Comment trader avec les moyennes mobiles ?

Déterminer le sens et la force d’une tendance en cours,

anticiper un retournement de marché, faire suivre un ordre stop-
loss ou take-profit… Les moyennes mobiles occupent une place
privilégiée dans le cœur des Traders du monde entier.

Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ? Quels sont les différents

types de moyennes mobiles ? Comment trader avec cet
indicateur de tendance ?

Voici nos réponses !

Qu’est-ce qu’une moyenne mobile ?

La moyenne mobile (MM) est un indicateur technique de

tendance utilisé par les Traders pour lisser l’évolution des
prix d’un actif sur une période donnée.

Indicateur de tendance par excellence en analyse technique,

les moyennes mobiles sont utilisées pour représenter la
tendance moyenne des prix d’un actif (paire de devises, action,
indice, matière première, crypto-monnaie…).

Présentées sous forme de courbes sur un graphique, les

moyennes amortissent les fluctuations de prix pour réduire
l’impact du bruit du marché et mettre en évidence la direction
générale de l’actif étudié. Elles permettent ainsi de déterminer
la tendance de fond d’un marché.

Les différents types de moyennes mobiles

Moyenne mobile simple

La moyenne mobile simple, également connue sous le nom de
moyenne mobile arithmétique, est la forme la plus basique des
moyennes mobiles, puisqu’il s’agit tout simplement d’une
moyenne classique des prix sur la période analysée.
La moyenne mobile simple accorde donc le même poids à tous
les cours pris en compte. Par conséquent, elles sont souvent
privilégiées par les investisseurs à long terme utilisant le swing
Trading ou le position Trading.

Les Traders actifs en quête d’opportunités rapides sur le court

terme, comme ceux utilisant le scalping ou le day Trading,
tendent à les éviter en raison de leur manque de réactivité.

Formule de la moyenne mobile simple sur 5 périodes :

MM = (P1 + P2 + P3 + P4 + P5) / 5.

Moyenne mobile pondérée

La moyenne mobile pondérée tente d’apporter une réponse aux

limites de la moyenne mobile en attribuant un poids spécifique
à chaque point de données de la période analysée.

Elle donne une plus grande importance aux prix les plus
récents, et se montre par conséquent plus réactive que la
moyenne mobile simple et plus adaptée au Trading de court
terme.

Cependant, il convient de noter que cette plus grande

sensibilité aux prix récents ou au bruit du marché peut
également entraîner davantage de faux signaux de Trading.

Formule de la moyenne mobile pondérée sur 5 périodes :

MM = [(P1*1) + (P2*2) + (P3*3) + (P4*4) + (P5*5)] / (5 + 4 + 3 +
2 + 1).
 Moyenne mobile exponentielle

La moyenne mobile exponentielle est une variante de la

moyenne mobile pondérée. Comme elle, la moyenne mobile
exponentielle accorde davantage de poids aux prix les plus
récents pour réagir plus rapidement aux changements de prix
récents et fournir des signaux de Trading plus précoces.
Pour ce faire, la moyenne mobile exponentielle utilise un
coefficient de pondération ou un multiplicateur pour déterminer
le poids à accorder à chaque prix (et non la période analysée
comme avec la moyenne mobile pondérée).
Formule de la moyenne mobile exponentielle :
MM = moyenne mobile exponentielle de N-1 + multiplicateur x
(prix actuel – moyenne mobile exponentielle de N-1).

Comment choisir les paramètres de sa moyenne

mobile ?

La sensibilité d’une moyenne mobile aux changements de prix

doit principalement se déterminer en fonction du style de
Trading du Trader, mais il faut aussi prendre en compte les
caractéristiques propres du marché analysé (volatilité, liquidité,
mécanisme de cotation…).

Voici quelques paramètres classiques généralement utilisés par

les Traders :
 Tendance principale
Pour repérer les tendances principales et les niveaux de prix
sur le long terme, les moyennes mobiles sur 50 périodes,
100 périodes et 200 périodes sont les plus populaires.

 Changement de tendance sur le court terme

Les moyennes mobiles de 5 périodes, 10 périodes, 20
 périodes ou encore 50 périodes sont les plus utilisées pour
repérer les changements de tendance sur le court terme.

 Suite de Fibonacci (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89,

144…)
Certains Traders aiment utiliser les nombres de la suite de
Fibonacci comme paramètres pour leurs moyennes mobiles.

 Croisement de 3 moyennes mobiles pour les day

Traders
Basé sur la suite de Fibonacci, il n’est pas rare que les day
Traders utilisent la combinaison de 3 moyennes mobiles,
notamment à 5, 8 et 13 périodes, pour obtenir des signaux
d’achat et de vente.

Il est important de retenir que plus le nombre utilisé pour

paramétrer sa moyenne mobile est petit, plus il va fournir des
signaux d’achat ou de vente précoces.

À l’inverse, plus la moyenne mobile est lente (nombre de

périodes utilisées important), plus le Trader aura une meilleure
vue de la tendance, tandis que les signaux de Trading seront
retardés. De telles moyennes mobiles ne fourniront
généralement pas de signaux d’achat et de vente pendant les
phases de correction, car elles suivent la tendance de fonds.

Il est possible d’utiliser le paper Trading ou un compte de

démonstration pour tester plusieurs paramètres de moyennes
mobiles afin de déterminer le meilleur en fonction de la stratégie
et du style de Trading utilisés. Avec ce type de compte, un
Trader utilise en effet de l’argent fictif pour trader, ce qui signifie
qu’il n’y a aucun risque de perte en capital.
Comment trader avec les moyennes mobiles ?

Les moyennes mobiles peuvent être utilisées de différentes

manières en Trading en fonction des objectifs et des besoins
d’un Trader.

Alors, comment interpréter une moyenne mobile ?

Parmi les utilisations les plus fréquentes, on retrouve la

visualisation de la tendance principale, la détermination des
niveaux de prix clés et la création de signaux de Trading en
fonction du croisement de la moyenne mobile avec les prix ou
avec d’autres moyennes mobiles.

Détermination de la tendance principale

Le principal avantage de la moyenne mobile est de donner une

indication claire sur la tendance d’un actif. Si la moyenne
mobile est en hausse et sous les prix, alors la tendance
haussière est importante. Dans ce cas, il serait possible de
privilégier des positions d’achat (positions longues).

À l’inverse, si la moyenne mobile est en baisse et au-dessus

des prix, alors la tendance baissière est importante. Dans ces
conditions de marché, il serait préférable de shorter le
marché en favorisant des positions de vente à découvert
(positions courtes).

Croisement des moyennes mobiles avec les prix

Les moyennes mobiles sont considérées comme des

indicateurs retardés en raison de leur dépendance aux données
historiques des prix et de leur objectif de lissage des
fluctuations du cours d’un instrument.
En calculant la moyenne des prix sur une période spécifiée, les
moyennes mobiles intègrent naturellement les mouvements
passés des prix, ce qui entraîne un délai dans la prise en
compte des conditions actuelles du marché.

De plus, l’effet de lissage des moyennes mobiles, visant à

réduire le bruit dans les données, contribue à leur caractère
retardé. Les mouvements significatifs des prix peuvent en effet
nécessiter un certain temps pour être pleinement intégrés dans
la moyenne mobile, ce qui augmente davantage le retard.

Malgré leur caractère retardé, les moyennes mobiles restent

des outils précieux pour comprendre la tendance globale du
marché. Elles fournissent en effet des informations sur la
direction des mouvements de prix et il reste possible d’en
profiter lorsque les prix croisent à la hausse ou à la baisse la
moyenne mobile.

Exemple : Une position longue pourrait être ouverte lorsque les

prix croisent la moyenne mobile vers le haut pour profiter d’une
hausse des prix. À l’inverse, une position courte pourrait être
ouverte lorsque les prix croisent la moyenne mobile vers le bas
pour profiter d’une baisse de prix.

Visualisation des supports et des résistances

Quand le prix touche ou rebondit sur une moyenne mobile par

le bas à plusieurs reprises, cela implique que la moyenne
mobile agit comme un niveau de support. Les Traders peuvent
ainsi considérer ce niveau dynamique comme une zone de
support potentielle pour les mouvements de prix futurs.

Si le prix échoue régulièrement à dépasser une moyenne

mobile, cela suggère que la moyenne mobile agit comme un
niveau de résistance. Ce niveau peut alors être considéré
comme une zone de résistance potentielle.
Il est important de comprendre que les moyennes mobiles ne
fournissent pas de niveaux de support ou de résistance définis.
Elles indiquent plutôt des zones dans lesquelles des réactions
de prix pourraient se produire.

Pour confirmer que ces zones agissent comme des supports ou

des résistances, les Traders utilisent souvent des outils
d’analyse technique supplémentaires.

Croisement de plusieurs moyennes mobiles

Il n’est pas rare que les Traders utilisent plusieurs moyennes

mobiles pour créer un système de Trading à plusieurs
moyennes mobiles.

Généralement, une moyenne mobile dite courte (faible période

de temps) et une moyenne mobile dite longue (période de
temps plus longue) sont utilisées.

Ainsi, un signal d’achat apparaîtra lorsque la moyenne mobile

courte passera au-dessus de la moyenne longue. À l’inverse,
un signal de vente apparaîtra lorsque la moyenne mobile courte
passera sous la moyenne longue.

BON À SAVOIR
On parle d’un golden cross lorsque la moyenne mobile sur 50
jours progresse en direction de la moyenne mobile sur 200
jours et la franchit à la hausse. Cette situation est considérée
comme haussière, signalant une opportunité d’achat avec
l’anticipation de la poursuite de la tendance à la hausse.

Un death cross se produit quant à elle lorsque la moyenne

mobile sur 50 jours descend vers la moyenne mobile sur 200
jours et la casse à la baisse. Cette configuration est alors
considérée comme une situation baissière, indiquant un signal
de vente avec l’attente de la poursuite de la tendance à la
baisse.

Bandes de moyennes mobiles

Certaines Traders vont créer un système de Trading avec

plusieurs moyennes mobiles pour qu’elles forment une bande
ou un ruban de moyennes mobiles.

Les cours d’un actif vont principalement évoluer au sein de ce

bandeau de moyennes mobiles et toute sortie pourra être
considérée comme un potentiel signal de Trading.

De plus, les Traders surveilleront les situations où les

différentes moyennes mobiles convergent en anticipation d’un
mouvement de prix significatif à venir.

Avantages des moyennes mobiles

 Indicateur de tendance populaire

Les moyennes mobiles sont les indicateurs de tendance les
plus populaires. De plus, elles peuvent s’utiliser sur tous les
marchés financiers et toutes les unités de temps.

 Facilité d’utilisation
Les moyennes mobiles sont faciles à comprendre et à
utiliser.

 Variété de moyennes mobiles

Il existe plusieurs moyennes mobiles qui permettent aux
Traders d’utiliser celle qui correspond le mieux à leur
Trading.

 Identification des zones de prix importantes

Au-delà de l’identification de la tendance, les moyennes
 mobiles sont souvent utilisées pour visualiser les niveaux de
prix significatifs comme les supports et les résistances.

 Signaux de Trading
Les moyennes mobiles, notamment leur croisement avec les
prix ou avec d’autres moyennes mobiles, peuvent permettre
d’exploiter des signaux d’achat et de vente.

 Money management
Les moyennes mobiles peuvent aussi être utilisées dans
une stratégie de gestion des risques et de l’argent (money
management) comme pour placer un ordre stop-loss par
exemple.

 Moyennes mobiles et autres indicateurs techniques

Les moyennes mobiles peuvent être utilisées avec de
nombreux autres indicateurs techniques ou outils de Trading
comme les chandeliers japonais, la MACD, les Bandes de
Bollinger ou encore le RSI par exemple.

Inconvénients des moyennes mobiles

 Faux signaux
Les moyennes mobiles suivent les prix et sont donc un
indicateur technique dit retardé. Cela signifie qu’elles
peuvent produire de faux signaux de Trading ou des signaux
à retardement. En tant qu’indicateur de tendance, elles
fonctionnent bien lorsque les prix suivent une tendance
forte. Elles sont peu utiles lorsque les prix évoluent
latéralement.

 Choix difficile de la période de temps

Il est parfois difficile de savoir quelle est la meilleure unité de
temps pour trader avec les moyennes mobiles et quels
paramètres choisir en fonction de sa stratégie.
 Importance du bruit du marché en fonction des
moyennes mobiles choisies
Certaines moyennes mobiles accordent plus de poids aux
données récentes ou peuvent réagir plus rapidement aux
changements de prix rapides ou sur le court terme.

Les moyennes mobiles sont des indicateurs techniques de

tendance simples et polyvalents adaptés à tous les types
de Traders. Cependant, trouver les paramètres optimaux
nécessite une phase de test et de prendre le temps pour
adapter son système de Trading à chaque instrument
financier.