MBF - correction TD
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Note:
- La monnaie est trop complexe pour avoir une définition claire et simple.
- Une banque est structurellement illiquide car ses dettes sont sur le court terme et ses
richesses sur le long terme. Son rôle est la transformation d'échéance, autrement dit
elle transforme des actifs de court terme (depot des clients) en actifs long terme
(l'argent qu’elle prête grâce aux dépôts). Lorsqu'elle prête de l’argent elle ne n’utilise
pas directement l’argent des dépôts reçu mais la monnaie qu’elle crée. Pour pouvoir
prêter cette monnaie, elle doit respecter des règles qui dépendent de ses réserves.
Par exemple, si elle reçoit un dépôt elle ne peut utiliser la totalité du dépôt pour
prêter.
Questions
1) A) La monnaie est une forme de reconnaissance de dette. Sa particularité est d'être
une dette reconnue et accepté par tout:
- Chacun a confiance en la recevant en l'échange d’un bien ou d’un service car
chacun sait qu'elle sera reconnue comme tel dans ces futurs échanges. Le
schéma proposé par la BCE fait comprendre la monnaie en tant que
reconnaissance de dette accepté par tous.
2) En effet la monnaie peut être perçue comme une reconnaissance de dette acceptée
par tous au sein de la société car elle permet de réaliser des transactions. Sans la
monnaie universellement acceptée les agents économiques auraient du mal à se
défaire de marchandises sans avoir la certitude qu’avec la monnaie reçue il pourront
à leur tour recevoir ce qu’ils souhaitent. Dans une économie monétaire, celui qui
vend une marchandise ne le fait pas pour rembourser une dette mais pour acquérir
des encaisses (= on ne vend pas que pour rembourser une dette) donc un pouvoir
d’achat. Ce “désir de monnaie”, est un affect joyeux (concept de Spinoza) opposé à
l'affect triste qui est l’obligation de rembourser. De ce point de vue, la monnaie est
moins une dette reconnue à la société tout entière qu’un instrument qui permet
d'acquérir de la richesse à utiliser plus tard.
La monnaie bancaire contemporaine (=l’argent déposé sur le compte bancaire) est
bien une reconnaissance de dette de la banque vis à vis de vous. La monnaie
déposée sur votre compte bancaire vous est due par la banque. C’est une dette de la
banque vis à vis de vous et une créance que vous détenez sur la banque.
Si tout le monde demande son dû à la banque en même temps, la banque n’a pas de
quoi rembourser tout le monde car une banque est structurellement illiquide: son
passif est à court terme et sont actifs à long terme. Une banque est exposé à un
risque de ruée que les dispositifs de garanti des dépôts permettent d'éviter (l'état
garantit à hauteur de 100euro)
3) Mode 1 > “les credits font les depots
Mode 2 > mode actif
Mode 3 > cryptomonaies
La monnaie bancaire contemporaine est issue d’un pret : ce sont les credits qui font
les dépots. Les banques ont la capacité d’octroyer des crédits à des clients sans
basé le credit sur une richesse préexistante à leur actif. Au moyenne age, les
monnaies metaliques etaient frappé dans des atelier accrédité par les souverains.
Ces monnaies la n’etaient pas issue du crédit. Aujourd’hui les crédits font les depots,
cette expression decisigne la capacité des banques a créer de la monnaie. Comment
? L’orsqu’elle
