Forensic sciences | Criminal law | FinCrime | AML | Sanctions | White-collar defense | Corporate compliance
Why the Regulation of the European Parliament and of the Council on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing is the game changer? 🔔 firstly, it is a single rule book, which will apply consistently across all the EU member states, without a need for country level implementation, 🔔 secondly, the enforcement of the regulation will be supervised and coordinated by the AMLA. AMLA based in Frankfurt am Main will act at the EU level. In case of a fight against ML internationally coordinated and consistent approach is always more efficient, as criminals already act at a global level and leverage from the so far insufficient, only country-based law enforcement effort. 🔔 thirdly, the regulation clearly highlights the need for a compliance ecosystem, including the three lines of defence. Moreover, it brings an obligation to independently test the programme. So, from now on, all obliged institutions will have to apply a comprehensive risk control system, instead of just an AML procedure 🔔 finally, although the rules will apply 3 years from now but is not a long time at all. So it might make sense to start revising and, where needed, redesigning the AML programs from now on, as the change enforcement process usually takes some time too. Thank you for bearing with me! Document link: https://lnkd.in/dmmctTFj #AML #AMLCOMPLIANCE
Associate at DLA Piper, Advocate Trainee | AML, Whistleblowing, Cybercrime, Restructuring & Insolvency
9moZagadnienia 1 i 3 są szczególnie interesujące z perspektywy przede wszystkim tego, jak na nowy pakiet zareaguje polski ustawodawca i nasze lokalne instytucje obowiązane. Myślę, że obecnie możemy mieć odczucie, że poza gigantami instytucji obowiązanych, wiele podmiotów jeszcze nie bardzo dogania nawet polską Ustawę AML, a tu nagle na horyzoncie nowy unijny pakiet. Zapewne w perspektywie czasu utrudni to robienie polityk AML tylko "do szuflady", a przecież w praktyce większość podmiotów skupia się głównie na Ustawie AML - wdrożyć procedurę, ocenę ryzyka, kilka uchwał, 30 min szkolenia dla pracowników - system wzór. Bezpośrednie stosowanie Rozporządzenia wymusi na obowiązanych dostosowanie do unijnej regulacji, z boku zaś nadal będziemy mieli naszą Ustawę AML - co rodzi pewien problem relacyjny, który i tak ustawodawca będzie zmuszony rozwiązać. Wydaje mi się, że przesądzi to przede wszystkim brzmienie art. 3 ust. 1 VI Dyrektywy AML: where a Member State identifies that, in addition to obliged entities, entities in other sectors are exposed to money laundering and terrorist financing risks, it may decide to apply all or part of Regulation (EU) 2024/…+ to those additional entities. Dodatkowe podmioty wymuszą jednolite zmiany Ustawy.