- Après l'investiture de Donald Trump, la saison des résultats du quatrième trimestre sera au centre des préoccupations au cours de la semaine de vacances qui s'annonce.
- Avec son modèle d'entreprise transformateur et sa trajectoire de croissance claire, Netflix semble être un achat convaincant pour les investisseurs à la recherche d'une croissance de qualité.
- La société Procter & Gamble est confrontée à des défis opérationnels et à une croissance tiède, ce qui la rend moins attrayante dans l'environnement de marché actuel.
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Les actions américaines se sont redressées vendredi à l'approche de l'investiture de Donald Trump, le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 ayant connu leur meilleure semaine depuis l'élection de novembre, sur fond de signes d'atténuation de l'inflation.
Sur la semaine, le Dow Jones et le S&P 500 ont progressé respectivement de 3,7 % et de 2,9 %, tandis que le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a grimpé de 2,5 %.
Source: Investing.com
La semaine à venir devrait encore être riche en événements, les investisseurs continuant à évaluer les perspectives de l'économie et des taux d'intérêt.
Les marchés américains seront fermés lundi à l'occasion de la fête de Martin Luther King. L'investiture du président élu Trump aura également lieu lundi, et l'on s'attend à ce que le nouveau président publie une multitude de décrets dès le premier jour.
Source: Investing.com
Pendant ce temps, la saison des bénéfices du quatrième trimestre passe à la vitesse supérieure, avec des rapports attendus de plusieurs entreprises de premier plan, dont Netflix (NASDAQ:NFLX), American Express (NYSE:AXP), Procter & Gamble (NYSE :PG), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Verizon (NYSE:VZ), GE Aerospace (NYSE:GE), 3M Company (NYSE:MMM), United Airlines (NASDAQ:UAL) et American Airlines (NASDAQ:AAL).
L'évolution de l'indice Bitcoin et des crypto-monnaies sera également surveillée de près.
Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N'oubliez pas cependant que mon horizon temporel ne concerne que la semaine à venir, du lundi 20 janvier au vendredi 24 janvier.
Action à acheter : Netflix
Pour les investisseurs qui cherchent à allouer du capital cette semaine, Netflix se distingue comme une forte opportunité de croissance. Le passage du géant du streaming à la publicité, aux événements en direct et à la monétisation de contenus populaires comme "Squid Game" sont des vents contraires importants qui pourraient propulser l'action à la hausse au cours de la semaine à venir.
Le réseau de télévision sur Internet basé à Los Gatos, en Californie, devrait publier sa mise à jour du quatrième trimestre après la clôture du marché américain, mardi à 16 heures (heure de l'Est). Une conférence téléphonique avec Ted Sarandos et Greg Peters, co-PDG, est prévue à 17 heures (heure de l'Est).
Les participants au marché s'attendent à un mouvement important de l'action NFLX après la publication, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible de près de 9 % dans l'une ou l'autre direction. L'action a augmenté de 8,8 % après la publication du dernier rapport sur les bénéfices à la mi-octobre.
Source: InvestingPro
Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 27 fois au cours des 90 derniers jours, ce qui témoigne de la confiance croissante des analystes. Seules quatre révisions à la baisse ont été constatées, ce qui souligne le sentiment haussier de Wall Street à l'égard de la société de divertissement.
Netflix devrait gagner 4,21 dollars par action, ce qui représente une augmentation stupéfiante de 99 % par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait quant à lui augmenter de 15 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 10,1 milliards de dollars.
L'entreprise s'est détournée de la croissance pure du nombre d'abonnés pour donner la priorité aux marges d'exploitation et à l'expansion des revenus. Cette réorientation comprend un modèle publicitaire solide, qui devient la pierre angulaire de sa stratégie de croissance.
En ce qui concerne le contenu, la sortie de la saison 2 de "Squid Game" et d'autres projets très médiatisés garantit un flux constant d'engagement. Netflix se lance également dans les événements en direct, notamment les matchs de la NFL et les combats de boxe, ce qui lui permet de toucher un public plus large.
L'action NFLX a clôturé à 858,10 dollars vendredi dernier. À son niveau actuel, Netflix a une capitalisation boursière de 366,8 milliards de dollars. Les actions sont en baisse de 3,7 % au début de l'année 2025, après avoir enregistré un gain annuel de 83 % l'année dernière.
Source: Investing.com
Il convient de mentionner que Netflix a un excellent score de santé financière InvestingPro de 3,1/5,0, reflétant ses solides finances, ses perspectives de croissance robustes et ses stratégies novatrices.
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Action à vendre : Procter & Gamble
D'autre part, Procter & Gamble est confronté à des défis opérationnels et à une croissance tiède, ce qui le rend moins attractif dans l'environnement de marché actuel. La société mondiale de produits de consommation devrait publier ses résultats du deuxième trimestre fiscal avant l'ouverture des marchés boursiers, mercredi à 6h55 (heure de l'Est).
Le mouvement attendu sur le marché des options est d'environ 3,4 % à la hausse ou à la baisse. Les actions ont chuté de 1,6 % après la publication du dernier rapport sur les bénéfices en octobre.
Soulignant les nombreux défis auxquels Procter & Gamble est confronté, 18 des 19 analystes interrogés par InvestingPro ont réduit leurs estimations de ventes avant l'impression, citant la faible demande des consommateurs et des perspectives difficiles.
Source: InvestingPro
P&G devrait gagner 1,86 $ par action, soit une augmentation de 1,1 % par rapport au bénéfice par action de 1,84 $ de l'année précédente. Parallèlement, le chiffre d'affaires devrait augmenter de 2,2 % d'une année sur l'autre pour atteindre 21,6 milliards de dollars. Ces projections de croissance modestes reflètent les défis croissants auxquels est confrontée l'entreprise.
Le géant des biens de consommation a récemment été confronté à des perturbations opérationnelles, notamment une attaque par ransomware contre l'un de ses fournisseurs de services d'expédition. Cette attaque pourrait peser sur l'efficacité de la distribution et réduire les marges à court terme.
En outre, la concurrence croissante sur les marchés clés et les pressions inflationnistes sur les matières premières devraient limiter la rentabilité.
Le PDG Jon Moeller pourrait donc adopter un ton prudent et donner des indications plus modérées pour tenir compte des perturbations de la chaîne d'approvisionnement et de l'affaiblissement des marges.
L'action PG a clôturé la séance de vendredi dernier à 161,13 dollars, non loin de son niveau le plus bas depuis avril 2024. À sa valeur actuelle, la société de biens de consommation basée à Cincinnati a une capitalisation boursière de 379,5 milliards de dollars. Les actions sont en baisse de 3,8 % pour commencer la nouvelle année.
Source: Investing.com
Bien que P&G reste un acteur dominant dans le secteur des biens de consommation avec des marques fortes comme Tide et Gillette, sa croissance ralentit et l'action semble pleinement valorisée. Se négociant à un ratio cours/bénéfice (C/B) prévisionnel de 23,7, les actions pourraient ne pas offrir beaucoup de possibilités de hausse aux niveaux actuels.
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Divulgation : Au moment de la rédaction du présent document, je suis en position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR® S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Je suis également acheteur du Invesco Top QQQ ETF (QBIG), du Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) et du VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.