Investičné produkty
Ak ste jednotlivec investujúci svoje vlastné peniaze (známy ako retailový investor), vzťahujú sa na vás pravidlá EÚ určené na vašu ochranu.
Ak chcete svoje peniaze radšej investovať než vložiť na bežný sporiaci účet, banky alebo poisťovne vám zvyčajne ponúknu investičné produkty, fondy alebo investičné produkty založené na poistení, teda produkty, ktorým sa hovorí aj „štrukturalizované retailové investičné produkty a investičné produkty založené na poistení“ (PRIIP). Na rozdiel od bežného sporiaceho účtu môže hodnota investícií a príjem z investičných produktov klesať aj stúpať.
Keďže spôsob fungovania investičných produktov môže byť pomerne zložitý, nie je vždy jednoduché pochopiť, aké výnosy môžete dosiahnuť a aké prípadné riziká podstupujete. Podľa pravidiel EÚ vám musia byť pred nákupom investičného produktu poskytnuté podrobné informácie, aby ste si boli plne vedomí, aké vysoké je riziko, ktoré podstupujete, či aká je jeho povaha.
Upozornenie
Tieto pravidlá EÚ sa nevzťahujú na zamestnanecké dôchodkové systémy, priame investície, napríklad kúpou podielových akcií v spoločnosti alebo kúpou nehnuteľnosti, investičné produkty pre profesionálnych investorov a produkty životného poistenia bez investičných možností (t. j. poistné plnenie vyplácané len v prípade úmrtia/nespôsobilosti).
Kľúčové informácie o investovaní
Pred tým, ako sa rozhodnete pre určitý investičný produkt, vám musí osoba alebo organizácia, ktorá tento produkt predáva, odovzdať dokument s kľúčovými informáciami. Tento štandardný dokument vám poskytne jasné odpovede na vaše otázky o povahe, rizikách a nákladoch investičného produktu, o ktorý máte záujem.
Čo musí obsahovať dokument s kľúčovými informáciami
Uvedený informačný dokument nesmie mať viac než 3 strany vo formáte A4 a musí obsahovať tieto informácie:
- všeobecné informácie o poskytovateľovi služieb a jeho kontaktné údaje,
- opis investičného produktu, čo je jeho cieľom a akými prostriedkami sa o to snaží,
- vysvetlenie hlavných faktorov, ktoré ovplyvňujú výnos,
- informácie o trvaní investičného produktu, jeho dátume splatnosti a podmienkach ukončenia vašej investície,
- úroveň rizika investičného produktu (na stupnici od 1 do 7),
- určenie maximálnej možnej straty investície a uvedenie štyroch relevantných scenárov výkonnosti – stresový scenár, nepriaznivý scenár, neutrálny scenár a priaznivý scenár,
- tabuľku uvádzajúcu náklady vašej investície v čase vyjadrené v peniazoch i percentách,
- tabuľku uvádzajúcu informácie o jednorazových nákladoch (napr. vstupné a výstupné náklady), opakovaných nákladoch (napr. ročné transakčné náklady portfólia) a vedľajších nákladoch (napr. výkonnostné poplatky) – všetky tieto údaje sa musia vyjadriť v percentách,
- možnosti, ako podať sťažnosť vrátane odkazu na príslušné internetové stránky, prostredníctvom ktorých je možné sťažnosť podať, a poštové a e-mailové adresy, na ktoré je možné sťažnosti zaslať.
Čas na porovnanie a výber
Dokument s kľúčovými informáciami vám umožňuje jednoducho porovnať investičné produkty od rôznych poskytovateľov a vybrať si ten, ktorý najlepšie vyhovuje vašim potrebám.
Tento informačný dokument musíte preto dostať s dostatočným predstihom, aby ste mali dosť času na zváženie všetkých vašich možností pred tým, ako podpíšete zmluvu alebo prijmete ponuku. Aj keď po podpise zmluvy máte ešte lehotu na rozmyslenie, musí vám osoba, ktorá vám investičný produkt predáva, odovzdať dokument s informáciami pred podpisom zmluvy.
Príklad
Informačný dokument vám môže pomôcť s výberom správneho investičného produktu.
Leonard sa rozhodol sporiť peniaze na dôchodok. Navštívil svoju banku, aby zistil, aké možnosti sa mu ponúkajú. Banka mu navrhla, aby si každý mesiac odkladal 150 EUR v špeciálnom životnom poistení kombinovanom so sporením. Vysvetlila mu, že s týmto druhom investičného produktu môže Leonard získať vyššie výnosy než na bežnom sporiacom účte. Leonard požiadal o ďalšie informácie o tomto poistení a dostal dokument s kľúčovými informáciami.
Keď si dokument prečítal, pochopil, že v závislosti od rôznych scenárov výkonnosti tu existuje aj riziko straty časti jeho dôchodkových úspor, ak nebudú investície spojené s týmto poistením vykazovať dobrú výkonnosť. Po dohode s bankou sa nakoniec rozhodol pre bežný sporiaci účet.
Doplňujúce usmernenia a podpora
Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA) poskytuje usmernenia a nástroje pre ľudí, ktorí nakupujú investičné produkty prostredníctvom svojej Sekcie investora en. Môžete tam nájsť informácie o tom, ako funguje investovanie, pozrieť si verejný register investičných spoločností, ktorým bolo udelené povolenie, nahlásiť podozrivé ponuky prostredníctvom portálu pre upozornenia týkajúce sa investorov a nájsť kontakty na podanie sťažnosti v prípade problémov.
Ďalej si môžete pozrieť aj vnútroštátne pravidlá týkajúce sa investičných produktov.