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彭博社，習主席嚴重低估了房地產危機，新一輪危機浪潮又爆發了；萬科再進ICU意味什麼？在全民聲討聲中，為何中共”捕撈“範圍和種類都在擴大？ 6park.com
大家好,我们一起来分享今天不能错过的重要新闻。今天是12月22日,我们首先来了解今天的财经头条。 6park.com
在新的一周开始之际,我们一起来了解一下未来一周最值得大家关注的五个经济事件: 6park.com
1. 周一,英国将发布三季度GDP的中值。这对于判断英国的经济以及英国央行利率政策调整的方向是一个非常重要的数据,值得关注。它也会直接影响英镑的币值。 6park.com
2. 周二,有三个央行会发布12月份货币政策的会议纪要,包括加拿大央行、日本央行和澳洲央行。央行的会议纪要能够让市场投资者了解到央行成员对利率政策不同的意见以及相应的点阵图。也就是说,利率政策的决定者他们内部有什么分歧,分歧的主要方向在哪一个方向,哪一派的意见占多数,多到什么程度。这些信息有助于投资者判断未来央行利率政策变化的方向,所以对于从事投资的网友来讲这是值得关注的。当然,这三个会议纪要的公布也会影响加拿大元、日元和澳元的汇率。 6park.com
3. 周四,美国将宣布当周的首次申请失业救济金的人数。这也是进一步判断美国劳动力市场是否会有一些方向性变化的一个参考数据。当然,这个数据与月度的非农数据相比,它的重要性要低一些。 6park.com
4. 周四会公布12月16日当周美国30年固定抵押贷款的利率。因为在之前一周,30年的抵押贷款利率没有下降反而上升。那么在美联储降息的情况下,周四公布的这个数据能否让我们看到30年抵押贷款利率下降,这是值得大家关注的,因为这直接影响到美国房地产市场和房价。 6park.com
5. 美国时间周四晚上8点半,中国国家统计局会发布11月份规模以上工业企业增加值利润的同比和环比增加数据。这对于判断中国的宏观经济是一个重要的参考数据。 6park.com
总的来讲,未来一周由于有圣诞节,全世界的投资人普遍都处于一种心不在焉的状态。所以按照往年的经验来看,在圣诞这一周市场不会有大的起伏。而且由于节日的氛围,市场一般都会有一定幅度的上涨,上涨幅度也并不大。与此同时,交易量也不大。所以未来一周可能是整个2024年对资本市场的参与者而言比较轻松的一周。 6park.com
第二条与网友分享的重要新闻是有关特朗普的三个新闻: 6park.com
第一,彭博社的报道标题《特朗普要求巴拿马降低过境费或者建造回程运河》。昨天特朗普在他的Truth Social平台上发帖文说,巴拿马运河的收费就是巧诈。他在贴文中认为巴拿马运河对美国海军和商船收取过高价格的通行费,他要求降低费用,否则巴拿马应该将运河归还美国。他说:"巴拿马收取的费用是荒谬的,尤其是知道美国给予巴拿马的非凡慷慨。这种对我们国家彻底的盗窃行为将立即停止。" 6park.com
美国是巴拿马运河的最大客户,每年运送大约四分之三的过境货物。但是由于巴拿马长期干旱影响了运河的运力,运力的减少就增加了美国供应链中的成本,推高了通货膨胀。 6park.com
特朗普为什么说要收回巴拿马运河?这还是有历史原因的。美国1914年完成了穿过中美洲的51英里的运河,这是美国人修建的。但是在1977年,民主党籍的总统吉米·卡特做了一个决定,说到1999年就将巴拿马运河割让给巴拿马。所以特朗普对这个事一直耿耿于怀,认为吉米·卡特非常愚蠢。 6park.com
在特朗普的立场观点中,认为这条运河本来就是美国的。特朗普在抱怨和威胁巴拿马的时候,他还提到了中国。他说这不是为了他人的利益,而只是作为美国和巴拿马合作的象征。他说:"因为该运河有落入坏人手中的威胁。"特朗普说:"巴拿马运河不应该让中国来管理。"目前中国是巴拿马运河的第二大客户,一家总部位于香港的中国公司控制了巴拿马运河附近的五个港口中的两个,而且每一侧都有一个。 6park.com
所以特朗普表面谈的是运费问题,实际上是威胁巴拿马要把中国赶走。这才是这个新闻的真正背景和实质。 6park.com
第二条有关特朗普的相关新闻,这次是华尔街日报的报道,标题是《特朗普大规模驱除承诺已经成为加勒比海现实:多米尼加共和国誓言每周驱除1万人》。这个拥有1130万人口的加勒比国家表示,他们总统下令每周驱除1万人,驱除步伐还会加快。 6park.com
这个新闻传递一个简单的信息:在之前,这些加勒比国家对于图清他们国家非法闯入美国的举动是睁一只眼闭一只眼。拜登政府时期也派了副总统哈里斯到这些国家去劝说,甚至还给一些好处,但也不能够改变大量的非法移民涌入美国。现在特朗普就不讲理,他不仅说你闯入美国的,哪怕是申请庇护,你也得到美国以外去等着来庇护,那基本上堵死了庇护这条路。同时他威胁这些国家,你不在你当地阻止流往美国的移民潮,特朗普要惩罚这些国家。所以你看这个新闻就能看出来,过去苦言相劝、好言相劝这些国家当耳旁风,现在特朗普一威胁,你看人家自觉行动起来了。所以这个还是要恶人还需恶人制。 6park.com
第三个有关特朗普的新闻就很有意思,这个值得关注美国政治生态的网友高度关注。昨天特朗普的小儿媳就是Eric的老婆在X平台上发表声明,说她把自己的名字撤回,就是从争取佛罗里达州长提名来填补卢比奥因为去担任国务卿而空缺出来的参议员的席位。有很多人竞争,那么昨天特朗普这个小儿媳Lara Trump就宣布算了,我退出来。 6park.com
之前LTV与网友分享过Lara想占卢比奥这个参议员的位置,而且不需要选举,只需要州长提名就可以。这个也是特朗普家族的政治策划的一部分。但之前有网友分享过,这个事在佛罗里达州是引起争议的,而且有很多积极的竞争者是不惧怕特朗普的,是要跟Lara来竞争的。但是矛盾的焦点在佛罗里达的州长德桑蒂斯身上。德桑蒂斯在这次大选之前被舆论认为是有一定能力挑战特朗普的,甚至马斯克在今年初他是公开支持德桑蒂斯而不是特朗普的。 6park.com
那么德桑蒂斯假如这一次顺应特朗普提名Lara,那么舆论分析基本上就把德桑蒂斯个人的政治前途废掉了。因为目前共和党内2028年能够取得共和党内总统候选人竞争胜利的,排第一位的就是德桑蒂斯。现在舆论就在看德桑蒂斯怎么来权衡眼前利益与长远的利益。 6park.com
那么这次Lara的退出是一种谦让还是不得已呢?是德桑蒂斯阻止Lara呢还是Lara自愿放弃呢?这就是一个很有意思的问题。这个你就能反映出来德桑蒂斯对他未来的政治布局他自己是怎么衡量的。 6park.com
在华尔街日报今天报道最后,他有一句话就可以截断了。这也是我们分享新闻的这个方式,就一定要挖出他的背景实质。他在最后一句话是:当选总统本周表示(他指上一周)他预计德桑蒂斯不会任命Lara Trump进入参议院。这什么意思呢?实际上特朗普早就放风了,这个德桑蒂斯他还是有他自己的小算盘的,他为了保他自己的政治前途,他不会来讨好特朗普让特朗普的儿媳接替卢比奥的参议院职务。所以这个新闻你就有一个完整的了解了,就特朗普的儿媳退出参议院的竞争不是高风亮节,是德桑蒂斯不愿意让Lara来填补卢比奥的空位。这个就反映了德桑蒂斯他还是坚持他自己的政治考量,他不愿意在这个事上葬送了他未来的总统梦。所以这是一个很有意思的新闻。 6park.com
第三条与网友分享的重要新闻,这是彭博社的报道,标题是《加拿大广播公司称安大略省的自由党推动罢免特鲁多的势头增强》。就加拿大政坛出现一个非常特殊的状况,或者你完全可以用加拿大处于一种政治危机的状况来形容。这种政治危机就是舆论迫使特鲁多提前辞职。 6park.com
报道这样描述的:来自安大略省的50多名自由党议员在电话会议上达成了共识,他们要求贾斯汀·特鲁多必须辞去总理的职务。安大略省作为最大的省,这50多名自由党的议员占了自由党核心小组的三分之一。自由党在加拿大议会拥有153个席位,你看其中的50个人提出要求特鲁多辞职,这是他同党的呼声,这还不是来自于反对党。 6park.com
但是他目前也遇到一个问题,就加拿大的自由党他们缺乏一个这样的制度:就怎么来罢免这个现任的领导人,或者未来在怎么竞争,他们缺乏这种正式的机制。那么目前特鲁多所在的自由党能够执政并不是他们超过了半数,他们还没有达到半数。他们是借助另外一个小党就新民主党这种联合才让他们取得了执政权。但是现在这个新民主党也表现出来对特鲁多的不满。那么如果新民主党撤出这种执政联盟的话,那么特鲁多这个政府就得垮台了,他就得辞职了。 6park.com
所以目前加拿大这个政局进入一个关键的时刻,未来一两周可能就会决定特鲁多的政治命运。但是就像网友们了解的,政治权力它是一种春药,你这种春药吃了之后就不能自己。就现在特鲁多本人他还不是考虑辞职的问题,他还要考虑要参加下一次选举,还要继续为加拿大人民服务。所以加拿大人民是否满足特鲁多这种热情愿望,未来一两周可能就会有一个结论。 6park.com
第四条与网友分享的重要新闻,这是华尔街日报今天的报道,标题是《欧盟领导人认为北约的国防支出目标将从2%上升》。特朗普公开提出要求北约成员国国防开支应该占GDP的5%。就特朗普第一个任期敦促北约国家防务开支必须到2%,那么目前基本实现了这个目标。现在特朗普要求提高了,你得到5%。 6park.com
那么今天这个报道就反映了欧洲的领导人是怎么来回应特朗普这个要求的。他报道这样描述的:希腊总理米佐塔基斯表示,北约国家将至少2%的经济产出用于国防的指导方针可能已经成为历史,就2%不够了。"我们将不得不花费超过2%的资金,"米佐塔基斯周日在芬兰一次会议上对记者说。他说这次小型峰会是由芬兰总理奥尔波召集的,意大利总理梅洛尼、瑞典总理克里斯特森和欧盟外交政策负责人博雷利也出席了这个会议。意大利总理梅洛尼对记者称:"我们会等待确切地了解美国新总统的真正意愿是什么。"他说:"关于北约,我们都知道并理解我们必须做的更多。我们能做的很多事情都取决于我们能提供的工具。" 6park.com
对于这个新闻,LTV有一个观点与网友分享。就特朗普要求北约国家防务费用都要占到GDP比例的5%,那么有的网友提出来,你美国也没到5%,为什么要求别人?LTV看这个问题实际上在北约的防务投入上并不是按均等的比例的。美国在北约里面它起到一个兜底的作用,你包括乌克兰的战争费用就美国它不是按比例。如果按比例就美国出多少,剩下我就不管了,或者我出一个平均数,你们多少我多少,北约也没有办法维持。因为你看这些国家都还在斤斤计较你出多少我出多少,但是对美国来讲他们都是四肢大开。美国得兜底,所以说特朗普他敢要求北约其他国家5%,他主要是出于美国要对北约兜底的这个现实而言的。 6park.com
尽管特朗普他似乎对北约的这些国家不太友好,但是他并没有放弃美国兜底。如果特朗普真的是不爱护或者不在乎北约,他会说你们出多少我出多少,你出多大力我也出多大力。如果这么讲来,特朗普可能在逃避对北约的领导作用,或者是在削弱美国的这样一种贡献。所以这个行为你还是能够看出来美国与北约成员国之间还是在一种讨价还价的状态,美国是一种在敦促的状态。所以对北约的前景可能我们会多一个方向的了解。 6park.com
第五个与网友分享的重要新闻,这个就很有意思了。这个对于官方数据的质疑,这个不光是中国群众对中共的数据质疑。今天华尔街日报这个报道标题是《对英国统计局调查的质疑蔓延到GDP的数据》。我们第一条分享的是本周英国会发布三季度的GDP数据,你看他这个就涉及到舆论对英国官方数据质疑这个开始蔓延。 6park.com
他这个报道内容是这样的:英国国家统计局发现对一项关键的家庭调查问卷的答复大幅下降。该调查局依赖该调查来得出增长的预测,促使其采取补救措施。也就是所谓的生活成本和食品的调查,用于GDP的数据。例如周一发布的第三季度的数据帮助英国统计局确定人们的收入和他们花钱在什么地方。新冠疫情之后,对生活成本和食品调查做出回应的家庭越来越少,就人不愿意回答。最新数据显示只有五分之一的被调查对象愿意填表,也就是说80%的调查对象都不配合调查。那么这种情况以前不是这样的,只是疫情以后人们出现了一种反感或者拒绝。 6park.com
那么这个就让英国舆论提出一种质疑:那你那个数据可靠性、真实性怎么来衡量呢?因为你调查样本减少了80%。那么英国官方也没有办法回应这个问题。那么今天他这个报道就提出英国国家统计局他说未来应对这个人们不愿意接受统计,那只有未来采取人工智能技术来加强统计。但是假如说人们不愿意配合你这个调查,你那个人工智能未必能把他脑袋撬开。 6park.com
所以这个新闻能够让我们看到政府的宏观数据、经济数据的统计的真实性或权威性都还是需要认真审视的。这个数据的真实性不是在一个国家两个国家,是普遍存在这样一种质疑的氛围的。你包括这次美国的大选,官方数据说通胀形势一片大好,从胜利走向胜利。但是在今年美国大选当中,选民最不满的就是物价上涨。因为你统计数据当然很好看,你是从数学意义或者简单数学意义你反映出来通胀没有继续再上涨。但是在过去三年价格节节攀升情况下,民众的消费能力、生活水平出现了实质性的下降,而官方还沉浸在胜利之中。所以这个就出现了一种反差。 6park.com
所以这个新闻还是提示我们的如何看待官方的数据,都还是要留有余地。当然中国的数据是另外一个性质的问题,那个是官方有组织、有领导的系统性的造假问题。 6park.com
第六条与网友分享的重要新闻,这是中国的一个网络热点事件,也是上了热搜榜的热点新闻。我们分享腾讯网的报道《远洋捕捞掀起了文字狱:超过50名作家被安徽跨省抓捕》。远洋捕捞成为中国一个时期来的热点,主要的势力都是各地方政府跑到外地去绑架、扣押企业家去强吞人家的资产。这个也反映了中国地方政府各地经济困难,砸锅卖铁之后还解决不了自己困难,就开始抢。不仅抢本地的,还跑到外地去抢。 6park.com
但是这个新闻就反映出来现在不光抢企业家了,不光是因为缺钱去跨省了。现在在意识形态管制上也开辟出财路来了,也可以跨省去抓人,因为抓了人背后就有钱,有罚金。这个新闻它描述的主要内容是:六月以来,50多名作家因为在台湾的海棠文学城网站发表作品遭到安徽警方的跨省的抓捕。许多人被迫筹钱交纳高额的罚款,那么有些人不交钱就被重判5年的有期徒刑。你看这个安徽省还是身手不凡,而且安徽省它还不是什么合肥、芜湖这些大城市来抓人,是安徽泗西县,人家县里面去抓了跨省抓这些作家。 6park.com
这个新闻报道就有一些作家为了满足安徽警方的狮子大开口被迫在网上求助去筹集巨额的罚款。那么对这个新闻事件,LTV有三个观点与网友分享: 6park.com
第一是中国舆论对远洋捕捞这个事还是受到官方舆论、官方党宣系统的引导,把一个非常恶劣的执法机构的有组织的违法事件把它淡化成了一个娱乐事件或者一个八卦事件。就民间由于受言论的管制,他们用了一些隐喻或者用了一些含蓄的表达,把政府异地的执法违法用远洋捕捞这个代号来表达。但是现在你看举国上下,官方媒体也用这个代号。老百姓是怕三天消号,是不敢直接去指责执法机构的这种执法违法、执法犯法、明火执仗，但是就出现了奇特现象,官方媒体也这样讲。包括李克强在国务院专项整治远洋捕捞会上也讲远洋捕捞,就整个国家从上到下把这样一种公然的违法恶劣的违法事件用了这么文艺的一个词。它还是体现了中共在有意识地淡化这类犯罪的违法程度,他还是在对舆论进行一些降维的处理。 6park.com
所以LTV的第一个想分享的观点就是,远洋补捞是民间不得已用这么文艺的表达,官方也这么表达,就有他非常罪恶的目的。第二个想与网友分享的观点就是,民间所指认的这种远洋补捞它的实质是很清晰的:第一就是执法机关或者是习主席的刀把子执法违法。就这个社会热点词语它表现的第一个特征就是刀把子的违法。第二是明火持杖到外地违法。第三,远洋捕捞它是中国各地互相报复性的竞争,就是你绑了我的人我也去绑你的人,或者是我的人被外地绑了那我也可以到其他地方去绑人。这个是中共的刀把子系统内互相报复性的竞争,跨区域的竞争。但是这种竞争倒霉的对象就是普通民众。所以对远洋捕捞的性质实质,官方是在淡化处理、掩盖处理的。 6park.com
那么第三个与网友分享的观点就是,远洋捕捞由于中共这样一种降维的舆论的处理、淡化的处理,它容易在社会形成误解,似乎中国的这些刀把子、中国这些执法机构是兔子不吃窝边草,而只到外面去捞钱。这个可不是的,远洋补捞它绝对掩盖不了中共这些刀把子强力机构对本地的企业、本地的民众的欺压。你比如说税收倒查30年,这是查外地吗?都是查本地的纳税大户。所以说本地补捞是常态,远洋补捞只是他们的补充。所以绝不要因为远洋补捞是兔子不吃窝边草,兔子绝对是吃窝边草的。就本地的捕捞的程度比远洋捕捞还要严重。所以不要因为远洋捕捞来淡化或者是美化这些执法机构、强力机构对本地的企业、本地民众的欺压。 6park.com
所以你这三个方面结合起来看,你在重新审视所谓的远洋捕捞,非常恶劣的事件变成了一种政治八卦事件了,这还是很可悲的。 6park.com
第七条与网友分享的重要新闻,这个是彭博社的一个报道。就德勤中国发布了中国市场的年度分析报告。他这个报告称,截止2024年底,中国A股市场有101只新股融资人民币680亿元,相对于2023年3563亿元的融资规模,新股数量减少68%,融资规模缩小81%。这个81%是最值得关注的一个数据,就是中国企业通过股市来募资规模缩小了81%。那么今年全球哪个国家的证券交易市场通过新股的发行募集的资金最多呢?可能这个也超出一般网友的想象。募集资金最多的是印度国家证券交易所,排第二位的是纳斯达克,第三位是纽约证券交易所,香港证券所排第四位,东京证券交易所排第五位,那么上海证券交易所排第六位,深圳证券交易所排第八位。 6park.com
那么对这个新闻LTV有一个观点与网友分享。实际上这个新闻提示网友们的应该了解一个事实,就是习主席今年他为中国的股市操碎了心。就如果你来给习主席今年的工作做一个考核或者测评的话,就习主席今年做的最认真的一件事就是对中国的股市。就网友们可能会认为从9月24号26号中共刺激政策迎来了一股前所未有的这政策牛市,实际上不是。习主席从今年年初就开始炒股、开始刺激中国股市。你看这个新闻就能反映出来,因为从年初习主席换了中国证券会主席,证券会主席为了股市的上涨、为了股市不再下跌,采取了一系列的非常强硬的反市场的措施,包括冻结新股发行。德勤这个报告实际上帮助大家回顾,就不要忘了习主席的功劳,就今年一直在压新股的发行,这个才能够保证上半年股市没有进一步的大跌。所以年头限制股市的下跌,到年底来刺激股市的上涨,所以这个能够体现出来就习主席今年认认真真做的事不多,炒股可能是习主席用心思比较多的一件事。 6park.com
但是用这种方式来炒股能不能保证这股市的健康呢?这个方向上是有问题的,因为你这个市场必须要交给市场来解决。就像习主席上台之初他说的要让市场在资源配置当中起决定性的作用。但是习主席改成终身制之后,习主席他有意无意的他就认为习主席才是资源配置当中起决定性作用的力量。 6park.com
最后再与网友分享今天彭博社的一个报道,这个报道还是很震撼的。他标题是《随着危机进入第五个年头,中国房地产市场的危机再度爆发》。这个看着还是很令人震撼的。就最近的就中国财经界都在议论了万科出事了、万科又出事了,或者万科到年底了被送进了急救病房。为什么最近中国财经界又在议论万科的事呢?包括深圳市政府也很捞头,就万科的这个美元债券又发生危机了,而且目前万科的这样一种债务的危机深圳市政府也无能为力。这个就让市场突然感受到中国房地产市场在前一段中共的舆论的炒作下,大家似乎新建了一个印象,就是中国房地产的倒霉可能到了尽头了,甚至是很多官方媒体开始宣传触底反弹了,或者至少是已经触底了。那么最近万科的这个事件就突然让人们意识到这才哪到哪,就中国房地产危机这才刚刚开始,这怎么深不见底。 6park.com
那么今天彭博社这个报道,它是国际主流财经媒体第一个来重新来审视中国房地产市场的现状,来重新检视中国危机的阶段。他报道这样描述的:新世界和万科的美元债券的担忧而下跌。分析师称中国房地产业可能需要更长的时间才能够触底,就说现在党媒讲房产触底这个还是太早了。中国领先的房地产开发商之一因违约的风险而受到当局的关注。香港一家大型建筑商正在要求贷款人提供贷款,这个指香港新世界是香港最大房产开发商。那么目前香港的银行已经开始集体对新世界采取措施。另一位业内的同行正在北京出售一座标志性但基本上是空置的购物中心。随着中国房地产债务危机进入第五个年头,几乎没有迹象表明随着房地产销售持续下滑,陷入困境的开发商发现更容易偿还债务。就没有任何迹象了房地开发商的状况得到缓解,没有这种迹象。他们的美元债券的交易仍然处于严重低迷的水平,他们的债务发行几乎枯竭,而且该行业在股市中明显落后。 6park.com
最近几周中国银行监管机构在此敲响了警钟。银行监管机构要求顶级保险公司报告对万科集团的财务风险,以评估这家中国第四大开发商需要多少支持才能避免违约。就中共内部开始要做预案了。在香港,新世界发展公司试图推迟部分贷款到期日,而乔富集团则在北京出售了一标志性的商业综合楼。最新压力迹象加剧了人们的担忧,即世界第二大经济体的房地产行业最糟糕的时期还远未结束。该行业曾经是强大的增长引擎,但现在严重拖累了从家具到汽车等物品的需求。他们尤其令人担忧,因为万科的困境表明流动性的危机正在损害迄今为止为数不多的避免违约的大型建筑商之一。同样,香港同行面临的麻烦意味着海外越来越多的感受到这种危机的蔓延。 6park.com
就他这段描述就是万科一直是中国房地产业的优等生,也是中国的国家队,国有企业的控制背景。但是即便是上了第一批中共救助的白名单,尽管是中共特保的对象,但是万科的病情是越来越重,救不了,谁都救不了万科。所以他想通过万科的这样一种状况来帮助人们意识到,就中国的房地产危机远远没有到官方所谓的触底的这个状态。 6park.com
那么第二部分他这篇文章还是很有水平,他就来分析中国房地产的病究竟有多重。就中国的建筑商在2024年当年就有150亿美元的债券违约。自房地产危机开始以来,中国房地产开发商已经违约了超过1300亿美元的债券。近年来中国当局加大力度缓解前所未有的房地产市场的放缓,包括降息、大幅削减购买成本和限制,以及为实力雄厚的开发商出售债券提供国家担保。最高领导人习近平在本月政治局会议上也提出来房地产市场必须止跌。然而迄今为止采取的救助措施主要集中在房价的暴跌、保护未完工公寓业主、公寓楼的业主,以及利用国家资金帮助消化过剩的商品房。同时,政策的制定者选择眼睁睁地看着产业巨头中国恒大集团、碧桂园控股有限公司成为违约者。 6park.com
他指出来这个现象,他实际上想反映中共是无能为力的对房地产市场。你看他一方面地救市,一方面又眼睁睁看着恒大的崩塌和碧桂园的垮台。这也是银监会对保险公司持有万科债券和私募债的质疑备受关注的原因。对于建筑商还款风险的担忧日益加剧,保险公司在3月进行了类似的检查。另外万科高层过去几周拜访了几家保险公司,敦促他们不要对即将向他们开放的一些私人债务行使看跌期权。 6park.com
就华尔街的这个比较有影响的金融分析公司Jefferies分析师表示:"如果房地产销售没有出现好转、房地产市场疲软、资产处置仍然缓慢、金融机构变得更加谨慎并需要额外的抵押品,我们认为万科可能会比预期更早出现流动性的短缺。我们仍然认为政府救助的可能性低于50%。"这个是来自华尔街最权威的分析公司最新的这样一种判断,就是说中央政府有没有可能去救万科呢?就到今天这个时间节点,他们认为救万科的可能性低于50%。那如果有关注这个频道的网友你在中国买了万科的股票的话,坦率来讲你可能真的得小心一点了。 6park.com
万科将于2025年5月到期的美元债券在过去一周下跌了10美元至1美元兑换80美元,创一年来最大单周跌幅。其2027年的票据也跌至49美元,这就是垃圾债了,这就典型的垃圾债了。万科陷入困境之际,资本市场继续显示投资者对该行业的信心疲软。中国大陆和香港开发商今年发行了67.3亿美元的债券,使市场预计将创下至少十年来最小年度发行量。 6park.com
另一个令人担忧的发展是陷入困境的香港建筑商新世界发展公司要求银行推迟部分双边贷款的到期日。此举加深了人们对其偿还同类债务负担最重之一的能力的担忧。该开发商由郑氏家族实际控股,截止6月底的总负债为2200亿港元,并录得20年来首次年度亏损。那么这个分析报道对香港的房地产危机他们没有展开讲,他们点出这个新世界也是因为新世界的开发73%的收入来源是来自中国大陆的开发。就他还是在研究中国国内或中国大陆的房地产危机。 6park.com
那么对于彭博社的这个重磅报道对于中国的房地产行业进行了重新的体检,他们得出的这个结论还是非常重要,非常值得生活在中国的网友关注的。LTV对这个报道有四个观点想与网友分享: 6park.com
就第一,今天华尔街日报也在研究中国的房产危机怎么能够解套,什么时候是一个底,什么时候不会再进一步恶化。华尔街日报它有的测算,它说把中共现在对外宣布的所有的刺激措施,就十几万亿人民币的这个刺激政策全部用来救中国房地产也救不了。就他们测算,就现在中国房地产业的窟窿,就现有的开发商他们会给金融系统带来的死账亏损,用美元测算的话至少需要10万亿美元。那10万亿美元你测算只算成人民币那就得需要70万亿以上了。那么目前中共没有这个能力也没有这个计划安排这么多资金来救助房地产危机。十几万亿的刺激措施能够落实到所谓的房地产的白名单也就是区区几千亿。所以今天华尔街日报另外一篇文章对彭博社的这个报道它会做一个注解,就是现有的中共的救助措施、救助计划不足以阻止房地产业的恶化,更不可能来救助当前中国房地产的危机。这是第一个与网友分享的观点。 6park.com
第二,LTV认为就这文章报道的情况以及万科目前的现状,以及中国国家统计局发布的房地产行业的数据,LTV认为可能是习主席执政以来他遇到的第一个非常具体的挑战。习主席应该会第一次会感觉他的无能为力,因为他在9月26号中秋节起提出来房地产市场要止跌。那么运行两个多月,全世界都看到习主席像一个唐吉诃德。所谓的唐吉诃德就习主席给他自己提出了一个他根本不可能完成的任务,房地产市场不可能止跌。他吃奶的劲拿出来,他把中国国库弄空也没有办法阻止目前的房地产危机。房地产危机的体量太大,他必须得进一步在危机进一步地恶化才有可能会止损。也就是说你过去接近20年的泡沫,你想用这么三五年就解决问题,不可能的事。 6park.com
从另外一个角度来讲,你也不能说习主席没下决心,他确实下了决心了。但是他下的这个决心以及他所握有的这个政策的力度不足以救中国房地产的危机。如果习主席能够了解中国的实际情况,他没有被蔡奇这些人给他制造一个虚假的信息氛围的话,他应该能感受到他的无能为力的。但是习主席是否真的能够感受到这个现实,我们可能会打一个很大的问号。但是作为生活在中国的网友或者关注中国房产市场的网友应该承认这个现实,就目前房产的危机远远没有到触底的状态。就现有的刺激措施、救助政策不足以完全解决房地产的退市。习主席认不认输是另外一回事了。 6park.com
第三个与网友分享的观点是,万科最近被送进了急救病室,送进了ICU,他才让中国财经界警醒。因为在万科最近进ICU之前,人们认为习主席的前所未有的救助政策可能真能够避免房地产的崩盘,可能还真能够让房地产危机止跌了。现在人们开始讨论是L型的还是V型的了。那么万科进了急救室,包括碧桂园病情越来越重,这会让更多的人相信中国房地产危机的这种严酷性。也会让更多人来审视目前救助房地产的政策是否有效,是否有针对性。你比如万科,万科他是中国第一批白名单的救助对象,也是优先救助对象。但是这个病情还越弄越重了,你当然会反思这个药方对不对。当然你站得更远你也可以思考有没有必要救万科,救万科的代价究竟有多大。但是万科进急救室的这个事,它的重大意义在于让普通中国人都能感受到就习主席那几句话不可能让房地产市场大变局。 6park.com
第四个想与网友分享的观点是,就目前中国经济的困境导火线源头是房产危机的爆发。那么房地产危机的爆发它就影响了中国GDP的25%涵盖的一些产业,包括建筑材料、钢铁、家电、装修、甚至消费。就整个中国经济低迷的这个导火线是房地产危机。那么房地产危机会进一步加深,那么你就不难推断出来、判断出来就整个中国经济的这样一种低迷暂时还没有解决的办法。或者你不能够期望2025年中国经济能够摆脱目前的困境,包括通货紧缩的状态很难改变的。 6park.com
那么这个观点它不是政治意义上的看衰中共或者看衰中国,这个是从市场的这个观点来理解或者调整对2025年中国经济以及中国市场的期望值。因为中共现在对舆论的管制越来越紧了,在中国国内的舆论会越来越少的专家敢讲危机、敢分析困难了。这样就会导致包括习主席在内所有生活在中国的网友可能都会进入一种虚假的信息氛围。习主席本人也是个受害者。但是你生活在中国,你在中国有投资的人,你就要接受市场的危机和经济的困境给你制造的麻烦。就你的银行账户上、你的股票账户上、你的财产报告上,他不会给你弄一个什么光明论的。你倒霉了就是你倒霉,你工作丢了、失业了,这个报纸上那个光明论他解决不了你的问题的。 6park.com
所以说我们做这方面的分析还是希望网友们对未来经济形势的发展有一个客观的预期,然后才能规划好自己的生活。为什么讲这个问题呢?你比如说国际舆论一直在批评习主席不愿意救助家庭,你十几万亿的这个刺激政策都弄到国有部门去了,就不愿意救助中国普通民众。也有中国网友关注这个频道的一些网友不赞成这个观点,我们习主席还是重视家庭的,他举了个例子。他说你看我们现在在中国买电动车有很大的优惠,这种优惠他就是来自习主席的这种救助、关心。 6park.com
那怎么看这个事呢?LTV认为的这个可能你又受到宣传的误导。中共不愿意拿钱来直接救助家庭,那怎么解释习主席又在汽车消费上来做出这么大的优惠政策?实际上习主席救的是中国汽车产业,他还是在救助的过剩的中国的汽车产能。这个他的出发点和落脚点都不在救助中国的家庭。因为你买了那台低质的、风险很大的汽车,你贬值非常快的,这对你的家庭资产来讲不是增加是一种损失的。相反在经济低迷、在经济前景比较悲观的情况下,人们更需要的是政府来改善人们的养老保险的程度,来提高人们的、改善人们的医疗的环境,医疗保险的保障水平。这方面应该支持家庭部门,你解除后顾之忧之后人们可能才会去赶消费。 6park.com
但习主席的建议偏锋,你没有饭吃没事,你看不起病没事,你买车啊,买车多好啊。实际上这个可能也只能够去忽悠一部分中国的这个民众。对于多数人来讲应该能够简单看到这个事实,就在经济的环境很难改善的情况下,在房地产危机还远远没有到触底的情况下,你可能要对自己的这种职业计划、财务安排、家庭财务安排,你可能需要有一个谨慎的态度。这是我们分享这文章的目的和意义所在。 6park.com
以上是今天与网友分享的内容,谢谢大家收看。

贴主:liuyuanfangke1于2024_12_23 17:59:59编辑