瞄準ASIC、BBU、機器人、矽光子... 2025年AI賽道年後開跑 這檔營收創26個月新高

文／錢冠州 CSIA/CFTA

川普上任+封關長假效應，年前台股融資餘額持續大減，但是這段時間台積電繼續走強，台積電法說明顯勾勒出2025年AI趨勢繼續看旺，那麼現階段反而就是絕佳的進場機會，我預期在農曆年假過後行情開始走出波段向上行情機會大，那麼現階段震盪拉回反而是好股票逢低佈局的時刻!

除了過去我們持續提到的ASIC相關股這週一開始就走出向上行情，世芯-KY（3661）開始整理過後轉強，對於AI伺服器我們要關注的就是週邊次產業的題材，這時週邊產業還是重點方向，BBU相關股則仍可以注意，未來BBU變成標準配備，概念股就有相當機會，AES-KY（6781）、興能高（6558）及新盛力（4931）為相關概念股指標的三檔重點股。

其中電池模組廠AES-KY（6781）公佈的2024年12月營收、衝上11.87億元，年增38.68％、月增12.9％，年月雙增並創下近26個月以來的新高紀錄，即得益於輝達GB200出貨所帶動的基本面行情，從去年底市場傳出輝達GB200伺服器將BBU從選配變標配，引爆BBU概念股商機。

AES-KY是資料中心BBU主要的供應商之一，因此股價領頭大漲，進而帶動同族群股如興能高（6558）等個股突破向上，機器人概念股則可以留意高價指標股的台灣精銳（4583），股價拉回整理過後已經來到前波起漲區的位置，進入低檔佈局的機會，和椿（6215）也是整理過後轉強的指標股之一，預估農曆年前股價欲小不易，投資人可以逢回採取多單加碼的策略。

2025年的AI賽道更加精采，輝達股價整理過後開始轉強預估將帶動台積電及台積電周邊股整理過後再上，矽光子股票在年前領先發動指標股看聯鈞(3450)及上詮(3363)，其中與台積電關係密切的上詮（3363）為重點指標股之一! 外資報告看多，但族群向上趨勢明顯，震盪拉回都是偏多進場的好時機。

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