我们看看美国401K的现状吧。

由于最初加入计划的“婴儿潮”一代人已经进入领取期，大多数人将会在退休时取消401k账户。

而加入401K计划的年轻人也越来越少，他们正在支付高额的大学贷款、信用卡债务，并将多余的现金投入房产市场，并未选择401计划。

有人曾经说过，社保是最大的庞氏骗局，如果没有后续血液的补充，这窟窿就得国家来填，而美国政府都要关门了，还能兑现未来巨大的401K支票吗？、

于是，面对越来越近的兑现期，美国当局想过很多办法来减少国家的损失。


退休后自401（k）等账户取款时才需要报税，由于退休后收入减少，届时适用的所得税率较低。

罗斯（Roth）退休计划，供额必须报税，但退休后使用账户内的储蓄，不用报税。本来存401K是合理避税，为保障养老预存的一笔钱，如果这个政策实施的话，不仅避不了税，还要多交税。

然而，别忘了美国是选票之上的国家，401K涉及到的60%美国家庭在得知税改要割他们肉的时候，他们纷纷反对国会这一田，于是，川普马上在推特表明：

401(k)不会有任何变化，这一直是个很不错的且广受欢迎的中产阶级税务减免制度，这个制度卓有成效，将继续保留。


选票好像还是有用的。

特朗普因为选票的原因，不打算对401K动刀，那迫在眉睫的重大刚兑支出，也无可避免的将要到来——而这一次，美国情况似乎不是怎么乐观。



据演算模式，因为上世纪婴儿潮后的美国生育低谷，在本世纪中叶，2050年左右，美国领取养老金的退休老人与就业者的比例将缩小到1∶2，也就是说2个工作的人养一个不是生产的老人。

这一数据甚至比日本还要惊心动魄，日本这一数据是1.2∶1,但因40%日本老人退休后仍然处于工作状态，所以日本比例其实是2.6∶1，2.6个工作的人养一不是生产的老人。

到时只能希望美国人民也能这样自力更生吧。

（401K上了时代杂志封面）

2018年，美国会怎么做呢？


这一章，先放一下之前回答过的一个问题。


是的，养老金社保这些，还得看国家有钱没钱，没钱的话，就算给你，也是想尽办法的少给或者让你羊毛出在羊身上。

给上了，就是养老金，给不上，就是庞氏骗局。

美国面对巨大的养老金刚兑，选择了羊毛出在羊身上。各大资本方，在高位出逃抛售股票套现，以此兑现最大一波的401k退休金。（因为大部分401K都是被退休的美国人一次性取完的。）

于是我们看到，一轮9年烈火烹油的牛市行情，在2018年的开年，被美国即将面临的兑现期压倒了——并且很巧妙的选在了新任美联储主席鲍威尔的接班日。

近四十年来，美联储里都是学院派的一统天下，这些学术界的恩师高徒好友们关系纠缠，今日却一朝被川普扶持了实干派掌帅，美联储在亲川普人物的带领下，还能成为那个令美国总统气的跺脚的强大机构吗？

于是，选民用选票保持对川普的压力，而各资本方也用股市保持了对川普的压力。

想起了那么一句话，那句美国记者采访完中国两会后的话：

当中国在不同阶段用不同方法，一棒接一棒地跑历史的“接力赛”，美国却在搞“拳击赛”。


小结：

如很多文章分析的那样，的确是过高的加息预期和太高的资产价位，引起了美国投资人的人心浮动，这篇文章主要补充了两条其他原因。

一个就是很多人都忽视的401K计划，也就未来几年美国即将面临的兑现海啸，不仅一些资本方选择在股市高位出售以此兑现401，更导致了在2018年开年之际投资人对美国股市前景的担忧。

另一个就是美联储派系的倾轧，所以近四十年来第一位不是学院派出身的鲍威尔，才会收到如此“美妙”的升职贺礼。

三人行，必有我师焉，择其善者而从之，其不善者而改之。美国的养老金亏空，我们看的也许还能幸灾乐祸，但如果我们分析下中国人口趋势和养老金现状，我们怕是笑不出来了。

中国在这方面面临的情况，其实也就比美国退后了六七年罢了，严峻程度并无二致。


所以，中国也在亦步亦趋的对日本美国进行学习借鉴，好在将来度过老龄化危机。


这一次，岱岱还挺期待美国能发明运用创新的制度，处理好老龄化问题，好让中国学习借鉴，对于日美两国在这方面的持续走向，中国为稳妥起见而亦步亦趋的可能性很大，有兴趣的朋友也可以关注下日美这方面。

毕竟，马上就要过年， 我们都又，老了一岁啊。