‬‫ﺔ ﻳﺘﻄﻠ‬ ‫ﺎﻧﻲ‪: ‬ﺇﻥ ﺇﺭﺳﺎءﺍﻟﺴﻴﺎﺳ‬
‫ﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴ‬ ‫ﺆﺍﻝ‪    ‬ﺍﻟﺜ‬
‫ﺍﻟﺴ‬
‫ﺎﺋﻞ‬‫ﺔ‪٬‬ﻭﺗﺤﺪﻳﺪ ﺍﻟﻮﺳ‬ ‫ﺬﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺳ‬‫ﺪﺍﻑ ﻫ‬ ‫ﻖ ﺃﻫ‬‫ﺔ ﻟﺘﺤﻘﻴ‬
‫ﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻣ‬ ‫ﻮﺍﺑﻂ ﻭﺍﻟﻤﻘﻮﻣ‬ ‫ﻊ ﺍﻟﻀ‬ ‫ﻼﻣﻴﺔ ﻭﺿ‬ ‫ﺍﻹﺳ‬
‫ﻭﺍﻹﺟﺮﺍءﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﺘﻨﻔﻴﺬﻫﺎ ؟‬
‫ﺮ‪ ‬‬‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫ﺮ‪  ‬ﻣﺤﺪﻭﺩﺓ‪  ‬ﻏﻴ‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬‫ﺔ‪  ‬ﻣﻬﻤﺔ‪   ‬ﻏﻴ‬‫‬
‫ﻣﻬﻤ‬ ‫‪                           ‬ﺍﻟﻀـــــــــــــﻮﺍﺑـــــــــــــــــــــــــــــــــﻂ‪  ‬‬ ‫ﻉ‪  ‬‬
‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‪   ‬ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪  ‬‬ ‫ﺟﺪﺍ‪  ‬‬
‫ﺎﺕ‪   ‬‬‫ﻲ‪   ‬ﺍﻟﻘﻄﺎﻋ‬
‫ﺘﺜﻤﺎﺭ‪   ‬ﻓ‬
‫ﻞ‪   ‬ﻭﺍﻻﺳ‬
‫ﻪ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬
‫ﻼﻣﻴﺔ‪   ‬ﺑﺘﻮﺟﻴ‬
‫ﺎﺭﻑ‪   ‬ﺍﻹﺳ‬
‫ﺰﺍﻡ‪   ‬ﺍﻟﻤﺼ‬
‫ﺇﻟﺘ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ‪ ‬ﻃﺒﻘﺎً‪ ‬ﻷﻭﻟﻮﻳﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ‪  .‬‬
‫ﻭﺿﻊ‪ ‬ﺣﺪﻭﺩ‪ ‬ﻗﺼﻮﻯ‪  ‬ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‪  ‬ﻷﻱ‪ ‬ﺻﻴﻐﺔ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺻﻴﻎ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪  ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﻣﺴﺘﻮﻯ‪ ‬ﻛﻞ‪ ‬‬ ‫‪2‬‬
‫ﻗﻄﺎﻉ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ‪ ‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ‪  ‬‬
‫ﺗﺤﺪﻳﺪ‪ ‬ﺁﺟﺎﻝ‪  ‬ﻟﻠﺘﻤﻮﻳﻞ‪ ‬ﻭﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ‬ﻟﻠﻘﻄﺎﻋﺎﺕ‪ ‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ‪ ‬ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺪﺓ‪ ‬ﻣﻨﻬﺎ‪  .‬‬ ‫‪3‬‬
‫ﻳﺮﺍﻋﻲ‪ ‬ﺗﻮﺯﻳﻊ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻼﺕ‪ ‬ﻭﺍﻻﺳﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪  ‬ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‪ ‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺎً‪ ‬ﻭﺟﻐﺮﺍﻓﻴﺎً‪  .‬‬ ‫‪4‬‬
‫ﻰ‪  ‬‬
‫ﺎء‪  ‬ﻋﻠ‬
‫ﻳﺤﺪﺩ‪ ‬ﺍﻟﻤﺼﺮﻑ‪ ‬ﻧﻮﻉ‪ ‬ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ‬ﺍﻟﻤﻨﻮﻱ‪ ‬ﻣﻨﺤﻬﺎ‪ ‬ﻟﻌﻤﻼﺋﺔ‪ ‬ﺑﻨ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺍﻟﻘﻄﺎﻋﺎﺕ‪ ‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻲ‪ ‬ﻳﻌﻤﻠﻮﻥ‪ ‬ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺎﺕ‬
‫ﻼﻝ ﻋﻤﻠﻴ‬
‫ﻦ ﺧ‬
‫ﻞ ﻣ‬
‫ﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬
‫ﻦ ﺻ‬‫ﻴﻐﺔ ﻣ‬
‫ﺪﺓ ﻷﻱ ﺻ‬ ‫ﺮﺹ ﺍﻟﺠﺪﻳ‬
‫ﻳﺘﻢ ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺍﻟﻔ‬ ‫‪6‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺎﺕ ﺟﺪﻭﻯ ﺭﺳﻤﻴﺔ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺍﻷﻭﻟﻮﻳﺎﺕ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪  ‬ﺍﻟﺜﺎﻟﺚ‪ :‬ﻣﺎ ﻣﺪﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻭﺟﻮﺩ ﺍﻟﻀﻮﺍﺑﻂ ﻭﺍﻟﻤﻘﻮﻣﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻮﻙ‬
‫ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ ؟‬
‫ﺮ‪ ‬‬‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫ﺮ‪  ‬ﻣﺤﺪﻭﺩﺓ‪  ‬ﻏﻴ‬
‫‬
‫‬‫‬
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‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬‫ﺔ‪  ‬ﻣﻬﻤﺔ‪   ‬ﻏﻴ‬
‫‬
‫ﻣﻬﻤ‬ ‫‪                          ‬ﺍﻟﻀــــــــــ ـــﻮﺍﺑـــــــــــــــــــــــــــــــــﻂ‪  ‬‬ ‫ﻉ‪  ‬‬
‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‪   ‬ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪  ‬‬ ‫ﺟﺪﺍ‪  ‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻃﻠﺐ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪ ‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻡ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ‪ ‬ﻭﺍﻟﻐﺮﺽ‪ ‬ﻣﻦ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ ﺃﻱ ﺻ‬
‫ﻴﻐﺔ‬ ‫‪1‬‬
‫ﻣﻦ ﺻﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺍﻷﻧﺴﺐ ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ ‪  .‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ‪  ‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ‪ ‬ﻟﻠﺒﻨﻚ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺣﻴﺚ‪ ‬ﺳﻬﻮﻟﺔ‪  ‬ﺍﻟﺘﺴﺒﻴﻞ‪ ‬ﻟﺴﺪﺍﺩ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪  .‬‬ ‫‪2‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻣﺴﻤﻮﻋﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ‪ ‬ﺍﻷﺩﺑﻴﺔ‪ ‬ﻭﺍﻟﺪﻳﻨﻴﺔ‪ ‬ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻳﺔ‪.‬‬ ‫‪3‬‬
‫ﻞ‬ ‫ﻴﻐﺔ ﻟﻠﺘﻤﻮﻳ‬
‫ﺪ ﺻ‬ ‫ﺤﺎ‪  ‬ﺑﻬ‬
‫ﺎ ﻟﺘﺤﺪﻳ‬ ‫ﻤﺎﻟﻬﺎ‪  ‬ﻭﺃﺻ‬‫ﺄﺓ‪  ‬ﻭﺭﺃﺳ‬‫ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﺍﻟﺸﻜﻞ‪  ‬ﺍﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ‪ ‬ﻟﻠﻤﻨﺸ‬ ‫‪4‬‬
‫ﺍﻷﻧﺴﺐ‪.‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻧﺸﺎﻁ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺣﻴﺚ‪ ‬ﺇﺩﺍﺭﺗﻪ‪ ‬ﻭﺧﺒﺮﺗﻪ‪ ‬ﻭ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺣﻴﺚ‪ ‬ﺳﻮﻕ‪ ‬ﺍﻟﺸﺮﺍء‪ ‬ﻭﺳﻮﻕ‪ ‬‬ ‫‪5‬‬
‫ﺍﻟﺒﻴﻊ‪  ‬ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ‬ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ‪ ‬ﺻﻴﻐﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪  ‬ﺍﻷﻧﺴﺐ‪ ‬ﻟﻠﻌﻤﻴﻞ‪  .‬‬
‫ﺔ‪  ‬‬‫ﺮﻓﻴﺔ‪  ‬ﻭﺣﺮﻛ‬
‫ﺎﻃﺮ‪  ‬ﺍﻟﻤﺼ‬
‫ﺚ‪  ‬ﺍﻟﻤﺨ‬‫ﻦ‪  ‬ﺣﻴ‬‫ﻮﻙ‪  ‬ﻣ‬
‫ﻊ‪  ‬ﺍﻟﺒﻨ‬
‫ﻞ‪  ‬ﻣ‬
‫ﻞ‪  ‬ﺍﻟﻌﻤﻴ‬‫ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﺣﺠﻢ‪ ‬ﺗﻌﺎﻣ‬ ‫‪6‬‬
‫ﺣﺴﺎﺑﻪ‪ ‬ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪  .‬‬
‫ﺩﺭﺍﺳﺔ‪ ‬ﻣﺪﻯ‪ ‬ﻗﺪﺭﺓ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺳﺪﺍﺩ‪ ‬ﺍﻻﻟﺘﺰﺍﻣﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﻤﺘﺮﺗﺒﺔﻋﻠﻴﻪ‪ ‬ﺗﺠﺎﻩ‪ ‬ﺍﻻﺧﺮﻳﻦ‪  .‬‬ ‫‪7‬‬
‫ﺄﺓ‪   ‬‬
‫ﻼﻙ‪   ‬ﺍﻟﻤﻨﺸ‬
‫ﻴﺔ‪  ‬ﻭﺃﻣ‬
‫ﻼﻙ‪  ‬ﺍﻟﺸﺨﺼ‬
‫ﺚ‪   ‬ﺍﻷﻣ‬
‫ﻦ‪  ‬ﺣﻴ‬‫ﻞ‪   ‬ﻣ‬
‫ﺎﻟﻲ‪  ‬ﻟﻠﻌﻤﻴ‬
‫ﻊ‪   ‬ﺍﻟﻤ‬
‫ﺔ‪  ‬ﺍﻟﻮﺿ‬
‫ﺩﺭﺍﺳ‬ ‫‪8‬‬
‫ﻭﺗﺤﻠﻴﻞ‪ ‬ﺍﻟﻘﻮﺍﺋﻢ‪  ‬ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ‬ﻵﺧﺮ‪  ‬ﺳﻨﺘﻴﻦ‪  .‬‬

‫| ‪134‬‬
 ‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﺮﺍﺑﻊ‪ :‬ﻣﺎ ﺭﺃﻳﻜﻢ ﻓﻲ ﻣﺪﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻀﻮﺍﺑﻂ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺳﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮﻙ ﺍﻹﺳﻼﻣﻴﺔ؟‬
‫ﺮ‪ ‬‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫ﺮ‪  ‬ﻣﺤﺪﻭﺩﺓ‪  ‬ﻏﻴ‬‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬‫ﺔ‪  ‬ﻣﻬﻤﺔ‪   ‬ﻏﻴ‬
‫‬
‫ﻣﻬﻤ‬ ‫‪                           ‬ﺍﻟﻀـــــــــــــﻮﺍﺑـــــــــــــــــــــــــــــــــﻂ‪  ‬‬ ‫ﻉ‪  ‬‬
‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‪   ‬ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪  ‬‬ ‫ﺟﺪﺍ‪  ‬‬
‫ﺗﺤﺪﻳﺪ‪ ‬ﺃﻧﻮﺍﻉ‪ ‬ﻣﻌﻴﻨﺔ‪ ‬ﻳﻤﻜﻦ‪ ‬ﻗﺒﻮﻟﻬﺎ‪  ‬ﻛﻀﻤﺎﻧﺎﺕ‪ ‬ﻟﺘﺘﻨﺎﺳﺐ‪ ‬ﻣﻊ‪ ‬ﺻﻴﻐﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪. ‬‬ ‫‪1‬‬
‫ﻳﺘﺸﺪﺩ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﻃﻠﺐ‪  ‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ‪ ‬ﻋﻨﺪ‪ ‬ﻣﻨﺤﻪ‪ ‬ﺗﻤﻮﻳﻞ‪  ‬ﺣﺘﻰ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻼء‪ ‬ﺍﻟﻤﻮﺛﻮﻕ‪ ‬ﺑﻬﻢ‪  .‬‬ ‫‪2‬‬
‫ﻞ‪  ‬‬
‫ﻪ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬
‫ﻞ‪  ‬ﻣﻨﺤ‬
‫ﻞ‪  ‬ﻗﺒ‬
‫ﻞ‪  ‬ﺍﻟﻌﻤﻴ‬
‫ﻦ‪  ‬ﻗﺒ‬
‫ﺔ‪  ‬ﻣ‬
‫ﻤﺎﻧﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣ‬
‫ﻼﻣﺔ‪   ‬ﺍﻟﻀ‬
‫ﺪﻯ‪  ‬ﺳ‬
‫ﻦ‪  ‬ﻣ‬
‫ﺪ‪  ‬ﻣ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﻛ‬ ‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﻤﻄﻠﻮﺏ‪  ‬‬
‫ﻳﻄﻠﺐ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻼء‪ ‬ﺗﻘﺪﻳﻢ‪ ‬ﺿﻤﺎﻧﺎﺕ‪ ‬ﺇﺿﺎﻓﻴﺔ‪ ‬ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ‪  ‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻤﻮﺟﻮﺩﺓ‪  .‬‬ ‫‪4‬‬
‫ﻚ‪ ‬‬ ‫ﻴﺔ‪ ‬ﻭﺫﻟ‬
‫ﻤﺎﻧﺎﺕ‪   ‬ﺷﺨﺼ‬ ‫ﻞ‪   ‬ﺑﻀ‬ ‫ﻨﺢ‪   ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬
‫ﻦ‪   ‬ﻣ‬
‫ﻞ‪   ‬ﻣ‬
‫ﺐ‪   ‬ﺃﻭ ‪ ‬ﺍﻟﺘﻘﻠﻴ‬ ‫ﻰ‪   ‬ﺗﺠﻨ‬ ‫ﻚ‪   ‬ﻋﻠ‬
‫ﻞ‪   ‬ﺍﻟﺒﻨ‬
‫ﻳﻌﻤ‬ ‫‪5‬‬
‫ﺣﺴﺐ‪ ‬ﺻﻴﻐﺔ‪ ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪  .‬‬
‫ﻳﻨﻈﺮ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺇﻟﻰ‪  ‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ‪ ‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣﺔ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﺍﻟﻌﻤﻴﻞ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﺃﻧﻬﺎ‪ ‬ﻣﺼﺪﺭ‪  ‬ﺍﺣﺘﻴﺎﻃﻲ‪ ‬ﻭﻟﻴﺴﺖ‪ ‬‬ ‫‪6‬‬
‫ﻣﺼﺪﺭ‪ ‬ﺭﺋﻴﺴﻲ‪ ‬ﻟﻠﺴﺪﺍﺩ‪  .‬‬
‫ﻳﺤﺘﻔﻆ‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻚ‪ ‬ﺑﻤﻠﻔﺎﺕ‪ ‬ﺩﻗﻴﻘﻪ‪ ‬ﻭﻣﺘﻜﺎﻣﻠﺔ‪ ‬ﺗﺘﻀﻤﻦ‪ ‬ﺟﻤﻴﻊ‪  ‬ﺍﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎﺕ‪  ‬ﻭﺍﻟﺒﻴﺎﻧﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪ ‬‬ ‫‪7‬‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺻﺔ‪  ‬ﺑﺎﻟﻀﻤﺎﻧﺎﺕ‪  ‬‬
‫ﺪﻳﺚ‪   ‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ‪ ‬‬‫ﻼء‪  ‬ﻭﺗﺤ‬ ‫ﻞ‪   ‬ﺍﻟﻌﻤ‬‫ﻦ‪   ‬ﻗﺒ‬
‫ﺔ‪  ‬ﻣ‬
‫ﻤﺎﻧﺎﺕ‪   ‬ﺍﻟﻤﻘﺪﻣ‬ ‫ﺔ‪    ‬ﺍﻟﻀ‬ ‫ﺮﻑ‪    ‬ﺑﻤﺘﺎﺑﻌ‬ ‫ﻮﻡ‪  ‬ﺍﻟﻤﺼ‬ ‫ﻳﻘ‬ ‫‪8‬‬
‫ﺍﻟﺜﺒﻮﺗﻴﺔ‪  ‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‪ ‬ﺑﻬﺎ‪ ‬ﺑﺸﻜﻞ‪ ‬ﺩﻭﺭﻱ‪  ‬‬
‫ﺍﻟﺴﺆﺍﻝ‪ ‬ﺍﻟﺨﺎﻣﺲ‪:‬ﻣﺎ ﺭﺃﻳﻜﻢ ﻓﻲ ﻣﺪﻯ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﻳﻴﺮ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺗﺤﺪﻳﺪ ﺍﻟﺴﻠﻄﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼﻼﺣﻴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻣﺔ‬
‫ﻻﺗﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺮﺍﺭ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻲ؟‪  ‬‬
‫ﺮ‪ ‬‬‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫ﺮ‪  ‬ﻣﺤﺪﻭﺩﺓ‪  ‬ﻏﻴ‬‫‬
‫‬‫‬
‫‬
‫‬‫‬
‫‬‫ﻣﻬﻤﺔﺟﺪﺍ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪   ‬ﻏﻴ‬ ‫‪                           ‬ﺍﻟﻤـــــــــــﻌﺎﻳـــــــــــــﻴــــــــــــــــــﺮ‪  ‬‬ ‫ﻉ‪  ‬‬
‫ﻣﺘﺄﻛﺪ‪   ‬ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪   ‬ﻣﻬﻤﺔ‪  ‬‬
‫ﺔ‪  ‬‬
‫ﺎﻡ‪   ‬ﻭﻟﺠﻨ‬
‫ﺪﻳﺮ‪  ‬ﺍﻟﻌ‬
‫ﻦ‪   ‬ﺍﻟﻤ‬
‫ﻞ‪   ‬ﻣ‬
‫ﻞ‪   ‬ﻟﻜ‬
‫ﻼﺣﻴﺎﺕ‪   ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬ ‫ﺲ‪   ‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ‪ ‬ﺻ‬ ‫ﺪﺩ‪   ‬ﻣﺠﻠ‬‫ﻳﺤ‬ ‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ‪  ‬ﺍﻟﻤﻨﺒﺜﻘﺔ‪ ‬ﻣﻦ‪ ‬ﻣﺠﻠﺲ‪ ‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪  .‬‬
‫ﻲ‪  ‬‬
‫ﻞ‪  ‬ﻓ‬
‫ﺎﻥ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬‫ﺮﻭﻉ‪  ‬ﻭﻟﺠ‬ ‫ﺪﺭﺍء‪  ‬ﺍﻟﻔ‬
‫ﻞ‪  ‬ﻟﻤ‬‫ﻼﺣﻴﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳ‬
‫ﺎﻡ‪  ‬ﺻ‬
‫ﺪﻳﺮ‪  ‬ﺍﻟﻌ‬‫ﺪﺩ‪  ‬ﺍﻟﻤ‬
‫ﻳﺤ‬ ‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﻔﺮﻭﻉ‪  .‬‬
‫ﻻﻳﺠﻮﺯ‪ ‬ﺗﻔﻮﻳﺾ‪ ‬ﺍﻟﺼﻼﺣﻴﺎﺕ‪  ‬ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻠﻴﺔ‪  ‬ﺍﻟﻤﻤﻨﻮﺣﺔ‪ ‬ﻟﺸﺨﺺ‪ ‬ﺍﻟﻰ‪ ‬ﺷﺨﺺ‪ ‬ﺁﺧﺮ‬ ‫‪3‬‬
‫ﺃﻥ ﻻ ﻳﺘﻢ ﻭﺿﻊ ﻣﺤﺪﺩﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﻣﻬﻤﺎ ﻛﺎﻧﺖ ﺻﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‪.‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪  ‬‬

‫ﻤﻼﺤﻅﺔ ‪:‬ﺇﺫﺍ‪ ‬ﻜﻨﺘﻡ‪ ‬ﺘﺭﻏﺒﻭﻥ‪ ‬ﻓﻲ‪ ‬ﺍﻟﺤﺼﻭﻝ‪ ‬ﻋﻠﻰ‪ ‬ﻤﻠﺨﺹ‪ ‬ﻨﺘﺎﺌﺞ‪ ‬ﺍﻟﺒﺤﺙ‪،‬ﻓﺄﺭﺠﻭ‪ ‬ﻤﻥ ﺤﻀﺭﺘﻜﻡ‪ ‬ﻜﺘﺎﺒﺔ‪ ‬ﺍﻻﺴﻡ‪ ‬‬

‫ﻭﺍﻟﻌﻨﻭﺍﻥ‪:‬‬

‫| ‪135‬‬
 ‫ﺍﻻﺴﻡ‪ .......................... /‬ﻫﺎﺘﻑ‪...........................‬ﻓﺎﻜﺱ‪..........................‬‬
‫ﺍﻟﻌﻨﻭﺍﻥ‪ .........................‬ﺹ‪.‬ﺏ‪......................‬ﺍﻟﺒﺭﻴﺩ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ ‪..................‬‬

‫| ‪136‬‬