В Минцифры прорабатывают новые льготы за проекты по замене зарубежного софта
Investing.com - Mizuho повысил целевую цену акций Micron Technology (NASDAQ:MU) с $800 до $1 150, сохранив рейтинг «Лучше рынка». За последний год акции выросли на 832% и торгуются вблизи отметки $928,50, недалеко от 52-недельного максимума $916,80. При этом анализ InvestingPro указывает на то, что бумаги в настоящее время переоценены относительно оценки Справедливой стоимости.
Новая целевая цена соответствует 5,3 прогнозного соотношения цены к балансовой стоимости на 2027 финансовый год, по сравнению с прежним мультипликатором 3,8. Целевой показатель находится с небольшим дисконтом к SanDisk (5,4) и соответствует среднему значению по группе около 5.
По соотношению цены к прибыли целевая цена соответствует примерно 10 прибылям на акцию за 2027 финансовый год. Mizuho прогнозирует рост выручки и прибыли на акцию в 2027 финансовом году на 70% и 85% в годовом исчислении соответственно, что обусловлено попутными ветрами в сегментах DRAM и NAND. Коэффициент PEG компании, равный всего 0,1, свидетельствует о привлекательном росте относительно текущего показателя P/E 43,58, при этом выручка уже выросла на 85,55% за последние двенадцать месяцев.
Аналитики ожидают, что HBM, на долю которого, по прогнозам, придётся 23% выручки в 2028 финансовом году, может подорожать на 70–100% в годовом исчислении в 2027 календарном году. Дополнительными факторами роста станут развитие агентного ИИ к 2027 году, а также рост спроса на DRAM и NAND при отсутствии значительного наращивания производственных мощностей до конца 2027 календарного года.
Mizuho отмечает, что ключевые клиенты компании вне сегмента ИИ по-прежнему испытывают дефицит поставок в размере 30–50%. Оценка прибыли на акцию на 2028 финансовый год теперь на 41% превышает консенсус-прогноз, что обусловлено сохраняющимся дефицитом предложения и благоприятной ценовой конъюнктурой.
Среди других недавних событий: Micron Technology впервые достигла рыночной капитализации в $1 трлн. Это произошло на фоне резкого роста спроса на чипы памяти, вызванного развитием искусственного интеллекта. Кроме того, Micron начала производство передовой памяти 1α DRAM на своём предприятии в Манассасе, штат Вирджиния, которое позиционируется как наиболее технологически продвинутое производство памяти в США. На этом объекте будут выпускаться модули памяти DDR4 и LP4 для различных отраслей, включая автомобильную и аэрокосмическую промышленность.
В части финансовых прогнозов: UBS повысил целевую цену акций Micron до $1 625, сославшись на позитивные перспективы спроса на память. UBS также увеличил оценки прибыли на период с 2027 по 2029 год, прогнозируя, что прибыль на акцию останется выше $100 вплоть до 2029 года. Barclays также скорректировал целевую цену акций Micron, повысив её до $1 175 после объявления компанией о пятилетнем стратегическом соглашении с клиентом. Тем временем Mizuho подтвердил рейтинг «Лучше рынка» и сохранил целевую цену $800, выделив высокий спрос на память со стороны сегмента ИИ в качестве ключевого фактора роста. Эти события отражают растущую уверенность аналитиков в стратегическом позиционировании Micron и её будущих перспективах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.