Bonjour !

Organiser une formation en économétrie financière pour des chercheurs est une
excellente idée. Voici une proposition pour structurer la formation. Vous pouvez l’adapter en
fonction du public cible et de leurs besoins spécifiques.

Objectifs de la formation
• Apporter des bases solides en économétrie appliquée à la finance.
• Introduire des outils avancés pour l’analyse de données financières.
• Appliquer des méthodes économétriques à des problèmes concrets de finance.

Programme proposé

1. Introduction à l’économétrie financière

• Les spécificités des données financières (séries temporelles, volatilité, etc.).
• Aperçu des modèles économétriques couramment utilisés.
• Présentation des logiciels ou langages utilisés (R, Python, Stata, EViews, etc.).

2. Modélisation des séries temporelles financières

• Processus stationnaires et non-stationnaires.
• Modèles ARMA et ARIMA.
• Tests de racine unitaire (ADF, KPSS).
• Introduction aux modèles ARCH et GARCH pour la modélisation de la
volatilité.

3. Analyse des marchés financiers

• Modélisation des rendements d’actifs.
• Évaluation des risques financiers.
• Modèles CAPM et extensions.

4. Économétrie des panels appliquée à la finance

• Introduction aux données de panel.
• Estimation des modèles fixes et aléatoires.
• Applications en finance : analyse des entreprises, portefeuilles, etc.

5. Techniques avancées en économétrie financière

• Modèles VAR et VECM pour la causalité et la co-intégration.
• Modèles de régression quantile.
• Analyse des big data en finance (machine learning).

6. Ateliers pratiques
• Études de cas avec des jeux de données réels.
• Implémentation des modèles économétriques à l’aide d’outils comme Python
(pandas, statsmodels), R (packages “forecast”, “quantmod”), ou Stata.
• Évaluation de stratégies d’investissement et gestion des risques.
Méthodologie
• Durée de la formation : 3 à 5 jours en fonction de la profondeur souhaitée.
• Méthodes pédagogiques :
• Alternance entre théorie et pratique.
• Ateliers collaboratifs pour favoriser l’échange d’idées.
• Remise de supports détaillés et d’exercices pratiques.
• Public cible : Chercheurs en finance ou économie ayant des bases en
statistiques et en programmation.

Ressources et logiciels
1. Langages recommandés : Python (bibliothèques comme NumPy, pandas,
statsmodels), R, ou Stata.
2. Données :
• Bases publiques : Yahoo Finance, FRED, World Bank.
• Bases spécialisées : Bloomberg, Datastream (si disponibles).
3. Matériel fourni :
• Notebook interactifs (Jupyter ou R Markdown).
• Jeux de données pour les exercices.

Si vous souhaitez une personnalisation plus détaillée (niveau des participants, thèmes
spécifiques, etc.), n’hésitez pas à préciser !
[12:56, 08/01/2025] 🎣: Mot d’introduction

Bonjour à toutes et à tous,

Je suis très heureux/heureuse de vous accueillir aujourd’hui pour cette formation en

économétrie financière. Cette session a été conçue pour répondre aux besoins spécifiques des
chercheurs et praticiens souhaitant approfondir leurs compétences dans l’analyse des données
financières à l’aide d’outils économétriques modernes.

L’économétrie financière est une discipline fascinante et essentielle, à la croisée des chemins
entre la finance et la statistique. Dans un monde où les marchés financiers évoluent
rapidement, la maîtrise des techniques économétriques est devenue indispensable pour
comprendre, modéliser et prévoir les comportements des actifs financiers. Que vous soyez ici
pour explorer de nouveaux modèles, affiner vos analyses ou enrichir vos projets de recherche,
cette formation est une opportunité pour approfondir vos connaissances et échanger autour de
vos expériences respectives.

Au cours de cette formation, nous allons :

• Explorer les bases et les techniques avancées de l’économétrie appliquée à la
finance.
• Étudier des cas concrets pour lier la théorie à la pratique.
• Utiliser des outils numériques performants comme Python, R, ou Stata pour
mettre en œuvre ces méthodes.

Cette formation se veut interactive, et je vous encourage vivement à poser vos questions,
partager vos idées et contribuer à des discussions enrichissantes. C’est ensemble que nous
tirerons le meilleur de cette expérience.

Je vous remercie pour votre présence et votre intérêt, et je suis convaincu(e) que ces prochains
jours seront à la fois instructifs et inspirants.

Je vous souhaite une excellente formation !

Qu’en pensez-vous ? Si vous souhaitez des modifications ou des ajouts spécifiques, n’hésitez
pas à me le dire !
[12:58, 08/01/2025] 🎣: Après votre introduction, vous pouvez enchaîner en introduisant
brièvement l’économétrie financière pour poser les bases de la formation. Voici une
proposition pour structurer la suite de votre discours après le mot d’introduction :

Transition vers l’économétrie financière

“Avant de plonger dans le cœur du sujet, permettez-moi de vous rappeler brièvement

pourquoi l’économétrie financière est une discipline essentielle.

L’économétrie financière se concentre sur l’application des méthodes statistiques et

économétriques à des données issues des marchés financiers. Elle nous permet de modéliser,
d’analyser et de prévoir des phénomènes comme les rendements des actifs, la volatilité des
marchés, ou encore les risques liés à l’investissement.
Aujourd’hui, dans un contexte où les marchés sont de plus en plus complexes et
interdépendants, disposer des outils pour comprendre ces mécanismes est crucial. Que vous
soyez chercheur, doctorant ou étudiant en master, l’objectif est de vous donner les
compétences nécessaires pour :
• Identifier des problématiques financières et les traduire en modèles
économétriques.
• Interpréter les résultats avec rigueur scientifique.
• Utiliser ces résultats pour apporter des réponses concrètes et applicables.

Nous allons structurer cette formation de manière progressive. Nous commencerons par les
bases fondamentales avant d’explorer des techniques plus avancées et des applications
concrètes.”

Après cette introduction : entrée dans le programme

Voici comment organiser vos propos :

1. Plan du déroulement de la session :
• Expliquez brièvement les modules que vous allez couvrir dans la formation,
par exemple :
• “Nous commencerons par comprendre les spécificités des données financières,
avant de plonger dans les séries temporelles, la modélisation de la volatilité, et les modèles
appliqués aux marchés financiers.”
2. Interactivité :
• Encouragez la participation active :
• “N’hésitez pas à poser vos questions ou partager vos expériences, car cela
enrichira les échanges et rendra la formation plus dynamique.”
3. Première partie de la formation :
• Entrez directement dans la première partie, par exemple :
• “Pour commencer, nous allons examiner les spécificités des données
financières. Vous verrez que ces données ont des caractéristiques uniques, comme
l’autocorrélation ou l’hétéroscédasticité, qui nécessitent des approches spécifiques.”

Pour terminer la formation

Quand la formation touche à sa fin, voici comment conclure :

Mot de clôture
“Nous arrivons à la fin de cette formation en économétrie financière. Ces derniers jours ont
été l’occasion d’explorer ensemble des concepts fondamentaux et des outils avancés.

J’espère que cette formation vous a permis d’enrichir vos compétences, de découvrir de
nouvelles approches et de trouver des réponses à certaines de vos questions. Je vous invite à
continuer à approfondir vos connaissances et à appliquer ces outils à vos propres projets de
recherche ou travaux académiques.

Je tiens à vous remercier pour votre attention, votre participation active, et surtout pour vos
contributions qui ont enrichi nos discussions.

N’oubliez pas que l’apprentissage ne s’arrête pas ici. Si vous avez des questions ou si vous
souhaitez des ressources supplémentaires, je reste disponible pour vous accompagner.
Avec plaisir ! Si vous utilisez EViews comme outil principal dans la formation, voici une
proposition de contenu avec des exemples concrets que vous pouvez intégrer pour enrichir
vos explications.

Structure et contenu de la formation

1. Introduction à EViews

Objectif : Familiariser les participants avec l’interface et les fonctionnalités de base

d’EViews.
• Présentation de l’environnement de travail : menus, fenêtres, commandes.
• Importation de données (Excel, CSV, bases de données financières).
• Exploration des données : statistiques descriptives, graphiques, distribution.

Exemple pratique :
• Charger les rendements journaliers du S&P 500 (ou une autre série boursière)
depuis un fichier CSV.
• Créer des graphiques pour visualiser la tendance des rendements et calculer des
statistiques de base comme la moyenne et l’écart-type.

2. Modélisation des séries temporelles financières

Objectif : Introduire les concepts fondamentaux des séries temporelles.

• Stationnarité : définition, tests ADF et KPSS.
• Modèles ARIMA : identification, estimation, diagnostic.
• Prévision avec des modèles ARIMA.

Exemple pratique :
• Charger une série de prix d’un actif (ex. : actions d’une entreprise ou indice
boursier).
• Appliquer un test ADF sur les prix pour vérifier la stationnarité.
• Transformer les prix en rendements logarithmiques.
• Estimer un modèle ARIMA sur les rendements et réaliser des prévisions.

3. Modélisation de la volatilité : ARCH et GARCH

Objectif : Comprendre et estimer les modèles de volatilité.

• Introduction aux modèles ARCH et GARCH.
• Estimation des paramètres et diagnostic des résidus.
• Applications : prévision de volatilité, gestion des risques.

Exemple pratique :
• Utiliser une série temporelle des rendements pour estimer un modèle
GARCH(1,1).
• Interpréter les coefficients pour expliquer la persistance de la volatilité.
• Comparer la volatilité prévisible avec celle observée.

4. Modélisation de relations entre variables : régressions linéaires et modèles VAR

Objectif : Étudier les relations dynamiques entre plusieurs variables.

 • Régression linéaire simple et multiple.
• Modèles VAR (Vector AutoRegression) pour analyser les relations
dynamiques.
• Tests de causalité de Granger.

Exemple pratique :
• Étudier la relation entre les rendements du S&P 500 et ceux d’un autre indice
(par exemple, le FTSE 100).
• Estimer un modèle VAR pour comprendre les relations entre les deux indices.
• Effectuer un test de causalité de Granger pour analyser si un indice peut
“prédire” l’autre.

5. Analyse de co-intégration et Modèle VECM

Objectif : Identifier et modéliser les relations de long terme entre les variables.
• Test de co-intégration (Engle-Granger, Johansen).
• Estimation d’un modèle VECM pour les variables co-intégrées.

Exemple pratique :
• Analyser la co-intégration entre les indices boursiers d’un même secteur (ex. :
CAC 40 et DAX).
• Estimer un modèle VECM pour modéliser les relations de long terme et court
terme.

6. Applications en gestion des risques et finance empirique

Objectif : Appliquer les méthodes économétriques à des problématiques financières réelles.

• Analyse VaR (Value at Risk) avec des modèles GARCH.
• Évaluation de portefeuilles : CAPM et modèles multifactoriels.
• Impact des annonces économiques sur les marchés financiers.

Exemple pratique :
• Estimer la Value at Risk (VaR) d’un portefeuille boursier en utilisant un modèle
GARCH.
• Utiliser les rendements d’actions pour estimer un modèle CAPM et analyser les
performances relatives des actifs.

Ressources de données
• Données financières gratuites :
• Yahoo Finance (peut être téléchargé sous format CSV).
• FRED (Federal Reserve Economic Data) pour les taux d’intérêt, indices
macroéconomiques, etc.
• Exemples de données pré-intégrées dans EViews :
• EViews propose des bases de données d’exemples qui peuvent être utilisées
pour des démonstrations.

Petits conseils pour les ateliers pratiques

1. Rendre les exercices interactifs :
• Demandez aux participants d’appliquer les concepts sur leurs propres données ou sur
des données que vous fournissez.
 2. Utiliser des graphiques pour visualiser les résultats :
• Les graphiques produits dans EViews (séries temporelles, résidus, prévisions) aident à
mieux comprendre les résultats.
3. Simplifier les explications :
• Expliquez les concepts mathématiques de manière intuitive avant de les modéliser
dans EViews.

Ces sections et exemples devraient couvrir à la fois les aspects théoriques et pratiques tout en
utilisant pleinement les capacités d’EViews. Si vous avez des données spécifiques ou une
direction particulière, je peux vous aider à personnaliser davantage les exemples

[13:00, 08/01/2025] 🎣: Je comprends. Si vous n’avez pas encore une base de données, voici
quelques suggestions pour en obtenir facilement, spécialement pour l’économétrie financière :

1. Bases de données gratuites accessibles en ligne

• Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)
• Fournit des données historiques sur les prix des actions, indices boursiers,
devises, et matières premières.
• Téléchargez les données sous format CSV pour les utiliser dans EViews.
• FRED (Federal Reserve Economic Data) (https://fred.stlouisfed.org)
• Données macroéconomiques et financières, comme les taux d’intérêt, les
indices économiques, et les agrégats monétaires.
• Investing.com (https://www.investing.com)
• Fournit des données sur les marchés financiers, y compris les indices, les
devises, et les obligations.
• World Bank Open Data (https://data.worldbank.org)
• Données macroéconomiques et financières pour différents pays.

2. Générer vos propres données simulées

Si vous voulez simplement des données pour pratiquer ou démontrer des concepts :
• Créez des séries temporelles fictives dans Excel (par exemple, une tendance
avec bruit aléatoire) et importez-les dans EViews.
• Exemples :
• Simulez des prix journaliers d’un actif financier avec une tendance croissante.
• Ajoutez des rendements calculés en log(p_t/p_(t-1)).

3. Bases payantes (si possible dans votre institution)

Si vous avez accès à des ressources académiques :

• Bloomberg Terminal : Données détaillées sur les marchés financiers.
• Thomson Reuters Datastream : Large base de données financières pour la
recherche.
• CRSP (Center for Research in Security Prices) : Données historiques sur les
marchés boursiers américains.

4. Utiliser les bases intégrées dans EViews

EViews propose souvent des bases de données intégrées ou des exemples dans son interface.
Vous pouvez les trouver sous forme de projets déjà prêts à l’emploi. Cela peut être un
excellent point de départ pour les démonstrations.

Si vous avez besoin d’aide pour accéder à une de ces ressources ou pour générer un exemple
de base de données, n’hésitez pas à me le demander. À la prochaine, et bonne préparation
pour votre formation !

[13:01, 08/01/2025] 🎣: Bien sûr, il existe plusieurs ressources gratuites pour apprendre à
utiliser EViews. Voici quelques-unes que vous pourriez trouver utiles :
1. Tutoriels officiels d’EViews :
• Le site officiel d’EViews propose une série de tutoriels gratuits couvrant les
bases du logiciel, tels que la création de workfiles, l’importation de données, l’analyse
statistique, la modélisation des séries temporelles, et bien plus encore. 
2. Tutoriels vidéo sur YouTube :
• Il existe des playlists dédiées à EViews, offrant des guides pas à pas pour les
débutants.
• Par exemple, la playlist “Eviews tutorial” couvre des sujets tels que
l’importation de données temporelles, l’utilisation de données de panel, et l’analyse de
données transversales. 
3. Tutoriel EViews pour débutants :
• Une vidéo introductive qui guide les nouveaux utilisateurs à travers les
fonctionnalités de base d’EViews.
• Vous pouvez la visionner ici :
4. Tutoriels de l’Université de Notre Dame :
• Cette série de tutoriels couvre des sujets essentiels tels que les bases d’EViews,
les fonctions de données, et plus encore. 
5. Tutoriel EViews 10 de l’Université de Princeton :
• Un guide PDF détaillé qui introduit les fonctionnalités d’EViews, adapté aux
débutants et couvrant des exemples pratiques. 
6. Ressources d’apprentissage sur le site d’EViews :
• Une collection de ressources, y compris des démonstrations de nouvelles
fonctionnalités, des livres, et des formations. 

Ces ressources devraient vous fournir une base solide pour commencer à utiliser EViews
efficacement. N’hésitez pas à explorer ces tutoriels et à pratiquer avec des jeux de données
pour renforcer votre compréhension