Melhores ações para investir em maio de 2026

Em abril de 2026, o mercado brasileiro viveu um dos períodos mais fortes dos últimos anos, impulsionado principalmente pela combinação de fluxo estrangeiro intenso, juros ainda elevados no Brasil e melhora relativa da percepção de risco em relação a outros emergentes. O Ibovespa renovou máximas históricas diversas vezes durante o mês, chegando próximo dos 199 mil pontos, enquanto o dólar caiu abaixo de R$ 5 em alguns momentos.

No desempenho do mercado acionário brasileiro, abril foi marcado por forte valorização acumulada em 2026, apesar de o mês ter terminado praticamente estável (-0,08%). O movimento refletiu realização parcial de lucros após a forte alta do primeiro trimestre, mas a tendência estrutural permaneceu positiva, sustentada principalmente por blue chips como Vale e Petrobras, além de bancos e ações ligadas ao consumo doméstico.

O fluxo de capital estrangeiro foi o principal motor da Bolsa. Até abril, investidores internacionais haviam colocado cerca de R$ 56 bilhões líquidos na B3, o melhor resultado para o período desde 2022 e muito acima de todo o fluxo observado em 2025. Parte desse movimento ocorreu por “carry trade” — investidores aproveitando a Selic brasileira muito acima dos juros globais — além de percepção de valuations baratos no Brasil após anos de desconto relativo.

Os investimentos predominantes favoreceram empresas de valor, dividendos e ativos domésticos sensíveis à queda futura dos juros. Bancos, utilities, infraestrutura, varejo de qualidade e small caps voltaram ao radar, enquanto ações exportadoras continuaram servindo como hedge geopolítico e cambial. Houve também forte rotação para mid caps descontadas, impulsionadas pela expectativa de re-rating do mercado brasileiro.

A postura do Banco Central do Brasil permaneceu cautelosa. Após iniciar um ciclo gradual de cortes de juros, o BC manteve discurso duro (“hawkish”) por causa das preocupações com inflação de serviços, cenário fiscal e volatilidade internacional. O mercado entendia que o Copom desejava continuar reduzindo a Selic, mas em ritmo lento e condicionado ao comportamento das expectativas inflacionárias.

As expectativas do mercado em relação ao fiscal brasileiro continuaram divididas. De um lado, investidores estrangeiros viam o Brasil relativamente atrativo frente à desaceleração global e aos preços elevados das commodities; de outro, persistiam dúvidas sobre controle de gastos públicos, trajetória da dívida e credibilidade fiscal de longo prazo. Isso criou um cenário curioso: bolsa forte e câmbio valorizado convivendo com preocupação estrutural sobre contas públicas.

Já o cenário macroeconômico dos Estados Unidos influenciou diretamente os ativos brasileiros. O mercado americano enfrentava incertezas ligadas à política monetária do Federal Reserve, desaceleração econômica e tensões geopolíticas envolvendo Oriente Médio e política comercial americana. Ao mesmo tempo, a percepção de enfraquecimento estrutural do dólar e possível desaceleração dos EUA favoreceu mercados emergentes como o Brasil, aumentando o apetite global por risco fora dos Treasuries americanos.

Em um cenário econômico cheio de desafios, como aproveitar as oportunidades que surgirão este ano na bolsa brasileira?

A composição do Ibovespa é assimétrica, ou seja, boa parte de sua composição é de ações de empresas ligadas a commodities e ao setor bancário. Há joias escondidas dentro desse universo e em outros índices presentes na B3, que estão baratas e possuem uma saúde financeira robusta. Como encontrar essas ações em 2026?

Os três papéis abaixo são as melhores ações para investir em maio de 2026, de acordo com o InvestingPro. São empresas listadas na bolsa brasileira que obtiveram elevadas classificações de saúde do InvestingPro (comparadas com mais de 100 fatores e indicadores financeiros de empresas do mesmo setor).

Além disso, essas são as melhores ações para investir hoje por serem atualmente negociadas bem abaixo das nossas estimativas exclusivas de preço-justo (com base em até 17 modelos de valuation sobrepostos) e avaliações de analistas.

Essas ações da B3 obtiveram pontuações de saúde financeira do InvestingPro muito superiores a 2,75. Uma pontuação tão elevada aponta para finanças de alta qualidade: excelentes lucros, fluxo de caixa e crescimento em comparação com os seus concorrentes no setor.

É importante ressaltar que todas essas ações também estão atualmente subvalorizadas de acordo com os cálculos de preço-justo do InvestingPro. Portanto, se você está ansioso para aumentar os ganhos de sua carteira, vale a pena considerar seriamente essas joias da B3.

Disclaimer: A lista acima não configura uma carteira de ação recomendada. O caráter desse texto é meramente informativo.

• Saúde Financeira do InvestingPro: 3,17 / 5,00
• Potencial de Valorização do InvestingPro: +58%
• Grau de incerteza do preço-justo: Médio
• Setor: Consumo Discricionário

A Azzas 2154 registrou, em seu último balanço, um lucro líquido de R$ 90 milhões referente ao 4º trimestre de 2025. A empresa também apontou receita total de R$ 3,2 bilhões no período.

Com capitalização de mercado de R$ 4,6 bilhões, as ações ordinárias da Azzas têm potencial de valorização de 58% para os próximos 12 meses, segundo o InvestingPro. Os papéis começaram 2026 de maneira ruim, no entanto, acumulando queda de 12% até agora.

A Azzas apresenta múltiplos de valuation interessantes, negociando com P/L de 5,0x e EV/EBITDA de 5,1x. Além disso, a empresa tem uma Margem Bruta alta de 55% e um Rendimento do Fluxo de Caixa Livre de 14% e um Dividend Yield de 10%.

Com pontuação de 3,17 de Saúde Financeira, o preço-justo da AZZA3é de R$ 35,23 foi calculado com a média de seis modelos de valuation pelo InvestingPro. O valor fica acima da média do preço-alvo de 13 analistas, que está em R$ 32,37, mostrando que a ferramenta está ainda mais otimista que o mercado.

A seguir, analisamos alguns dos dados fundamentais mais importantes da empresa com a função ProTips do InvestingPro:

• A gerência tem recomprado ações de forma agressiva
• Margens de lucro bruto impressionantes
• O valuation implica um forte rendimento do fluxo de caixa livre
• Paga bons dividendos aos acionistas

• Saúde Financeira do InvestingPro: 3,14 / 5,00
• Potencial de Valorização do InvestingPro: +43%
• Grau de incerteza do preço-justo: Baixo
• Setor: Tecnologia da Informação

A Intelbras registrou uma receita total de R$ 1,1 bilhão no 4T25, com queda de 9% em relação ao mesmo período do ano anterior, mas reportou lucro líquido de R$ 138 milhões.

Com valor de mercado de R$ 4,5 bilhões, as ações ordinárias da Intelbras têm potencial de valorização de cerca de 43% para os próximos 12 meses. Os papéis estão com um 2026 excepcional até o momento, com alta de 20% no ano.

A empresa apresenta múltiplos de valuation interessantes como o P/L de 9,4x e o EV/EBTIDA de 8,8x. Também possui Shareholder Yield de 11,3%, Liquidez Corrente de 2,4x e Dividend Yield de 10%.

Com uma pontuação geral de 3,14 de Saúde Financeira, o preço-justo da INTB3 é de R$ 19,97 de acordo com a média de 13 modelos de valuation calculados pelo InvestingPro. O valor está acima da média de 10 analistas, mostrando que a ferramenta é mais otimista que o mercado.

A seguir, analisamos alguns dos dados fundamentais mais importantes da empresa com a função ProTips do InvestingPro:

• Os ativos líquidos superam as obrigações no curto prazo
• Alto rendimento ao acionista
• O valuation implica um forte rendimento do fluxo de caixa livre
• Paga bons dividendos aos acionistas

• Saúde Financeira do InvestingPro: 3,01 / 5,00
• Potencial de Valorização do InvestingPro: +48%
• Grau de incerteza do preço-justo: Baixo
• Setor: Consumo Discricionário

A Grendene registrou uma receita total de R$ 705 milhões no 4T25, com queda de 18% em relação ao mesmo período do ano anterior, além de lucro líquido reportado em R$ 245 milhões.

Com valor de mercado de R$ 3,8 bilhões, as ações ordinárias da Grendene têm potencial de valorização de 48% para os próximos 12 meses. Os papéis estão com um desempenho fraco em 2026, com -4% no ano até o momento.

A empresa ainda negocia com múltiplos de valuation atrativos, no entanto, como o EV/EBITDA de 6,5x e o P/L de 6,0x. Também ostenta uma relação Dívida Líquida/Capital Total de -24,7%, um Rendimento do Fluxo de Caixa Livre de 11,7% e um Dividend Yield de 10%.

Com pontuação geral de 3,01 de Saúde Financeira, o preço-justo da GRND3 é de R$ 6,46 de acordo com a média de nove modelos de valuation calculados pelo InvestingPro.

A seguir, analisamos alguns dos dados fundamentais mais importantes da empresa com a função ProTips do InvestingPro:

• Possui mais caixa do que dívidas em seu balanço
• O valuation implica um forte rendimento do fluxo de caixa livre
• Fluxos de caixa podem cobrir pagamentos de juros suficientes
• Os ativos líquidos superam as obrigações no curto prazo

A ferramenta financeira InvestingPro oferece possibilidades quase infinitas para realizar uma boa seleção de ações para investir. Você poderá filtrar por país, por empresas com crescimento constante nos últimos anos, por setores de especialização, por ações baratas e mais acessíveis, por empresas com distribuição constante de dividendos, por volume de capitalização de mercado e muitas outras possibilidades.

Experimente a ferramenta e descubra todos os seus filtros, estratégias de investimento ou listas de empresas predefinidas que possam encaixar melhor com seus objetivos. Observe também as carteiras dos principais investidores mundiais e obtenha ideias ou replique-as em sua totalidade. Graças ao uso da Inteligência Artificial aplicada ao mundo financeiro, você poderá descobrir quais ações comprar hoje e, assim, maximizar seus lucros.