CHAPITRE 1

APPROCHE DE LA COMPTABILITÉ PAR LES

FLUX

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I. INTRODUCTION :
LE CAS D’UNE ENTREPRISE COMMERCIALE

Exercice 1 :
Vous créez une entreprise de vente de drones, le 1er janvier de l’année N. Son organisation
est super-simplifiée : les drones sont achetés, stockés puis vendus.
On dispose des données pour le premier mois d'activité :
Les 10 premiers jours, les achats s'effectuent au rythme de 30 drones par jour au prix
unitaire de 50 €. Ces achats permettent de satisfaire la demande des clients et de constituer
un stock.
les 10 jours suivants, les achats sont de 20 drones par jour. Le prix est inchangé.
Les 10 derniers jours, les achats se limitent à 10 par jour.
les ventes sont de 10 drones par jour au prix unitaire de 75 €.
tous les paiements s'effectuent au comptant.
NB : par simplification, on considère que l'entreprise est ouverte tous les jours et on fait
abstraction de tous les autres frais indispensables à son fonctionnement (local,
rémunération, équipement...)

Par simplification, on considère :

• que l'entreprise est ouverte tous les jours et on fait abstraction de tous les autres frais indispensables à
son fonctionnement (local, équipement...)
• que tous les mois de l’année comptent 30 jours.

Questions
1. Construisez un schéma permettant de représenter cette situation.
2. Identifiez les informations de gestion nécessaires et présentez les méthodes permettant
d’obtenir ces informations en supposant un mois (30 jours) de fonctionnement.

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1. Modélisation
Conventions de représentation :
: Stocks situés dans l’entreprise (marchandises, argent),
: Flux de marchandises,
: Flux de monnaie,
: Points de départ et d’arrivée des flux.

U R S
Stock de tee-shirts
achats UJ
O ! !!
ventes
O ! !
u i t T gau x
t r a d t é
s e s o n
Clients
ti o n fl u x Fournisseurs

s a c c e s
t r a n x ,
n e 2 flu Trésorerie
! ! U encaissements
i n s
!! ! ! m o décaissements

r a u
p a Limites de l’entreprise

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2. Mise en évidence des informations
de gestion nécessaires
a. Évolution du stock en quantités, et en
valeur
b. Évolution de la trésorerie
c. Informations sur l’activité commerciale
d. Présentation de quelques informations
synthétiques

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c. Informations sur l’activité
commerciale

o Achats

o Ventes = Chiffre d’affaires

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d. Présentation de quelques
informations synthétiques
o Le résultat : en comptabilité le résultat désigne la perte
ou le bénéfice réalisé au cours d’un intervalle de temps.
Il se calcule en effectuant la différence entre les produits de la période
et les charges de cette période nécessaires à la réalisation des
produits.

o Le compte de résultat (très simplifié):

Charges Produits
Achats de marchandises Ventes de marchandises
Variation de stock …
…
Résultat (Bénéfice) Résultat (Perte)

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d. Présentation de quelques informations
synthétiques
La situation financière : c’est, en comptabilité, la
description à une date donnée de l’état des richesses
de l’entreprise. On la présente dans un tableau appelé
bilan.

Le bilan :

Ce que l’entreprise Ce que l’entreprise

possède : Actif doit : Passif
Stock Résultat
… …
Total actif = Total Passif

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Exercice 1 (suite):
3. Faites fonctionner l’entreprise 1 mois
de plus en considérant que l’on
achète 10 drones par jour et que l’on
en vend 10 : qu’advient-il du
résultat, de la trésorerie, du stock
…?

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II. ENRICHISSEMENTS
A. Implications financières des activités
commerciales

Les opérations d’achat et de vente se

traduisent par un échange :
o transfert de la propriété du bien,
o contre paiement de son prix en unités
monétaires.
Dans une vente au comptant ces flux sont
synchrones !

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1. La vente à crédit

Entreprise A Entreprise B

(Vendeur, fournisseur de B) (Acheteur, client de A)

Transfert de biens ou services

A a une B a une
Délai créance dette
sur B envers A

Paiement

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Les flux en jeu dans une vente à crédit

Entreprise A Entreprise B
(Vendeur, fournisseur de B) (Acheteur, client de A)
Transfert de biens ou services
A a une B a une
Délai créance dette
sur B envers A

Paiement

o Au moment de la vente:
➔ Flux réel de vente, enregistré en produits au compte de résultat
➔ et Flux de naissance de créances (augmentation des créances au bilan)
q Au terme du délai de paiement :
➔ Flux d’extinction de créances (diminution des créances au bilan)
➔ et Flux d’encaissement (augmentation de la trésorerie au bilan)

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L’évolution du niveau (stock)
des créances
Exercice 1 (suite)
4. À partir du mois de mars, vous
accordez 10 jours de délai de
paiement à vos clients. Présentez le
bilan au 30 mars et le compte de
résultat du mois de mars.

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Conséquences sur le résultat, la
trésorerie, la situation financière ?
o La trésorerie est modifiée par le décalage
dans les encaissements provoqué par le
délai de paiement accordé aux clients.

o Le bilan est modifié : la répartition de la

richesse est différente
(trésorerie/créances).

o Le résultat n’est pas modifié.

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2. L’achat à crédit
o Au moment de l’achat :
➔ Flux réel d’achat, enregistré en charges au
compte de résultat
➔ et Flux de naissance de dettes (augmentation
des dettes fournisseurs au bilan)

q Au terme du délai de paiement :

➔ Flux d’extinction de dettes (diminution des
dettes au bilan)
➔ et Flux de décaissement (diminution de la
trésorerie au bilan)

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Exercice 1 (suite)
5. En avril, après une âpre négociation,
vous obtenez 20 jours de délai de
paiement de la part de vos fournisseurs.
n Présentez le bilan fin avril et le compte de
résultat du mois d’avril.
n Présentez le bilan fin N et le compte de
résultat de l’année N.

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Exercice 2 : Testez vos connaissances
1. Comment évalue-t-on le niveau d’un stock à une date donnée
?
2. Comment évalue-t-on un stock en valeur ?
3. Qu’est-ce que le chiffre d’affaires d’une entreprise ?
4. Qu’est-ce que le résultat ?
5. Qu’est-ce que la trésorerie ?
6. Quelle(s) différence(s) faites-vous entre trésorerie et bénéfice
?
7. Que trouve-t-on dans un compte de résultat ?
8. Quelles informations trouve-t-on dans un bilan ?
9. Quel est l’impact sur le bénéfice des délais accordés aux
clients ?
10. Quel est l’impact sur la trésorerie des délais accordés par nos
fournisseurs ?

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B. Les activités de production
o Les activités de production sont des opérations
de transformation physique.

o Il s’agit de transformer des ressources

n Travail,
n Machines,
n Matières premières,
n afin de créer des biens et ou services.

o Avant de traiter le cas de cette transformation,

intéressons nous aux machines.
Avant d’être utilisées elles doivent être acquises

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1. Les flux en jeu pour l’achat des
machines

➔ Flux réel : entrée des machines dans le stock de

machines de l’entreprise, ce stock est appelé
immobilisations (on le trouve à l’actif du bilan)

➔ Flux monétaire : décaissement correspondant au prix

d’achat de la machine (diminution de la trésorerie à
l’actif du bilan)

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2. Les flux en jeu pour l’utilisation
des machines

➔ Flux physique d’utilisation des machines, c’est

l’amortissement (enregistré en charges au compte de
résultat)

➔ Flux de diminution du « stock de machines »

(diminution de l’actif au bilan)

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3. Les flux en jeu pour enregistrer le
travail des salariés

➔ Flux physique de travail (enregistré en

charges au compte de résultat)

➔ Flux monétaire de paiement des salaires

(décaissement, i.e. diminution de la
trésorerie)

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4. Les flux en jeu pour l’achat de
matières premières

➔ Flux physique d'entrée des matières (achats

enregistrés en charges au compte de résultat)
➔ Flux monétaire de paiement des achats
(décaissement)

o Remarque :
le flux physique de consommation des MP n’est pas
enregistré au jour le jour en comptabilité. On pratique
une régularisation à la clôture des comptes (variation de
stock).

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C. Le financement de
l’entreprise
o Deux sources de financement :
n L’emprunt,
n Les capitaux propres.

24
1. Les flux en jeu dans le
financement par emprunt
o Dans un premier temps, la banque verse le capital de
l’emprunt :
➔ Flux monétaire : encaissement du montant emprunté
(augmentation de la trésorerie à l’actif du bilan)
➔ Flux de naissance d’une dette financière (augmentation des dettes
financières au passif du bilan)

o Au fil des mois et années, remboursement de l’emprunt et

paiement des intérêts
➔ Flux monétaire de décaissement à destination de la banque,
remboursement + intérêts (diminution de la trésorerie au bilan)
➔ Flux de diminution de la dette financière (passif du bilan) et flux
réel correspondant aux intérêts (enregistré en charges au compte
de résultat)

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2. Les flux en jeu dans le
financement par capitaux propres
o Apport en capital social :

➔ Flux monétaire d’encaissement : les propriétaires versent

des capitaux à l’entreprise (le capital social de l’entreprise)

➔ Flux de naissance de dette à l’égard des propriétaires,

cette dette est appelée capitaux propres.

26
2. Les flux en jeu dans le
financement par capitaux propres

Remarque 1 : le résultat créé au fil des opérations de ventes, d’achats, de

production… revient de droit aux propriétaires. Il vient donc accroitre les
capitaux propres (flux de création du résultat + flux d’augmentation des
capitaux propres)

Remarque 2 : il peut être décidé grâce à une partie du résultat de verser

des dividendes aux propriétaires :
➔ sortie de trésorerie,
➔ et diminution de la dette envers les propriétaires (i.e. les capitaux
propres)

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 Exercice 3
Votre entreprise se développe. À partir du 1er janvier N+1 vous proposerez à vos clients des drones dotés d’une
caméra.
Pour cela:
o Il faut acquérir une machine pour l’assemblage des pièces, son prix d’achat s’élève à 250 000 €. Vous la
financez pour partie par un emprunt de 150 000 € remboursable sur 10 ans à un taux d’intérêts de 3%
(remboursement par mensualités constantes)
o Vous comptez désormais recruter des salariés : chacun d’entre eux sera rémunéré par unité assemblée à
raison de 5 € brut par drone équipé auxquels s’ajoutent des charges sociales de 1 €.
o Le coût d’achat des pièces supplémentaires nécessaires pour la réalisation d’un drone équipé est de 50€.
Vous prévoyez, grâce à cette activité une croissance de votre activité. Vous estimez que votre activité devrait se
dérouler comme suit :
o Les achats s'effectuent au rythme de 28 drones par jour les 30 1er jours, puis 20 par jour au prix unitaire de
50 €.
o Les achats de pièces supplémentaires se font proportionnellement au nombre d’unités produites.
o La production est de 30 drones équipés par jour les 30 premiers jours, puis 20 par jour.
o Les ventes sont de 20 drones équipés par jour au prix unitaire de 150 €.
Quelques précisions :
o Nous considèrerons une année de 360 jours.
o Les salaires et les charges sociales sont versés le 30 de chaque mois,
o L’amortissement du matériel s’élève à 5000 € la première année,
o L’emprunt est remboursé mensuellement, le 30 de chaque mois.
o Les clients payent comptant et les fournisseurs vous accordent 10 jours de délai de paiement.

Question : présentez le compte de résultat de l’année N+1 et le bilan à la fin de l’année N+1.

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Exercice 4 : comprendre les variations de stock
Mois de Janvier : Considérons une entreprise industrielle qui fabrique et commercialise un produit
X. Elle fonctionne en juste à temps (il n’y a aucun stock), et emploie un main-d’œuvre temporaire
payée à l’heure.
La fabrication d’un produit X nécessite 30 € de matières premières, et 3 heures de main-d’œuvre
à 15 € de l’heure. X est vendu 100 €. Sur la période étudiée on produit et vend 50 produits X.
Calculez le résultat de la période.

Mois de février : Finalement le dirigeant de cette société décide de constituer un stock de

matières premières pour faire face aux retards de livraison de son fournisseur. Pour ce mois-ci il
achète donc 1750 € de matières premières. 50 produits X sont fabriqués et vendus.
Calculez le résultat de la période.

Mois de mars : Ce mois-ci, anticipant une demande importante pour le mois suivant, le dirigeant
de cette société décide de produire 60 produits X, alors qu’il n’en vendra que 50 au cours du mois.
Les achats de matières premières s’élèvent à 2000 €.
Calculez le résultat de la période.

Mois d’avril : L’augmentation de la demande attendue est au rendez-vous. Les ventes de

l’entreprise s’élèvent en avril à 58 produits.
Par contre, les dirigeants envisageant un mois de mai morose décident de ne produire en avril que
50 produits et n’achètent que 1 250 € de matières premières.
Calculez le résultat de la période.

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III. Lire, comprendre et construire un
bilan et un compte de résultat

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 Total actif = total Passif

A. Le bilan
B
N
r Amortissement
Actif u et dépréciations e Passif
t t
immobilisé

Immobilisations incorporelles Capital

Capitaux
propres
Actif

Immobilisation corporelles Réserves

Immobilisations financières Résultat

Provisions
Provisions pour risques
Actif circulant

Stocks et charges
Créances
Disponibilités (c’est la trésorerie !) Dettes financières

Dettes
Dettes d’exploitation
Dettes diverses

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A. Le bilan
o Le bilan est une photo du patrimoine de
l’entreprise à un instant précis.
o La partie gauche, l’actif, présente les emplois
effectués par l’entreprise, ou les éléments
identifiables du patrimoine ayants une valeur
positive pour l’entité (i.e. générant des
ressources que l’entité contrôle du fait
d’évènements passés et dont elle attend des
avantages économiques dans le futur).
o La partie droite, le passif, décrit les ressources
qui ont servis à financer ces emplois, i.e. les
éléments ayant une valeur économique
négative
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 A. Le bilan : Les grands postes de l’actif
Actif immobilisé
Ce sont les biens et valeurs destinés à rester durablement sous la même forme dans l’entreprise (seuil fiscal 500€).
o On distingue :
n les immobilisations incorporelles : actif non monétaire sans substance physique, i.e. ensemble hétéroclite regroupant les
frais d’établissement, les frais de recherche et développement (les frais de recherche fondamentale sont passés en
charges), les concessions brevets et licences, le fonds de commerce.
n Les immobilisations corporelles : actif physique détenu pour être utilisé dans la production ou la fourniture de biens et
services, soit pour être loue… et dont l’entreprise attend qu’il soit utilisé au-delà de l’exercice : terrains, constructions,
installations techniques, matériel et outillage…
n Les immobilisations financières : titres conservés durablement dans l’entreprise (titres de participation Þ utiles à l’activité,
autres titres immobilisés), prêts.
o Elles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition, au coût de production ou à la valeur vénale.
Actif circulant
Ensemble des actifs correspondants à des éléments du patrimoine qui n’ont pas vocation à rester durablement dans le
patrimoine de l’entreprise.
o Les stocks et en-cours : approvisionnements, produits, marchandises et en-cours.
o Les avances et acomptes sur commandes
o Les créances : sommes dues à l’entreprise par ses clients, son personnel, l’Etat…
o Les valeurs mobilières de placement : titres acquis en vue de réaliser un gain à brève échéance.
o Les disponibilités : caisse et banque.
Amortissements et dépréciations
o Amortissements : Les actifs de l’entreprise subissent au cours du temps des pertes de valeur ces pertes sont planifiées
et constatées en comptabilité sous le vocable d’amortissement. Il concerne l’ensemble des immobilisations corporelles
et incorporelles.
o Dépréciations: A l’actif, les provisions pour dépréciation sont constituées pour les immobilisations non amortissables
(terrain, fonds de commerce), et les éléments de l’actif circulant (stocks, créances, VMP). La différence avec
l’amortissement réside dans le caractère aléatoire des pertes couvertes. à une perte potentielle.

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A. Le bilan : Les grands postes du passif
o Les capitaux propres
n capital : représentation des apports faits par les actionnaires ou associés.
n Réserves : bénéfices affectés durablement à l’entreprise ; réserve légale
(5% des bénéfices jusqu’à 10% du capital), réserves statutaires, réserves
réglementées (pour jouir de dispositions fiscales favorables), autres
réserves (sur décision de l’AGO, de propre assurance, de renouvellement
des immo…)
n Report A Nouveau : bénéfice dont l’affectation est renvoyée à l’exercice
suivant, ou pertes non imputées sur les réserves, ni résorbées par une
réduction de capital.
n Résultat de l’exercice
n Provisions réglementées : ne correspondent pas à l’objet normal d’une
provision, exclusivement fiscale (pour hausse des prix, pour investissements
(participation)).
o Provisions pour risques et charges :
Une provision correspond à une perte ou charge potentielle. Pour couvrir des
risques et charges que des événements survenus pendant l’exercice rendent
probables (objet précis, réalisation incertaine) (pour litiges, pour charges à
répartir).
o Dettes

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B. Le compte de résultat
Charges Produits
Charges d’exploitation Produits d’exploitation
Charges financières
Produits financiers
Charges exceptionnelles
Résultat net (Bénéfice) Produits exceptionnels

Charges Produits
Charges d’exploitation Produits d’exploitation
Produits financiers
Charges financières
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles Résultat net (Pertes)
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B. Le compte de résultat
Il permet de calculer le résultat de l’exercice.
Il regroupe en un même document l’ensemble des charges et des produits de
l’exercice.
o Les produits expriment la valeur en euros des ventes de l’entreprise et de ses
revenus provenant d’obligations légales (exemple : subventions).
o Les charges sont l’expression en euros des consommations de ressources
nécessaires à la réalisation des produits et d’obligations légales que l’entreprise
doit remplir (ex : impôts).

Critère de classement : nature.

o Opérations d’exploitation : Concernent l’activité d’exploitation de l’entreprise.
o Opérations financières : Liées à l’activité de financement de l’entreprise.
o Opérations exceptionnelles : Opérations qui ne sont ni d’exploitation ni
financières.

39
Exercices 5, 6 et 7

40