11月28日盤前／拜登、川普接連出手 台股短線遇亂流

昨日盤勢

由於川普表示上任的第一天，將對墨西哥、加拿大進口商品課徵25％的高關稅，在墨西哥有伺服器代工廠的業者恐受影響，造成鴻海、緯創、緯穎等權值股重挫。

加上以色列及黎巴嫩達成停火協議，市場預期中東衝突帶來的歐洲線運價可能回檔修正，使得貨櫃航運賣壓湧現，拖累台股加權開低走低，季線及半年線雙雙失守。

終場收盤K線呈現大實心黑K。

權值股表現，台積電（2330）下跌0.99%、鴻海下跌2.96%、聯發科下跌2.34%、廣達下跌3.53%，台達電下跌0.38%。

盤面熱門強勢股，天宇、科風、IET-KY、長園科、精湛、高鋒、環宇-KY等漲停；東元、智邦、光環、富世達、上海商銀等漲幅在3%以上。

盤面弱勢股，展達、錦明等跌停；緯穎、穎漢、創惟、星雲、遠雄、力銘等跌幅在8%以上。

終場指數下跌343.98點，以22334.78點作收，成交量為3717.33億元。

觀察盤面變化，三大類股全面下跌，電子下跌1.58%、傳產下跌1.82%、金融下跌0.48%。

在次族群部分，以通信網路、食品及橡膠等表現強勢，分別為上漲0.42%、0.05%、-0.03%。

資金動向

三大法人合計賣超524.01億元。

其中外資賣超410.61億元，投信買超26.18億元，自營商賣超139.57億元。

外資買超前五大為華航、長榮航、華南金、永豐金、東元；賣超前五大為聯電、緯創、鴻海、廣達、富邦金。

投信買超前五大為聯電、中信金、上海商銀、國票金、神達；賣超前五大為可成、永豐金、台新金、遠東新、鴻海。

資券變化方面，融資減23.24億元，融資餘額為3247.84億元，融券減0.17萬張，融券餘額為28.51萬張。

外資台指期部位，空單減少3218口，淨空單部位45338口。

借券賣出金額為125.97億元。

類股成交比重：電子72.56%、傳產23.72%、金融3.71%。

今日盤勢分析

近期市場盛傳美國總統拜登政府將進一步擴大中國禁令，涉及範圍包括高頻寬記憶體晶片及與AI人工智慧相關的產品。

最快11月28日將宣布200家中國晶片公司列入貿易黑名單，12月再公布HBM晶片限制。

美國總統拜登主要是希望讓晶圓大廠落腳美國，並擴大美國本土製造晶圓的產能。

投資人需留意台灣供應鏈外銷美中出貨比例及轉單效應。

台股後市分析如下：

第一、「投資台灣三大方案」上路6年，預計今年底截止，目前累積投資金額2.3兆。

經濟部昨（27日）表示，確定延長3年到2027年，方案已提報行政院。

不管是台商、外商都可適用，優惠利率與現行相同，鎖定五大信賴產業，預估要多增加6000億元投資，針對AI、資安等五大信賴產業，吸引在台投資。

第二、以色列與伊朗支持的黎巴嫩武裝組織真主黨，在美國與法國居中斡旋下達成停火協議。

內容包括為期60天停火，並計劃以協調方式撤出以色列士兵，這項停火協議已在27日生效。

紅海危機有望暫時解除，歐洲運價恐回檔修正，貨櫃航運需留意市場報價的變化。

第三、台股技術面來看，周三加權指數收盤K線呈現大實心黑K，失守季線及半年線，並跌破三角收斂的下緣。

KD出現死亡交叉，RSI指標持續下滑，今日將下探測試11/1盤中低點22231。

目前指數M型態乍現，技術面呈現弱勢整理，後續觀察是否能出現帶量的紅K棒帶領多頭反攻。

第四、盤面資金聚焦BBU、機殼、電機設備、砷化鎵、網通等族群表現較強，包括天宇、長園科、迎廣、東元、高鋒IET-KY、環宇-KY、光環、友訊、智邦等表現強勢。

投資策略

美國周三（27日）公布核心耐久財訂單數據顯示，工業領域持續低迷的態勢沒有減弱跡象。

加上墨西哥總統昨天在例行記者會上表示，如果美國徵收關稅，墨西哥也會提高關稅。

市場擔憂全球關稅戰爆發，市場資金持續退場觀望。

惟外資期貨空單再次減少，後續仍需觀察外資空單及成交量之變化。

操作上建議勿過度追高，拉回逢低分批佈局，並汰弱留強，選股不選市。

選股方向上則以AI概念股、消費性電子、顯卡、貨櫃航空、紡織製鞋、高爾夫及壽險等族群為主。