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皇上的又一個爛尾政績：個人養老金！全國版的個人養老金，坑還真不少！ 6park.com
大家好，欢迎回到小翠时政财经。今天是2024年12月15日。最近有观众朋友想让**我**聊聊中国个人养老金全国推广的事情。个人养老金这东西其实名本来是个好东西，相信美国的观众对此并不陌生，因为大家一般都会有IRA-401(k)之类的账户。如果你的收入不高，还可以额外拥有Roth类型的养老金账户。 6park.com
正常来说，美国人的个人养老金账户肯定是能存多少都可以存满，退休后每个人都能领取的养老金也能支付日常开销。个人养老金制度在美国虽然是个好东西，但在中国就不一定了。中国两年前才开始引入个人养老金制度，2022年开始在36个城市试点运行。试点两年后，今年的12月15日起，个人养老金制度正式推广到全国，但这两年试点下来成绩却不太理想。 6park.com
大家的接受度也不高，简直可以说是政府的又一个烂尾工程。但政府并不死心，所以这次全国推广的时候，为了增加政策的吸引力，共产党还故意加了很多新优惠进去。那么，现在新改良后的个人养老金制度是不是一个真正立民的好政策了呢？看完这期节目，大家就明白了。 6park.com
特别是国内的朋友，我会很全面、很客观地给大家讲这个个人养老金制度是不是对你有用。因此，两年前中国开始推广个人养老金制度，主要原因还是因为中国的人口老龄化问题越来越严重，养老金缺口一年比一年大，急需一些养老资金的补充。所以共产党就想引导年轻人开设个人养老金账户，帮助自己解决未来的养老问题。 6park.com
众所周知，养老金都是现交现付的，也就是说，现在老年人的退休金是由现在年轻人交的钱来支付。中国的特权阶级和公务员数量庞大，之前年轻人多的时候，还可以让新鲜血液交钱去供养体制内的特权阶级。可是后来人口结构坍塌，年轻人越来越少，但体制内的特权阶级数量却越来越庞大，这些钱也就很快不够每年支付出去了。 6park.com
那么，按照现在中国养老金枯竭的速度和人口结构的变化趋势来看，将来80后、90后退休的时候，他们还能从这个池子里拿走多少退休金呢？可想而知，退休待遇必然是要减少的，这很可能导致你将来领取的退休金甚至连自己原先交的钱都领不回来。当然，这其中还有一个很重要的原因，就是中国养老金的增值能力太差了。 6park.com
像欧美国家，养老金还可以通过投资股市来获得增值回报，弥补年轻劳动力人口的不足。比如，我刚才提到美国有各种IRA账户，你可以根据个人风险偏好，投资各类金融产品。例如，美国股市大盘今年已经上涨了20%以上，历年平均也有8%的增值。但中国的A股却是个烂摊子，所以中国养老金的成长性就特别差了。 6park.com
你一边无法增值，一边又缺乏年轻劳动力，这养老金制度很快就会完不下去了。为此，中国政府想出了几招来应对，都是国际上学来的。第一招是延迟退休，让大家多交几年，晚几年再领退休金。第二招是让企业承担更多的养老负担，搞企业年金制度。但能承担更多养老负担的企业在中国并不多，主要还是集中在国企、央企和某些大型上市公司。 6park.com
其他的中小企业连员工的五险都快负担不起了，更别提给员工交年金了。最后一招就是推行个人养老金制度，让大家自己给自己存养老金，然后配合一些税收优惠。这与美国的IRA账户很像。中国的个人养老金账户一年最多你可以存入12,000元，缴存的时候可以抵税，领取的时候也有所得税优惠。 6park.com
但这两年试点下来，中国人民对这个个人养老金账户却并不是很乐意去开通。券商、银行、保险公司为了让大家去开个人养老金账户，各种送礼搞活动，结果是账户倒是开了不少。几个试点城市加起来已经开户超过6,000万户。然而，这个账户的平均缴费金额却只有人均2,000元。这说明很多户头估计就是银行这些机构为了完成任务，拉人头来开的。 6park.com
比如开账户送一袋大米什么的，所以这些账户根本就不能算作有效户。就算是最富裕的上海和北京，个人养老金平均每个账户缴存金额也就2000多元。这说明这两年个人养老金的试点其实是不成功的，这里肯定是有原因的。所以接下来咱们就来讲讲个人养老金的利弊。 6park.com
首先，咱们先说优点。中国的个人养老金最大的优点其实就一个，可以避税。按照规定，你每年最多可以存12,000元进入自己的个人养老金账户，而这笔钱可以降低你的税基。打个比方，比如你税前年收入10万元，如果存12,000元的个人养老金，那么你的个税就会按88,000元的税基来缴纳。但在实际操作中，一般你年收入10万元的话，个税最多缴个几百块。 6park.com
为什么呢？一个是你的税基要先扣除5000元，然后还有一些个税抵免政策。比如有资产、有房贷、有老人要抚养，那么每个月还可以扣除几千块的税基。所以年收入10万元左右的人群本身基本上是不需要缴纳个税的，那么也就不存在需要靠个人养老金来避税的需求了，对吧？实际上，这就算是年薪上百万的人群，靠个人养老金最多也就一年能省下几千块的税收。 6park.com
这个大家都可以自己去计算。除了缴费的时候可以避税，等你退休需要领取个人养老金的时候也有所得税的减免。现在规定的是领取的时候可以统一按照3%的税率缴个税，但这都是几十年后的事了，所以当下并不能马上获益。而且这个税率将来是否会改，也不清楚。我对共产党的承诺下来没什么信心。咱们单就计算避税这一个好处，基本上你年薪30万以下，我都不建议你靠存个人养老金来避税。表面看你一年能省下的税收可能是2000元或者3000元，但如果我们结合个人养老金可能存在的弊端，那么有可能这笔买卖就是不划算的。 6park.com
接着，我们就要说说个人养老金的弊端了。第一个弊端就是个人养老金的投资产品种类有限，成长性很差。原本试点的时候，投资产品只有理财、储蓄、商业养老保险、公募基金这些。但是刚才我们也说了，个人养老金制度试点了两年，社会反响很差。其中一个原因就是这些投资产品要么增值能力很差，比如储蓄，要么就是手续费很高，还可能亏本，比如基金和保险。 6park.com
所以共产党这次全国推广的时候，就做了一些改进，往投资产品种类里增加了国债、特定的养老储蓄和指数基金。尽管如此，可能最好的投资选择还是国债。虽然现在收益率也不高，你买个30年国债，估计年化收益率也就2%不到，但总好过去买基金、保险那些垃圾产品吧。指数基金，我去查了一下数据，发现最好的大家猜是什么？中银、建设银行、指数金融ETF这些。所以如果大家实在要买个人养老金，不妨可以看看是不是可以买这些指数基金，肯定好过买那些互升300之类的产品。 6park.com
那么个人养老金还有第二个，我觉得最需要我们重视的弊端是什么呢？就是将来可能领取的时候会遇到麻烦。本次全国推广的时候，个人养老金制度为了增加政策吸引力，确实做了一些改进。比如增加了，当你遇到重疾、失业等意外时，可以提前领取个人养老金。但是我特意去查了国务院的文件，发现关于这一条提前领取的规定，共产党还留了后门。因为原话说的是除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国定居等领取条件外，参加人患重大疾病，领取失业保险金达到一定条件，或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金，具体办法另行制定。这句话有两个政策漏洞。第一个是法定退休年龄将来可能还会被共产党推迟，所以将来你到底几岁才能退休、不好说你什么时候可以退休拿基本养老金了，你什么时候才能拿你的个人养老金，那对于90后、00后来说，这个年龄预期可能会很大，比如70岁以后。 6park.com
第二个政策漏洞就是文件里最后加的那句话“具体办法另行制定”。这句话加上等于整句话都是放屁，提前领取个人养老金绝对不会特别容易的。共产党肯定是要阻止大家都能提前领取的，因为如果都提前领取了，那也就失去了养老的意义。毕竟养老金本来就是让你退休以后花的钱，更何况如果个人养老金提前支取得太多，很多投资产品可能会被迫抛售，导致净值下降等等，这对资本市场不利。但我说句实话，就现在中国的就业情况和大家的反平度来说，就算你现在还有能力存这个个人养老金，将来可能很多人也会需要提前支取的。所以大家一定要想清楚，这个钱是不是真的可以留到自己退休后再来花。如果不能，为了防止将来提前取不出来，还是不要存为好。 6park.com
最后，我们总结一下：中国的个人养老金制度在我看来确实比较积累。一个原因是避税功能有限。对于广大的普通人来说，如果你年薪10万、20万，那么你本身交的个税就不多，所以这个每年12,000元的个人养老金最多帮你省个几百块的税收帮助手段并不大。而对于那些年薪30万以上、100万以上的高薪人群，他们也不会在乎那点个税减免。 6park.com
本来个人养老金其实是个不错的选择，像美国人就非常热衷自己给自己养老，但这个前提是美国人民可以投资美股，享受几十年的长牛，养老金增值非常快。但中国的资本市场太差，中国人民又不可以去海外投资，只能投资A股，所以个人养老金很可能不仅不能增值，还会沦为被A股收割的“韭菜”，这样一个账户投资几十年，难怪大家都没有兴趣了，对吧？如果中国的个人养老金现在可以投资美股，我相信去银行开户的每天都得排长队呢。最后就是大家的信心没了，对未来比较悲观。如果大家都担心自己将来可能会失业、返贫，中国糟糕的环境和食品安全也让大家担心，可能中年就会得重疾。 6park.com
那么，大家就会偏向存更多的备用金，而不是把这个钱放在一个几十年都动不了的账户里。虽然个人养老金也有提前可以支取的便利，但是具体如何支取的规定又是不清不楚的。共产党给自己的政策留下了很多后门，这些都考虑进去的话，大家就会觉得，那我与其为了那点税收减免，就入坑一个流动性这么差的账户，不如自己给自己存钱，自己给自己投资买点美股或ETF，那点税收减免说不定早就赚回来了。所以共产党指望个人养老金来缓解未来的养老压力这条路走不通啊。正确的做法是学习阿根廷的米莱，取消体制内的特权养老金，少养点“蛀虫”，这样养老金的池子也就能多熬几年。当然，这在中国也是不太现实的，官老爷怎么能吃苦呢？他们只能苦百姓。 6park.com
所以，韭菜们要知命啊。好，今天的节目就到这里，感谢大家的收看，我们下期再见。 6park.com
谢谢！